Игра на понижение (OptionsWorld)

2021-12-17 13:44:53 Экспирация квартальных фьючерсов и опционов

Сегодня произойдет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на американские индексы.

В этом плане ходят различные мнения, что крупные участники в преддверии экспирации часто пытаются опустить или поднять рынки именно туда, куда они ранее открыли позиции. Отчасти это действительно так, но вот определить количество открытых позиций в определенную сторону бывает просто неимоверно трудно. Особенно с помощью простого открытого интереса, например по тем же опционам.

Здесь сразу возникают такие сложности, как то, что участники априори не торгуют на одном рынке, а позиции могут быть одновременно открыты на фьючерсах, опционах и акциях. Т.е. торговля опционами для “крупняка” вполне может быть использована и как банальное хеджирование основной позиции. Поэтому ориентироваться только на открытый интерес в опционах перед экспирацией явно не стоит. Открытый интерес по опционам вполне можно посмотреть на сайте биржи

Стоит отдельно отметить, что перекладываться в следующий контракт, если вы активно торгуете на срочном рынке оптимально как минимум за 2-3 дня до исполнения

И еще лично мое мнение: после экспирации могут перестать держать sp500 на ультра высоких значениях#фьючерсы #опционы Открыть/Комментировать

2021-12-15 23:22:58 ФРС теперь закладывает фактически 3 повышения ставки на 22-й год до 0.9% (табличка выше) + ускорит сворачивание покупок до 30 млрд $ с 15 млрд $ ранее, закончить покупки планирует в марте. Честно говоря думаю сегодняшний позитив на сегодняшнем дне и закончится..... #фрс #доллар Открыть/Комментировать

2021-12-13 21:04:22 ​​Что-то пошло не так...

Что-то снова пошло не так с российским рынком. Кто-то крупный и большой распродаёт все акции, но что самое интересное рубль при этом практически не страдает. Т.е. по факту либо рубль недооценивает геополитические риски либо акции переоценивают. Данный момент решил как-то использовать. В результате на опционах открыл позицию вверх на акции и одновременно открыл позицию вверх на доллар.

Но глобально продолжаю смотреть вниз. Дополнительно ещё постепенно набираю шорт по нефти - график с новым прогнозом спроса от ОПЕК внизу (не является рекомндацией или призывом к действию) #рубль #акции #нефть #торговыйплан Открыть/Комментировать

2021-12-09 23:33:00 ​​На заседании ​​ФРС все может быть несколько жёстче

Уже в ближайшую среду состоится очередное заседание ФРС от которого многие ждут пока просто обозначения рисков высокой инфляции, но есть довольно большая вероятность, что будет объявлено дополнительное сокращение объемов покупок активов регулятором. Т.к. инфляция с последнего заседания существенно ускорилась и пока не подает никаких признаков замедления, а Пауэлл уже теперь больше рискует если не попытается сдержать инфляцию чем наоборот.

Напомню, одна из основных обязанностей большинства мировых ЦБ - это контроль инфляции в разумных пределах. Так вот для США (да и остального мира) можно сказать сложились идеальные обстоятельства для роста инфляции в ближайшем будущем:
- локдауны все еще актуальный драйвер для инфляции предложерия, - рост сырьевых активов, - рост акций, - рост потребительской активности, - рекордный рост денежной массы, - сокращение безработицы.... все эти факторы могут добавить свой вес в разгон инфляции и игнорировать это ФРС не должен, иначе он не ФРС.

Ну а что касается ближайшего заседания Банка России, то тут похоже мы увидим очередной рост ставок на величину превышающую 0.5%.

#инфляция #фрс #банкроссии Открыть/Комментировать

2021-12-07 23:38:19 ​​Торговый план

Рынки в последние дни испытывают сильную радость что омикрон не вызывает сильных осложнений и вообще может быть последней версией (интересно почему ). Рынок РФ радуется еще и встрече Байдена с Путиным (хотя в общем ни о чем толком не договорились). Честно говоря думаю что на этом ралли подходит к концу и до конца года рынки могут увязнуть в болоте консолидации или вообще скорректироваться. Т.к. рисков довольно много, а заседание ФРС и вовсе создаёт дополнительные неопределенности (показателен график снизу).

