​​#США #ЮВА #СОМ В марте США отчитались о рекордных цифрах экс | ТвійМолочнийЗануда

​​#США #ЮВА #СОМ В марте США отчитались о рекордных цифрах экспорта по сухому молоку (обезжиренному) и сухой сыворотке. Цифры по сушке действительно впечатляют, как и общие данные отгрузок молочной продукции в отчётном месяце. Вот цифры из анализа US Dairy Export Council (далее в посте курсивом):

• В марте США экспортировали 215 тыс. тонн молочных продуктов (в эквиваленте сухих веществ) - новый рекорд
• Мартовские отгрузки оцениваются в 688 млн USD - самый высокий показатель с 2014 года.
• Обезжиренное сухое молоко и сыворотка достигли рекордного месячного уровня экспорта, 86,5 тыс.т и 57,2 тыс.т, соответственно. Сыр также не отставал - это второй лучший месяц за все время (36,9 тыс.т).

Ключевым фактором роста в отчётном месяце являются отгрузки сухих молочных продуктов в Китай и Юго-Восточную Азию (ЮВА):

• СОМ и сухие сывороточные продукты были ключевыми продуктами роста в мартовских поставках в Юго-Восточную Азию и Китай.
• Экспорт СОМ в ЮВА в марте вырос на 29% (+8 тыс.т) до 35 тыс.т, а экспорт продуктов из сыворотки в ЮВА увеличился на 15% (+1,5 тыс.т) до 12 тыс.т.
• Основным источником роста по Китаю остаётся сухая сыворотка и сывороточные продукты: экспорт сыворотки из США в Китай в марте вырос на 110% (+14 тыс.т) до 27 тыс.т. Отгрузки СОМ также выросли до 5,6 тыс.т, а месячный экспорт лактозы в Китай был лучшим с 2018 года (9 тыс. т).
• США стабильно наращивали долю рынка в ЮВА последний год, обогнав на текущий момент Новую Зеландию и ЕС, и стали крупнейшим постащиком сухого молока в регион с долей 31% (в конце 2019 года их доля составляла 23%). *По СОМ США лидируют в регионе ЮВА с долей рынка примерно 45%* (в конце 2019 года – 26%).

Американские аналитики связывают рекордные объёмы отгрузок с мировым логистическим коллапсом, пик которого пришёлся на первые месяцы календарного года и был связан как-раз с участниками данной аналитики: Китаем, ЮВА и США – контракты на экспорт заключались на протяжении нескольких месяцев, но фактические отгрузки задерживались в связи с транспортными проблемами, поэтому в марте произошёл мультипликативный эффект по отложенным контрактам.

Звучит очень логично и правдоподобно, но хотелось бы обратить внимание на динамику стоимости американского СОМ в этот период. Несмотря на рекордные отгрузки, стоимость сухого молока в США в конце февраля-марте провалилась ниже уровня цен Беларуси и Украины, тем самым сдерживая рост стоимости цен СОМ на рынках СНГ. Спрос со стороны ЮВА на белорусский и украинский товар, который был устойчивым в январе-феврале, также упал в марте. Об «американском» факторе писал в отчётах, но теперь все пазлы сложились.

ПС. То, что доля американского СОМ в Юго-Восточной Азии сейчас составляет 45%, для меня стало небольшим шоком .