ТвійМолочнийЗануда

2021-01-22 12:48:37 Итоги рабочей недели из моего операционного отчёта по мировым рынкам:

• Торги на последней сессии GDT опять продемонстрировали удорожание всех ключевых позиций. Наиболее резкий рост по ОМЖ (+17%), СОМ (+7,0%), масло (+4,6%).
• После роста цены сухого молока в Новой Зеландии, подорожала и Аргентина. Поэтому СОМ из Южного Полушария в данный момент находится максимальных отметках за последние 6 лет - 3200-3300 USD/t.
• В ЕС на отчётной неделе также наблюдался рост по всем ключевым молочным позициям. Несмотря на сбалансированный спрос и предложение, на операторов влияет мировой молочный рынок и другие рынки (сырьевой, энергетический, финансовый и др.).
• Цены на сухую сыворотку в ЕС и США уже превысили показатель 1000 USD/t, средняя стоимость сыворотки в СНГ практически достигла 900 USD/t (РБ – третьи страны).
• В США продолжаются «качели» для спотовых цен биржевых молочных товаров. Наиболее волатильны - сыр и масло. Американское масло отыграло падение прошлой недели, но, при этом, остаётся наиболее привлекательным вариантом для импортёров.
• Молочные рынки СНГ остаются сбалансированными.
• В РФ на отчётной неделе есть предпосылки для незначительного укрепления сухого молока и сыворотки, при этом масло, наоборот, потеряло несколько рублей.
• Активность на БУТБ низкая, на текущей неделе впервые зафиксированы отгрузки белорусского СОМ под Китай через биржу. Цена в районе индикатива для третьих стран - 2350-2400 USD/t, что соответствует 172-176 руб./кг без НДС.
• В Украине цены внутреннего рынка пока также в «паритете». Главная проблема операторов на сегодня - изменение НДС для производителей сырого молока в феврале, с 20% до 14%. Открыть/Комментировать

2021-01-21 19:11:45 Channel photo updated Открыть/Комментировать

2021-01-21 11:37:50 ​​#ЕС Сводка по Европе от European Milk Market Observatory подтверждает сбалансированную ситуацию по молоку и молочным товарам.

Рост производства сырого молока логично трансформировался в увеличение выпуска молочной продукции, в т.ч. молочных биржевых товаров.

При этом мировой спрос на продукцию способствовал росту экспорта из ЕС (выделяется Япония по сырам - эффект от ЗСТ, вступившего в силу в 2019, а также Алжир по сухому молоку, который активничал весь прошлый год как через #ONIL, так и посредством других каналов).

Отдельно стоит выделить #СОМ - производство товара выросло в прошлом году на 3,4%, но экспорт упал на 14% к 2019. По оценкам аналитиков EDA, запасы товара в ЕС на конец сентября соответствовали порядка 160 тыс.тонн, т.е. находились на «рабочем» уровне. С учётом последних месяцев, есть ощущение, что в четвёртом квартале стоки порядком выросли.

Цены ключевых молочных товаров увеличились в ЕС за поседений месяц, но рост очень плавный. Рынок сбалансированный, но на ценники давит мировой молочный рынок и другие рынки (сырьевой, энергетический, финансовый и др.). Также, как и всюду, растёт себестоимость производства сырого молока.

Исходя из сегодняшних вводных, пока кажется (оценки ТМЗ), что тренды по СОМ и маслу в ЕС в первой половине года будут двигаться к целевым показателям 2019 и 2020 для середины года (т.е. плавное снижение по сухому и плавный рост по маслу).

• EU butter prices: now at 342 €/100 kg, +1.8% up in last 4 weeks
• EU SMP prices: 226 €/100 kg, +2.3% up in last 4 weeks
• EU WMP prices: now at 276 €/100 kg, +1% up in last 4 weeks
• EU cheddar prices: 308 €/100 kg, -1.5% down in last 4 weeks
• Increase of feed costs (+4%) and energy costs (+11.6%) in week 2 compared to the previous 4 weeks
• EU milk production in Jan.-Nov. 2020: +1.7%
• Increase of main dairy products in Jan-Nov. 2020: including drinking milk (+3.3%), SMP (+3.4%), butter (+2.8%), WMP (+1.4%), cheese (+1.6%),
• EU cheese exports 7% up in Jan.-Nov. 2020, Japan (+13%) but the US (-12%).
• EU WMP exports increased by +12% in Jan.-Nov. 2020 with impressive results to top-3 destinations: Oman (+15%), Algeria (+123%), Nigeria (+21%)
• EU butter exports +20% in Jan.-Nov. 2020 (US +18%, Saudi Arabia +102%, China +44%)
• EU SMP exports -14% down in Jan.-Nov. 2020 but positive figures for 1st destination – Algeria +33%.
• China imports in Jan.-Nov. 2020: butter(oil) (+34%), cheese (+12%), SMP (-2%), WMP (-2%) and wheypowder (+38%). Открыть/Комментировать

2021-01-20 14:16:05 #CISdairy Создал в твиттере отдельную страницу для чартов/диаграмм/рисунков по главным молочным рынкам СНГ - РФ, РБ, Украина, Казахстан.

