Wall Street по-русски

2022-04-28 14:52:07 Акции, фонды или облигации? Что такое Stock picking?

Stock picking — это процесс скрупулезного отбора акций инвестором посредством фундаментального анализа. Данный подход противоположен пассивному инвестированию.

Философия стокпикинга заключается в опережении доходности индексного инвестирования. Для этого в портфель отбираются около десяти акций — большое количество бумаг размывают доходность. С каждым новым тикером портфель превращается в индекс.

Матерый стокпикер не собирает все подряд. Он отбирает надежный и устойчивый бизнес среди тысяч эмитентов. Прогнозировать развитие компании на десятилетия вперед — сложная задача, которая требует упорного труда.

«Диверсификация – это защита от незнания. Она не имеет смысла для тех, кто знает, что делает» — Уоррен Баффет.

#база Открыть/Комментировать

2022-04-27 12:56:15 ​Blackrock #BLK

Целевая цена Уолл-стрит: $870.07 (потенциал роста 34.47%)

Сектор: Финансы (Finance)

Blackrock — американская инвестиционная компания, крупнейшая в мире по размеру активов - порядка 1000 фондов находятся под её управлением на общую сумму свыше $9 трлн.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 14
Рекомендуют
- покупать: 11
- удерживать: 3
- продавать: 0

Самый высокий прогноз: $972
Самый низкий прогноз: $725

Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $870.07 (потенциал роста 34.47%)

Цена за акцию по закрытию на 26.04: $647.05

Последние обновления

• 14/04, Morgan Stanley - рейтинг “Покупать”, понижение с $966.00 до $932.00;

• 14/04, BMO Capital Markets - рейтинг “Покупать”, понижение с $755.00 до $734.00;

• 14/04, Deutsche Bank - рейтинг “Покупать”, понижение с $950.00 до $905.00;

Ключевые финансовые показатели

Выручка:
- 2Q 2021 — 4.82 млрд;
- 3Q 2021 — 5.05 млрд;
- 4Q 2021 — 5.10 млрд;
- 1Q 2022 — 4.69 млрд;

Чистая прибыль:
- 2Q 2021 — 1.37 млрд;
- 3Q 2021 — 1.68 млрд;
- 4Q 2021 — 1.64 млрд;
- 1Q 2022 — 1.43 млрд;

Мультипликаторы

• P/E 16, лучше среднего значения 38.7 по индустрии;
• P/B 2.6, лучше средних -15.8 по индустрии, но хуже 1.6 по рынку в целом;
• ROE составляет 16.2%, что ниже среднего значения 20.8% по индустрии;
• Соотношение заёмного капитала к собственному — 24.0%.

Дивиденды

Дивидендная доходность ценных бумаг компании составляет 3.02%, что эквивалентно $19.52 на акцию.

#BLK #finance Открыть/Комментировать

2022-04-26 09:48:59 В кредит или в собственность? Что такое лизинг?

Лизинг — это аренда имущества с правом его выкупа в дальнейшем. В лизинг можно взять вещи, которые длительное время сохраняют свое потребительское свойство. Например, автомобильный транспорт, специальная техника и оборудование.

Лизинг бывает:

Финансовый — продолжительность лизинга равна сроку службы имущества, а в конце сделки состоится выкуп.

Операционный — продолжительность договора меньше, чем срок службы имущества. В конце периода клиент по желанию может его выкупить либо оставить компании.

Возвратный — клиент продает имущество лизинговой компании, а затем берет его в аренду.

Если вы взяли имущество в лизинг, то не нужно подвергаться строгой оценке, подготавливать большое количество документов и иметь хорошую кредитную историю, в отличие от банковского кредитования. Ещё один приятный бонус — не нужно платить транспортный налог или налог на имущество.

#база Открыть/Комментировать

2022-04-24 12:14:01 Lockheed Martin #LMT

Целевая цена Уолл-стрит: $490.33 (потенциал роста 10.0%)

Сектор: Аэрокосмическая промышленность (Aerospace & Defense)

Lockheed Martin — американская военно-промышленная корпорация, является крупнейшим разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключённых контрактов со структурами федерального правительства США. Также Lockheed Martin, по заказу NASA, с 2019 года занимается разработкой прототипов космических аппаратов для высадки на Луну в рамках новой американской лунной программы «Артемида».

