my_invest_mir ЮЛИЯ МИХАЙЛОВА

2021-04-23 14:51:37 ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ ВЕРНЕТСЯ К ЦЕЛЕВЫМ 4% В СЕРЕДИНЕ 2022 Г. И БУДЕТ НАХОДИТЬСЯ ВБЛИЗИ ЭТОГО УРОВНЯ В ДАЛЬНЕЙШЕМ - ЦБ - ТАСС Открыть/Комментировать

2021-04-23 14:51:10 ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 19 АПРЕЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 5,5% - ЦБ - ТАСС Открыть/Комментировать

2021-04-23 14:50:40 БАНК РОССИИ ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ СРАЗУ НА 0,5 П. П., ДО 5% - РЕГУЛЯТОР - ТАСС Открыть/Комментировать

2021-04-20 10:30:36 Открыть/Комментировать

2021-04-19 13:55:00 Санкции против РФ. Эффект для рынка

То, чего инвесторы так сильно боялись – произошло. США ввели санкции против госдолга РФ. Как это повлияет на рынок? Давайте разбираться.

Итак, что такое вообще госдолг РФ? Это по сути облигации, которые выпускает Минфин. Такие облигации имеют называние – это ОФЗ, про которые вы неоднократно слышали. Введя санкции, США таким образом наложили запрет на покупку иностранными инвесторами российских ОФЗ на первичном рынке.

Когда Минфин выпускает ОФЗ, он тем самым привлекает деньги на свои нужды, чтобы циркуляция денег не останавливалась, а экономика продолжала функционировать и развиваться. Когда этот «кран» перекрывается, то денежный поток останавливается и это может негативно отразиться на экономике, потому что деньги нужны, но взять их неоткуда.

Но на самом деле иностранные инвесторы – это не единственный источник выкупа ОФЗ, их ещё могут выкупать и внутренние инвесторы, т.е. российские компании и конечно мы – частные инвесторы. Но тем не менее, доля иностранцев колеблется от 20% до 40% по каждому новому выпуску.

Но насколько введённые санкции оказались жёсткими?

США запретили выкупать российские ОФЗ с 14 июня 2021 г. и ТОЛЬКО на первичном рынке. Это важное замечание, которое говорит о том, что на вторичном рынке купить ОФЗ иностранцы всё-таки смогут!

Подобная ситуация, кстати, уже была в 2019 г., когда под запрет попали российские государственные еврооблигации. На первичном рынке их не покупали, а на вторичном рынке – спокойно! С тех пор и на рынке всё стабильно, и со ставкой резких изменений не произошло.

Сейчас ситуация похожая, поэтому в моменте можно не паниковать. Хотя реакция рынка всё-таки была, доллар подскочил на +2,1%, но когда новость «переварили», то стало понятно, что ничего страшного не произошло, и доллар вернулся обратно к 76р.

А вчера появились новости, что санкции могут быть ужесточены и коснутся уже и вторичного рынка. В этом случае да, может быть реакция сильнее, поэтому расслабляться пока рано.

Признавайтесь, испугались санкций? Открыть/Комментировать

2021-04-16 12:34:00 ​​Растительное мясо -новая "Тесла" в еде?

Про растительное мясо я слышала ещё в 2017 году. А в 2020 на РБК Pro прочитала про компанию, которая уже торгуется на бирже (есть в т.ч. и на СПБ Бирже, доступно неквалам) и является самым крупным на данный момент производителем растительного мяса.

В последнее время эта компания снова мелькает перед моими глазами, и я решила разобраться в её перспективах, могу ли я как инвестор на этом заработать.

Итак, компания называется Beyond Meat, тикер на бирже: BYND.

Линейка продуктов компании включает в себя пищевые продукты, которые имитируют вкус и фактуру курятины, свинины и говядины. Производится растительное мясо из горохового белка, воды, рапсовго масла и других ингредиентов.

Вместе они составляют комбинацию аминокислот, липидов, углеводов, минеральных веществ и воды, которая имитирует настоящее мясо. Главное преимущество Beyond Meat заключается в том, что это действительно очень правдоподобный продукт и в данный момент самая близкая по вкусу замена натурального мяса растительным.

Компания реализует свою продукцию в США и других странах, а в конце 2019 г. мясо Beyond Meat появилось и в России – блюда из растительного мяса включены в меню нескольких московских ресторанов, в том числе фастфуда.

Переходим к анализу. Сначала техническая картина (см. фото ).

На бирже BYND обращается с апреля 2019 года. С момента размещения котировки выросли на +179%, при этом в пике рост составлял +420%. Цена двигается в широком коридоре, растущего тренда я пока не вижу.

Смотрим финансовый отчёт.

С 2019 г. активы компании выросли со 133,5 млн.$ до 468 млн.$. Долговая нагрузка выросла с 56 млн.$ до 100 млн.$

Уровень закредитованности в настоящий момент составляет 21,6% - очень низкий, это большой плюс.