По большому счёту, это та информация, которую переодически выкладывают сюда в канал, но систематизированная по принципу 1 неделя = 1 чарт и подвязанная под внешних «клиентов», поэтому твиттер и английский.

Специально создавать отдельный аккаунт в твиттере не нужно (тем более, что Трампа там уже нет) - всё буду дублировать в наш канал с комментариями. Но если что, то велкам и туда.

Так, на прошлой неделе, показал динамику молочного торгового баланса Украины с предварительными итогами по 2020. Как уже не раз писалось, Украина из экспорт-ориентированной молочной страны стала «сбалансированной». Причины можно поискать в канале по тегу #Украина.

twitter.com/CISdairy_report/status/1350885258108018690?s=20 Открыть/Комментировать

2021-01-19 18:25:06 ​​#GDT276 +4.8%

+17.2%|ОМЖ|5.398
+7.0%|СОМ|3.243
+4.6%|Масло|4.735
+2.2%|СЦМ|3.380

Цены взлетели выше ожиданий, особенно удивил взрыв по молочному жиру (+17%!).

В превью писал о росте по ОМЖ исходя из вчерашних котировок NZX, после этого прилетели уже сегодняшние цены NZX, где стало понятно, что рост на GDT будет более существенным, в т.ч. и по СОМ (в итоге +7%).

Вместе с маслом (+4,6%), новозеландские жиры из недешевых превратились в «золотые», будем смотреть на реакцию других рынков и коррекцию на следующих торгах GDT (по крайней мере, этого ожидаю с большой вероятностью). Цены максимальные за последние полтора года.

По главному товару, СЦМ, рост в рамках ожиданий (+2,2%), здесь без сюрпризов.

В сухом остатке - ценовой индекс аукциона растёт пятую сессию подряд. Открыть/Комментировать

2021-01-19 12:29:32 ​​#GDT Сегодня вторая январская сессия аукциона, работаем полноценно, с превью и голосованием.

Производственный сезон в Новой Зеландии идёт вниз, цены - вверх, казалось бы - всё логично. Но, котировки Океании по всем ключевым позициям уже заметно превышают ценники конкурентов (кроме СЦМ, где новозеландские уровни аналогичны и для ЕС, и для Южной Америки).

Сравним вчерашние котировки новозеландской биржи #NZX со средними ценами прошлой сессии GDT - разница по СОМ и маслу минимальна, а вот по СЦМ и ОМЖ есть потенциал роста.

Китайский Новый год начинается только 12 февраля, а значит главный виновник мировой продовольственной инфляции сегодня работает без ограничений (в феврале, соответственно, жду ослабления спроса со стороны Китая).

Учитывая общий мировой тренд на ресурсы (вверх), наряду с перечисленными молочными факторами, ожидаю, что СЦМ (основной товар аукциона) способно «потянуть» общий индекс аукциона на +2+3%.

Пс. По поводу скандала с китайским мороженым, - не думаю, что пока этот фактор будет влиять на закупки из Новой Зеландии. Но при этом, по словам украинских операторов, китайские и польские (через которых идёт большое кол-ва товара и где также хорошо освещён данный вопрос) трейдеры пока насторожились сложившейся ситуацией.

Понятно, что риски (через объёмы) НЗ и Украины различаются в разы - в отличие от Украины, новозеландское правительство мгновенно отреагировала на новость. В их заявлении сказано, что «доказательств попадание SARS-CoV-2 через ингредиенты нет, и вероятность инфицирования продукции таким путём ничтожно мала». Открыть/Комментировать

2021-01-18 12:03:15 Смотрю результаты вчерашнего опроса и делаю вывод, что основным останется #режимработы «будни, рабочее время», но и в выходные также постов добавится. Ночью точно будет тишина, а вот если что-то важное проскочит в вечернее время - буду сообщать.

Добавлю к вчерашним мыслям по мировой ситуации и прогнозам для молочной отрасли традиционно ироничного Рика Лутерса (директор Trigona Dairy Trade):

Рынки продолжают демонстрировать рост: это объясняется формулой: локдаун + печать денег = увеличение потребления в рознице. Как часто говорит мой коллега Крис - «Будьте осторожны в январе: тренд января не будет трендом в для всего года»… Из опыта 2020 мы можем сказать, что это абсолютно верно. В 2020 году даже тренд февраля не был трендом для всего года…. И сегодня мы движемся в том же направлении, что и в январе/феврале 2020… а потом мы все узнали о росте числа случаев гриппа под названием Covid в Китае ... Будьте осторожны (но... в какой-то момент кажется, что «веселье» 1999 года может повториться). Открыть/Комментировать