QBF

2021-03-04 16:04:14 Инвестиционная идея от QBF: IPO Fix Price LLC – российский ритейлер, продающий товары по низким ценам.
Цена размещения: $8.75-9.75

Fix Price занимает лидирующие позиции на нишевом рынке розничных товаров по низким ценам в России. На сегодняшний момент, сеть Fix Price включает в себя 4167 магазин, принимая во внимание план руководства компании по масштабированию сети, через пять лет количество магазинов будет достигать более 8000.

Огромный потенциал развития: согласно данным Oliver Wyman, среднегодовой рост рынка товаров по фиксированным низким ценам в России составит 19% в период с 2019 по 2027 год, что фактически увеличит масштаб рынка в три раза. Целевая аудитория компании – люди с заработком ниже ₽45 тыс., в 2019 году по данным Росстата это приблизительно 76% населения России.

По всем вопросам касательно инвестиционных идей вы можете написать в нашу службу поддержки клиентов - @qbf_support.

#QBF_инвестиционная_идея Открыть/Комментировать

2021-03-04 12:29:04 Страны ОПЕК+ неизбежно увеличат добычу нефти

В данный момент, когда я пишу этот текст, еще не известно к какому решению придут страны участницы соглашений ОПЕК+. С понедельника на рынке ходили самые различные и противоречивые слухи. То «надежные источники» сообщают, что решено увеличить добычу на 1.6 млн. б/с, то другие не менее надежные источники сообщили, что разговор идет вообще о дополнительном сокращении добычи нефти.

Цены на нефтяные фьючерсы метались в диапазоне 62-65 долларов за баррель, от планки к планке. В среду пришла информация, что мониторинговый комитет ОПЕК+ не пришел к согласию по поводу дальнейших действий. Окончательное решение вопроса за министрами, а скорее за руководителями государств, участниц ОПЕК+. 

Очевидно, что сейчас цены находятся на очень хороших уровнях, чтобы увеличить добычу нефти. Для Саудовской Аравии самое благоприятное время отказаться от добровольного сокращения добычи на 1 млн барр. Думаю, что это точно произойдет, скорее всего, в апреле.

Другие страны, например Россия, еще в декабре хотели увеличить добычу нефти, значит, сейчас нет оснований этого не делать. Таким образом, страны ОПЕК+ неизбежно увеличат добычу нефти, возможно на 1.5 млн б/с.  Цена вопроса -  5-7% падения цен на фьючерсном рынке.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-04 10:45:28 QBF Daily: Согласно данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с окончанием 1 марта текущего года составила 0,2%, а с начала года – 1,4%. Таким образом, исходя из данных Росстата, инфляция в годовом выражении, вероятно, находилась вблизи 5,6%, что является максимальным значением с ноября 2018 года.

Ранее Банк России заявлял, что ожидает пика инфляции в феврале-марте текущего года и ее плавного замедления в дальнейшем.

ММВБ 3,416.04 ▲0,2%
РТС 1,453.61 ▲0,1%

DJIA 31,270.09 ▼0,4%
S&P 500 31,270.09 ▼1,3%
NASDAQ Composite 12,997.75 ▼2,7%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-04 08:41:01 Morning news

Рынки

- Россия готовится сократить свой план заимствования на 2021 год на 500 млрд рублей — власти ожидают, что нефтяные доходы вырастут и помогут быстрее восстановиться экономике, пишет Bloomberg.

- За предшествующие IPO три года Dodo Brands собирается довести выручку по всем проектам до 60 млрд рублей, EBITDA — до $30 млн, а в 2022 году выпустить рублевые облигации на Мосбирже или привлечь деньги от инвесторов.

- Потребители крупнейших экономик мира накопили $2,9 трлн в период карантинных ограничений, подсчитали аналитики Bloomberg Economics.

- Глобальный рынок нефти в 2021 году будет находиться в состоянии дефицита, пик которого может прийтись на май. Это базовый сценарий для рынка нефти, ожидаемый в ОПЕК+, который содержится в докладе, представленном на заседании мониторингового комитета ОПЕК+. Согласно базовому сценарию, глобальный дефицит на рынке нефти составит 1,2 млн баррелей в сутки (б/с).

Новости компаний

- Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) в 2021 году пройдет 2-5 июня, сообщил организатор форума «Росконгресс». В 2020 году ПМЭФ был отменен из-за коронавируса.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-03 14:43:09 Самый актуальный вопрос последних дней – будут ли центральные банки в Еврозоне и США что-то предпринимать для того, чтобы сдержать рост доходности на рынке гособлигаций.

В понедельник и вторник выступления чиновников из ЕЦБ и ФРС дали повод для спекуляций о скорых действиях ЦБ на рынке облигаций. Сложилось мнение, что Европейский центробанк вполне может зафиксировать кривую доходности гособлигаций, а ФРС США может рассмотреть вопрос об изменении структуры программы QE, перейти к операциям Твист: продажа коротких бондов и покупка длинных.

