СберИнвестиции

2022-09-23 13:01:44 Новости к этому часу

Страны Европейского союза в ускоренном режиме обсуждают возможность ввести потолок цен на поставки нефти из России (агентство Bloomberg).

ЕС готовит пакет новых экономических санкций против России (глава внешнеполитического ведомства ЕС Жозеп Боррель).

Россия вышла на третье место в мире по объёму платежей офшорным юанем (ТАСС).

Товарооборот между Казахстаном и Россией за январь–июль 2022 года составил $13,7 млрд. Это на 3,5% выше, чем за такой же период 2021 года.

Арбитражный суд Москвы решил рассмотреть иск Роснефти к Транснефти на 3,4 млрд ₽ в закрытом режиме, т. е. без допуска слушателей.

Минфин РФ прогнозирует на 2023 год снижение доходов от нефтегазового НДПИ на 17,5% г/г.

Мировой выпуск стали в августе снизился на 3% г/г — до 150,6 млн тонн (World Steel Association).

Boeing выплатит $200 млн штрафа за то, что ввёл инвесторов в заблуждение относительно безопасности модели 737 MAX (ТАСС).

$ROSN $TRNF Открыть/Комментировать

2022-09-23 09:55:35 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций частично отыграл потери, рубль продолжит укрепляться

В четверг индекс МосБиржи смог частично отыграть потери предыдущих сессий — он прибавил 2,7%. Лидером роста стали акции Газпрома. Они подорожали на 8,4% после заявлений зампреда правления о том, что компания намерена выплатить промежуточные дивиденды. Сильнее остальных в составе индекса снизились бумаги Polymetal (–10,8%). Этому предшествовало решение совета директоров компании отменить дивидендные выплаты. Американские фондовые индексы продолжили умеренно отступать. На них повлияло принятое накануне решение ФРС повысить ставку на 75 б. п.

Вчера утром рубль снова ослаб — до 61 за доллар, но затем при поддержке экспортёров резко укрепился — до 58,6. Предложение валюты могло увеличиться из-за сообщений о возможных новых санкциях ЕС. В СМИ были опубликованы параметры бюджета. Из них следует, что в 2023 году возврата к бюджетному правилу и связанным с ним покупкам валюты точно не будет. Как считают аналитики SberCIB Investment Research, рисков ослабления рубля сейчас почти нет, и в пятницу он может приблизиться к 58 за доллар.

Сегодня утром Брент торгуется около $90 за баррель. Давление на цены оказывают сильный доллар и возможность значительного замедления роста глобальной экономики, а значит, и снижения спроса на нефть на фоне дальнейшего повышения ставок центробанками разных стран. Как ожидают аналитики, Брент завершит неделю вблизи $89 за баррель.

На рынке ОФЗ в четверг сохранялась высокая волатильность. Доходности бумаг свыше двух лет выросли на 20–40 б. п., а наиболее коротких — снизились на 5–10 б. п. По мнению аналитиков, в пятницу одинаково высока вероятность движения доходностей как вниз, так и вверх. Аналитики по-прежнему рекомендуют занимать позиции в защитных инструментах.

На повестке дня: макростатистика в России, еврозоне и США

Промышленное производство в России за август

Индексы PMI для США, еврозоны и Германии за сентябрь

Данные Baker Hughes по числу активных буровых установок

Выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла

$GAZP $POLY Открыть/Комментировать

2022-09-22 19:00:36 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи повысился на 3,5%, акционеры Татнефти одобрили дивиденды за 1П22

Российский рынок акций восстанавливается после падения в предыдущие дни. К 17:00 мск индекс МосБиржи повысился на 3,5%.

В лидерах роста оказались акции Газпрома. Они прибавили в цене 9,2%, после того как зампредседателя правления компании Фамил Садыгов подтвердил планы по выплате промежуточных дивидендов. Кроме того, он заявил, что даже с учётом увеличения капзатрат свободный денежный поток Газпрома полностью покроет дивидендные выплаты.

Лучше рынка торгуются также бумаги TCS Group (+5,2%), Сбера (+4,7%) и VK (+4,3%).