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 15
Рекомендуют
- покупать: 7
- удерживать: 8
- продавать: 0

Самый высокий прогноз: $539
Самый низкий прогноз: $401

Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $490.33 (потенциал роста 10.0%)

Цена за акцию по закрытию на 23.04: $445.79

Последние обновления

• 20/04, Susquehanna Bancshares - рейтинг “Покупать”, установлена цель $539;

• 20/04, Argus - рейтинг “Покупать”, установлена цель $500;

• 20/04, Wells Fargo - рейтинг “Покупать”, установлена цель $496;

Ключевые финансовые показатели

Выручка:
- 2Q 2021 — 17.02 млрд;
- 3Q 2021 — 16.02 млрд;
- 4Q 2021 — 17.72 млрд;
- 1Q 2022 — 14.96 млрд;

Чистая прибыль:
- 2Q 2021 — 1.81 млрд;
- 3Q 2021 — 614 млн;
- 4Q 2021 — 2.04 млрд;
- 1Q 2022 — 1.73 млрд;

Мультипликаторы

• P/E 19.1, лучше среднего значения 22.3 по индустрии;
• P/B 11.9, хуже средних 2.6 по индустрии и 1.7 по рынку в целом;
• ROE составляет 62.1%, что существенно выше среднего значения 11.6% по индустрии;
• Соотношение заёмного капитала к собственному — 116.4%.

Дивиденды

Дивидендная доходность ценных бумаг компании составляет 2.51%, что эквивалентно $11.20 на акцию.

#LMT #aerospace Открыть/Комментировать

2022-04-24 10:43:00 Когда разбанят ETF, которые торговались на отечественных биржах?

Exchange-traded fund (ETF), биржевой инвестиционный фонд — паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF обычно повторяет структуру выбранного базового индекса. На российском рынке наиболее популярны были фонды от ирландской компании FinEx, которые на данный момент недоступны.

Несмотря на то что большая часть фондов от FinEx продолжает функционировать: по ним приходят дивиденды и купоны, УК осуществляет ребалансировку, и комиссия за управление списывается, но для российских резидентов фонды недоступны. Миллионы консервативных инвесторов встряли буквально на ровном месте.

Основная причина недоступности — невозможность взаимодействия российского и зарубежного депозитариев, а конкретно проблемы на стороне НРД Euroclear. Ну и не стоит забывать, что Ирландия теперь «недружественная страна», поэтому необходимо будет получить разрешение Правительственной комиссии РФ, но тут проблем быть не должно — торги обещают наладить.

Самое главное: руководство FinEx твердо и чётко заявило, что если что-то пойдёт не так, то паи погасят, а деньги вернут инвесторам. Сейчас же слишком велики риски, что они где-то зависнут из-за санкций. Поэтому придётся чуточку, а может и не чуточку подождать. Просто примите это как факт.

Любопытно, что отечественные финансисты из Тинькофф (их ведь не переименовали?) ещё в конце февраля оперативно успела вывести активы из НРД к другому депозитарию. Доступ к иностранным активам фонда есть! Сейчас УК занято получением разрешения от всё той же Правительственной комиссии.

Ждать осталось не очень долго.

#аналитика Открыть/Комментировать

2022-04-23 13:07:45 ​​Bank of America #BAC

Целевая цена Уолл-стрит: $49.04 (потенциал роста 30.56%)

Сектор: Банкинг (Banking)

Bank of America — американский финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Входит в четвёрку крупнейших банков США, наряду с Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase. Является абсолютным лидером среди банковских холдинговых компаний по размеру активов. Bank of America занимает 6-е место среди самых масштабных компаний мира по версии Forbes.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 13
Рекомендуют
- покупать: 8
- удерживать: 5
- продавать: 0

Самый высокий прогноз: $66
Самый низкий прогноз: $42

Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $49.04 (потенциал роста 30.56%).

Цена за акцию по закрытию на 22.04: $37.56

Последние обновления

• 20/4 The Goldman Sachs Group - рейтинг “Покупать”, установлена цель $51

• 19/4 BMO Capital Markets - рейтинг “Покупать”, установлена цель $46

• 05/4 Piper Sandler - рейтинг “Покупать”, установлена цель $51

Ключевые финансовые показатели

Выручка:
- 2Q 2021 — 22.62 млрд;
- 3Q 2021 — 24.00 млрд;
- 4Q 2021 — 23.20 млрд;
- 1Q 2022 — 24.55 млрд;

Чистая прибыль:
- 2Q 2021 — 9.22 млрд;
- 3Q 2021 — 7.69 млрд;
- 4Q 2021 — 7.01 млрд;
- 1Q 2022 — 7.06 млрд;

Мультипликаторы

• P/E 10.2, хуже среднего значения 10.1 по индустрии, но лучше 16.7 по рынку;
• P/B 1.3, хуже средних 1.1 по индустрии, но лучше 1.7 по рынку в целом;
• ROE составляет 11.6%, что немного выше среднего 11.5% по индустрии;
• Соотношение заёмного капитала к собственному — 211.00%.

