СберИнвестиции

2021-03-10 09:53:34 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-03-09 19:16:04 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи продолжил расти благодаря нефтегазовым компаниям, которые стимулировал рост цен на нефть выше $69 за баррель Брент. Основные американские фондовые индексы в начале торгов росли на ожиданиях принятия пакета помощи экономике США на $1,9 трлн.

В лидерах роста среди зарубежных эмитентов на Московской бирже — акции сети непродовольственных товаров Macy’s. Бумаги ритейлера начали расти после того, как Минздрав США разрешил прошедшим вакцинацию от коронавируса гражданам видеться друг с другом без масок.

Ростелеком представил хорошие результаты за четвертый квартал 2020. Его выручка выросла на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 163 млрд рублей, чистый убыток составил 2,1 млрд рублей. В 2021 году компания ожидает роста выручки как минимум на 5%. По итогам 2020 года менеджмент будет рекомендовать дивиденды размере 5 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию (доходность — 4,7% на обыкновенную акцию и 5,4% — на привилегированную).

#results Открыть/Комментировать

2021-03-09 17:27:34 Приготовиться к взлету

Сегодня акции американских авиакомпаний American Airlines и United Airlines выросли соответственно на 6,6% и 8,3%. Котировки достигли значений, на которых они находились до начала пандемии, объявленной ВОЗ 11 марта.

Компании восстанавливались после падения в конце прошлой недели, когда снижался практически весь фондовый рынок США. Это происходило из-за увеличения доходностей госдолга на фоне возросших инфляционных ожиданий. Сильнее всех падали акции IT-сектора и эмитентов с большой долговой нагрузкой, к которым относится авиаотрасль. Рынок повысил ожидания по росту ставок в США, что привело бы к ужесточению условий заимствований. Но сейчас доходности США снизились, сгладились и опасения инвесторов насчет роста ставок в экономике.

Инвесторы уходят из акций «роста» — об этом свидетельствует падение индекса Nasdaq 100 на 10% со своего исторического пика в феврале. Деньги перетекают в бумаги недооценённых компаний, среди которых больше всех во время пандемии пострадали авиаперевозчики. Американская экономика постепенно восстанавливается на фоне вакцинации населения и открытия границ между странами.

Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, пока не предполагает потенциала роста бумаг American Airlines и United Airlines. Тем не менее аналитики Bernstein и Deutsche Bank считают, что справедливая стоимость акций авиакомпаний выше текущей цены на 17-19%.

#focus Открыть/Комментировать

2021-03-09 16:01:23 Откуда берётся tracking error и когда нужно обращать на неё внимание

Биржевые фонды — БПИФы и ETF — создаются, чтобы повторять доходность определённых активов или индексов. Но копировать индекс с точностью 100% постоянно невозможно, поэтому в любом фонде возникает ошибка следования, или tracking error. Разбираемся, чем она опасна и нужно ли её исправлять.

#education Открыть/Комментировать

2021-03-09 14:57:56 SberCIB закрыл инвестидею для акций Московской биржи

SberCIB Investment Research открыл инвестидею по покупке акций Московской биржи 27 января. Ставка делалась на высокие геополитические риски и волатильность на рынках. В такие периоды инвесторы торгуют активнее, благодаря чему комиссионные доходы компании растут. Также SberCIB прогнозировал сильные результаты по итогам четвертого квартала 2020 года.

Ожидания оправдались, но предупреждения менеджмента Московской биржи о росте расходов в 2021 году стали неприятным сюрпризом. Они могут увеличиться на 11-20% в зависимости от того, сколько компания потратит на продвижение финансового супермаркета, запущенного осенью прошлого года. Это будет давить на прибыль. Также рекомендации по дивидендам по итогам 2020 года снижены до 85% от чистой прибыли. Годом ранее этот показатель составлял 89%.

Поэтому SberCIB принял решение закрыть инвестидею, с момента её открытия акции Московской биржи подорожали на 3%.

#ideas Открыть/Комментировать

2021-03-09 09:45:27 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки

Российские акции могут начать торги ростом. Американские фондовые индексы закрылись накануне по-разному. Инвесторы продавали акции высокотехнологичных компаний на фоне повышения доходности гособлигаций США. Рынок надеется на скорое принятие пакета помощи американской экономике на $1,9 трлн — Сенат США уже одобрил план Байдена, в законопроекте появились поправки, которые во вторник должна согласовать Палата представителей США. На МосБирже из-за праздника в понедельник торгов не было. Этим утром внешний фон скорее позитивен: цены на нефть и фьючерсы на американские индексы растут. Аналитики SberCIB ждут роста на открытии торгов.

