2021-08-24 14:27:38
Северсталь
Вот и она, одна из лучших дивидендных историй, нашего рынка.
Привлекательная двузначная доходность, которая ожидается за 2021 год в районе 17% (с учетом уже выплаченных дивидендов).
Отличный потенциал роста, по сравнению с сопоставимыми компаниями на рынке по плановым P/E и EV/EBITDA, в предстоящие 12 месяцев.
По мнению World Steel, рост спроса на сталь за 2021 года, составит порядка 5% и около 3% в 2022 году. Что станет отличным фактором роста, несмотря на введение новых мощностей в Индии, Турции и Индонезии.
Временные пошлины, введенные в этом году, ориентировочно составят около 5% от годовой выручки, что с избытком компенсируется более высокими, чем прогнозные, ценами на сталь и это уже учтено в нашем прогнозе.
В принципе, уже пройденный крупный инвестиционный цикл, дает низкую долговую нагрузку и формирует хороший FCF (свободный денежный поток), 100% которого уходит в дивиденды.
Реализуемые в рамках стратегии развития, программы трансформации бизнеса в сторону максимально тесного взаимодействия с конечными потребителями за счет модернизации производственных мощностей, цифровизации процессов и развития клиентских сервисов. И практически полная самообеспеченность производства, а также одна из самых низких себестоимостей в отрасли, укрепляют нашу рекомендацию:
ПОКУПАТЬ
Текущая цена 1685 руб.
Цель, с горизонтом 12 месяцев - 1986 руб.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям.
1.3K viewsedited 11:27
E
