Ленивый инвестор

2021-03-03 19:00:30 Что такое высокодоходные инвестиции и как ими заниматься

Высокодоходные инвестиции - это вложения в высоколиквидные акции и фьючерсы. Совершаете от 2 до 5 сделок в месяц, а доходность зачастую больше, чем у трейдеров.

Артём Сребный, инвестор-миллионер, торговал в таком стиле и за 2020 кризисный год заработал:

+800% годовых - на высокодоходных инвестициях
+47% годовых - на классическом инвестировании в акции

Он основал школу биржевой торговли TrendUp, о которой уже написали РБК, Донньюс и Деловой квартал.

Сегодня школа TrendUp проводит набор на бесплатный онлайн-урок для всех желающих, на котором вы узнаете:
Как начать инвестирование и что для этого нужно
Как выйти на доход уже в ближайшее время
Где получить знания и улучшить свой уровень жизни

Если Вы хотите увеличить свой доход с помощью высокодоходных инвестиций, регистрируйтесь на бесплатный урок по ссылке: https://vk.cc/bZbk6p

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать

2021-03-03 18:10:01 Банкиры из Goldman Sachs готовятся сорвать куш на IPO Fix Price, в который ранее удачно инвестировали. И если по бизнес-модели и финансовым показателям ни у кого вопросов не возникает, то вопрос сохранения таких темпов роста встает вполне резонно. Особенно, когда компания по совокупным мультипликаторам оценивается значительно дороже ритейлеров, впрочем акциям убыточного Озона после IPO это не помешало вырасти в 2 раза.

Тут на руку Fix Price играет несколько факторов:
• Изменение паттернов потребления глобально, макроэкономическая ситуация и последствия пандемии
• Компания работает в сегменте фиксированных цен, который по темпам роста на порядок опережает весь розничный рынок. По прогнозам, в 2020-2025 совокупный среднегодовой темп роста сегмента фиксированных цен - 19%, у всей розницы – 5%.
• FixPrice – пионер и фактически единственный игрок российского сегмента фиксированных цен с долей по выручке 93%, а немногочисленных непродовольственных дискаунтеров обходит за счет предложения и цен
• Ритейлер занимает особую нишу и благодаря ассортименту прямо не конкурирует ни с жесткими продуктовыми дискаунтерами, ни с федеральными продовольственными игроками
• При довольно обширной сети магазинов (более 4 200) существует хороший задел на экспансию в регионы и за рубеж (уже работают в Казахстане, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии, Узбекистане). В России по-прежнему очень низкий показатель проникновения магазинов фиксированных цен по сравнению с европейскими странами, потенциал роста – свыше 20%.

Организаторы уже предупреждают о переподписке и большой вероятности того, что размещение пройдет по верхнему диапазону размещения, т.е. объем IPO составит $1,7 млрд, что сделает IPO Fix Price крупнейшим российским размещением с 2012 года. Крупные институционалы как Blackrock, некоторые суверенные и пенсионные фонды уже подтвердили интерес на 0,5 млрд$, для них покупка активов при подобной оценке понятна и привычна. Что касается меня, то окончательное решение об участии приму завтра. Открыть/Комментировать

2021-03-03 15:51:42 Публичные инвестиции за февраль принесли прибыль +3352,3$ или +7,8%

Подробную таблицу с цифрами и отчет за январь можно прочитать на блоге. Февраль прошел в очередных переездах, на этот раз по РФ. Перебрались с семьей из холодного Питера (после Египта чуть не околели) жить в Сочи, кому интересно рассказываю про переезд и в целом про жизнь в сторисах ленивого инстаграма. Сняли квартиру с видом на море, ближайшие пару месяцев будет изучать местность, если понравится станем сочинцами.

Публичный портфель за февраль принес более 240 т.р. Основными героями портфеля являются:

Акции АФК Системы за месяц выросли почти на 13%. Главные драйверами роста продолжают быть акций Озона и новости о предстоящем IPO Segezha Group.

Акции Русала в очередной раз отскочили после негативного фона из-за санкций, рост за февраль +11%. Русал имеет значительную долю в Норникеле, стоимость которой превышает сейчас стоимость самого Русала, держу акции с горизонтом пары лет.

Акции Тинькофф банка второй месяц подряд растут на 20%+ . Акции TCS Group наконец-то были включены в индекс MSCI Russia, индексные фонды начали закупаться в конце февраля.