И как бы не хотелось сразу найти море позитива и купить все на свете, но к сожалению есть факторы, которые ну просто не могу обойти стороной:
- рынок недвижимости Китая все ещё в зоне риска. Evergrande опять пропустил платёж, а кроме него есть ещё ряд проблемных застройщиков
- последняя статистика с американского рынка труда говорит о все еще не до конца решенной проблеме с безработицей и в целом с сильно растущими рисками стагфляции
- рост налогов, который определенно начнется со следующего года, тоже уже пора бы начать закладывать в цены
- разгон цен в дальнейшем приведет еще и к снижению покупательской способности, что тоже не есть хорошо для прибылей компаний
- минимальный налог на прибыль корпораций о котором договорились на саммите G7 уже несколько месяцев назад определенно не пройдет незамеченным для чистой прибыли корпораций
- да и сокращение программ стимулирования вряд ли пройдёт незаметно для рынков

В целом поводов оптимизма пока не вижу, а для коррекции все больше и больше.

По позициям глобального портфеля нахожусь в большинстве своем в кэше + в золоте + в долларовых и дивидендных активах и облигациях. Также нравится сегмент 5g, производителей полупроводников и компании ориентированые преимущественно на сферу услуг чем на товары. Волатильных историй и акций роста пока стараюсь избегать. #торговыйплан #золото #рубль Открыть/Комментировать

2021-12-03 20:31:43 ​​Поводов для более медленного ужесточения денежно-кредитной политики сегодня прибавилось на 1:
- количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США всего +210 тыс против ожиданий на уровне +553 тыс (график ниже).

Напомню, есть еще омикрон, который представляет существенный риск особенной если заражения начнутся в Китае. Также о слабости экономики США говорят слабые продажи в Black Friday

При этом что интересно хедж фонды продолжают продавать, а розничные игроки подбирать sp500.
А вы как думаете кто в конечном счете окажется прав? Будет новогоднее ралли или нет? Открыть/Комментировать

2021-11-30 22:40:07 ​​Рисков все больше:
- ФРС задумывается о более быстром сворачивании
- Рождественские праздники под угрозой из-за нового штамма (график распространения ниже)
- нарушения цепочек поставок грозят еще большей инфляцией

Зато рубль как и ожидалось на спаде геополитических рисков очень неплохо укрепился. Но как говорится пора и честь знать...

Ключевое событие недели ОПЕК+, думаю черное золото вполне может немного отскочить.

Впрочем, среднесрочно картина для всех рисков активов не выглядит оптимистично....#риски #нефть Открыть/Комментировать

2021-11-28 18:54:43 ​​Новый штамм. На сколько страшно?

Первая реакция большинства стран закрытие авиасообщений.
Т.е. пока очевидны ещё большие перебои с поставками всего и вся на фоне локдаунов - т.е инфляция ещё выше
- при этом стимулирование в зависимости от серьёзности может продолжаться несколько дольше. Значит неплохо золото. Т.к. есть угроза мировой экономике и потенциальный рост инфляции

Что интересно полит риски вокруг РФ на фоне нового штамма могут немного снизиться, т.к появилась более реальная угроза чем надуманное вторжение в Украину. Поэтому постепенные покупки рубля могут быть вполне интересными.

Пока первые мысли такие. Кстати волатильность в пятницу скаканула до небес - интересный график на эту тему снизу. Интересно снова выкупят #ковид #риски #торговыйплан Открыть/Комментировать

2021-11-27 19:53:09 #реклама

Здравствуйте!

Вы хотите понять, как устроен рынок ценных бумаг, кто им управляет и задает движение? Как покупать и продавать активы безопасно и не слить депозит в самом начале торгов?

Виктор Тарасов, торгует на бирже 24 года, 19 из которых, без единого убыточного месяца. Чтобы выявить и систематизировать работающие принципы он потратил 5 лет. Не зная их, он слил рынку заработанные и инвесторские деньги (около 20 квартир), и на 4 года попал в "АД".

Эти принципы он расскажет всем желающим на бесплатном интенсиве "Первый год на рынке: инструкция по выживанию".

Вы узнаете все, что нужно новичку для уверенного старта. Увидите ошибки, которые совершают даже опытные участники и поэтому видят убытки на счете. А самое главное - в конце вы получите торговую стратегию: простую и эффективную, как автомат Калашникова

Интенсив пройдет в течении 5 дней. Эти 5 дней, сэкономят вам минимум 1 год времени, денег и нервов. Старт 29 ноября в 19:00 Мск. Присоединяйтесь к интенсиву по кнопке ниже Открыть/Комментировать

2021-11-24 19:38:35 Чёрная пятница от tradingview.com Открыть/Комментировать