Выручка за тот же период выросла с 87,9 млн.$ до 407 млн.$ - рост впечатляет. Компания новая и пока единственная в этой нише, при этом экспансия в разные страны продолжается, строятся новые заводы по производству растительного мяса, а также открываются новые торговые точки по продаже данной продукции. Это плюс и конечно перспектива.

Ну а теперь о минусах!

Несмотря на растущую выручку, компания генерирует убытки! По итогам трёх последних лет в отчётности только отрицательный результат. Денежный поток при этом тоже глубоко отрицательный. Это конечно можно списать на активную экспансию, т.к. компания растущая и все деньги сейчас вкладывает в расширение. Но факт остаётся фактом.

Из-за убытка в отчёте, корректно рассчитать мультипликаторы естественно нельзя: E/P и рентабельность будут отрицательными.

Итог.

Инвестирование в Beyond Meat мне сейчас напоминает покупку Теслы в своё время, т.е. по сути, это покупка идеи. И всё зависит от того, верите ли вы в эту идею или не верите.

Мой внутренний голос подсказывает, что в этом что-то есть, поэтому мААААленькую долю в свой портфель я всё-таки включу несмотря на откровенно слабый отчёт. Ну а дальше буду наблюдать и если отчётность будет улучшаться, то долю начну наращивать. Ну а если нет, то продам. Это риски… Доля в портфеле небольшая, поэтому риски не критичные.

Купили бы себе в портфель BYND? Открыть/Комментировать

2021-04-08 12:09:57 Собаки МосБиржи

Неожиданное название? В посте расскажу про стратегию, которая в оригинале называется «Собаки Доу», а в конце я применю ту же самую стратегию, только для российского рынка и индекса МосБиржи, отсюда и название Итак…

Собаки Доу – это простая стратегия инвестирования, которая работает только с «голубыми фишками» из индекса промышленного Доу-Джонса. В чём её смысл?

В промышленный индекс Доу-Джонс входит 30 компаний, из которых выбираются 10 худших! компаний по результатам прошедшего года и покупаются в портфель. Почему выбираются именно худшие компании?

Потому что в индекс Доу-Джонс входят ТОЛЬКО голубые фишки, т.е. априори качественные и надёжные эмитенты.

И выбирая худшие компании из самых лучших, делается ставка на то, что эти компании в ближайший год «наверстают упущенное».

Как именно выбираются 10 худших компаний? Это делается через дивидендную доходность. Берём дивиденды за прошлый год и делим на текущую цену. Так проделываем со всеми тридцатью компаниями, входящими в индекс, и отбираем 10 штук, у которых получилась максимальная дивидендная доходность (если див. доходность высокая, это значит, что цена снизилась).

А теперь адаптируем эту стратегию для российского рынка. У нас тоже есть индекс голубых фишек и называется он Индекс МосБиржи 10. Туда входят 10 лучших компаний, это конечно не 30, как в индексе Доу-Джонса, но мы упростим стратегию и выберем только 5 худших компаний.

Ниже я перечислила все акции, который входят в индекс МосБиржи 10, а также указала дивидендную доходность по методу «Собаки Доу» за 2019 год.

Помимо этого я добавила мультипликатор P/E, потому что у Яндекса, например, дивидендную доходность рассчитать невозможно. Приоритет будет иметь та компания, у которой P/E ниже (но не отрицательный).

Итак, дивидендная доходность должна быть как можно выше, а P/E как можно ниже.

Сбербанк ао - дивиденды 6,6%; P/E = 8,79

Газпром – дивиденды 6,8%; P/E отрицательный

АФК Система – дивиденды 0,37%; P/E = 11,52

ГМК НорНикель – дивиденды 8,7%; P/E = 20,4

Магнит – дивиденды 5,9%; P/E = 15,16

Полиметалл – дивиденды 3,98%; P/E = 8,58

Роснефть – дивиденды 6,1%; P/E = 32,3

Татнефть ао – дивиденды 11%; P/E = 12,7

Яндекс – дивиденды не выплачиваются; P/E = 68,4 Открыть/Комментировать

2021-04-05 12:12:00 Помогаю ли я бизнесу, когда покупаю акции?

Не так давно я получила комментарий: «Увеличение числа инвесторов – это ведь хорошо с точки зрения экономики. Мы стимулируем рост компаний». Но так ли это? Способствуете ли вы росту бизнеса, когда покупаете акции компании? Давайте разбираться.

Когда компания выходит на IPO, т.е. впервые размещает акции на бирже, или когда компания проводит SPO, т.е. выпускает дополнительные акции и тоже делает это через биржу, то ТОЛЬКО В ЭТОМ СЛУЧАЕ компания получает дополнительные деньги от акционеров! Эти новые деньги как раз и являются помощью для бизнеса, потому что компания может их потратить на развитие.