Биткоин за февраль прибавил почти 40%. В непубличном портфеле зафиксировал часть позиции по Binanсе coin, там прибыль составила более 1000% в деньгах около 5000$. Продолжаю держать биткоин и эфир в долгосрок, альтами буду немного приторговывать, уж больно прогнозируемые случаются некоторые движения.

С подробной статистикой и основными новостями можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел февраль у ваших инвестиций? Открыть/Комментировать

2021-03-02 17:42:47 Почему акции растут, когда владельцы компаний их продают?

В декабре Олег Тиньков продал часть пакета и сильно порезал свою долю. Акции TCSG на этом долго росли. Другой пример - вчера сооснователь Яндекса Аркадий Волож заявил, что продаёт 29 180 акций класса А на общую сумму $1.87 млн. Стереотипное мышление сразу подсвечивает мысль, что инсайдер бежит с корабля, фиксируя прибыль накануне падения. Но рынок оценил слова Воложа иначе: +4% по итогам вечерних торгов, при том что индекс Мосбиржи вырос только на 1.18%. Посмотрим, что стоит за сделкой.

Подобные продажи контролируются комиссией SEC, поскольку компания Yandex N.V. торгуется на бирже NASDAQ. О намерении продать акции объявляется за несколько месяцев до сделки и проводится она обычно в форме исполнения опциона. То есть это не спонтанное решение по типу "посмотрел на график и решил сливать". Это часть долгосрочной стратегии. В случае с Воложем, по его словам, - необходимость диверсифицировать портфель, в котором 95% занимают бумаги Яндекса.

Контрольный пакет сохраняется у семейного траста Lastar Trust, который держит 30.8 млн акций класса В (каждая даёт 10 голосов). Таким образом, суммарно доля Воложа и траста составляют 8.7%, но она контролирует 45% голосов. Проданный пакет класса А - незначительная часть, которая ни на что не влияет.

Можно над этим иронизировать, но Волож регулярно продает небольшие пакеты акций, чтобы как-то жить. У него в компании нет постоянной зарплаты, а дивиденды Яндекс, как известно, не платит.

На самом деле каждый случай нужно смотреть отдельно. Иногда продажа пакета мажоритария - негативный сигнал для инвесторов. Например, на российском рынке нет развитой системы контроля за инсайдерской торговлей. Чтобы это разглядеть, нужно погружаться в детали сделки, не стоит ли за этим банальное желание собственников зафиксироваться на хаях. Открыть/Комментировать

2021-03-02 15:55:27 Яндекс стал лидером в российском сегменте e-grocery. Совокупный оборот компании в этом направлении составил 24 млрд. рублей за год.

Сравнивая показатели с X5 Retail Group, годовой оборот которого составил 21,9 млрд. рублей и “Сбермаркетом”, оборот которого - 20,7 млрд рублей, получается Яндекс становится лидером еще и на grocery-рынке. Сюда входит доставка еды из магазинов в Яндекс.Еде, экспресс-доставка продуктов из дарксторов в Яндекс.Лавке и продажа продуктов повседневного пользования через Яндекс.Маркет. При этом, по данным агентства Infoline, общий рост направления онлайн-продажи продуктов в России за 2020 год составил 214%, а для grocery-сервисов Яндекса - 366%.

В следующем году Яндекс планирует вложить $400-500 млн в сегментах e-com и e-grocery. Это позволит еще сильнее интегрировать сервисы Еда, Лавка и Маркет друг с другом и обеспечить более быструю и качественную доставку. Это направление бизнеса сейчас действительно перпективное и, когда пандемия закончится, Яндекс продолжит активно его развивать и укреплять позиции на рынке. Открыть/Комментировать

2021-03-01 19:09:26 90-летний У. Баффетт опубликовал ежегодное (с 1965 г.) письмо акционерам.

Оно содержит годовой отчёт группы и комментарии самого Баффетта. На самом деле это обращение к конкретной группе лиц - акционерам Berkshire Hathaway Inc. Но инвесторы во всем мире по традиции воспринимают его как послание гуру и стараются найти в тексте что-то важное для себя. О том, что это за событие, и зачем о нём знать, писал здесь. Подготовил для вас краткий обзор - о чём старина Баффетт поведал инвесторам в этот раз.

Чистая прибыль за 2020 - $42,52 млрд, +48% - неплохо для столь почтенного возраста. Однако рост акций класса А составил всего 2.4%, а индекса S&P500 - 18.5%. Главный убыток - списание $11 млрд инвестиций в компанию Precision Castparts. Частичный выход из акций Apple он объяснил тем, что заработал на них (совпадение?) $11 млрд.

Пара высказываний из письма (не рекомендация):
"Облигации - это не то, в чем надо сидеть сейчас" - для инвесторов и фондов это «безрадостное будущее».
«Владение акциями — это игра с положительной суммой. Даже терпеливая и рассудительная обезьяна, которая соберет портфель путем метания 50 дротиков в мишень с компаниями из S&P 500, со временем получит дивиденды и прирост капитала".
Дедушка много ностальгировал и ничего не сказал о хайповых историях последнего времени типа GameStop или биткоина.

В письме приводится состав портфеля из 15 акций с наибольшим весом, он на картинке. В списке нет только Kraft Heinz ($11.3 млрд), поскольку Беркшир - контрольный акционер и должен учитывать эту бумагу методом долевого участия.

Кстати, не рекомендую повторять сделки в портфеле Беффетта в домашних условиях. Он формируется по совершенно другим принципам, чем портфель розничного инвестора. Управляющие набирают позицию на миллиарды долларов, сделки могут длиться неделями, а их содержание раскрывается общественности лишь 2-3 месяца спустя через отчёты SEC. Составляется и хеджируется он исходя из специфики основного бизнеса группы - страхового. К тому же Баффетт, входя в бизнес компании, обладает инсайдерской информацией как ключевой акционер и участник совета директоров. Открыть/Комментировать

2021-03-01 17:55:31 На чем сегодня растём?

Прошедшая неделя заставила рынки изрядно понервничать из-за подскочившей доходности американских гособлигаций (10-летки в моменте до 1.6%). S&P500 закрылся в минусе на 2.4%, индекс Мосбиржи -2.9%. Сегодня наш рынок открылся умеренно зелёным, вслед за позитивным началом дня в Азии. Фьючерс на S&P500 тоже плюсует +1.15%. Рубль укрепляется, стремясь к отметке 74 р. за доллар. Индекс ОФЗ - RGBI - после 3-х месяцев снижения начал понемногу отскакивать. Индекс волатильности (он же индекс страха) VIX отыграл назад -10%, вернулся к норме.

Чтобы не чувствовать себя щепкой, плывущей по волнам случайностей, давайте посмотрим, что изменилось сегодня с утра, на чём основан позитивный фон. Понимание происходящего - полезный навык, он помогает хотя бы примерно оценить ближайшие перспективы, куда идёт тренд и насколько он долгосрочен.

Рост доходности UST-10 (трежерис) остановился, сейчас 1.43%. Это успокоило инвесторов, поскольку перспектива повышения ставки ФРС пока откладывается.
Скорая помощь в размере $1.9 трлн согласована в палате представителей Конгресса. Здесь эффект неоднозначный - эти деньги могут разогреть инфляцию и спровоцировать повышение ставки. Но в ближайшие дни или даже недели это поддержит рынки.
Новая вакцина от J&J получила разрешение в США, это ускорит темпы вакцинации.
Нефть держится выше $65, рынок ждёт встречи ОПЕК+, настроение пока хорошее.
В России пик налогового периода - экспортёры продают бакинские и покупают рубли для уплаты налога на прибыль.

Все перечисленные факторы могут оказаться временными, состояние рынков остаётся напряжённым. Российские акции и рубль продолжают находиться под давлением санкций, которые администрация Байдена обещает принять в перспективе недель, а не месяцев. Открыть/Комментировать

2021-03-01 11:50:36 Можно ли получать доход от инвестирования не будучи финансистом? Что выгоднее и безопаснее: открыть вклад или попробовать более сложные инструменты?

На самом деле рынок инвестиций широк и интересен. Сегодня хотим вам рассказать об инвестировании в ПИФы: насколько это доходный инструмент, насколько сложный и кому подойдет.

Паевой инвестиционный фонд — это фонд, в который любой желающий приносит деньги и получает свою долю — пай. Этими коллективными деньгами распоряжается управляющая компания: вкладывает их в ценные бумаги, имущество или валюту. В зависимости от ситуации на фондовом рынке цена пая может расти или падать.

Например, самые крупные и популярные фонды Сбера (такие как Добрыня Никитич, Потребительский сектор и Природные ресурсы) показали высокую доходность за предыдущие периоды – на разных отрезках времени (2,3 года, 5 лет) доходность была больше 10% годовых.

