Биржевой Архитектор

2021-03-03 22:33:23 Сделки.
Покупка Strategic Education (STRA) 3 шт по 80,10$.
Принято решение об увеличении позиции.
Средняя цена позиции - 84,75$.
Долгосрочная доля набрана полностью.
Спекулятивная доля набрана на 20%.
При дальнейшем снижении цены продолжится набор спекулятивной доли, в соответствии с ФА(Фундаментальный анализ) и ТА(Технический анализ).
Компания предоставляет широкий спектр образовательных услуг в учебных учреждениях, а также онлайн.

Покупка Stride, Inc.(LRN) 5 шт по 23,90$.
Принято решение о покупке.
Долгосрочная доля набрана на 80%.
Средняя цена позиции - 24,48$.
Перспективная технологическая образовательная компания он-лайн обучения. Ранее компания была известна как K12 Inc.

Продажа Xerox (XRX) 5 шт по 26$.
Продано 10% от общей первоначальной позиции.
Остаток по бумаге 30 шт. или 80%.
Прибыль по сделке 62%.
Продажа в рамках сокращения спекулятивной доли.

Продажа Exxon Mobil Corporation (XOM) 1 шт по 56.80$.
Продано 4% от общей первоначальной позиции.
Остаток по бумаге 15 шт. или 56%.
Прибыль по сделке 68%.
Цена на дневном сопротивлении. Спекулятивная позиция будет уменьшаться.

Продажа PBF Energy Inc. (PBF) 5 шт по 16$.
Продано 10% от общей первоначальной позиции.
Остаток по бумаге 10 шт. или 20%.
Прибыль по сделке 188%.
Цена на дневном сопротивлении. Скорость восстановления котировок не соответствует скорости восстановления бизнеса и финансовых показателей компании.

Продажа Marathon Petroleum Corp. (MPC) 2 шт по 57,30$.
Продано 8% от общей первоначальной позиции.
Остаток по бумаге 18 шт. или 72%.
Прибыль по сделке 69%.
Продажа в рамках сокращения спекулятивной доли.

Продажа Oneok(OKE) 4 шт по 49$.
Продано 15% от общей первоначальной позиции.
Остаток по бумаге 26 шт. или 85%.
Прибыль по сделке 83%.
Продажа в рамках сокращения спекулятивной доли.

P.S. Сегодня без скрина из Квика, пишу не из дома. Открыть/Комментировать

2021-03-03 17:40:00 ​​ Помощь друга - Marathon Petroleum Corporation (MPC) отчитался за 4 квартал и 2020 год.

Marathon Petroleum Corporation отчитался за 4 квартал и 2020 год..
После слабого отчета VLO, показавшего ухудшение маржи переработки из за роста цен на нефть, никаких прорывов от MPC мы не ждали. Так и вышло:
- выручка упала на 40% QoQ;
- но выросла на 3% по сравнению с 3 кварталом. Можно констатировать, что восстановление сильно замедлилось;
- EBITDA сократилась на 50%;
- маржа R&M сократилась с 16,35 долларов до 7,42$ за галлон;
- за счет положительной переоценки запасов получена квартальная прибыль;

Результаты прямо скажем не прорывные, но по крайне мере они показывают тенденцию к улучшению на фоне уверенного восстановления экономики(прогноз роста ВВП США - 4% в 2021 году) . Как только рынок бензина сбалансируется (а я думаю, что этот момент уже близко) маржа переработки резко вырастет. Более того, вполне вероятна ситуация, когда через год на рынке образуется дефицит топлива из за закрытия большого количества мощностей в кризис и цены вырастут еще сильнее. При этом за счет midstream подразделения MPC работает практически в безубыток даже на фоне катастрофической ситуации на рынке нефтепереработки. То есть можно уверенно говорить, что компания доживет до времен, когда маржа снова станет высокой.

Остальная информация, и главное "Покупать или нет ?" в полном отчёте ниже Открыть/Комментировать

2021-03-03 15:50:58 ​​ Мысли о рынке

Происходящие события на рынках, а именно рост процентных ставок по трежерис, а также позиция нашего ЦБ, объявившего об окончании цикла снижения ключевой ставки наводят меня на следующие мысли.

По облигациям. Эмитенты будут стараться "запрыгнуть в последний вагон" уходящего поезда низких ставок. Соответственно, пользуясь наличием значительного розничного спроса будут предлагать низкие купонные ставки, что приведёт(и уже привело) к полному отсутствию апсайда по новым облигационным выпускам. И серьёзному риску ухода "под номинал" недавно размещённых выпусков при реализации сценария поднятия ключевой ставки. Движение котировок сегмента ВДО за последние 10-14 дней полностью подтверждают мою теорию.

Что делать ? В такой ситуации я воздержусь от участия в новых выпусках, т.к. апсайд не покроет даже транзакционные издержки. А если теория с ростом ставок реализуется, то уже в конце года эмитенты будут предлагать ставки на 1-2% превышающие текущие. Исключения могут быть сделаны для бумаг с понятным мне на 100% апсайдом, например последний Самолёт. Либо же для бумаг, которые я оставлю в портфеле на среднесрок-долгосрок, например Вива-Деньги.

