Торговый аналитик заглушка

2023-03-11 09:03:21 Чёрный четверг
Доброго дня, уважаемые подписчики, сегодня о грустном, но важном.

В 20-30 годы прошлого столетия в США взрывными темпами развивались фондовые рынки. В послевоенное время значительное увеличение благосостояния большинства граждан и активная стимуляция последних к инвестициями привели к тому, что огромный спрос на акции и толпы обывателей, желающих получить прибыль на спекуляциях, увеличили промышленный индекс Dow Jones в десять раз. Огромное количество людей закладывали имущество и залезали в долги (биржевая торговля того времени это позволяла) только чтобы вложить все доступные средства в фондовый рынок, многие думали, что рост будет длиться вечно.

24 октября, 1929 произошла настоящая трагедия, получившая название "Чёрный четверг" и положившая начало "Великой депрессии". Этим событиям предшествовал крах Лондонской фондовой биржи (о ней у нас тоже есть пост) 20 сентября того же года. Уже на момент открытия рынок потерял около десятой доли своей стоимости, а ещё через час - инвесторы в панике продавали все акции, что у них были, и только в тот день было продано около 13 миллионов акций, за последующие два - ещё 30, а когда в понедельник акции вновь начали падать - стало ясно, что это ещё не конец.

Несмотря на некоторые "амортизирующие" мероприятия и попытки стабилизации рынка - последствия Чёрного четверга оказались катастрофическими. За последующую неделю паники рынок потерял около 30млрд (это больше, чем США потратило на Первую мировую войну), ВНП США упал почти в 2 раза, были разорены сотни тысяч частных компаний, около четверти всех американцев остались без работы, и это только вершина айсберга.

Это был крупнейший биржевой крах в истории, который нанёс неописуемый ущерб и откатил экономику США на несколько десятков лет назад, на уровень довоенного времени, и оказал влияние на ряд других мировых экономик. Однако, урок был усвоен, и как следствие, были приняты новые правила проведения торгов на бирже:
-Отныне запрещено приобретать акции в долг (маржинальная торговля не считается)
-И биржи, и брокеры, в обязательном порядке регистрируются
-Компании эмитенты обязаны раскрывать значимую информацию о себе на открытом рынке
-Биржи теперь просто закрывают торги в случае слишком резкого обвала котировок Открыть/Комментировать

2023-03-10 20:20:48 ЭТО КОНЕЦ, СКОРО КРАХ!
Именно так думают хомяки прямо сейчас

Многие сейчас боятся и ждут чего-то страшного на рынке. Но стоит немного подумать... Дочитайте пост до конца и всё поймёте.

Этот пост писал Валерий, потратив личное время, чтобы поделиться с вами ценной информацией

Почему люди нам доверяют:

1) 25 февраля мы публиковали идею о покупке акций Газпрома по цене 180₽ и заработали 30%

2) Мы ПЕРВЫЕ публично вещали, о том, что пора сливать бакс по цене 105 рублей.

3) 29 марта нам удалось заработать 100% на ВК, купив его по цене 360₽. 40.000 подписчиков заработали на сделке.

4) Закрыли 19 сделок по Газпрому за год, заработав более 100% на этой акции.

5) Покупали доллар по цене 55 рублей, делал анализы и прогнозировал рост, сегодня фиксируем прибыль, пока другие ждут его по 90 рублей.

6) Это лишь малая часть того,что нам удалось за год. Сейчас на рынке паника, все ждали краха 22 февраля, но никто реально не разобрался в ситуации, кроме нас, толпа хомяков обували шорты, но по итогу обули толпу!

МЫ ЗНАЕМ, что нужно делать, у вас ещё есть время разобраться в ситуации на рынке и заработать на сие событии!

https://t.me/+wp9kN-ne9lU5YjNi

Вся информация на нашем канале. Подписываться или нет - дело ваше. Ваша прибыль - ваша ответственность Открыть/Комментировать

2023-03-10 15:30:18 ​​Доходность 1-летних американских облигаций сравнялась с плавающей годовой доходностью S&P 500. За последние 20 лет такого не было. На практике это может привести к перетоку капитала с фондового рынка в долговой, зачем рисковать, если можно заработать эквивалентную доходность без риска?! Открыть/Комментировать

2023-03-10 10:51:27 Новость 1: Администрация США призвала крупнейших мировых сырьевых трейдеров не опасаться сделок с поставками российской нефти, которая торгуется в рамках ценовых ограничений, введенных G7. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на источники.

По данным издания, представители Минфина США встретились с менеджерами трейдерских компаний Trafigura и Gunvor. «Американцы активно призывали нас возобновить поставки нефти», — сказал один трейдер, который принимал участие во встрече.

Новость 2: ИНТЕРФАКС - Ценовое агентство Argus запустило расчет котировки российской нефти Urals в Индии, сообщили "Интерфаксу" участники рынка. В самом Argus "Интерфаксу" также подтвердили эту информацию.

Котировка запущена 28 февраля, и до 7 марта скидка Urals к Brent составляла $16 за баррель, а 7 марта выросла до $17 за баррель.

Новости позитивные для российских нефтяников, особенно 2-я, т. к. несколько месяцев назад дисконт к Brent был 30$+ по данным все того же Argus. Открыть/Комментировать

2023-03-10 09:00:48 ​​9.03 Сбер опубликовал отчет по МСФО за 2022 и Греф провел конференц-колл. Презентация Грефа здесь. Рекомендую ознакомиться, много интересных цифр и графики.

Что по итогу?

Заработали 12,39 рубля на акцию, т.е. дивиденд по итогу 2022 не больше 6,2 рубля, но теоретически могут заплатить за 2021 или выплатить 100% от ЧП по МСФО за 2022. Итоговое решение по размеру выплаты будет принято в марте23. Платить будут как обычно 1 раз в год.

Полномочия Грефа в Сбере заканчиваются в 2023 году. На звонке у него спросили про его планы относительно Сбера. Греф отказался отвечать.  

В презентации опубликован прогноз компании на 2023. Ожидают рентабельность капитала 20%. Традиционно при таком ROE Сбер стоил дороже капитала. Сейчас P/Bv – 0,65. В сложном 2022 ROE составил 4,65%.

Ситуация в Сбере сейчас схожа с Газпромом 2022. Рынок уверен, что это суперидея. В моем портфеле есть Сбер + держу синтетическую облигацию. Вчера сократил часть позиции, оставшуюся часть планирую держать как минимум до момента решения Совета Директоров по итоговой выплате. Открыть/Комментировать

2023-03-09 19:59:27 Помните пост про моего старого друга Олега Вдовина?

Первый автор за всю историю нашего канала, которому вы поставили столько лайков!)

Публикую его канал еще раз - https://t.me/profit.

Олег на рынке с 2008 года, пережил 4 кризиса, заработал на них. Ведет публичный портфель и статистику сделок в нём. За 2022 год +74,6%.

Канал у него полностью бесплатный. Никаких VIP чатов, марафонов и курсов он не продаёт.

Обязательно подписывайтесь на канал Олега, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!

#промо Открыть/Комментировать

2023-03-09 15:44:37 ​​Рентабельность по EBITDA (Margin EBITDA) отношение EBITDA к выручке. Это относительный показатель.

EBITDA = прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации

Мультипликатор сообщает инвестору, сколько операционных денежных средств генерируется на каждый доллар полученной выручки. Затем это число можно использовать в качестве сравнительного ориентира.
Рентабельность по EBITDA компании полезен при оценке эффективности усилий компании по сокращению затрат. Чем выше значение, тем меньше ее операционные расходы по отношению к общей выручке.
Высокое значение рентабельности по EBITDA — это более высокое значение по сравнению с аналогами в той же отрасли или секторе.

