Wall Street по-русски

2022-06-16 10:32:22 Сильнейшее за 28 лет повышение ставки от ФРС успокоило рынки

ФРС впервые с 1994 года подняло ключевую ставку сразу на 0,75 процентных пункта до 1,75%. К концу года прогноз по ключевой ставке вырос до 3,4%.

Регулятор также снизил прогноз по росту ВВП в этом году до 1,7% по сравнению с мартовским прогнозом в размере 2,8%. Сокращение баланса ФРС также должно начаться по плану.

Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономика сильна, безработица на исторических минимумах, поэтому решительные действия ФРС помогут справиться с инфляцией.

Уверенность Пауэлла понравилась рынкам, поэтому продолжавшийся с понедельника обвал в акциях прекратился. Даже пострадавшие больше всех криптовалюты нащупали дно.

Рынки получили небольшую передышку, однако растущие ставки и сокращающийся баланс ФРС не сулит рынку ничего хорошего. Открыть/Комментировать

2022-06-15 12:23:18 Билл Гейтс не верит в крипту

Пока рынки застыли в ожидании решения ФРС по ключевой ставке Билл Гейтс выступил на встрече, посвящённой своей любимой теме, а именно: изменению климата. Однако всех сейчас больше волнует судьба криптовалют, цены на которые летят с обрыва в пропасть.

По этому поводу Великий вакцинатор высказался, что рынок криптовалют - это игра «найди бОльшего дурака», то есть цена на крипту будет расти пока есть бОльший дурак, который у вас её купит.

«Конечно безумно дорогие изображения обезъян сделают мир гораздо лучше», - сыронизировал Гейтс, имея в виду, конечно, нашумевшую NFT-коллекцию Bored Ape Yacht Club, которая была продана за десятки миллионов долларов.

Криптовалютами сам Билл Гейтс не занимается, есть реальный бизнес, который его интересует. Как по нам, лучше бы занимался криптовалютами, чем кошмарил мир своими вакцинами.

Тем не менее, ждём сегодня важных новостей от ФРС, которые дадут новый импульс для рынков (в ту или иную сторону). Открыть/Комментировать

2022-06-14 11:27:03 Проклятие высоких ставок. Рынки вспомнили про «делеверидж»

Американский регулятор завтра примет решение по процентным ставкам, возможно поднимет ключевой показатель сразу на 75 базисных пунктов. Однако рынки устроили панические распродажи по всем классам активов уже заранее.

Здесь на ум приходит уже подзабытый со времен «Великой рецессии» термин «делеверидж». Суть в том, что кредитные возможности снижаются из-за того, что стоимость обеспечения падает в цене. Происходит «эффект домино»: залоги в виде финансовых активов продаются на рынке, чтобы погасить кредиты, и это ещё больше тянет цены вниз.

Основной движущей силой этого процесса выступают не новомодные криптоактивы, и даже не акции, а вполне себе респектабельные облигации, доходности по которым сейчас массово растут.

Доходности растут, цены на облигации падают. А значит возможности привлечь под них кредиты тоже исчезают. Ярким примером являются столетние облигации Австрии, цена на которые упала за год уже на 60% при росте доходности всего до 2,5% годовых.

Возможно рынок пока излишне реагирует на происходящее, но так он устроен. Ждём успокоительных речей от Председателя ФРС Пауэлла. Открыть/Комментировать

2022-06-13 12:05:23 Эфир уже не тот. Криптовалюты в свободном падении

Пока традиционные рынки готовились к новой рабочей неделе цены на криптовалюты обновили свои годовые минимумы. Биткоин с начала года упал в цене почти вдвое. Другой фаворит рынка - Эфир, потерял две трети стоимости.

В целом рынок криптовалют уже лишился $1,5 триллиона капитализации с прошлогодних максимумов. Последним тревожным звонком стало объявление крипто банка Celsius о заморозке выплат.

В мире децентрализованных финансов получили распространение компании, которые берут в долг криптовалюту, предлагая высокие проценты. Один такой проект Ancor на базе экосистемы Terra уже приказал долго жить, как и вся его экосистема. Теперь проблемы начались у Celsius.

Криптоэкономика хорошо работает пока цены на монеты растут. Все зарабатывают пока есть свежие деньги. Другой пример - модные игры на блокчейне. Играй и зарабатывай или даже бегай и зарабатывай. Забыли добавить, что при условии если монеты будут расти.

Рынку криптовалют давно нужна была хорошая встряска, чтобы отделить действительно грамотные проекты от банального скама. У Web 3.0 отличное будущее, но как и в случае как это было с Web 1.0 в начале века, нужно пройти проверку на прочность. Открыть/Комментировать

2022-06-12 12:16:53 Рынки ждут решения ФРС по ставке

В следующий вторник начнётся двухдневное заседание ФРС, по итогам которого глава регулятора Джером Пауэлл даст свои комментарии по процентным ставкам и текущей экономической ситуации.

Для ФРС ситуация с инфляцией становится испытанием. Вряд ли ожидаемый рынком рост ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 1,5% как-то сможет улучшить ситуацию при текущей инфляции выше 8%.

Экономика США всё ближе к рецессии. Инвесторы ждут от Пауэлла плана спасения, но нам сложно предположить, что со всем этим можно сделать. Реальные ставки по облигациям отрицательные. Акции продолжают свое падение.

Другими важными новостями на будущей неделе станут данные по промышленной инфляции во вторник, розничным продажам в среду и жилищному строительству в четверг.

