2021-05-23 15:23:23
Кратко подбиваем результаты недели, сформированные преимущество из саммари моих операционных отчётов (дубляж для подписчиков):
На последних торгах #GDT цены основных товаров без изменений, кроме прогнозируемого снижения по сливочному маслу. Несмотря на перманентное снижение последний месяц, цены на масло в Океании остаются на высоких отметках. Ближайшее время тренд продолжит демонстрировать ниспадающий тренд. Цены в #ЕС также держатся на высоких уровнях, по отдельным товарам наблюдается удорожание. Тонус поддерживается благодаря тому, что из-за холодной весны производство молока весной оказалось ниже прогнозов. По стоимости сыра в #США снова наблюдаются горки, правительство прекратило программу поддержки Food Box, куда входил сыр в больших количествах, теперь на рынке наблюдается серьёзный профицит.
#Китай В апреле Китай продолжал активно импортировать молочные продукты, объем импорта молочных продуктов составил 325 тыс. тонн, что на 26% больше, чем в апреле прошлого года, с начала 2021 года рост составляет 32%. В апреле импорт СЦМ увеличился на 3,2%, СОМ +43%, сыворотка +70%, сыр +68%, масло +38%, питьевое молоко/сливки +39%, лактоза +90%. Импорт детского молочного питания снизился на 45%. В этом году в Китай были импортированы рекордные объемы сыра, масла, сухой сыворотки, ультрапастеризованного молока и СОМ. Импорт СЦМ не достиг рекордных объемов, зафиксированных в январе-апреле 2014 года, но был намного выше последних лет (2015-2020).
#РФРБ На отчётной неделе в России активизировался рынок биржевых молочных товаров, все основные позиции синхронно подросли в цене. Белорусы также немного «подлили масла в огонь» для стимуляции спроса в РФ - с 17 мая увеличены индикативы на СОМ и масло (+5 руб./кг). На рынке сырья при этом неоднозначная картина - сушильщики сгенерировали дополнительный спрос и увеличили количество и цены спотовых закупок, но основная масса переработчиков продолжает попытки продавливания закупочных цен сырого молока вниз. Эквиваленты сырого молока СОМ/масло и сыр («массовый» сегмент)/сыворотка в России превысили средний уровень стоимости качественного сырья с доставкой на завод, при этом производство пары СОМ и масло после удорожания последних становится выгоднее выпуска сыров «массового» сегмента (в Беларуси ситуация более стандартная – выпуск сыра и сыворотки интереснее благодаря высоким экспортным ценам на сыворотку, что в то же время объясняет высокие остатки по сырам и низкие по СОМ и маслу). Концентрированные корма за последний месяц подорожали в среднем на 5%, соответственно снизилась и операционная маржа производства сырого молока. Расчётная усреднённая рыночная маржа для сельхозорганизаций в России уверенно движется к нулевому показателю. Качественную картину из множества пазлов получилось собрать в т.ч. благодаря zoom-встрече #ЧЧЧ, которую перманентно организовывает Александр Поляк.
#Украина Внутренние и экспортные цены на биржевые молочные товары в Украине синхронно снижаются (кроме кислотного казеина). Но сказать того же о стоимости сырого молока пока глобально нельзя. Да, сырьё от население плавно дешевеет, но цены сельхозпредприятий, - основной ресурс для переработки, остаются на стабильных уровнях с декабря 2020 (уже полгода подряд, впервые в истории). Эквивалент молока сырный продукт/масло вновь соответствует средней цене населенческого сырья, т.е. маржа производства товаров отсутствует. Ухудшились позиции и СЦМ, и пары СОМ/масло. Рентабельность переработки минимальная, но и у производителей молока ситуация не лучше. Концентрированные корма продолжают дорожать, операционная рентабельность сельхозпредприятий (в среднем) находится около нуля.
Более подробно обсуждать Украину будем во вторник в Киеве. Пусть и в ограниченном количестве, но собираем офлайн переработчиков и трейдеров на Молочный Бизнес (кто не поместился – будет в онлайне). Также, кроме локальной повестки, пригласили с онлайн-выступлениями Кристофа Лафужера (GIRA) и Алексея Богданова (МСХ РБ).
510 viewsмолочный зануда, 12:23
Т