В аутсайдерах сегодня акции Polymetal, подешевевшие на 10,2%. Совет директоров компании принял решение отменить финальные дивиденды за 2021 год и не выплачивать промежуточные дивиденды за 2022 год. Кроме того, стало известно, что скорректированная EBITDA Polymetal в 1П22 снизилась на 35% г/г, а выручка — на 18% г/г.

Акционеры Татнефти на внеочередном собрании сегодня одобрили дивиденды за 1П22 в размере 32,71 ₽ на акцию. Это означает дивидендную доходность около 8,1% исходя из текущей цены. Реестр акционеров будет закрыт 11 октября. Привилегированные и обыкновенные акции Татнефти отреагировали ростом соответственно на 6,7% и 6,2%.

$GAZP $TCSG $SBER $VKCO $POLY $TATN Открыть/Комментировать

2022-09-22 18:00:43 Новости к этому часу

Согласно пояснительной записке к проекту бюджета на три года, в 2023 году на принадлежащие государству акции должно быть выплачено 544,1 млрд ₽ в виде дивидендов. В 2024 году этот показатель вырастет до 845,2 млрд ₽, в 2025 году будет сопоставимым — 823,6 млрд ₽.

Проект бюджета на три года предусматривает рост пошлин на трубопроводный газ, изъятие дополнительных доходов производителей СПГ, пошлины на уголь и удобрения, заявил министр финансов Антон Силуанов.

Директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов сообщил, что банкам будет предоставлено 10 лет на создание резервов по замороженным активам.

Минфин РФ поддерживает решение ограничить инвестиции неквалифицированных инвесторов в активы «недружественных» стран, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев.

Добыча нефти в РФ снизится с 515 млн т в 2022 году до 490 млн т в 2023 году. Экспорт вырастет с 243 млн т до 250 млн т, сообщается в проекте бюджета. Открыть/Комментировать

2022-09-22 16:01:02 Недельная дефляция в России осталась на уровне 0,03%

С 13 по 19 сентября потребительские цены в России снизились на 0,03%, как и неделей ранее. Сезон сбора урожая завершился, поэтому плодоовощная продукция подешевела только на 0,1%. Неделей ранее — на 1,6%. Как следствие, цены на продовольствие стали снижаться медленнее, хотя некоторые продукты питания — мясо, сахар и зерновые — продолжали дешеветь.

При этом цены на услуги, в частности, гостиницы и авиабилеты, похоже, ощутимо идут вниз в связи с окончанием туристического сезона. Цены на непродовольственные товары менялись разнонаправленно. Вероятно, влияние на них сильного рубля было полностью нивелировано из-за проблем с логистикой.

С начала месяца цены снизились на 0,15%. Но по мнению экономистов SberCIB Investment Research, до конца сентября они снова начнут повышаться. В этом случае рост цен за месяц приблизится к нулю. Учитывая, что с начала года инфляция составила 10,2%, годовой рост цен, по мнению экономистов, может достичь 12%.

#стратегия Открыть/Комментировать

2022-09-22 15:01:11 ​​ Что способствует развитию криптомайнинга?

Мы продолжаем серию постов о майнинге криптовалют. В этот раз предлагаем посмотреть на географическое распределение майнеров и факторы, определяющие локацию криптоферм.

В чём выражается вычислительная мощность блокчейн-сетей?

Для криптомайнинга используются вычислительные мощности компьютеров. Они называются хэшрейтом. Чем больше криптомайнеров участвует в процессе, тем выше хэшрейт. Разные сети криптовалют могут существенно отличаться по хэшрейту. Сети с более высоким хэшрейтом безопаснее, так как их сложнее взломать. Самый высокий уровень хэшрейта — в сети биткойна. Для сравнения: хэшрейт сети эфириум в 250 тыс. раз ниже.

Более 90% хэшрейта сети биткойна приходится на восемь стран. Тройку лидеров в майнинге биткойна возглавляют США с долей 38%, за ними следуют Китай (21%) и Казахстан (13%). Россия находится на пятом месте с долей 5%. В отличие от сектора добычи традиционных полезных ископаемых, майнеры криптовалют очень мобильны и могут размещаться в наиболее выгодных для себя локациях.