Подводные камни
Исключение долга имеет свои недостатки при оценке эффективности компании. Некоторые компании подчеркивают свою рентабельность по EBITDA, чтобы отвлечь внимание от своих долгов и улучшить восприятие своих финансовых результатов.

На картинке снизу представленны данные по рентабельности российского нефтегазового сектора.
#мульты Открыть/Комментировать

2023-03-09 14:15:57 ​​Positive Technologies

Отчета нет, но есть предварительные цифры по ключевым метрикам. По итогу 2022 выручка 2х, Ebitda 2,5x, чистая прибыль 3х. Отработали лучше собственных прогнозов. Компания только выиграла от ухода конкурентов с рынка, этот эффект будет актуален и дальше.
Компания представит свой взгляд 6 апреля вместе с полноценным отчетом за 2022 год

Дивиденды. Четкой дивполитики нет, платят примерно 50% от чистой прибыли. Дивдоходность около 2-3%.

У компании нет долга. EV/Ebitda- 16. Дорого, для сравнения у Яндекса – 11.

Мнение. Бизнес отличный, суперрастущий, но по текущим ценам нет желания покупать. Открыть/Комментировать

2023-03-09 09:44:06 ​​Про СБЕР

ДОСТАТОЧНОСТЬ БАЗОВОГО КАПИТАЛА СБЕРБАНКА ПЕРВОГО УРОВНЯ НА КОНЕЦ 2022 Г СОСТАВИЛА 14,8%, ЧТО ДОСТАТОЧНО ДЛЯ ДИВИДЕНДОВ В 50% - ПРАЙМ

СБЕРБАНК В 2022 ГОДУ ЗАРАБОТАЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО В 270,5 МЛРД РУБ ПРОТИВ 1,246 ТРЛН РУБ ГОДОМ РАНЕЕ - БАНК – ПРАЙМ

Сбер планирует раскрыть консолидированные результаты Группы за 2022 год по МСФО 9-го марта в 10:00 МСК.

Спикер: Президент, Председатель Правления Сбера Герман Греф

Русская линия:

https://jazz.sber.ru/sf3h8q?psw=OEQHH0ICERVQVAAJHRYGBl9eHQ Открыть/Комментировать

2023-03-09 09:00:56 ​​Русагро. Отчет МСФО 2022

Операционные показатели компании стагнируют последние 3 года. Выручка по итогу года составила 240 млрд руб (+8% г/г). Важно отметить, что экспортная выручка выросла на 10% и составила 72 млрд руб. Доля экспорта в выручке уже составляет 30%. Важно, что компания может больше зарабатывать от ослабления рубля.

Компания, не выплачивавшая дивиденды по итогам 2021 и первого полугодия 2022 годов, планирует восстановить их выплату, сообщил финансовый директор компании Александр Тарасов в ходе телефонной конференции. Конкретику по редомициляции обещали дать уже в марте этого года. Даже если вопрос с переездом будет успешно решен в ближайшее время, рассчитывать на дивдоходность 10%+ не приходится.

Долг по итогу 2022 подрос, при этом не было дивидендов, M&A сделок и роста CAPEX. Это плохой знак. Net debt/Ebitda – 1,98. На уровне среднего значения за последние 5 лет, но выше чем в 2021 (1,5).

Оценка. EV/Ebitda – 4,3. Это недорого, среднее значение за последние 7 лет около 6. Для сравнения EV/Ebitda конкурента Черкизово 7,4. Но у Черкизово бизнес растет быстрее и они платят дивиденды, пусть и небольшие.
 
Итог: Качественный бизнес, который может преобразиться при увеличении цен на продукцию. Могут быть выгодные M&A сделки. Редомицилиция и возможные дивиденды, пусть и небольшие, позитивно скажутся на котировках. Акция есть в портфеле, продолжу следить за бумагой. Наращивать пока не планирую. Открыть/Комментировать