Дмитрий Вигуляров

2022-05-05 19:49:10 Nasdaq теряет сегодня 5%

Рынок осознал происходящее?

Завтра утром ждите интересную статью Открыть/Комментировать

2022-05-05 12:47:00 Надоели переживания?

Знакомо ли вам, что когда актив проседает на 15-20%, ты думаешь: «да что б его! к черту эти инвестиции!». И ещё в этот момент мы успокаиваем себя, что убыток бумажный и всё отрастёт

Бумажный убыток, понимаете? То есть был капитал 100 000 рублей, а стал 70 000. Но я ведь не зафиксировал, а значит убытка пока нет. Он просто бумажный.

И плевать, что рынок за это время вырос на 5%. Всё нормально. Всё по плану. Пересижу (привет, Macy's, Beyond Meat, Teladoc и т.д.).

А если актив растёт? - Какого черта мы радуемся прибыли до того, как продадим? Зеленые цифры изменяют суть вещей?

Давайте не буду томить и объясню суть. Смысл в том, что у многих нет представления, сколько реально стоит актив.

Смотрите, простой пример:

Любимый продукт в магазине по скидке - это плохо или хорошо? С первого взгляда - это хорошо. Остается лишь один вопрос - может с ним что-то не так?

Очевидно, что если он испорчен, то пусть он хоть трижды по скидке, его брать нельзя. А если свежий? Но вы увидели скидку. Выгодно? Да, возьму про запас

И теперь логичный вопрос - почему сейчас многие бегут с рынка, когда активы падают в цене?

Ведь нужно понимать, что если отбросить новостной шум, то сейчас перед нами открывается россыпь активов, которые продаются очень дешево. По скидке.

Иными словами, их реальная цена намного выше. Конечно, не стоит ждать от них роста в ближайшую неделю или даже месяц. А если мы говорим о годе? А если о трёх?

Рыночная цена - это всего лишь субъективная оценка компании. Которая формируется за счёт ожидания огромного количества участников торгов. Говорит ли это о том, что это реальная стоимость?

Нет. Иначе, как объяснить, что в один момент Нельзябук стоил триллион, а сейчас всего половину от триллиона?

Что изменилось? Реальный бизнес или его оценка на рынке? Я Вам скажу, что второе. А также, то, что у компании упали темпы роста.

Запомните, если нет понимания того, ЧТО вы покупаете, то и дальше будут нервишки играть на каждой просадке и колотиться сердце от гордости при росте.

Но если вы научитесь тому, что именно вы покупаете, то вы будете действовать более уверенно на рынке. И как итог - ваш капитал будет стабильно расти. Открыть/Комментировать

2022-05-05 08:37:01 Итоги заседания ФРС

Самое основное мы уже знаем - ФРС подняла ставку на 0,5 базисных пункта. Всё в пределах ожиданий.

Рост ставки по операциям РЕПО до 0,8%. Также, рост на 0,5 б.п. Этот инструмент используется для "абсорбирования" излишней ликвидности в системе. Более подробно об этом тут.

Начало сокращения баланса. Начиная с июня, ФРС будет распродавать бумаги на 47,5 миллиардов $ (30 казначейских и 17,5 ипотечных). И только начиная с сентября, этот показатель увеличится до 90 миллиардов в месяц.

Рынки отреагировали оптимистично, потому что ожидания были хуже (ожидалось, что ФРС сразу начнет серьезные продажи). S&P 500 вчера прибавил 2,5%.

Что же дальше?

А дальше самое интересное. Потому что всё только начинается.

Во-первых, Пауэлл заявил, что борьба с инфляцией будет тяжелой. Ещё бы, ведь она немонетарная.
Во-вторых, реальные процентные ставки растут и продолжат расти. Это основная причина нарастающих проблем на рынке США.

То, что рынок реагирует ростом на отчет ФРС хорошо, конечно, но реальные ставки уже находятся на уровне 2,5-3% и в ближайшее время будут только расти. А значит, деньги для бизнеса будет становиться всё дороже. А значит, темпы роста будут падать.

Уже началось тяжелое время на рынке США. Основные индексы уже 5 месяцев торгуются в минусе. Это начало медвежьего рынка. И всё начнет развиваться по мере дальнейшего роста ставок и выхода всё новых и новых отчетности компаний.

Уже в текущем сезоне отчетности огромное количество компаний снижали прогнозы на будущее. Поэтому, повторюсь, делать ставку сейчас на рынок США крайне опасно.

Напомню, что в прошлый раз экономика США не выдержала ставку в 2,5% (реальные ставки 2,5-3,5%). Темпы роста заметно упали, что привело к снижению рынка на 20%. Это было в 2018 году, когда долговая нагрузка была почти вдвое ниже, а инфляция едва ли превышала 2%.

Более того, ФРС в прошлом году также аккуратно начинала сокращать QE. Но на следующем заседании резко увеличила темп. Кто сказал, что они не смогут также увеличить темпы продаж уже в июне?

Что думаете по этому поводу? Открыть/Комментировать

2022-05-04 21:05:31 ФРС повысила ставку на 50 базисных пунктов.

Завтра утром более подробно разберёмся именно с отчетом заседания. Открыть/Комментировать

2022-05-04 11:45:00 ​ Как получать результат?

Знаете, что самое интересное? Большинство людей приходят на рынок в моменты оптимизма и уходят, когда всё плохо. Причина проста - в момент смены настроения на рынке приходит разочарование.

Я понимаю, что многие боятся. Трудные времена, все дела. Но нужно понимать, что именно в такие времена и строятся крупнейшие капиталы.

Почему все так акцентируют внимание на рынке США?

