2021-02-20 10:16:00
Российские ETF в долларах. Часть 2Продолжаю рассматривать российские ETF в долларах. Это вторая часть (первая – в предыдущем посте).
4. TECH – БПИФ Технологический сектор от УК Тинькофф
Фонд инвестирует в акции крупнейших IT-компаний американского рынка, входящих в индекс NASDAQ 100 Technology Sector. Комиссия за управление всего 0,79%, это даже ниже, чем у ближайшего конкурента TECH – фонда от FinEx FXIT, у которого комиссия равна 0,99%.
На первый взгляд TECH выглядит очень заманчиво, вроде бы стратегия у него такая же, как и у FXIT, и по комиссиям вроде интереснее. Но это, на самом деле заблуждение!
Суть стратегии в фонде TECH заключается в том, что индекс NASDAQ 100 Technology Sector является равно-взвешенным, а это значит, что вес каждой компании в индексе должен быть одинаковым. Например, если в индекс входит 40 компаний, то доля каждой компании должна составлять 2,5%.
Получается что все позиции в фонде периодически ребалансируются, т.е. приводятся к единой доле. Выросла акция - её долю урезают до 2,5%. Упала акция - её долю наращивают до 2,5%. И так происходит каждый квартал.
Т.е. это не совсем пассивное управление, а всё-таки с элементами активного управления. Из-за этой особенности сам по себе индекс NASDAQ 100 Technology Sector является более волатильным, чем полный NASDAQ 100.
Поэтому если вы хотите инвестировать IT-сектор и вас не пугают перегретые цены в этом секторе, то TECH – не самый лучший вариант. FXIT и его младший брат FXIM, на мой взгляд, более интересны, даже несмотря на более высокую комиссию.
Нюанс по валюте. TECH торгуется только в долларах, поэтому у некоторых брокеров его не купить (например, Сбер, Промсвязьбанк). А фонды FXIT и FXIM торгуются в рублях, поэтому доступны у любого брокера. Но несмотря на то, что цены на FXIT и FXIM в рублях, они всё равно привязаны к доллару, т.е. вы инвестируете рубли, но цена меняется так, как будто вы купили активы в долларах (а значит есть защита от девальвации рубля).
5. TBIO – БПИФ Сектор биотехнологии
Фонд TBIO инвестирует в фармацевтические и биотехнологические компании в основном из США, а также из Великобритании, Швейцарии, Китая, Израиля и других стран. Повторяет динамику индекса NASDAQ Biotechnology.
Комиссия за управление 0,79%
Торгуется только в долларах. Цена сейчас 0,107$
Из минусов данного фонда только налог 30% на дивиденды компаний, которые входят в состав TBIO (такой налог, кстати, есть у других Тиньковских фондов – TSPX и TECH).
Почему это важно? Потому что налог на дивиденды в 30% снижает итоговую доходность, т.е. эти «расходы» можно прибавить к комиссии за управление, и она уже не будет такой привлекательной!
Например, у фонда TSPX потери из-за налога составляют от 0,3% до 0,6%. Но вот в фонде TBIO потери из-за налога почти незаметны (порядка 0,06%), потому что компании, входящие в состав индекса NASDAQ Biotechnology практически не платят дивиденды. Поэтому данный минус здесь роли не играет.
Аналогов TBIO на российском рынке пока нет, поэтому он может быть интересен, особенно если вы хотите отдельно инвестировать в сектор биотехнологических компаний.
Себе в портфель тоже добавлю.
6. OPNW – БПИФ «Всепогодный» от УК Открытие.
Фонд инвестирует одновременно в разные классы активов: акции, корпоративные облигации, золото и даже недвижимость (география: США и развивающиеся рынки). Такая широкая диверсификация подразумевает, что портфель может быть актуален в любую фазу экономического цикла.
OPNW это гибрид из других ETF, обращающихся на американском рынке:
ETF SPDR S&P500 – индекс S&P500, акции американских компаний
iShares MSCI Emerging Markets – индекс MSCI акции компаний развивающихся рынков
ETF SPDR Gold - золото
iShares U.S. Real Estate ETF - недвижимость
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF - облигации
Комиссия за управление в OPNW составляет 1%
Фонд торгуется и в рублях, и в долларах. Цена сейчас 83,3р. или 1,13$.
1.0K views07:16
M