Но когда вы покупаете акции просто на вторичном рынке, т.е. открываете торговый терминал и совершаете покупку тех акций, которые там обращаются, то по сути вы совершаете сделки на ВТОРИЧНОМ рынке, а значит, деньги в компании НЕ ПОПАДАЮТ. В этом случае лишь меняется собственник акций, но денег в компании больше НЕ становится!

Представьте рынок недвижимости. Есть застройщик (т.е. компания), есть покупатель квартиры (т.е. инвестор). Если вы покупаете квартиру у застройщика (т.е. покупка на первичном рынке), то деньги идут в карман застройщика, и он эти деньги может потратить на строительство новых домов.

Но когда квартиру вы покупаете на вторичном рынке у другого человека, то в этом случае деньги идут НЕ ЗАСТРОЙЩИКУ, а тому человеку, который владеет квартирой. И этот человек, который продал квартиру, может потратить деньги уже на другие свои нужды (покупка машины, путешествие, может другую недвижимость). Но это не бизнес застройщика! Т.е. покупка на вторичном рынке НЕ способствует строительству новых домов.

То же самое и с акциями. На вторичном рынке вы покупаете акции у другого инвестора, и деньги попадают на счёт этого инвестора, и они никак не влияют на бизнес эмитента, выпустившего эти акции.

Но если покупать акции на IPO, то тогда да, деньги попадают эмитенту, и он их направляет на развитие своего бизнеса.

Но цель инвестора не в том, чтобы помочь бизнесу компании, а в том, чтобы заработать самому. Как правило, на IPO компании продают свои акции по завышенным ценам и часто это не является выгодным. Поэтому в большинстве случаев покупать акции выгодно именно на вторичном рынке, когда хорошая качественная компания будет продаваться дешёво.

Но, повторюсь, покупая акции на вторичном рынке, бизнесу компании инвестор не помогает!

Знали? Открыть/Комментировать

2021-03-30 12:34:00 Как создать капитал, инвестируя 3000₽

В этом посте я дам алгоритм создания капитала с 3000р. Покажу на примере одного года, но эти действия можно повторять столько, сколько хотите (конечно, чем дольше, тем лучше, тем быстрее у вас сформируется капитал).

Итак, стартовая сумма 3000р., это значит, что нам нужен брокер одновременно надёжный и очень дешёвый, чтобы отсутствовала депозитарная комиссия, иначе она съест все ваши накопления. А также комиссия за сделки чтобы тоже была очень низкая и практически незаметная.

Варианта два: Сбербанк (тариф «Самостоятельный») и ВТБ (тариф «Мой онлайн»). По широте доступных инструментов ВТБ всё-таки выигрывает Сберу, но выбор остаётся за вами. Есть ещё вариант Тинькофф (тариф «Инвестор»), но здесь комиссия выше, чем у Сбера и ВТБ раз в 5-6, при этом депозитарная комиссия также отсутствует.

Следующее важное условие – это ежемесячное пополнение счёта! Стартуем с суммы 3000р., пополнять можно так же на эту сумму, но регулярно! Это важно! Итак…

1-ый месяц. Заводим 3000р. Покупаем две гос. облигации ОФЗ-26209-ПД (дата погашения 20.07.2022). Один лот акций Русал и на оставшуюся сумму Покупаем фонд FXWO (это международный рынок акций).

2-ой месяц. Пополняем счёт на 3000р. Покупаем одну облигацию ОФЗ-26209-ПД и два лота акций Совкомфлот. На остаток можно докупить FXWO.

3-ий месяц. Заводим 3000р. Снова покупаем две облигации ОФЗ-26209-ПД, а также 3 лота акций Лента.

4-ый месяц. Вносим 3000р. Покупаем акции Сбербанк ао, один лот.

5-ый месяц. Вносим 3000р., снова берём облигации ОФЗ-26209-ПД, только теперь 3 штуки.

6-ой месяц. Пополняем счёт на 3000р., берём 2 лота акций ММК и 2 лота РусГидро.

7-ой месяц. Снова +3000р., на которые покупаем 2 облигации ОФЗ-26209-ПД + фонд VTRY на еврооблигации.

8-ой месяц. Вносим 3000р., покупаем обыкновенные акции Татнефти 4 лота и 2 лот акций ВТБ.

9-ый месяц. Пополняем счёт на 3000р., опять берём 3 облигации ОФЗ-26209-ПД.

10-ый месяц. Вносим очередные 3000р., покупаем 10 лотов акций Ленты.

11-ый месяц. Внесли 3000р., купили облигации ОФЗ-26209-ПД + фонд VTRY, на оставшуюся сумму можно добрать FXWO.

12-ый месяц. Внесли 3000р., покупаем 1 лот ЛСР и 1 лот привилегированных акций Сбербанка.