Нефть

Цены на нефть могут продолжить рост. После коррекции в понедельник цены на нефть стабилизировались выше $68 за баррель и теперь могут достичь $69,3-70,1 за баррель, полагают аналитики SberCIB. Более вероятно, что котировки будут колебаться у нижней границы. Инвесторы ждут ежемесячного отчёта Управления энергетической информации США, прогноза ОЭСР и предварительной статистики по запасам углеводородов в США.

Рубль

Рубль, вероятно, будет стабильным. В понедельник рубль ослаб до 74,9 за доллар на внебиржевых торгах, но утром во вторник на МосБирже вырос до 74,3 — его поддерживают высокие цены на нефть. Доллар в течение дня, скорее всего, продолжит укрепляться — ожидаются хорошие прогнозы по экономике США. Рубль должен стабилизироваться на отметке 74,5.

Облигации

ОФЗ следят за Минфином. В пятницу доходность ОФЗ поднялась на 10-13 б. п. вслед за ростом доходности американских гособлигаций. В понедельник рынок из-за праздника был закрыт. Во вторник доходность ОФЗ, видимо, будет стабильной перед объявлением Минфина о том, какие бумаги он предложит на аукционах в среду. Если Минфин заявит большой объем предложения рынку, то доходность ОФЗ может вырасти на 2-5 б. п.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Корпоративная отчётность, прогнозы ОЭСР

Ростелеком опубликует отчётность за 2020 год.

ОЭСР представит новые макроэкономические прогнозы.

В Германии и еврозоне выйдут данные по ВВП, в США — индекс настроений малого бизнеса.

#daily Открыть/Комментировать

2021-03-09 09:39:00 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-03-08 16:00:55 На какие макроэкономические индикаторы стоит обращать внимание инвестору

Выход макроэкономической статистики — от инфляции в США до роста ВВП в Китае — может стать важной новостью для рынков. Рассказываем, за какими индикаторами следят инвесторы, которые строят свою стратегию в зависимости от экономических данных.

#practice Открыть/Комментировать

2021-03-08 13:01:09 Исследование Сбера: женщины больше мужчин готовы учиться и работать для улучшения жизни

Недавно Сбер Управление Активами и Сбер Страхование Жизни выяснили, насколько российских мужчин устраивает жизнь и что могло бы её улучшить. В преддверии 8 марта на те же вопросы ответили женщины — рассказываем, как разделились мнения.

74% жительниц крупных российских городов рассказали, что в основном или полностью довольны своей жизнью — это всего на 2% меньше, чем среди мужчин. Однако представления о том, как улучшить качество жизни, у женщин немного иные.

93% женщин уверены, что нужно получать хорошее образование в вузах. У мужчин этот показатель ниже — 86%.

88% планируют больше работать и искать новое место. Среди мужчин на это готовы только 85%.

С таким же перевесом распределились и мнения о том, нужно ли участвовать в общественной деятельности и улучшать жизнь в своём городе и стране.

К созданию собственного бизнеса женщины и мужчины тяготеют почти в равной степени — 79 и 78% соответственно.

А вот инвестиции интересуют женщин меньше. Учиться грамотно вкладывать деньги и зарабатывать этим планируют 57% респонденток. Среди мужчин — 71%.

«Единственный пункт, где женщины проявляют меньше энтузиазма, это инвестирование. Однако на практике инвестиционные и накопительные продукты женщины оформляют чаще, чем мужчины: в „Сбер Управление Активами“ на них приходится 56% от общего количества счетов с инструментами доверительного управления, а в „СберБанк страхование жизни“ — 60% от общего количества договоров накопительного страхования жизни (НСЖ). С другой стороны, мужчины вкладывают больше средств: средняя сумма накоплений в НСЖ у них составляет 1,1 млн рублей — на 40% больше, чем у женщин», — говорит Первый заместитель Председателя Правления СберБанка Александр Ведяхин.

#focus Открыть/Комментировать

2021-03-08 09:30:30 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

В России короткая рабочая неделя, в центре внимания инвесторов — данные по инфляции в США в феврале (публикуются во вторник). Участники рынка также будут следить за комментариями главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам очередного заседания регулятора в четверг.

8 марта

Рынки в России закрыты в связи с Международным женским днём

9 марта

Финансовые результаты Ростелекома за 2020 год

Итоговые данные по ВВП еврозоны за 4К20

Организация экономического сотрудничества и развития опубликует экономические прогнозы

10 марта

Финансовые результаты ЛУКойла, Аэрофлота и банка «Санкт-Петербург» за 2020 год

Статистика по инфляции за февраль в США и Китае

Недельная инфляция в России

11 марта

Решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике и выступление президента ЕЦБ

Финансовые результаты НОВАТЭКа и TCS Group Holding Plc за 2020 год

Северсталь проведёт День инвестора

Ежемесячный обзор нефтяного рынка от ОПЕК

12 марта

Предварительный мартовский индекс потребительских настроений от Мичиганского университета

Данные по промышленному производству в еврозоне за январь

#next Открыть/Комментировать