По акциям. Я предполагаю, что рост на Американском рынке выдыхается. Возможно, будет ещё одна волна вверх на физическом распределении денег от Байдена в марте, возможно это уже в цене. Страх роста ставок поселился в умах инвесторов. Индекс доллара оттолкнулся от лоёв. Всё это может привести к достаточно серьёзной коррекции. Возможно до 3300-3000 пунктов по S&P, это минус 15-20% от текущих. Потом долгосрочный рост по акциям продолжится. Вселенского обвала не жду, в эпоху надвигающийся инфляции акции сохранят свою инвестиционную привлекательность.

Что делать ? Я планирую, в ближайшее время полностью сократить все прибыльные спекулятивные доли в акциях. Максимально нарастить уровень кэша в портфеле. Долгосрочных долей акций это не касается, они останутся в любом случае. Если коррекция произойдёт у меня будет возможность приобрести интересные акции(или докупить имеющиеся) по привлекательным ценам. Если нет, то я заработаю на долгосрочном портфеле в любом случае.

Пишите в комментариях свои мысли, пообщаемся Открыть/Комментировать

2021-03-02 17:41:00 ​​ Помощь друга - Altria (MO).

Altria (MO) отчиталась за 4 квартал и 2020 год.
Неплохой отчет производителя табака, который с 2019 года сталкивается с проблемами и трудностями из за дурацких решений менеджмента!

Только за 2020 год компания:
- отказалась от покупки виноградника и списала материалы и основные средства на 400 млн долларов;
- обесценила инвестиции в JUUL на 2,4 млрд долларов!
- обесценила инвестиции в ABI (Anheuser-Busch InBev) на 763 млн; (но думаю, что оценка пакета восстановится вместе с рынком).

В попытках диверсифицировать основной бизнес менеджмент Altria потерял кучу денег акционеров, но кажется, что все плохое уже произошло (и в цене) и впереди только позитив!

Остальная информация, и главное "Покупать или нет ?" в полном отчёте ниже Открыть/Комментировать

2021-03-02 13:50:00 Verizon вложил рекордную сумму в лицензирование сети 5G.

Федеральная комиссия по связи (FCC) объявила победителей аукциона на лицензирование 5G. Он позволил сотовым оператором получить разрешения на использование частот, которые нужны им для создания сетей 5G. Эти сети гораздо быстрее, чем существующие на данный момент. Общая сумма аукциона составила $81 млрд.

Всего было разыграно 5 684 лицензии, и только три крупнейших оператора США выиграли 90% от этого количества
Verizon Communications Inc. (VZ) стала ведущим участником аукциона, вложив через свою дочернюю компанию Cellco Partnership $45,5 млрд.
AT&T (T) через AT&T Spectrum Frontiers — $23,5 млрд.
T-Mobile (TMUS) — $9,3 млрд.

Суммы, потраченные компаниями на аукционе, превзошли все ожидания. Рекордные результаты аукциона подчёркивают высокий спрос и острую потребность на лизенцированную разработку сети 5G для операторов связи.

Телекоммуникационный сектор в последнее время отставал от рынка, и во время падения он является защитным (многие компании из этой области платят неплохие дивиденды). Также я думаю, что 5G — это в первую очередь не потребительский тренд, а профессиональная деятельность. Например, с появлением сети 5G будут активнее развиваться такие «умные» системы как дом, город и производство. Благодаря высокой скорости передачи данных беспроводная сеть нового поколения выведет на новый, с технической точки зрения, уровень сферу медицины и отрасль беспилотного транспорта. Открыть/Комментировать

2021-03-02 11:03:25 ​​ Новости на завтрак - 01.03.2021

Фондовый рынок России открылся в "красной зоне". Индекс МосБиржи падает на 0.15%, закрепляясь на значении 3382.14 пункта, индекс РТС снижается на 0.98% – до 1429.04 пункта. Таким образом, на бирже прекратилась начатая накануне восходящая динамика.
Московская Биржа опубликует данные по объёму торгов за февраль.

Официальный курс доллара США составляет 74.04 руб, курс евро - 89.44 руб. В данный момент курс доллара составляет 74.56 руб., курс евро - 89.53 руб.

Макроэкономика сегодня:
Германия - Изменение количества безработных в Германии (фев)
ЕС - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (фев)
Канада - ВВП (м/м) (дек)

Число выявленных заражений COVID-19 в мире превысило 114.4 млн

Цены на нефть эталонных марок во вторник снижаются на фоне укрепления доллара США. Помимо этого, давление на рынок оказывает неопределенность вокруг заседания ОПЕК+, отмечает S&P Global Platts. Стоимость фьючерсов на нефть Brent на апрель составляет $62.87. Цена фьючерсов на нефть WTI на март составляет $59.92 за баррель.

Фьючерсы на золото с поставкой в феврале торгуются по цене $1715.80 (-0.43%)

КОМПАНИИ
Алроса #ALRS - День инвестора, МСФО за 2020 г.
Etalon Group #ETLN - Итоги оценки активов за 2020 г.
Русгидро #HYDR - МСФО за 2020 г.
Отчетности сегодня: Sea #SE, Target #TGT, Veeva Systems A #VEEV, Ross Stores #ROST, AutoZone #AZO Открыть/Комментировать

2021-03-01 23:48:02 ​​ Сделки.
Продажа ViacomCBS Inc. (VIAC) 1 шт по 67,40$.
Продано 3% от общей первоначальной позиции.
Позиция ликвидирована.
Прибыль по сделке 296%.
Цена на месячном сопротивлении. Сильная перекупленность, необходима коррекция для возможного перезахода. Рост безостановочно продолжается 10 месяцев подряд. Потенциал текущего импульса роста исчерпан. Открыть/Комментировать