Дивиденды

Дивидендная доходность ценных бумаг компании составляет 2.24%, что эквивалентно $0.84 на акцию.

#BAC #banking Открыть/Комментировать

2022-04-22 10:12:00 Разделение бизнеса. Что такое спин-офф?

Спин-офф — выведение на биржу дочерней компании, процесс обратный M&A сделке. Его проводят с целью увеличения капитализации материнской компании за счет повышения курсовой стоимости акций.

У дочерней компании здесь свои плюсы. С обретением самостоятельности появляется приток инвестиционных средств и снижается уровень бюрократии, что способствует быстрому развитию бизнеса.

После проведения спин-оффа, держатели акций материнской компании получают акции новой компании бесплатно.

Ярким примером спин-оффа является компания Abbvie ($ABBV), которая в 2013 году отделилась от Abbott Laboratories ($ABT) и обогнала ее по рыночной капитализации.

#база Открыть/Комментировать

2022-04-21 12:41:46 ​Lowe's Companies #LOW

Целевая цена Уолл-стрит: $259.18 (потенциал роста 24.16%)

Сектор: Розничная торговля (Retail)

Lowe’s — американская компания сегмента розничной торговли, владеющая сетью магазинов по продаже товаров для дома. Lowe’s обслуживает более 14 миллионов покупателей в неделю, владея 1,6 млн магазинов в США и Канаде.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит

Аналитиков всего: 12
Рекомендуют
- покупать: 9
- удерживать: 3
- продавать: 0

Самый высокий прогноз: $292
Самый низкий прогноз: $190

Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $259.18 (потенциал роста 24.16%) .

Цена за акцию по закрытию на 20.04: $208.74

Последние обновления

• 07/04, Loop Capital - рейтинг “Покупать”, установлена цель $190.00;

• 07/04, Wells Fargo - рейтинг “Покупать”, установлена цель $260.00;

• 07/04, Piper Sandler - рейтинг “Покупать”, установлена цель $243.00;

Ключевые финансовые показатели

Выручка:
- 2Q 2021 — 24.42 млрд;
- 3Q 2021 — 27.57 млрд;
- 4Q 2021 — 22.91 млрд;
- 1Q 2022 — 21.33 млрд;

Чистая прибыль:
- 2Q 2021 — 2.32 млрд;
- 3Q 2021 — 3.02 млрд;
- 4Q 2021 — 1.89 млрд;
- 1Q 2022 — 1.20 млрд;

Мультипликаторы

- P/E 16.4, лучше средних 7.6 по индустрии;
- P/B отрицательный, у компании больше долгов, чем собственных активов;
- ROE равен нулю;
- Соотношение заёмного капитала к собственному — -500.0%

Дивиденды

Дивидендная доходность ценных бумаг компании составляет 1.53%, что эквивалентно $3.20 на акцию.

#LOW #retail Открыть/Комментировать

2022-04-20 19:22:23 Чтобы сразу показать вам его уровень и точность прогнозов, вот прогноз, где он спрогнозировал падение доллара, а вот прогноз где он спрогнозировал рост нефти. Вот где предупредил о росте серебра и золоте. Тут он спрогнозировал коррекцию техов: TSM, SQ, SPOT, ZM, NFLX, PINS, SNAP, а вот тут о коррекцию Сбербанка, а вот еще он точно спрогнозировал коррекцию Virgini Galactic.
Посмотрите новые прогнозы:

Индекс Dow Jones
Индекс SP500
AMD
Прогноз по Доллару
SAVA
Adobe
NVIDIA
Microstrategy Inc
Биткоин
ФосАгро
РусАгро
ВСМПО-АВИСМА
Роснефть

Это было вместо множества слов о компетентности! Осталось только подписаться: @rockettothe

#промо Открыть/Комментировать

2022-04-20 15:44:07 Объединение бизнеса. Рассказываем про слияния и поглощения

Слияние и поглощение (Mergers and Acquisitions) — это процесс объединения двух или более компаний с целью расширения бизнеса.

Обычно при объявлении сделки ценные бумаги поглощаемой компании растут в цене, а котировки акций компании-поглотителя идут вниз. Такую картину мы можем сейчас наблюдать при слиянии крупнейшей телеком-компании США AT&T ($T) с компанией Discovery ($DISCA). Их плод совместной любви — Warner Bros Discovery ($WBD).

Но бывают и исключения. Тут все зависит от целесообразности сделки и веры инвесторов. Например, в октябре 2018 акции Яндекса ($YNDX) резко обвалились после слуха о поглощении Сбером ($SBER). Инвесторам не понравилось возможное влияние государственной компании на бизнес Яндекса. К счастью акционеров, слух не оправдался и котировки акций быстро восстановились.

#база Открыть/Комментировать