WallStreetNews

2021-12-07 12:59:07 Новая Virgin Galactic: стоит ли покупать акции Astra Space

Astra Space планирует к 2025 году наладить ежедневный запуск спутников. Компания проектирует и строит ракеты для доставки грузов на низкую околоземную орбиту – на высоту от 160 до 2000 км. В отличие от Astra Space, туристические шаттлы Virgin Galactic рассчитаны на пилотируемые миссии на высоте в 100 км.

Что важно знать про компанию
Astra была основана в 2016 году, через пять лет вышла на биржу через слияние со SPAC – эмитентом, который является оболочкой для быстрого выхода на IPO. Акции компании колеблются от $1 до $20 в зависимости от того, успешен ли был запуск ракеты.

20 ноября компания запустила ракету Astra Rocket 3.3, чем вызвала рост акций на 10%.

Сильная сторона Astra Space
Компания разрабатывает первую серийную систему запуска грузов на низкую околоземную орбиту. Для запуска одной ракеты потребуется всего 6 человек, а площадка может быть развернута в любой точке мира и помещается для транспортировки в стандартные транспортные контейнеры.

За счет автоматизации и мобильности Astra Space планирует проводить несколько сотен запусков в год. Компании и государства забронировали 50 запусков у Astra на общую сумму в $150 млн, при всего лишь 1 удачном запуске в 2021 году.

С кем конкурирует Astra Space?
Virgin Galactic если и напоминает Astra Space, то только в плане резких колебаний котировок. Конкуренты у Astra Space – производители ракет для запуска непилотируемых миссий, но и здесь не обошлось без компании Ричарда Брэнсона – Virgin Orbit.

В планах у Astra запускать в сотни раз больше ракет, чем Rocket Lab (7 запусков за август 2020 – август 2021), ULA (4 запуска), SpaceX (30 запусков).

Компании потребовалось 5 лет для первого запуска – на 2 и 7 лет меньше, чем SpaceX и Rocket Lab.

Вывод
Успех компании зависит от ее технологичности, успешный запуск показывает, что у Astra есть потенциал, чтобы занять место на рынке запуска грузов на околоземную орбиту. Однако компания остается стартапом без какой-либо выручки и понятных перспектив. Крупные игроки, с капитализацией в сотни раз выше, чем у Astra, могут ограничить дальнейшее развитие компании, но и возможная доходность превышает аналогичную у состоявшихся компаний. Помните, чем выше риск – тем выше доходность, но покупка акций Astra больше напоминает казино, чем инвестиции. Открыть/Комментировать

2021-12-07 09:59:07 5 акций привлекательных на фоне падения

Новый штамм коронавируса ударил по американскому рынку. В CNBC выбрали привлекательные на фоне этого падения акции — перечисленные бумаги снизились минимум на 10%, при этом большинство экспертов рекомендуют их покупать. Из всего списка бумаг мы выбрали пять, чтобы рассказать подробнее.

Mastercard

Акции компании потеряли более 14%, опустившись до $300 на торгах 1 декабря. Несмотря на это, финансовые показатели Mastercard улучшаются. В третьем компания отчиталась о росте прибыли в годовом выражении на 60%, до $2,4 млрд. По данным Refinitiv, 37 аналитиков рекомендуют покупать акции, четыре эксперта — держать и ни один не советует продавать.

Schlumberger

Совокупный доход нефтеперерабатывающей компании вырос в третьем квартале на 4%, до $5,85 млрд. Операционный денежный поток составил $1,07 млрд, а свободный денежный поток — $671 млн. По данным Refinitiv, 27 аналитиков рекомендуют покупать акции в ближайшие 12 месяцев, пять аналитиков — держать и ни один не советует продавать.

DuPont

В третьем квартале чистая выручка DuPont от продаж достигла $4,3 млрд, что на 18% больше, чем в предыдущем квартале. Операционный денежный поток составил $842 млн, а свободный денежный поток поднялся до $634 млн за квартал. По данным Refinitiv, 15 аналитиков советуют покупать
бумаги DuPont, пять экспертов — держать и ни один не рекомендует продавать.

Metlife

Чистая прибыль за квартал составила $1,5 млрд по сравнению с чистой прибылью в $633 млн в третьем квартале 2020 года. Денежные средства и ликвидные активы компании составили $5,1 млрд, что выше цели в $3,0-4,0 млрд. По данным Refinitiv, 12 аналитиков советуют покупать акции Metlife, два эксперта — держать и ни один не рекомендует продавать.

СonocoPhillips

Чистая прибыль нефтяной компании по итогам третьего квартала превзошла ожидания аналитиков и составила $2,4 млрд. Компания понизила прогноз расходов на 2021 год до $7,1 млрд. По данным Refinitiv, 26 аналитиков рекомендуют покупать, четыре эксперта — держать и ни один не советует продавать. Открыть/Комментировать

2021-12-06 18:59:09 Новый ETF на американскую недвижимость: стоит ли покупать?

Недавно на Мосбирже появился первый в России ETF на REIT – FXRE. Давайте разберемся, что он собой представляет и стоит ли добавлять его в свой портфель.

Немного о REIT
REIT (real estate investment trust) – это американские фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, а затем сдают ее в аренду или продают. REITы инвестируют не только в жилые здания, но и в торговые центры, телекоммуникационные вышки, фермерские поля, теплицы, больницы, тюрьмы и т. д.

На российских биржах торгуется чуть более 50 REIT из самых разных отраслей. По законодательству США такие компании обязаны выплачивать минимум 90% своей прибыли в виде дивидендов, поэтому по ним дивдоходность выше, чем в среднем по рынку. Но здесь есть один нюанс: налоговая ставка по дивидендам REIT для россиян составляет 30% и снизить ее нельзя, даже подписав форму W8-BEN.

Что такое FXRE?
FXRE – это новый ETF от Finex, который отслеживает индекс с Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage. В этот индекс включены более 120 REITов.

Комиссия фонда составляет 0,6% в год, что меньше 0,9%, которые в среднем требует Finex за свои фонды. У зарубежных аналогов комиссии колеблются от 0,07 до 0,41%, то есть до американских фондов FXRE пока далеко.

Пятерка крупнейших позиций выглядит следующим образом: American Tower (8,5%), Prologis (7,9%), Crown Castle (5,6%), Simon Property Group (3,7%) и Public Storage (3,5%). К слову, все эти компании торгуются на СПБ бирже и доступны неквалифицированному инвестору. Здесь же стоит отметить, что для такого большого количества компаний в составе диверсификация по долям очень слабая – на первую пятерку компаний приходится 29% всех активов фонда, то есть почти треть.

Стоит ли покупать FXRE
Сразу скажу, что аналогов FXRE на российском рынке пока что нет, поэтому, если вы не хотите мучиться с выбором отдельных компаний, этот фонд поможет диверсифицировать ваш портфель сектором недвижимости.

Но на примере зарубежных ETF на REIT была замечена тенденция, что они часто проигрывают широкому рынку акций по динамике. Кроме того, многие эксперты отмечали, что выбор отдельных REIT гораздо эффективней покупки индексного фонда.

Здесь есть еще один нюанс: так как Finex зарегистрирована в Ирландии, она платит налог на дивиденды не 30, а 15%. Это большой плюс для инвесторов. Но сами дивиденды фонд не выплачивает, а реинвестирует. Средняя дивдоходность всех компаний в фонде составляет 2,5%, что ниже, чем обычно платят REITы, но выше, чем доходность S&P500.

Вывод
Новый фонд от Finex неоднозначный. С одной стороны, это уникальная возможность диверсифицировать свой портфель и сэкономить на налогах. С другой, многие компании из индекса доступны неквалам, а некоторые из них уже включены в другие ETF, например, FXUS уже содержит 28 крупнейших фондов из состава FXRE. Окончательное решение, как всегда, остается за вами. Открыть/Комментировать

2021-12-06 17:59:09 Джастин Сан приобрел NFT BAYCT #6666 за $15 млн
Основатель сети Tron Джастин Сан купил коллекционный токен в стиле Джокера BAYCT #6666 за 150 000 000 TRX ($15 млн). BAYCT #6666 – это часть популярной коллекции из 10 000 NFT от Bored Ape Yacht Club, которая была выпущена в сети Tron в этом году и распродана менее чем за 72 часа. Покупка NFT BAYCT #6666 стала самым дорогим приобретением NFT на Tron на сегодняшний день. Ранее первую позицию занимал Tpunk #3442, который Джастин Сан (Justin Sun) купил в августе этого года за $10.5 млн. Оба NFT, созданные по мотивам фильмов о Джокере из DC Comics, основатель Tron использовал как аватары для своей страницы в Twitter. Обосновывая приобретение, Джастин Сан написал в Twitter, что «искусство аватаров NFT – это новая художественная демонстрация нашего поколения». Каролина Матюссо (Carolina Matusso), директор по маркетингу BAYCTron, отметила: «Это убедительный сигнал всем, что ландшафт NFT на Tron никуда не денется. Сеть Tron предлагает художникам большие преимущества при размещении своих коллекций, низкие сборы и поддержку сообщества. Мы рады узнать о покупке Джастина и ожидаем, что другие NFT из нашей коллекции также выиграют от растущей активности на вторичном рынке». Напомним, что в августе Tron Foundation запустила фонд Tron Arcade размером $300 млн, который в течение следующих трех лет будет инвестировать в проекты с механизмами GameFi. Открыть/Комментировать

2021-12-06 15:59:09 «Газпром» разработал рекордную инвестпрограмму. Что будет с акциями?

Инвестиционная программа «Газпрома» на 2022 год составляет 1,76 трлн руб. что вполовину выше программы на текущий год. Правление новую программу уже одобрило, теперь ее должен утвердить совет директоров. Давайте посмотрим, на что предусмотрено финансирование и как отразится на показателях компании.

На что пойдут деньги
Большую часть – 1,43 трлн руб. – планируется направить на капитальные вложения, 0,25 трлн руб. – на долгосрочные финансовые вложения, 0,08 трлн руб. – на покупку внеоборотных активов. Среди приоритетных проектов: развитие объектов добычи газа на Ямале, в Якутии и Иркутской области, строительство газопровода «Сила Сибири», мощных газоперерабатывающих производств на востоке и северо-западе страны, а также проекты, обеспечивающие пиковый спрос на газ.

Источники финансирования
Увеличение объема программы произошло на фоне роста цен на газ в Европе, которые даже после двукратного падения превышают стандартный уровень в несколько раз. По данным компании, за три квартала 2021 года экспорт в европейские страны вырос на 20%. Почти половину указанного объема поставил «Газпром». Бюджетный проект компании на 2022 год предусматривает уменьшение заемных средств почти вдвое.

В отчете за первое полугодие 2021 года компания показала увеличение выручки в полтора раза (до 4,4 трлн руб. или $58,8 млрд по курсу ЦБ на дату раскрытия информации), EBITDA – на 134% (до 1,4 трлн руб. или $18,9 млрд), а чистой прибыли – в 22 раза (до 1 трлн руб. или $13,5 млрд) по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Прогноз экспертов
В сравнении с планом выручка от продажи газа уже выросла почти на 30%. По мнению экспертов, следующий год станет рекордным для «Газпрома», обеспечив почти трехкратный рост выручки (до $161 млрд), EBITDA (до $57 млрд) и чистой прибыли (до $39 млрд). Рейтинговое агентство Fitch прогнозирует в 2022 году увеличение дивидендных выплат в три раза по сравнению с 2020 годом. В течение ближайшего года аналитики ожидают рост стоимости компании на 22%. Открыть/Комментировать

2021-12-06 14:59:09 Borderless Capital запустил фонд на $500 млн для развития проектов на базе Algorand
Венчурная фирма Borderless Capital, специализирующаяся на поддержке экосистемы Algorand, объявила о запуске нового фонда на $500 млн, который будет инвестировать в проекты DeFi на базе Algorand. В июне 2019 года Borderless Capital запустила первый фонд ALGO Fund, размер которого составил $200 млн. Новый фонд получил название Borderless ALGO Fund II, а средства будут вкладываться в «децентрализованные проекты нового поколения». «Мы открыли Borderless Capital в ноябре 2018 года, когда даже основная сеть Algorand еще не была запущена. Удивительно, насколько выросла экосистема Algorand с тех пор, но мы уверены, что это только начало и есть огромный потенциал дальнейшего роста», – отметил управляющий партнер Borderless Capital Дэвид Гарсия (David Garcia). Помимо проектов децентрализованных финансов инвестиции будут вкладываться в проекты коллекционных токенов (NFT). «Algorand – наиболее эффективный блокчейн на рынке, он может предоставить новый уровень инвестиционных возможностей. Наш фонд Borderless ALGO Fund II позволит нам и дальше быть на острие прогресса, развивать экосистему и привлекать инновации», – сказал другой управляющий партнер Borderless Capital Арул Муруган (Arul Murugan). В середине ноября сообщалось, что Algorand Foundation и Ассоциация блокчейна Сингапура заключили стратегическое партнерство по развитию отрасли блокчейна в Сингапуре и Юго-Восточной Азии. Открыть/Комментировать

2021-12-06 12:59:08 Dollar General Corporation #DG

Целевая цена Уолл-стрит — 250,40$

Сектор — потребительские товары и услуги

Dollar General — американская сеть универсальных магазинов. Имеет более 13 000 магазинов во всех штатах Америки, кроме пяти. Многолетний спонсор автогонок. Также владельцы Dollar General зарегистрировали аббревиатуру DG как онлайн адрес своей компании, чем существенно повысили её рейтинг и узнаваемость.

Скачок инфляции и рост транспортных расходов — вот проблемы, с которыми сейчас сталкивается Dollar General. Годовой прогноз продаж компании также несколько упал. Однако к 2025 году Dollar General планирует развернуть 1000 новых магазинов, причем преимущественно за границей. Уолл-стрит все же рекомендует не пренебрегать акциями компании.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 30
рекомендуют:
покупать: 14
держать: 14
продавать: 2

Самый высокий прогноз: 285$
Самый низкий прогноз: 190$

Цена за акцию (03.12) — 222$

Дивиденды

Около 0,8% Открыть/Комментировать

2021-12-06 09:59:08 UnitedHealth Group Incorporated #UNH

Целевая цена Уолл-стрит — 484,49$

Сектор — здравоохранение

UnitedHealth — коммерческая медицинская компания из Миннесоты, США. UnitedHealth занимается оказанием медицинских услуг, продажей страховок и медтоваров. Клиентов у компании — 115 млн человек.

В период пандемии услуги здравоохранения и медицинского страхования в Штатах обрели значимость национального масштаба. В целом, UnitedHealth и раньше была одной из крупнейших компаний в отрасли. А сейчас, за счет усиленной региональной экспансии и оптимизации расходов, бумаги компании выглядят для инвесторов чрезвычайно привлекательно.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 22
держать: 0
продавать: 0

Самый высокий прогноз: 530$
Самый низкий прогноз: 360$

Цена за акцию (03.12) — 450,32$

Дивиденды

Около 1,5% Открыть/Комментировать

2021-12-03 19:59:57 Перспективы, которые мало кто видит. Готовимся к росту акций американских банков

Кабинет Инвестора не первый раз делится инсайдом в моменты, когда крупный институциональный капитал активно избавляется от бесприбыльных акций с высокими мультипликаторами и уходит в качественные активы.

В их числе находятся американские банки, которые за счет предстоящего роста процентной ставки и механизма банковского мультипликатора смогут кратно увеличить процентные доходы, поскольку с ростом ставки расширяется и процентный спред.

Банковский сектор является основой экономики и также извлекает выгоду от роста ВВП и бума заимствований. Поскольку в США в избытке присутствуют оба указанных фактора, акции банков становятся самой беспроигрышной стратегией на 2022 год. Здесь же находятся и крупнейшие биржи — оперируя сотнями млрд кэша на брокерских счетах клиентов, они зарабатывают на Overnight реповании (если нужно, тут гугл в помощь) клиентских денег с ФРС или на межбанковском рынке.

При выборе акций финансовых компаний первостепенное значение уделяется балансу между ростом долей рынка и достаточностью капитала, динамике роста депозитов и кредитов наряду с адекватным резервным капиталом и объемом проблемных займов, а также размеру чистой процентной маржи и операционной эффективности (ROE/ROA).

Несмотря на то, что акции лучших представителей сектора резко выросли в этом году и многие из них торгуются вблизи своих исторических максимумов, по соотношению форвардного Р/Е они оценены настолько дешево, словно сейчас в разгаре финансовый кризис 2008 года 2.0.

Рекордные прибыли и гипертрофированные оценки являются основной причиной астрономических байбэков банков, благодаря которым акции получат дополнительный импульс роста. Открыть/Комментировать

2021-12-03 17:59:57 ФРБ Нью-Йорка и BIS открыли центр для создания и тестирования цифровых активов
Федеральный резервный банк Нью-Йорка и Банк международных расчетов (BIS) открыли инновационный центр для создания и тестирования новых финансовых технологий. Согласно пресс-релизу, Нью-Йоркский инновационный центр (NYIC) сфокусируется на разработке новых финансовых технологий, включая цифровые валюты ЦБ и стейблкоины. NYIC – результат стратегического партнерства между ФРБ Нью-Йорка и инновационным центром Банка международных расчетов (BIS). Руководитель NYIC Пер фон Зеловиц (Per von Zelowitz) сообщил, что одно из направлений работы инновационного центра – цифровые активы. По его словам, государственная цифровая валюта и стейблкоины занимают особое место в деятельности NYIC. Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл (Jerome Powell) в ходе онлайн-презентации сообщил, что Центр будет способствовать сотрудничеству и обмену опытом между центральными банками. «В частности, это поддержит наш анализ цифровых валют, в том числе выпущенных центральными банками, а также поможет улучшить нашу платежную систему, ускорив и снизив затраты на международные платежи». В этом месяце член совета директоров ФРС США Кристофер Уоллер (Christopher Waller) заявил, что рынок стейблкоинов слишком развит, чтобы его игнорировать, поэтому нужно четкое регулирование этого сектора криптовалют. Как отмечается в октябрьском отчете ФРС, в долгосрочной перспективе цифровые валюты могут бросить вызов господству доллара в мировой финансовой системе. В октябре BIS заявил, что стейблкоины и государственные цифровые валюты не решат финансовые проблемы, а создадут новые. Открыть/Комментировать