2022-05-20 16:43:23
Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD)
Исходный пост: Отрасль - Золото.
О компании.
Канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота и меди. Самая крупная в Канаде. Ближайший конкурент Newmont'а. Имеет блатной тикер - GOLD.
Имеет шахты, карьеры и месторождения в 18 странах Северной и Южной Америки, Африки, Папуа-Новой Гвинеи и Саудовской Аравии. Их портфель активов охватывает самые богатые золотодобывающие и медные районы мира и ориентирован на высокомаржинальные активы с длительным сроком службы.
2021 году они добыли 4,4 млн унций чистейшего золота (125 тонн).
Фундаментальные и финансовые показатели.
Год IPO - 1985
Сектор - Материалы
Отрасль - Золото
Капитализация - $36,69 млрд
Выручка (2021) - $11,88 млрд
Чистая прибыль (2021) - $1,92 млрд
Profit Margin - 16,20%
Стоимость акции - $20,72
P/E - 19,19
Forward P/E - 17,03
P/S - 3,09
Подробнее
Рост котировок за 1 год -16,49%
Рост котировок за 5 лет +26,50%
Кэш - $6.53 млрд (+15,07%г/г)
Долги - $5.13 (-0,19%г/г)
Баланс (капитал) - $32.62 млрд (+1,71%г/г)
Выручка и прибыль 2017-2021гг:
Выручка выросла с $8,37 млрд до $11,98 млрд.
Чистая прибыль выросла с $1,44 млрд до $2,02 млрд.
Выручка по сегментам по итогам 2021 года:
Золото - $10,74 млрд
Медь - $0,96 млрд
Другое - $0,29 млрд
Мои мысли и хайлайтсы.
Сразу бросилось в глаза то, что у GOLD выручка меньше, чем у NEM, а прибыль больше! Маржинальность прибыли выше в два раза - 16.2%. Можно сказать с уверенностью, что эта компания работает куда эффективней и выжимает почти в 2 раза больше прибыли из одной и той же ниши
P/E ниже в 2.5 раза, чем у NEM (52 против 19), и Forward P/E немногим ниже (20 против 17). Также P/S ниже, значит компания получает более высокую выручку по отношению к капитализации.
Если обратить внимание на рост котировок, то за последний год обеих компаний тренд падающий, но за последние 5 лет NEM выросла на 91%, а GOLD всего на 26%, это опять же может говорить о недооценке GOLD или переоценке NEM.
Кэша больше у GOLD и в рамках последнего года они нарастили кэш, а NEM, наоборот по растратили. Долгов немного меньше у GOLD и за последний год они выплатили часть, а NEM наоборот набрали. Акционерный капитал у GOLD выше, чем у NEM - $35 млрд против $22 млрд, хотя капитализация выше у NEM.
Годовая отчетность у GOLD намного красивее, проще и интересней читаема (огромное количество картинок, графиков и диаграмм, видно что заморочились). Еще один небольшой плюсик компании GOLD .
На самом деле если сравнивать эти две компании между собой, то очевидно побеждает GOLD. Но у NEM более диверсифицированный бизнес по различным металлам, у GOLD нет такой диверсификации. Хотя конкретно золота и меди GOLD продает немногим больше, чем NEM.
Наши услуги:
1. Составление долгосрочного портфеля – 15 900 рублей.
2. PROметод – 2 990 рублей.
3. PROпортфель - 4990 рублей.
Как вам компания? Взяли бы на долгосрок? Давайте обсудим данную компанию. Пишите в чат! #Золото #Разбор #Материалы
306 views13:43
E