Мы выделили следующие факторы для развития майнинга криптовалют в стране.

Стоимость электроэнергии.

Если стоимость электроэнергии в регионе слишком высока, вести майнинг криптовалюты невыгодно, а значит, этот сегмент имеет меньше предпосылок для развития.

Наличие и степень развития мощностей возобновляемой энергетики.

Майнинг биткойна связан с высоким углеродным следом, из-за чего его осуждает мировое сообщество, которое придерживается ESG-принципов. В действительности 60% биткойнов добывается за счёт источников возобновляемой энергетики. Компании, занимающиеся майнингом криптовалют в промышленных масштабах, сконцентрированы в основном в регионах с развитой инфраструктурой возобновляемой энергетики: в канадском Квебеке, где имеется доступ к дешёвой гидроэнергетике, и в Техасе, где развита ветряная энергетика. Китайские майнеры сконцентрированы в регионах с развитой гидро- и солнечной энергетикой. Также высока активность криптомайнеров в Исландии и Швеции, где тоже развита возобновляемая энергетика.

Правовое регулирование непосредственно влияет на состояние индустрии майнинга.

Ещё в начале 2020 года доля Китая в мировом майнинге превышала 70%. Позже требования к майнингу начали ужесточаться, а летом 2021 года, когда власти КНР признали любые операции с криптовалютами незаконными, криптомайнинг в Китае был полностью приостановлен на несколько месяцев. Большая часть китайских вычислительных мощностей мигрировала в США, Казахстан и Россию.

Верно и обратное — в США наибольшая активность наблюдается в штатах Джорджия, Кентукки и Техас, где местные органы власти всячески поддерживают майнеров, в том числе за счёт налоговых льгот.

Технологическая развитость региона.

Майнинг криптовалюты требует огромных вычислительных мощностей, современного оборудования для охлаждения, развитой инфраструктуры, логистики и стабильного интернета.

Доминирующие позиции Китая до запрета деятельности, связанной с криптовалютами, помимо прочего, можно объяснить и тем фактом, что все производители лучшего оборудования для майнинга — это китайские компании: Bitmain, MicroBT, Canaan, Ebang.

#обучение #криптовалюта Открыть/Комментировать

2022-09-22 13:00:44 Новости к этому часу

Спикер Госдумы Вячеслав Володин сообщил, что Госдума в приоритетном порядке примет решение о кредитных каникулах и сохранении трудовых гарантий для мобилизованных граждан.

Минфин РФ поддерживает идею обмена замороженных активов в России и за рубежом с иностранными инвесторами (Интерфакс).

Опасения вокруг платёжной системы «Мир» за рубежом несколько преувеличены, три из пяти турецких банков продолжают с ней работать, заявил генеральный директор НСПК Владимир Комлев.

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган 23 сентября проведет «встречу на высоком уровне», на которой будет обсуждаться платёжная система «Мир» (Reuters).

По сообщениям Bloomberg, правительство Великобритании рассчитывает обеспечить поставки сжиженного природного газа (СПГ) из США на 20 лет.

МосБиржа рассматривает риски введения санкций в отношении всех своих основных структур, включая НКЦ и саму биржу, а также риски санкций США в отношении НРД, сообщил председатель набсовета МосБиржи Сергей Швецов.

Polymetal предложил обмен акций, хранящихся в НРД, на акции в документарной форме для нерезидентов, пострадавших от заморозки активов.

Совет директоров Polymetal принял решение об отмене финальных дивидендов за 2021 год и не предложил выплату промежуточных.

$POLY Открыть/Комментировать

2022-09-22 10:02:46 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции вновь снизились, рубль продолжит восстанавливаться

Индекс МосБиржи накануне отступил на 3,4% к концу дня. Напряжённая геополитическая ситуация, в том числе из-за объявления частичной мобилизации, продолжала оказывать давление на российский фондовый рынок. Среди немногих выросших бумаг были акции Самолёта (+3,1%). Американские фондовые индексы уверенно снижались. На них повлияло решение ФРС США повысить ставку на 0,75 п. п., а также жёсткая риторика главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Он вновь напомнил, что главная цель регулятора — добиться замедления инфляции до 2% и что одновременно с этим сложно обеспечить «мягкую посадку» экономики.

Рубль вчера ослабевал почти на 4% — до 62,8 за доллар, однако смог восстановиться до 60,3. Судя по всему, экспортёры резко увеличили продажи валюты. В четверг утром на фоне низкой ликвидности рубль ослабел — до 61. Аналитики SberCIB Investment Research полагают, что поддержка экспортёров сохранится и рубль вернётся к 60 за доллар.

В четверг утром Брент торгуется около $90 за баррель. По мнению аналитиков, в течение дня цена Брент может протестировать поддержку на уровне $88,5 за баррель. Поскольку центробанки многих стран продолжают повышать ставки, это окажет дополнительное давление на мировую экономику и на потенциал роста спроса на нефть.

В среду торги начались с резкого повышения доходности ОФЗ с фиксированным купоном, которое достигало 40 б. п. Однако рынок отыграл практически все потери. Стало известно, что Минфин отклонил все заявки на аукционах ОФЗ из-за отсутствия приемлемых предложений по цене. Доходности выпусков длиннее трёх лет по итогам дня снизились в среднем на 12 б. п. Как считают аналитики, сегодня эта тенденция может сохраниться, однако с большой долей вероятности волатильность на рынке по-прежнему будет выше обычного.

На повестке дня: макростатистика в еврозоне и США, отчётность Polymetal

Промышленное производство в России

Резервы ЦБ РФ

Результаты Polymetal за первое полугодие 2022 года по МСФО

Индекс потребительской уверенности в еврозоне за сентябрь

Индекс опережающих экономических индикаторов в США за август

Баланс счёта текущих операций США за второй квартал 2022 года

Заявки на пособие по безработице в США за неделю

$SMLT $POLY Открыть/Комментировать

2022-09-21 19:00:28 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи снизился на 2,4%, в 21:00 будет объявлено решение по ставке от ФРС США

Российский рынок акций в среду продолжил падать. К вечеру индекс МосБиржи немного восстановился, потеряв к 17:00 мск 2,4% относительно предыдущего закрытия.

Российские акции дешевеют на фоне роста геополитической напряжённости, в т. ч. новостей о введении частичной мобилизации, объявленной президентом РФ Владимиром Путиным.

В составе индекса МосБиржи дорожают только ФосАгро и Глобалтранс — к вечеру среды они прибавили в цене по 0,5%. В аутсайдерах сегодня бумаги Polymetal, VK, Х5 Group, Татнефти и En+ Group — их котировки просели на 5,1–8,3%.

В среду завершается двухдневное заседание ФРС США — 21:00 мск будет объявлено решение по ставке. Ожидается, что она будет повышена на 75 б. п. до 3,00–3,25%. В 21:30 мск состоится пресс-конференция, на которой выступит глава регулятора Джером Пауэлл. В преддверии этого события американские индексы начали торговую сессию умеренным ростом.

$PHOR $GLTR $POLY $VKCO $FIVE $TATN $ENPL Открыть/Комментировать

2022-09-21 17:58:37 Новости к этому часу

Урожай зерна в России в этом году может превысить 140 млн т, сообщил президент РФ Владимир Путин.

Владимир Путин считает, что дефицит бюджета в 2023 году может быть меньше планируемых 2% ВВП.

Аукционы по размещению ОФЗ 26240 на 10 млрд ₽ и ОФЗ 26237 на 20 млрд ₽ признаны несостоявшимися, сообщили в Минфине.

Уровень технологической независимости России в сфере нефтегазового оборудования к 2025 году, как ожидается, увеличится до 80% с нынешних 60%, заявил вице-премьер РФ Денис Мантуров.

Послабления для российских банков в части фиксации валютного курса для оценки некоторых активов и обязательств могут быть отменены, сообщили в ЦБ РФ.

Авиакомпании «Аэрофлот», «Россия» и «Победа» не вводят дополнительных ограничений на продажу авиабилетов на фоне объявленной частичной мобилизации.

$AFLT Открыть/Комментировать