Он не интересен последние 5-7 месяцев. Я об этом неоднократно писал. Причина проста - сейчас это невероятно дорогой рынок с нарастающим количеством проблем.

Именно по этой причине S&P 500 в этом году уже упал на 14%, а Nasdaq на 22%. И всё еще впереди, потому что проблемы никуда не делись.

К сожалению, для многих прошлый год закончился не столь удачно, потому что были выбраны некачественные инструменты.

Что делать в такой ситуации?

Во-первых, понять, что рынок США - не единственный и не самый рентабельный. Забудьте вообще, что есть рынок США, Китая, Европы или РФ. Нам необходимо искать самые рентабельные и перспективные идеи и плевать где они - за океаном или в Азии.

Именно по этой причине в конце того года у меня был немалый запас средств, который сейчас я использую на рынке РФ и скоро буду использовать рынок Китая.

Конечно, сейчас страшно. Новостной фон ужасный. Рынки все в крови. Но нужно понимать, что именно в эти моменты нужно покупать. Именно в эти моменты, когда большинство бежит из активов и нужно инвестировать.

Наша задача - сохранить свои деньги в первую очередь. И получить приемлемую прибыль, не рискуя.

Вы научитесь находить такие идеи и грамотно управлять портфелем на моей новой программе. Записаться можно через ЛС - @vig_invest Открыть/Комментировать

2022-05-04 08:57:00 ​ Покупать ли доллары?

Раньше в такой ситуации и при таком курсе я бы однозначно сказал - да! Но сейчас ситуация куда более пикантная.

Вчера курс доллара на Forex опускался до 66 рублей. Очевидно, что такой курс для нашей страны невыгоден - падают доходы от сырья. А есть ли предпосылки для снижения?

ЦБ, вероятно, снизит процент продажи валютной выручки до 50. Возможно, ниже. Но вот незадача - чтобы получить газ, Европа конвертирует евро в рубли.

Возможно частичное эмбарго на российскую нефть со стороны Евросоюза. Вероятно, это ударит по ценам на нефть и по цепочкам поставок, оказывая давление на рубль.

Поэтому, говоря о покупке доллара - сейчас неплохой курс. Относительно последних лет. Но нужно понимать, что несмотря на вышеназванные причины, ограничение на движение капитала может иметь бОльший вес и рубль будет укрепляться дальше. Поэтому тут всё зависит от того, для чего вы покупаете доллары.

Я сейчас планирую разворачивать стратегию в сторону Китая, поэтому возможно, скоро буду присматриваться к другим долларам Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:26:15 Дмитрий Вигуляров pinned « Набор на обучение Открыт набор на курс "Разумное инвестирование" Подходит новичкам и инвесторам с опытом Длительность 4 месяца Старт 9 мая Бонус от партнера - бесплатный доступ на 1 год к сервису BlackTerminal Для записи на курс пишите в…» Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:01:55 Набор на обучение

Открыт набор на курс "Разумное инвестирование"

Подходит новичкам и инвесторам с опытом
Длительность 4 месяца
Старт 9 мая

Бонус от партнера - бесплатный доступ на 1 год к сервису BlackTerminal

Для записи на курс пишите в личные сообщения @vig_invest

ПОЛНОЕ ОПИСАНИЕ ПРОГРАММЫ КУРСА

КОРОТКО о том, что вас ждёт:

Программа устроена последовательно. Каждую неделю будет несколько уроков в формате pdf-лекций с домашними заданиями. А по выходным - видеоконференции с разборами.

Такой формат выбран потому, что я понимаю, что у каждого из вас есть свои дела: семья, работа и т.д. Поэтому в ходе этого обучения вы сами выбираете время, когда изучать материал.

За 2 месяца мы пройдем основную программу и на 2 месяца погрузимся в практику, в ходе которой каждый сформирует грамотный портфель и личную стратегию. Моя цель, чтобы каждый смог закрыть этот год в хороший плюс.

Исходя из текущих реалий, будем изучать рынок РФ и Китая. Там сейчас колоссальные возможности!

Я поделюсь с вами своими наработками, методами, алгоритмами и правилами. А также, научу пользоваться сервисом BlackTerminal, который облегчит анализ и поиск активов.

После обучения все попадут в чат выпускников, где соберутся инвесторы разных возрастов и объемов портфелей, для обмена опытом и идеями. В чате нам всегда будет что обсудить, особенно с тем уровнем знаний которые все получат от курса.

Присоединяйтесь к сообществу разумных инвесторов и поделитесь информацией о курсе с теми людьми, кому это будет полезно

Отзывы и результаты учеников с предыдущих потоков https://t.me/reviewsinvest4life

Количество мест строго ограничено. Для записи на курс пишите в личные сообщения @vig_invest Открыть/Комментировать

2022-05-03 09:40:12 Что такое вечные фьючерсы?

Это контракты без срока погашения, то есть без даты экспирации.

Фьючерсы - интересный, но опасный инструмент, позволяющий использовать плечи. Использование их для торговали ведет к провалу. Использование их для хеджирования ведет к хорошей прибыли.

В чем преимущество вечных фьючерсов?

Простой и неизменный код;

Не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком. Уменьшаются издержки, связанные с удержанием позиции на долгий срок;

Ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения;

Размер ГО по вечным фьючерсам ниже ГО по квартальным фьючерсам на валюту за счёт того, что они однодневные.

Более подробно про этот инструмент я написал тут - https://telegra.ph/CHto-takoe-fyuchersy-05-03 Открыть/Комментировать

2022-05-02 13:29:08 Дмитрий Вигуляров pinned an audio file Открыть/Комментировать