2022-01-26 15:36:24
eBay Inc. (EBAY).
Исходный пост: Отрасль интернет торговля.
Продолжаем разбирать оставшиеся компании из отрасли internet Retail. Надеюсь в ближайшие дни разберем 3 компании: EBAY; BABA; VIPS.
О компании:
Всемирно известный онлайн-аукцион был основан в 1995 году программистом Пьером Омидьяром. Тогда он носил название AuctionWeb, а в eBay был переименован два года спустя.
Сейчас eBay Inc. — одна из крупнейших в мире онлайн-площадок, объединяющая покупателей и продавцов по всему миру. Платформа торговой площадки позволяет посетителям просматривать и покупать товары, выставленные на продажу или на аукцион. Компания ведет бизнес в 190 странах мира.
В данный момент eBay входит в ТОП-6 компаний из отрасли интернет-торговли по капитализации.
Факты, которые могут быть интересны:
В июле 2002 года
eBay приобрел платёжную систему PayPal (PYPL), за $1,5 млрд!, которая только в 2015 году выделилась в отдельную компанию.
Также в 2005 году eBay купила 30% акций компании Skype за $2,6 млрд.
В начале февраля 2020 года возможностью покупки eBay за $30 млрд интересовалась компания Intercontinental Exchange (
ICE), но сделка не состоялась. ICE - владеет биржей NYSE.
Калифорнийский город Бриджвилль трижды выставлялся на аукцион eBay. В 2002, в 2006 и в 2007, в итоге город включающий в себя три коровы, восемь домов и почтовое отделение был продан за $1,75 млн.
Фундаментальные и финансовые показатели.
Год IPO - 1998.
Сектор - потребительский цикличный.
Отрасль - интернет торговля.
Индекс - S&P500
Капитализация - $37,14 млрд
Стоимость акции - $58,18
P/E - 20.73
P/S - 3.84
Profit Margin - 106.35% (2021г)
Подробнее
Рост котировок за 1 год -1.67%
Рост котировок за 5 лет +78.96%
EPS growth next 5 year 12.49%
Долги - $7.72 млрд (-0.14%г/г)
Кэш - $14.56 млрд (+297%г/г)
Выручка и прибыль 2016-2020гг:
Выручка выросла с $9,29 млрд до $10,27 млрд.
Чистая прибыль упала с $7,26 млрд до $5,66 млрд.
Выручка по сегментам 2020:
Выручка от транзакций - $9,30 млрд
Маркетинг и прочее - $0,97 млрд
Выручка по странам 2020:
США - $4,15 млрд
Великобритания - $1,67 млрд
Южная Корея - $1,39 млрд
Германия - $1,10 млрд
Другие страны - $1,94 млрд
Мои мысли.
По состоянию на 3 квартал 2021 года у eBay 154 млн активных покупателей. eBay - регулярно совершают Buyback (выкупают свои акции) за последние 10 лет количество акций в свободном обращении уменьшилось в 2 раза! (с 1.3 млрд до 700 млн).
С момента IPO (1998г) котировки выросли на +7264.56%.
На самом деле смотря на историю компании, становиться ясно, что у нее был просто огромный потенциал, она проворачивала прекрасные сделки по поглощению компаний, но начиная с 2017 года у нее начались проблемы и она сделала много глупых и не верных шагов, распродав кучу активов и потеряв накопленный потенциал. Конечно, я бы не сказал, что это плохая компания, но она могла бы быть лучше, чем есть в текущее время. Не смотря на мой негативный вывод, компания растет и сохраняет свою долю рынка. eBay - не самый плохой вариант для инвестирования.
Компания прибыльная, но прибыль, как "качели" - я такое не очень люблю. Что касается выручки - ситуация идентичная. Долгов на $7.72 млрд, а кэша на руках $14,56 млрд, что радует.
Что касается Net Margin - 106% за 2021 года, то eBay продала подразделение онлайн-объявлений Classifieds за $9,2 млрд. Все записалось в прибыль, поэтому за 2021 год прибыли получилось больше, чем выручки.
Средняя маржинальность прибыли за 2020 год- 25%.
Прогнозная цена акции - $78.50 (+34,93%)
Наши услуги:
1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Internetretail #Интернетритейл #ConsumerCyclical #Потребительскийцикличный #Разбор
616 views12:36
E
