Простые инвестиции

2021-09-14 08:00:16 ​​ План Байдена обвалить рынок

Друзья, сейчас все только и ждут новостей по повышению ставки ФРС и инфляции. Но не бывает такого, что каждый знает, когда рынки развернутся, это всегда происходит внезапно.
Об этом знает и правительство США и поэтому вряд ли позволит себе резкое сокращение стимулов, скорее всего оно будет крайне равномерным.

Поэтому, я не думаю, что когда назреет определенность по ставке, рынки сразу развернутся. Ведь когда движение рынка слишком закономерно на нём нельзя заработать крупным игрокам.
Мне кажется, что в один момент выйдет какая-то непредвиденная новость, которая послужит стимулом для коррекции.

Какой повод вижу я?
План Байдена

В плане Байдена есть налоговая инициатива, которая подразумевает за собой увеличение корпоративных налогов. Все об этом почему-то забыли на фоне бесконечных новостей о стимулах. Но намерения президента никуда не делись. Изначально вообще он хотел повысить корпоративный налог с 17,5% до 28% (на 60% больше налогов!!!). Но вроде есть мнения, что от такого сильного изменения налоговой ставки президента отговорили, но повышения не избежать.

Что значит повышение налоговой ставки для рынков?
Это значит, что прибыль компаний значительно уменьшится, что естественно отразится в отчетах и на котировках акций.
Также пострадают все мультипликаторы привязанные к прибыли, например, тот же знаменитый P/E (цена/прибыль) . Прибыль уменьшится, коэффициент увеличится и соответственно, компании, которые уже смотрятся безумно дорогими, станут еще дороже!

И тогда, думаю, полететь могут именно максимально переоцененные компании, в первую очередь IT-сектор.

Решения по плану Байдена должен принять комитет Палаты представителей США 15 сентября. Будем внимательно наблюдать за частью связанной с налогообложением. Открыть/Комментировать

2021-09-13 10:14:07 ​​ Биткоин как официальная валюта

Друзья, недавно небольшая страна центральной Америки Сальвадор стала использовать биткоин как официальную валюту. Они закупили 400 биткоинов на 21 млн $ и повсеместно установили 200 биткоин-банкоматов.

Это очень интересный ход, почему именно Сальвадор? Неужели они что-то знают? И почему они не покупали биток по 10$, а решили сейчас по 40тыс $?)
После такого объявления биткоин опять зашевелился и прибавил 15%.

В основном эксперты считают выходку Сальвадора слишком рискованной, на что президент Сальвадора отвечает, что криптовалюта позволит привлечь инвестиции, повысит потребление и снизит расходы при денежных переводах из-за рубежа.
Интересный способ поднять экономику.

Но самое интересное то, что произошло на прошлой неделе, когда закон легализации битка вступил в силу.
Крипто-инфраструктура, разработанная властями Сальвадора не выдержала такой нагрузки и дала сбой, что обвалило биткоин на 10%.
В последствии сеть восстановилась, что нельзя сказать о котировках битка.

Эксперимент Сальвадора показал насколько сложно выстроить надежную крипто-инфраструктуру даже на примере небольшой страны.

Поживем, увидим. Если
опыт Сальвадора окажется в итоге удачным, то другие страны могут последовать примеру. Это несомненно поднимет котировки битка и сделает его менее волатильным и более предсказуемым. Открыть/Комментировать

2021-09-11 13:53:39 ​​ Начнём мы в России жить хорошо

Друзья, вчера объявили очередное повышение ставки ЦБ на 0.25%.
Скажу я вам, что это немного, ожидали 0.5%.

Как ставка ЦБ влияет на экономику мы разбирали в этом посте. Но в двух словах, чем больше ставка, тем меньше инфляция, тем крепче наша валюта, тем дешевле можно купить доллар, если говорить простым языком.

Почему ЦБ не стремится сильно увеличивать ставку, ведь проблемы с инфляцией всё еще есть?
Дело в том, что наше правительство считает и даже обвиняет в разгоне инфляции США и Европу, которые очень много денег раздают людям и компаниям в качестве стимулирования. Отсюда растет общемировая инфляция, которая также отражается на российской экономике.
В целом, это вполне закономерно.

В ЦБ отметили, что экономика РФ достигла докризисного уровня и возвращается на траекторию сбалансированного роста.
По прогнозу Банка России, годовая инфляция начнёт замедляться в 4 квартале 2021 года.
А в 2022 году и далее так вообще будет находиться в районе 4%. Для России это крайне хорошие показатели.

Еще из позитивных новостей для России - это завершение строительства Северного потока 2. Если он заработает, то помимо логичного роста экономики, европейские страны станут сильнее зависеть от нас, учитывая, что у них сейчас очень большие проблемы с газом.
Быть может от Европы мы не увидим в ближайшее время серьезных санкций.
Кстати, в сентябре в Германии будут выборы, и от их исхода тоже будет зависеть ситуация с Северным потоком 2 и в целом взаимоотношения всей Европы с Россией. Открыть/Комментировать

2021-09-08 09:20:20 Что такое индекс доллара DXY. Знать всем.

Друзья, это действительно важно знать.
Очень часто валюты мира сравнивают с индексом доллара #DXY.
А большинство активов попросту зависят от него.

DXY — это отношение стоимости доллара США к другим основным валютам мира:
евро (EUR), йена (JPY), фунт стерлингов (GBP), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK), швейцарский франк (CHF).

Индекс DXY берет начала с 1973 г после отмены золотого стандарта.
Задача индекса - показать динамику доллара относительно денежных единиц шести крупных торговых партнеров США.

На динамику DXY влияет в основном денежно-монетарная политика ФРС и мировая экономика.

Сейчас значение индекса колеблется около 90 пунктов и если смотреть на график это среднее значение за 30 лет.
Важно заметить, что за этот промежуток времени индекс отклонялся от текущих уровней максимум на 30%!
Это говорит нам о том, что доллар твердая валюта.

Что нельзя сказать о рубле.
Только за последние 22 года рубль обесценился к доллару почти на 1400%.

1400%, Карл!!!
Рубль очень подвержен политике и влиянию зарубежных инвесторов, поэтому для него вполне нормально колебаться в день по несколько процентов. Твёрдой валютой рубль назвать нельзя.

Поэтому даже если у вас хорошая доходность на фондовом рынке РФ, это далеко не значит, что вы зарабатываете. Доходность может съесть инфляция, а ее мы с вами хорошо заметили последнее время по ценам в магазинах и на сырьевых рынках)
Поэтому планировать рублёвую доходность сложно.

Поэтому опытные инвесторы в основном предпочитают инвестировать в валюте. Основываясь на исторических данных, никто не хочет, чтобы через 20 лет их капитал обесценился в 14 раз.

Я не призываю все деньги ивестировать в долларах, но как минимум, диверсификация в валютах у вас должна быть.
50/50 доллар/рубль или
33/33/33 доллар/рубль/евро для депозитов побольше.

А тем, кому интересна стабильная долларовая доходность 10-15% годовых, я провожу бесплатные консультации. Записывайтесь ниже по кнопке Открыть/Комментировать

2021-09-07 09:01:41 Революция в Африканской Гвинее. Как отразится на рынках.

В Африканской Гвинее произошёл государственный переворот. Власть в стране захвалили военнослужащие подразделения во главе с полковником Мамади Думбуя.
Правительство распустили, отменили конституцию и закрыли границы республики.
По словам Думбуя, восстание произошло из-за сложной экономической и политической ситуации в стране.

Причём тут фондовый рынок, спросите вы?

А дело в том, что Африканская Гвинея один из самых крупных поставщиков бокситов в мире. Бокситы - это сырье для производства алюминия.
Думаю, вы уже понимаете, к чему я клоню)

Правильно, цены на алюминий резко выросли, потому что эти государственные перевороты вряд ли не повлияют на поставки сырья.

И, конечно же, выросли акции добытчиков этого цветного металла, в первую очередь акции РУСАЛа (#RUAL).
Котировки прибавляли в момент 7%.
Русал производит в Гвинее 40% своих бокситов и 5% алюминия.

Но всегда есть «НО».
Да, удорожание металла подняли котировки РУСАЛа. Но тут есть свои риски, ведь никто не знает, как революция может и затронуть саму компанию.
Хотя ожидается, что повстанцы не будут тронуть фундаментально важные для страны компании, потому что алюминий для республики это один из главных катализаторов роста экономики.

В общем, история интересная и громкая. Смотрим на котировки алюминия и РУСАЛа.
Не является торговой рекомендацией. Открыть/Комментировать

2021-09-06 09:02:27 ​​ Хорошо = плохо , куда идёт фондовый рынок?

Друзья, сейчас на фондовом рынке происходят странные явления, нарушаются все зависимости и законы.

Что было всегда?
Обратную корреляцию имел доллар и металлы.
Падал доллар, росли металлы и наоборот. Потому что исторически металлы защищали от инфляции

Что сейчас?
Дешевеет и доллар и металлы. Инфляция в США растёт, золото дешевеет.

Что было всегда?
Негативные новости по рынку труда, ВВП приводили обычно к падению рынка. Так как рост экономики замедляется, рост компаний замедляется и акции падают.

Что сейчас?
Любые плохие новости, будь то рост безработицы или падение уровня жизни населения приводят к росту рынка.

Как вообще так?
Всё просто, во всем виноват печатный станок, вливание денег со стороны правительства, стимулы и тд.
Из-за огромного потока денежных средств в руки граждан, рынки растут.
Из-за стимулирования компаний и выкупа активов, рынки растут.

Когда стимулы остановятся?
Тогда когда экономика восстановится, в первую очередь экономика США.
Поэтому когда выходят негативные экономические новости, инвесторы понимают, что печатный станок пока не остановят и рынки продолжат расти.