Удобность ПИФов от Сбербанка в том, что можно сначала попробовать на небольшой сумме: проверить несколько фондов, понаблюдать за собственными реакциями на протяжении, например, полугода и выбрать, как инвестировать комфортно. Порог входа в ПИФ — 1000 ₽.

Подробную информацию можно узнать на сайте Сбербанка.

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать

2021-02-28 19:02:01 В продолжение поста по итогам недели - результаты луших и худших акций.

Фавориты недели:
HHRU +10.7%
НЛМК +6.4%
Фосагро +5.4%
ММК +4.8%
Мосбиржа +4.7%

HHRU растёт на том, что увеличивается доля в индексах, в т.ч. Мосбиржи с 0.28% до 0.35%. Для компании, которая совсем недавно листинговалась, неплохо. НЛМК - растёт почти непрерывного с марта 2020 г. Сейчас драйвер - увеличение доли в MSCI. Ожидаются хорошие дивиденды. Фосагро - бенефициар инфляционных ожиданий. Это всегда хорошо для цен на продовольствие и удобрений. + Позитив на отчёте за 2020 г. ММК догоняет обогнавших его металлургов. Цены на сталь в Лондоне наполняют паруса. Возможно, часть инвесторов перетекла из GMKN. Мосбиржа ожидает такого же притока физиков в 2021 году (5 млн) и до 12 IPO. Рост инфляции открывает путь к повышению ставки, что хорошо для %-го дохода биржи.

Аутсайдеры недели:

Норникель -16.5%
Озон -8.3%
ЛСР -6.8%
Новатэк -6.4%
Полиметалл -6%

Про Норникель уже много сказано. Возможно, хороший момент для входа, но неизвестно, сколько продлится простой затопленных рудников. Озон - жертва пролива на Nasdaq. Американские пенсионеры сбрасывают в первую очередь то, что им меньше знакомо, особенно в IT. Перегретость после роста усиливает эффект. ЛСР - реакция на отчёт по прибыли за 2020 (РСБУ) -50%. Появились сомнения в сохранении дивидендов на прежнем уровне. Продление ипотеки под 6.5% - драйвер для восстановления котировок. Новатэк корректируется на возврате спотовых цен на газ в Азии к нормальным значениям. Конкуренты - Катар и США - давят всё сильнее. Даже контракт с китайской Shenergy Group в этот раз не помог котировкам. Отчёт за 2020 показал снижение выручки (-17.5%) и EBITDA (-15%).

Как ваши результаты недели? Что пострадало, а что удержало позиции в вашем портфеле? Открыть/Комментировать

2021-02-28 15:51:31 Эта неделя наконец-то закончилась. Событий и эмоций много, поэтому разделю пост на 2.

Рынки стояли на краю серьёзной коррекции и едва удержались от более глубокого падения. Индекс Мосбиржи минус 2.9%. РТС - минус 3.7%. Доллар к рублю прибавил 87 копеек. На нефть будто никто не обращал внимания. Хотя она старалась как могла, забиралась на невероятные $67, пока не съехала под конец недели на $64. Внешний красный фон и ругачка с Западом не дают рублю расти. Дополнительное давление - рост доходностей ОФЗ и отток нерезидентов из госдолга.

Главное, что повлияло на рынки в эти 5 дней - рост инфляционных ожиданий, что толкнуло вверх (до 1.6% по 10-леткам) доходность гособлигаций США. Для рынка акций это не сулит ничего хорошего. Особенно просел переоценённый IT-сектор. Не пощадили и Теслу (-13%) S&P500 -1.85%, NASDAQ -4.25%, биткоин -20%.

Глава ФРС Дж. Пауэлл пытался успокоить инвесторов, обещал не выключать печатный станок, не повышать ставку, продолжить программу QE и выделить $1.9 трлн на поддержку экономики и населения. Это сработало, но ненадолго, просто не дало упасть глубже. Даже позитивные отчётности компаний не помогли. В напряжении рынки держат и риски, связанные с новыми штаммами вируса.

Топ-5 событий недели:
Очередная авария на Норникеле и минус 17%.
Рекордные цены на нефть из последствий аномальных холодов.
Объявление IPO Fix Price - с оценкой $11-12 млрд
Переизбрание Миллера (Газпром) на очередной 5-летний срок.
Просадка биткоина с $58к до $47к

Топ 5 результатов по российским эмитентам - в следующем посте. А вы пока комментируйте итоги и свои впечатления от этой недели. Открыть/Комментировать