QBF

2021-03-09 13:30:22 В центре внимания - данные по инфляции в США и заседание ЕЦБ

На этой неделе ключевыми событиями для инвесторов станут данные по инфляции в США, которые выйдут в среду и решение Европейского ЦБ по монетарной политике.

На данный момент большинство экспертов ждут, что потребительская инфляция в США в феврале вырастет на 0.4% в месяц, а годовые темпы составят около 1.7%. Для инвесторов сейчас основной риск – рост годовых темпов индекса CPI до уровня 2%.

Если это произойдет, то давление на гособлигации и акции в США будет существенно выше, так как темпы роста инфляции для ФРС точно станут тревожным фактором. 

Ну а в случае превышения уровня в 2%, ситуация на фондовом рынке ухудшится радикально.

В четверг на заседании ЕЦБ должны активно обсуждать проблему роста доходности на рынке гособлигаций и ужесточение финансовых условий.

Вряд ли ЕЦБ решит фиксировать кривую доходности по госбондам, но любой намек на это действие в будущем может негативно отразиться на курсе единой европейской валюты. 

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-09 11:40:53 QBF Daily: Согласно итоговым данным Министерства торговли США, оптовые запасы выросли на 1,3% м/м в январе 2021 года, как и прогнозировали аналитики. По сравнению с прошлым годом оптовые запасы выросли на 0,6% г/г. Такой рост может быть объяснен постепенным снятием карантинных ограничений и тенденцией к восстановлению экономики, а также ростом показателя??? розничных продаж.

ММВБ 3,414.13
РТС 1,447.46

DJIA 31,802.44 ▲1,0%
S&P 500 3,821.35 ▼0,5%
NASDAQ Composite 12,609.16 ▼2,4%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-09 08:55:22 Morning news

Рынки

- Индекс Nasdaq 100 завершил падением третью неделю подряд. За последние полгода это самый длинный период снижения, в ходе него рыночная стоимость высокотехнологичных компаний упала на $1,6 трлн, подсчитал Bloomberg.

- Люксембург ратифицировал протокол об изменении соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией, сообщил Минфин. Новые правила начнут действовать с 1 января 2022 года.

- Цена на нефть Brent пробила очередной максимум — прошедшей ночью впервые с января 2020 года она поднималась выше $70. Непосредственной причиной стала атака боевиков-хуситов на одно их месторождений в Саудовской Аравии. С начала года нефть прибавила уже почти 20 долларов.

- Капитал Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличился на $1,2 млрд менее чем за три месяца, пишет Business Insider. Доход компании принесли инвестиции в энергетическую компанию Chevron.

Новости компаний

- Основатель агрегатора такси «Ситимобил» Арам Аракелян вышел из капитала компании, продав свою долю в 1,96% совместному предприятию Mail.Ru Group и Сбербанка «О2О Холдинг», сообщает «Коммерсант».

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-05 19:01:19 Лидеры роста и падения: В пятницу к 18:00 индекс Мосбиржи вырос на 0.67%. Поддерживала российский рынок акций растущая нефть. После решения ОПЕК+ сохранить текущие соглашения о сокращении добычи, цены на нефть выросли почти на 10% и достигли 69 долларов за баррель.

В лидерах роста был нефтегазовый сектор, акции Лукойла выросли на 6.7%.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-05 17:58:49 Прошлогодние неприятности ГМК Норильский Никель, связанные с разливом дизтоплива, продолжились в текущем году.

На громкой истории прошлого года, в феврале этого месяца, была поставлена точка - ГМК не стал оспаривать вынесенный штраф в размере 147 млрд.

Эта сумма была зарезервирована компанией ещё в прошлом году, поэтому факт её выплаты заметного влияния на рыночные котировки компании не оказал.

Однако, в конце февраля текущего года, проблемы стали сыпаться на компанию одна за другой. Сначала произошло обрушение кровли на Норильской обогатительной фабрике, после чего 24 февраля стало известно о подтоплении Таймырского и Октябрьского рудников.

В эти же дни стало известно о резком росте производства никеля крупнейшим индонезийским производителем Tsingshan, что в свою очередь обвалило биржевые котировки никеля на величину около 10%.

Компания, учитывая горький опыт прошлогоднего скандала, не стала затягивать с реакцией на эти события. Было объявлено о масштабных инвестициях в регион, сначала в размере 81 млрд рублей до 2024 года, после чего о дополнительной программе на 150 млрд. рублей на период до 2035 года. Одновременно произошли кадровые изменения, была упразднена должность вице-президента, операционного директора.

Что во всей этой истории привлекает особое внимание. Следствием вышеизложенной череды событий стало снижение рыночной капитализации ГМК Норильский Никель на 20% с момента первой аварии 20 февраля 2021 года, реакция объяснимая, учитывая, что подтопленные рудники генерировали около половины выручки компании.