Такой парадокс на бирже впервые и в целом, подобного стимулирования не было за всю историю существования фондового рынка.
Поэтому, друзья, никто не знает, чем это закончится. Мнения экспертов разнятся.

Но мы с вами долгосрочные инвесторы, пополняем портфель равномерно и тем самым сглаживаем нашу доходность, несмотря на фазу рынка. Открыть/Комментировать

2021-09-03 17:00:42 ​​ Зачем нужен индекс S&P500?

S&P 500 - это индекс фондового рынка, который отслеживает акции 500 крупнейших по капитализации американских компаний.
Важно понимать, что акций в индексе 505, т.к. некоторые компании имеют два типа акций (Alphabet, Facebook и др.)

Капитализация индекса более 80% всего американского фондового рынка. Поэтому индекс демонстрирует в целом настроения всего рынка США.
Инвесторы часто используют индекс S&P500 как эталон, с которым сравнивают другие инвестиции.

Если ваша доходность превосходит этот индекс - это хороший показатель доходности вашего портфеля.
Среднегодовая историческая доходность индекса около 10% (в долларах само собой).

Если индекс растёт, а ваш портфель падает, то вам стоит серьезно задуматься о грамотности выбора активов.

Индекс рассчитывается компанией Standard & Poor’s и равен сумме капитализаций всех компаний индекса делённой на секретный коэффициент (компания не раскрывает его, но этот коэффициент уникален, так как позволяет избежать влияние байбеков, сплитов, дивидендов и тд. на цену индекса.

Как выбираются компании в индекс?
Выбираются компании на основе их ликвидности, размера и отрасли. Ребалансировка индекса происходит ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Каким требованиям должна удовлетворять компания, чтобы попасть в индекс:

-Находиться в США
-Иметь капитализацию выше 8,2 млрд.
-Регулярно подавать 10-Q отчетность
-Не менее 50% акций должны быть в свободном обращении
-Цена одной акции не должна быть ниже 1$
-Половина ее доходов и фондов должна приходиться на США
-Иметь 4 последовательных квартала с положительной прибылью

Кстати, чтобы индексировать в акции индекса S&P500 достаточно купить индексный фонд, например #TSPX от Тинькофф или #SBSP от Сбера.
Не является торговой рекомендацией. Открыть/Комментировать

2021-09-01 18:00:28 ​​ Как ураган «ИДА» повлияет на рынки

Друзья, обычно начало осени в США - это сезон ураганов. К сожалению, иногда эти стихийные бедствия имеют крайне серьезный характер и влекут за собой огромные материальные потери и даже человеческие жертвы.
Урагану "Ида" присвоена четвертая категория из пяти возможных. Скорость ветра превышает 240 км/ч.

Давайте разбираться, как стихия повлияет на экономику США и мировые рынки в целом?

Как бы прескорбно это не звучало, но некоторые сферы бизнеса выигрывают от этих бедствий:

В первую очередь это строительные компании, которые будут восстанавливать инфраструктуру и здания в пострадавших районах.

Компании, которые занимаются обустройством жилья и предметы первой необходимости также будут пользоваться спросом.

Согласно географии США ураганы, как правило, бушуют в районах нефтедобычи. Соответственно, добыча прекращается, предложение на рынке снижается, цены на нефть возрастают. А кто у нас выигрывает от цен на нефть? Нефтенные компании, которые не пострадали от Иды. Но нужно помнить, что это снижение добычи носит временный эффект.

А кто понесёт убытки?
Большие потери понесут страховые компании и, конечно, же те сферы бизнеса, которые не страховали своё имущество, находящееся в зоне действия стихии.

Будем надеяться, что погодные условия США нормализуются и этот ураган не запомнится нам как Катрина 2005, Сэнди 2012 или Ирма 2017.

Спекулировать, друзья, на этих новостях не советую. Как минимум, пока рынки на них не особо реагируют. Всё внимание прикреплено к выступлениям председателя ФРС Пауэлла и ставке США.
Так что ждёмссс... Открыть/Комментировать

2021-08-31 18:00:12 ​​ А ТЫ ребалансируешь портфель?

Друзья, я надеюсь, что у вас у всех есть стратегия инвестирования.
Перед тем, как покупать активы, вы должны были задать себе определенные пропорции активов в портфеле.
Например, по 15% на каждый сектор экономики или по 5% на одну акцию.

Со временем, активы изменяются в цене и пропорции рушатся. Какие-то активы сильно подорожали, а какие-то подешевели и вы их докупили.

Так вот чтобы не отступать от задуманной стратегии и соблюдать баланс активов необходимо делать ребалансировку портфеля.

Как это?
Все просто! Подросшие акции продаете, упавшие докупаете. Делаете это таким образом, чтобы вернуть портфель к изначально заложенным пропорциям.
Такой метод позволяет сглаживать риски и стабилизировать доходность.

Ребалансировку делать проще, когда активов немного. А много и не надо)
Имея слишком много разных акций будет очень сложно соблюдать пропорции и в целом следить за бизнесом всех компаний. Открыть/Комментировать