Посмотрим, сможет ли Джером Пауэлл успокоить рынки и вернуть им оптимизм. Открыть/Комментировать

2022-06-11 10:30:03 Инфляция снова бьёт рекорды. Рынки капитулируют

Статистика по потребительской инфляции за май испугала инвесторов. Цены выросли на 1% по сравнению с апрелем, что составило годовую инфляцию в размере 8,6%, худший показатель с 1981 года.

Основным «виновником» высокой инфляции остаётся топливо, которое выросло уже на 76% за год. Цены на многие продовольственные товары и электричество выросли более чем на 10%.

Цены на акции, облигации, криптовалюты и даже на сырьевые товары (которые стояли до последнего) отреагировали массивным падением и снова закрыли неделю в минус. Пока спасение от инфляции рынок видит в золоте и серебре, которые закончили сессию в небольшом плюсе.

Инвесторы ожидают, что вышедшие данные по инфляции спровоцируют ФРС на более активные действия. Ставки на то, что регулятор поднимет процентные ставки сразу на 75 базисных пунктов на следующем заседании, снова растут.

Не очень оптимистичный конец недели. Рынки пока не показывают признаки жизни. Похоже, наоборот, есть ещё куда падать. Открыть/Комментировать

2022-06-10 19:15:00 Совет на все времена: доверяйте управление деньгами профессионалам

Сегодня каждый инвестор задумывается куда инвестировать рубли, чтобы защитить свои активы от инфляции. Инвестиционная компания «НФК-сбережения» работает с 2003 года и имеет все лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, предлагает стратегии доверительного управления с доходностью до 30% годовых, обеспечение гарантируется залогом лизинговго имущества. Компания предлагает следующие продукты:

- Стратегия «Максимум»: ставка 30% на год: https://trust.nfksber.ru/maksimum/

- Стратегия «Регулярный доход»: ставка 26% на год и ежемесячные выплаты на банковский счет: https://trust.nfksber.ru/regdohod/

- Стратегия «Накопление»: ставка 25% на год и сохранение накопленного дохода при досрочном погашении: https://trust.nfksber.ru/nakoplenie/

Спешите заключить договор! С понижением ставки ЦБ инвестиционные продукты становятся менее выгодными каждый день

#промо Открыть/Комментировать

2022-06-10 12:05:53 Банк международных расчётов не видит будущего у децентрализованных финансов

Банк междануродных расчётов (BIS) на днях выпустил свой обзор, посвящённый криптовалютам и децентрализованным финансам (DeFi), в котором обозначил главные риски новых экосистем.

По мнению главных банкиров, это фрагментация системы на множество отдельных криптовалют и сервисов. Проекты плохо масштабируемы. Транзакции зависят от алчных майнеров и стекеров. Издержки содержания сети растут, поэтому возникает новая.

Миру определённо нужна координация (понятно чья), поэтому будущее за централизованными цифровыми валютами от центральных банков (CBDC). А мир, где каждый может выпускать валюту, подвержен риску. Мы это уже увидели на примере Terra.

Доводы BIS имеют смысл, однако речь, как нам кажется, идёт о «детских болезнях» децентрализованных экосистем. Другой вопрос, что центральные банки и правительства продолжат всячески дискредитировать новую технологию с тем, чтобы полностью её монополизировать.

Децентрализация и свобода легко превращается в тиранию и контроль. Следите за руками. Открыть/Комментировать

2022-06-09 16:38:13 ​Рынок контейнерных перевозок свидетельствует о скорой рецессии. Акции морских перевозчиков под ударом.

В то время как у американских потребителей заканчиваются «вертолетные деньги», у бизнеса растут товарные запасы. Импорт начинает падать, а вместе с ним и стоимость контейнерных перевозок. Например, стоимость перевозки одного контейнера из Китая на западное побережье США снизилась на 41% до $9,6 тысяч всего лишь за месяц.

Рынок достаточно долго игнорировал плохую статистику по перевозкам, но в среду устроил распродажу в акциях морских перевозчиков. Цены на акции многих из них по всему миру падают больше чем на 10%.

Отраслевые распродажи в акциях - одна из особенностей рынка в этом году. Сначала ударили по акциям роста в целом, модным именам вроде Meta и Netflix, потом досталось соцсетям и ритейлерам. Сейчас под ударом транспортный сектор.

Последним оплотом «быков» остаётся энергетический сектор пока нефть и газ продолжают расти в цене, так же как и топливо на заправках. Тем не менее, на сырьевом рынке наблюдаются первые симптомы стагнации. Фаворит прошлого года - древесина, в этом году подешевела более чем в два раза. Пшеница несмторя на страшилки о голоде - дешевле почти на треть от пиковых значений.

Высокая инфляция и отсутствие новых мер стимулирования экономики, похоже, серьёзно ударили по потребительскому спросу. Рецессия близка. Открыть/Комментировать

2022-06-09 11:05:49 Тинькофф вводит плату за обслуживание счетов в иностранной валюте

Слухи оправдались. Сначала Райффайзенбанк, а теперь и Тинькофф. С 23 июня финтех вводит комиссию за валютные вклады.

Стоимость обслуживания таких счетов составит 1% в месяц при балансе свыше 1000 у.е. в валюте счета. Комиссия будет списываться ежедневно.

В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако она не затронет ценные бумаги.

Только об этом говорили в нашем подкасте, а оно уже нагрянуло. Улыбаемся и машем... Открыть/Комментировать