Этот план – примерный, потому что естественно, цены могут измениться.

В результате инвестирования по этой схеме за год у вас получится широко диверсифицированный инвест портфель, состоящий на 45% из консервативных инструментов, а на 55% - из рисковых активов.

Действуя таким образом, вы шаг за шагом создаёте капитал, деньги при этом всегда работают. Сначала ваш доход будет незначительным, но если из месяца в месяц, из года в год, продолжать действовать по этому принципу, то незаметно для вас появится капитал, который раньше казался чем-то невозможным.

За счёт чего появится капитал? Эффект - многослойный:

Вы регулярно вносите 3000р. каждый месяц (можно и больше, как вам комфортно)
Акции меняются в цене
Фонды ETF меняются в цене
По облигациям выплачиваются купоны, которые вы реинвестируете
По акциям выплачиваются дивиденды, которые вы реинвестируете

Уже за первый год вы накопите сумму порядка 42000р., из которых 36000р. – это то, что вы внесли, а 6000р. это инвестиционный доход.

И теперь главное не останавливаться.
Через 3 года сумма составит 139100р., через 5 лет 268800р., а через 10 лет 816600р.

Ну а если изменить исходные данные, т.е. пополнять счёт не на 3000р., а на 5000р., 7000р. и т.д. – в этом случае результат будет ещё более впечатляющим.

По такой простой схеме начать инвестировать может каждый! Согласны? Открыть/Комментировать

2021-03-27 11:47:00 Психология инвестора. Часть 2

Итак, наш герой сам загнал себя в состояние отчаяния, в котором он теряет деньги, ему страшно, у него возникает отчаяние, но что с эти делать, он не знает.

Этот пример – типичный! ОЧЕНЬ МНОГО ЛЮДЕЙ по этой схеме попадают в психологическую ловушку, скатываются в воронку отчаяния и не могут оттуда выбраться.

Как же выйти из этого состояния? Мои рекомендации следующие.

1. Самое важное – отдать себе отчёт в том, что вы попали в отрицательную воронку, которую я описывала в первой части и ПРИЗНАТЬ это! И чтобы это остановить, логично, что вам нужно прекратить совершать те действия, которые вызывают у вас тревожное состояние, т.е. прекратить процесс торговли!

Закройте позиции, зафиксируйте убыток и признайте поражение. От рынка нужно отвлечься на неопределённое время, пока не разберётесь со своим внутренним состоянием.

2. После того, как ваше состояние нормализуется, нужно пересмотреть вашу стратегию. Найти такую стратегию, которая вам и доходность нормальную даст, и при этом НЕ будет менять ваше состояние, оно должно сохраняться стабильным несмотря ни на какие события, происходящие на бирже, даже самые фатальные (т.е. вы должны чувствовать себя уверенно, ощущать спокойствие и безопасность, даже если в этот момент у вас будут куплены какие-то активы, а на рынке начнётся обвал).

Какая это может быть стратегия? Конечно, это долгосрочные инвестиции! Фундаментальный анализ, сбалансированный широкий портфель и алгоритм роста вашего капитала через регулярные пополнения. Лучшие помощники – это мои курсы (готовлю для вас большое обновление, скоро обо всём расскажу). Я учу именно этому. Инвестировать доходно, при этом быть гармоничным в своём внутреннем состоянии. Это ключ в успешных инвестициях.

Но, если у вас внутри живет спекулянт, и вам всё-таки хочется поиграть в эту игру, то конечно подавлять этот импульс не нужно, просто дайте ему правильный выход. Как именно?

Разделите 100% вашего капитала на две части и 90% отправьте на инвестиции, а 10% на спекуляции. Вот и всё! Рискнуть 10% от вашего общего капитала – это не так фатально, это не сильно повлияет на ваше внутреннее состояние, но зато вы начнёте получать опыт и понимать, а нужно ли это вам вообще? Подходят ли вам спекуляции? Или стоит сконцентрироваться только на инвестициях?

3. Автор письма сказал, что специально для спекуляций уволился с работы. Это грубейшая ошибка! Если вы хотите идти по этому пути, то у вас должен быть стабильный доход ВНЕ рынка! Это крайне важно! Потому что, если нет другого стабильного источника дохода, то риск выйти из нормального устойчивого психологического состояния кратно повышается! Вы создаёте важность – мне нужны деньги. А рынок не терпит, когда его пытаются прогнуть под себя. Это невозможно.

Когда рынок растёт, а вы в убытках – это обидно, это показывает, что вы НЕ ПРАВЫ, ваше эго сопротивляется. Но в ваших силах сделать выбор в пользу изменений. Сопротивляться бесполезно, чем сильнее борьба, тем страшнее последствия. Примите обратную связь от рынка и измените себя. Только так… Открыть/Комментировать