Однако сегодня утром пришло сообщение, что Европейский центробанк не видит необходимости жестких мерах по сдерживанию роста доходности. Очевидно, что в руководстве ЕЦБ нет единого мнения о дальнейших действиях. Скорее всего, французские и итальянские представители выступают за решительные действия, а немецкая часть ЕЦБ против. 

Заявление руководителя Бундесбанка Вайдмана о том, что инфляция в Германии выше, чем они ожидали, подтверждает эту версию. Это значит, что доходность снова пойдет вверх, она уже пошла, рынок будет и дальше тестировать на устойчивость позицию центробанков.

Еще это значит, что и ФРС вряд ли что-то будет менять,  понаблюдают за баталиями в ЕЦБ.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-03 11:46:12 QBF Daily: ПАО «Московская биржа» опубликовала итоги торгов за февраль текущего года. Объем торгов на фондовом рынке снизился на 6,3% г/г до 3,7 трлн руб. на фоне сокращения объема торгов облигациями на 35,3% г/г до 1,5 трлн руб.

В свою очередь, объем торгов на срочном рынке вырос на 14,8% г/г до 12 трлн руб., на валютном – сократился на 0,4% г/г до 24 трлн руб., а денежном – увеличился на 8,6% г/г до 31,9 трлн руб. По итогам основной торговой сессии акции «Московской биржи» снизились на 2,2% до 173.75 руб. за бумагу.

ММВБ 3,410.10 ▲0,7%
РТС 1,452.48 ▲0,7%

DJIA 31,391.52 ▼0,5%
S&P 500 3,870.29 ▼0,8%
NASDAQ Composite 13,358.79 ▼1,7%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-03 08:55:19 Morning news

Рынки

- По оценке Bank of America, оптимизм стратегов Уолл-стрит близок к уровню, который исторически был «медвежьим» сигналом для акций, пишет Bloomberg. Индикатор, на который ориентируются аналитики, оценивает рекомендации фондовых стратегов по размещению капиталов.

- Власти США и стран Евросоюза вводят новые санкции против россиян и российских организаций из-за отравления Алексея Навального. В американском списке оказалось семь человек и 14 организаций, европейский список скромнее — в нем всего четыре человека.

- Российский ритейлер Fix Price закрыл книгу заявок от потенциальных инвесторов всего за один день перед IPO. Как пишет «Коммерсант», ажиотажный спрос может быть вызван ожиданиями крупных дивидендов от компании.

Новости компаний

- Сервис видеоконференций Zoom после кратного роста выручки в 2020 году ждет двузначного роста в 2021 году. Сейчас у сервиса больше 460 тысяч корпоративных клиентов со штатом более 10 человек. За год пандемии их число взлетело на 470%.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-02 18:32:05 Лидеры роста и падения: Во вторник индекс Московской биржи вырос на 0.84%. Новые санкции со стороны США не были экономическими, а носили персональный характер.

Против рынка шли снова бумаги ГМК Норникель, которые упали на 2%.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-02 14:45:34 Фед скоро начнет продавать короткие бонды?

Вчера на мировом рынке облигаций начали активно спекулировать по поводу возможного изменения ФРС США структуры операций количественного смягчения. Так как Фед перестал контролировать кривую доходности и на ближнем конце кривой и на дальнем, игроки предположили, что уже скоро Фед начнет продавать короткие бонды (билли), которых не хватает на рынке (самое качественное обеспечение), и начнет покупать длинные бумаги.

В результате, ставки по операциям репо-овернайт подскочили от 2 б.п. до 11 б.п., пошла резко вверх доходность по биллям Казначейства США, а по 10-летним бондам снизилась на 7 б.п. Думаю, что для мирового финансового рынка такой Твист от ФРС, если он случится, не будет означать ничего хорошего.

Рост коротких ставок всегда был главным риском для развивающихся рынков и рынков акций. Судя по всему, одеяло у ФРС короткое, на голову натянут – торчат ноги, а прикрыть все тело, тогда точно из финансового рынка получится покойник.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-02 13:14:19 QBF Daily: Berkshire Hathaway Inc. (BRKA) опубликовала финансовый отчет за IV квартал 2020 года, в котором сообщила о росте чистой прибыли на 22,9% г/г до $35,8 млрд. При этом чистая прибыль на акцию (EPS) класса А увеличилась на 28,5% г/г до $23,015.

Инвесторы позитивно отреагировали на опубликованные результаты, и по итогам торговой сессии акции Berkshire Hathaway класса А выросли на 3,6% до $377755 за бумагу.

ММВБ 3,386.16 ▲1,2%
РТС 1,443.02 ▲2,2%

DJIA 31,535.51 ▲2,0%
S&P 500 3,901.82 ▲2,4%
NASDAQ Composite 13,588.83 ▲3,0%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать