90-летний У. Баффетт опубликовал ежегодное (с 1965 г.) письмо | Ленивый инвестор
90-летний У. Баффетт опубликовал ежегодное (с 1965 г.) письмо акционерам.
Оно содержит годовой отчёт группы и комментарии самого Баффетта. На самом деле это обращение к конкретной группе лиц - акционерам Berkshire Hathaway Inc. Но инвесторы во всем мире по традиции воспринимают его как послание гуру и стараются найти в тексте что-то важное для себя. О том, что это за событие, и зачем о нём знать, писал здесь. Подготовил для вас краткий обзор - о чём старина Баффетт поведал инвесторам в этот раз.
Чистая прибыль за 2020 - $42,52 млрд, +48% - неплохо для столь почтенного возраста. Однако рост акций класса А составил всего 2.4%, а индекса S&P500 - 18.5%. Главный убыток - списание $11 млрд инвестиций в компанию Precision Castparts. Частичный выход из акций Apple он объяснил тем, что заработал на них (совпадение?) $11 млрд.
Пара высказываний из письма (не рекомендация):
"Облигации - это не то, в чем надо сидеть сейчас" - для инвесторов и фондов это «безрадостное будущее».
«Владение акциями — это игра с положительной суммой. Даже терпеливая и рассудительная обезьяна, которая соберет портфель путем метания 50 дротиков в мишень с компаниями из S&P 500, со временем получит дивиденды и прирост капитала".
Дедушка много ностальгировал и ничего не сказал о хайповых историях последнего времени типа GameStop или биткоина.
В письме приводится состав портфеля из 15 акций с наибольшим весом, он на картинке. В списке нет только Kraft Heinz ($11.3 млрд), поскольку Беркшир - контрольный акционер и должен учитывать эту бумагу методом долевого участия.
Кстати, не рекомендую повторять сделки в портфеле Беффетта в домашних условиях. Он формируется по совершенно другим принципам, чем портфель розничного инвестора. Управляющие набирают позицию на миллиарды долларов, сделки могут длиться неделями, а их содержание раскрывается общественности лишь 2-3 месяца спустя через отчёты SEC. Составляется и хеджируется он исходя из специфики основного бизнеса группы - страхового. К тому же Баффетт, входя в бизнес компании, обладает инсайдерской информацией как ключевой акционер и участник совета директоров.