Вместе с тем, на долю Таймырского и Октябрьского рудников приходится около 5% мирового производства платины и никеля и более 12% мирового производства палладия. Полный уход такого объёма с рынка неминуемо должен был бы привести к серьёзному росту цен на эти металлы.

Однако их котировки либо серьёзно снизились, как никель и платина, либо немного корректируются вниз как палладий. И этот фактор выглядит очень весомым в пользу того, что последствия аварии на этих рудниках будут носить для компании скорее краткосрочный эффект и в ближайшее время можно ожидать на них частичного или полного восстановления производства.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-05 13:24:55 Сможет ли ФРС держать инфляцию под контролем?

Вчера выступал руководитель ФРС США Д.Пауэлл, он отвечал на вопросы корреспондента WSJ. На рынке ожидали, что после бурного роста доходности по длинным облигациям Казначейства США американский центробанк объявит об операциях Твист: начнет продавать короткие бонды и покупать длинные.

Однако Пауэлл этого не сделал и заявил, что данная тема абсолютно спекулятивная. Он предпочел остановиться на проблеме инфляции и ее опасности для экономики США.

С моей точки зрения, это сейчас самая важная тема. Пауэлл вспомнил ситуацию конца 60-х и 70-х годов, когда инфляция в США вышла из-под контроля, заявив, что нынешнее руководство ФРС не должно допустить подобного.

Это может означать, что в перспективе, если инфляция продолжит набирать обороты, речь на заседаниях ФРС будет идти только о нормализации монетарной политики, а не о дополнительных стимулах.

Рынок отреагировал бурно: резко выросла доходность казначейских облигаций США, укрепился доллар, упали акции. Скорее всего, наметившиеся тенденции продолжатся, так как объективная инфляционная реальность заставит центробанки изменить подходы к монетарной политике.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-05 10:10:21 QBF Daily: После окончания основной торговой сессии новостное издание Bloomberg сообщило, что власти США и Великобритании изучают возможность введения дополнительных санкций в отношении РФ за использование химического оружия с вариантами от ограничений, которые затронут «российских олигархов», до крайних мер, направленных на суверенный долг страны.

ММВБ 3,397.56 ▼0,5%
РТС 1,454.67 ▲0,1%

DJIA 30,924.14 ▼1,1%
S&P 500 3,768.47 ▼1,3%
NASDAQ Composite 12,723.47 ▼2,1%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-05 08:57:01 Morning news

Организация стран—экспортеров нефти (ОПЕК) и страны, не входящие в картель, договорились об ограничениях добычи нефти в апреле, сообщила пресс-служба Минэнерго Казахстана. По ее сообщению, Россия увеличит добычу на 130 тыс. б/с, Казахстан — на 20 тыс. б/с. Остальные страны, участвующие в соглашении, сохранят прежний уровень добычи.

Рынки

- На частных инвесторов приходится уже почти половина объема торгов акциями на фондовом рынке в России, отчитался ЦБ.

- Сбербанк впервые раскрыл выручку от нефинансовых сервисов своей экосистемы: в 2020 году она составила 71,4 млрд рублей. За год доходы этой части бизнеса «Сбера» выросли почти втрое.

- Mail.ru Group отчиталась о росте выручки и опережающем развитии игрового сегмента в 2020 году. Совокупная сегментная выручка Mail.ru Group по итогам 2020 года выросла на 21,2% до 107 млрд рублей, что даже превышает прогноз, сделанный в начале 2020 года (103 — 105 млрд рублей). Но совокупная чистая прибыль за год снизилась на треть, до 10 млрд рублей. Котировки расписок компании на Мосбирже упали на 1,2% при падении индекса на 1%.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-04 19:01:40 Продукты QBF, а также IPO Fix Price и Coupeng, стоит ли инвестировать в ритейл?

Обсуждаем в Clubhouse через несколько минут - в 19:15 по МСК - Встречу проведут эксперты QBF Алексей Мурашов и Антон Лазарев.

Как попасть на эфир?

1. Подписаться на наших спикеров в clubhouse: @leshamur и @pro_invest_time
- на наш аккаунт в clubhouse: @qbf_official
- на нашего модератора: @ruslan_dynda

2. Ссылка на комнату - https://www.joinclubhouse.com/room/xoX0L848 Открыть/Комментировать

2021-03-04 18:23:13 Лидеры роста и падения: В четверг к 18:00 индекс Мосбиржи упал на 0,5%. Несмотря на рост цен на нефть, риски на мировых рынках выросли, ведущие индексы шли вниз. В лидерах снижения снова оказались акции ГМК Норникеля, которые упали на 3%. Завтра в центре внимания инвесторов будет отчёт по безработице в США за февраль.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать