QBF

2021-02-15 15:24:01 Рубль не реагирует на активный рост нефти

Заметно, что российский рубль очень вяло отыгрывает бурный рост нефтяных котировок. Вообще, с начала года цены на нефть выросли почти на 30%, а котировки в паре доллар-рубль практически не изменились.

Баррель нефти в рублях поднялся сегодня до 4640. За невнятной динамикой рубля, прежде всего, стоят продажи на рынке ОФЗ, цены с начала года непрерывно падают, по десятилетним ОФЗ доходность выросла до 6.5%. Рынок явно дисконтирует неизбежный дальнейший рост инфляции и повышение ключевой ставки Банком России.

Пока наш ЦБ ужесточил риторику, считают, что рост инфляции временный фактор, и она вернется к концу года к целям в районе 4%. Большинство экспертов ставит на то, что ставка у нас начнет повышаться или в конце года, или в 2022 году. Однако рублю это не помогает, несмотря на бычий консенсус по коммодитис, притоки в наши активы не обеспечивают стабильный рост рубля.

Думаю, что при росте рисков на внешних рынках - это может быть снижение цен на нефть, падение рынков акций, рост доллара – рубль начнет снижаться против основных валют опережающими темпами. При сильных осложнениях на мировых рынках, возможно движение пары доллар-рубль к уровням 78-82 и выше.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-02-15 14:08:11 QBF Daily: 12 февраля текущего года состоялось заседание Банка России, по итогам которого регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. Центробанк заявил, что в декабре и январе темпы роста цен сохранялись на повышенном уровне, а восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее.

В связи с данными факторами и другими условиями «дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7- 4,2%». Кроме того, регулятор сообщил, что «будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике».

ММВБ 3,427.08 ▲0,4%
РТС 1,461.99 ▲0,1%

DJIA 31,458.40 ▲0,1%
S&P 500 3,934.83 ▲0,5%
NASDAQ Composite 14,095.47 ▲0,5%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-02-15 10:32:10 Morning news

Рынки

- Цена барреля нефти марки Brent на Лондонской межконтинентальной бирже (ICE) достигла отметки в $63,07.

- Индекс Токийской биржи Nikkei 225, отражающий динамику котировок акций ведущих компаний Японии, впервые более чем за 30 лет достиг показателя выше 30 тыс. пунктов.

- Биткоин 14 февраля вновь обновил исторический максимум, впервые преодолев отметку в $49 000. Достигнув стоимости почти в $49 300, криптовалюта немного откатилась назад в цене.

Новости компаний

- Олег Тиньков в воскресенье вечером пришел в Clubhouse поговорить о бренде, маркетинге и о будущем своего бизнеса. Через полчаса после начала встречи число зашедших в «комнату» с Тиньковым достигло 5 тысяч — это максимум в Clubhouse.

- Илон Маск обратился к администрации президента России Владимира Путина с предложением пообщаться в соцсети Clubhouse. Предприниматель сделал предложение через Twitter, тегнув официальный аккаунт Кремля.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-02-12 19:32:21 Лидеры роста и падения: В пятницу на российском рынке акций была высокая волатильность. В первой половине дня индекс Мосбиржи в моменте падал на 2%, однако к закрытию вышел к нулевым значениям. Поддержали рынок растущие цены на нефть. В лидерах роста были акции нефтегазового сектора, бумаги Новатека выросли на 2.6%.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-02-12 17:57:28 QBF Weekly: заседание ЦБ РФ, риски инфляции и коррекция на рынках.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов и Директор департамента управления активами QBF Алексей Короленко подвели итоги недели.

#QBF_Weekly Открыть/Комментировать

2021-02-12 14:50:11 Настало время коррекции?

Ещё один тревожный сигнал с американского рынка акций - гигантские объёмы торгов. За последнюю неделю средний показатель приблизился к 16 млрд акций в день. Больше было только в разворотный момент 25 марта прошлого года и в 2009 году, когда поле осеннего обвала 2008 года рынки вошли в бычью фазу.

Большие объёмы на пиках рынка, будь то снижение или рост, верный сигнал разворота. Теперь осталось ответить а вопрос - каким будет это падение, стремительным или затяжным. Судя как торгует толпа инвесторов-новобранцев, падать будем быстро и жестко.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-02-12 13:33:53 ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25%. Открыть/Комментировать

2021-02-12 13:24:56 QBF Daily: Uber Technologies, Inc., разработчик сервисов по заказу такси и доставке еды, представил финансовые результаты за IV квартал 2020 года. Выручка компании сократилась на 15,5% г/г до $3,2 млрд ввиду снижения спроса на услуги такси.

В то же время благодаря уменьшению операционных расходов чистый убыток Uber сократился на 11,7% г/г до $968 млн. Инвесторы негативно отреагировали на опубликованные результаты, и по итогам торгов в четверг акции Uber снизились на 4% до $60.72 за бумагу.

ММВБ 3,414.32 ▲0,4%
РТС 1,461.33 ▲0,9%

DJIA 31,430.70 ▼0,02%
S&P 500 3,916.38 ▲0,2%
NASDAQ Composite 14,025.77 ▲0,4%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-02-12 09:37:20 Morning news

Рынки

- Аналитики JPMorgan считают, что в мире начался пятый сырьевой суперцикл, пишет Bloomberg. Это предполагает «бычий» рынок минимум на среднесрочную перспективу.

- В 2021 году платежная система Mastercard начнет работать с несколькими криптовалютами — как подчеркнул вице-президент компании по цифровым активам Радж Дамодаран, Mastercard будет работать только с той криптой, которая отвечает ее требованиям.

- Дейтинговая компания Bumble наконец провела IPO — и довольно успешно: привлекла $2,15 млрд вместо ожидаемых $1,8 млрд. Оценка компаниии достигла $8,2 млрд.

Новости компаний

- Microsoft думал о поглощении Pinterest — компания в последние месяцы обращалась к сервису с предложением о покупке, узнал Financial Times.

- Facebook решил создать аудиочат, который мог бы стать аналогом приложения Clubhouse, чья популярность резко возросла в начале 2021 года. Об этом The New York Times рассказали два источника, знакомых с вопросом.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-02-11 16:16:01 Ключевая ставка останется неизменной

С высокой долей вероятности можно говорить о сохранении ключевой ставки на текущем уровне в 4,25% годовых на ближайшем заседании 12 февраля. Повышение ставки пагубно для восстанавливающейся российской экономики, а понижение ставки исключено, так как реальные процентные ставки и так уже находятся в отрицательной зоне. Инфляция уже значительно превышает прогнозные значения регулятора, но если во 2 квартале, как обещает Минэкономразвития, инфляция замедлится, то во II полугодии 2021 года регулятор вполне может пойти на снижение ключевой ставки до 4% годовых.

Рекомендации МВФ вполне обоснованы с учетом текущей макроэкономической ситуации, но не стоит рассматривать их как призыв к безотлагательным действиям. По оценкам МВФ, ключевая ставка на уровне 3,75% годовых обеспечит российской экономике должное восстановление, но снижение на 50 б.п. за один раз было бы слишком быстрым и резким жестом со стороны нашего регулятора. Прогноз МВФ означает лишь то, что у ЦБ есть пространство для снижения ставки, и ничего больше. Я думаю, что Центробанк вернется к циклу снижения, когда позволит конъюнктура.

#КсенияЛапшинаQBF Открыть/Комментировать