|MONEY MARKET|

2021-11-03 13:34:33 ​​Весь октябрь у меня полностью прошел в разъездах и командировках. За компьютером сидел суммарно меньше недели наверно. Интересный опыт. А октябрь, это между прочим, подведение итогов третьего квартала. Что ж, подобьём их тогда сейчас.

Представляю вам результаты работы портфелей за 3.3 квартала, так сказать. То есть за 10 месяцев по сути.

Экспериментальный портфель:
MSEG MS US Growth +15,32%
FTCF FT Technology +30,04%
MSGO MS Global Opportunity +5,41%
PIRO Pictet Robotics +11,19%
IVGC Invesco Greater China -12,35%
ACAT AB Sustainable Global Thematic +19,87%
SCAO SCH Asian Opportunities -3,15%
PMSP PIMCO StockPlus +24,61%
FBDF FT Biotechnology Discovery -8,59%
FINF FT India +29,84%

Итого +11,22% на весь портфель. Китай как раз за последний квартал улетел на 12%, чем немного подпортил общую картину. Но ничего, путь предстоит долгий.

А теперь переходим к основному стратегическому портфелю, где улететь в просадку практически невозможно.
GE +9,30%
SA +20,56%
EWP +8,2%

Ровно 11% с учетом распределения на весь портфель. Ходьба по минному полю продолжается. Страхуется практически каждая позиция на случай начала распродажи. Начнётся она в конце года, либо уже в следующем неизвестно. Запасаемся попкорном и ждём.

Ну а с данной рубрикой встретимся уже в конце года. Открыть/Комментировать

2021-10-24 16:09:33 ​​Ну что ж, вот и подошёл к концу МИФИ 2021.

Конечно, своё болото нахваливать всегда приятно, однако вышла действительно хорошая конференция. 

Она была крута как по качеству контента и энергетики, так и еще по одному очень важному фактору. Я наконец увиделся с некоторыми моими читателями и клиентами. И это прям дорогого стоит. 

Большинство из них сказали, что мы почти всё это читали в твоём блоге, но вот послушать теперь вживую от других людей, которые в профессии больше 10-20 лет это прям по-другому воспринимается. 

Не считая конечно выступления управляющего фондом США. Такое не услышишь нигде и никогда.

Также, это отличный повод вживую пообщаться со многими клиентами разом, потому что в обычной жизни это сложновато организовать, т.к. они все из разных городов. А сейчас была отличная возможность для этого.

Например, есть у меня один клиент, ему 64 года. Меня кстати всегда оочень радуют столь возрастные осознанные клиенты. Так вот он уже пенсионер, но живёт на пассивный доход от недвижимости. Доходность его, естественно, не особо устраивает, поэтому он и обратился ко мне. 

Было это месяца 3 назад. Начали мы с небольшой суммы и в планах у него было продать недвижимость и жить на пассивный доход с фондового рынка с доходностью в 3-4 раза выше и по сути с тем же уровнем рисков. 

Время шло и клиент начал задумываться о целесообразности своего решения. И я его не виню, найти какого-то молодого парня в интернете, довериться его мнению и продать то твёрдое, что уже приносит доход... Это непросто, скажем так. 

Но вот он прилетел, сходил на конференцию, послушал других людей, послушал в том числе и моих учителей и наставников, докрутил для себя какие-то моменты по регуляции, по системам защиты от рисков. Плюс, мы посидели, лично переговорили и всё. Это уже абсолютно другое дело. Доверие возросло кратно (ко мне и к США:) и пошёл потихоньку процесс выхода из недвижки в фондовый рынок окончательно. Теперь главное успеть скинуть всё своё добро пока цены на максимумах.

Также, мы хорошо посидели с одним клиентом, с которым давно хотели увидеться вживую и обсудить возможность обучения ремеслу фин консультанта. (я же набираю потихоньку команду, как ты помнишь)

Обсудили вообще всё и даже больше. Теперь он заряжен на все сто и скоро мы едем на ближайшее обучение. А это отдельное приключение. 

Ну и плюс пообщался с еще парой подписчиков на разные инвестиционные и жизненные темы. 

И вот такие моменты, такие встречи это и есть самое ценное, я считаю. В конце концов, почти весь контент действительно можно почитать у меня в блоге. Но вот энергетику спикеров-практиков и живое общение не заменит ничто и никогда. 

Я думаю мы повторим эту конференцию в следующем году. И в следующий раз я также буду ждать тебя там. Открыть/Комментировать

2021-10-18 09:09:19 ​​( начало выше)

Именно поэтому хедж-фонды очень популярны в узких кругах. Они, в отличии от взаимных фондов, могут защищаться от кризиса, могут даже заработать на нём, а могут и терять на растущем рынке. Всё зависит от управляющих и их стратегий.

И все закрытые фонды (Private Placement) платят за гибкость другую цену. Как ты уже успел догадаться, им законодательно запрещена любая реклама и любая публичность. Привлекать клиентов они могут только через выступления на конференциях, либо только в личном общении через финансовых консультантов, которые уже и доносят нюансы по стратегии, возможные риски и прочее.

Чем больше гибкости и торговых возможностей, тем меньше способов продвинуть свой фонд. И как правило тем выше порог входа и стоимость обслуживания. Но и результаты часто превосходят рынок.

Также, фонды типа private placement никогда в деталях не раскроют свою торговую стратегию, потому что это их коммерческая тайна. Это то, что позволяет делать прибыль себе и инвесторам. Также они не раскрывают объёмы денег под управлением, данные по открытым позициям и прочее. Да, прозрачности получается нет вообще. Но и какая разница, если гарантом достоверности предоставляемой информации является самый жесткий регулятор в мире SEC?

Часто же люди хотят, чтобы известность и прозрачность предлагаемого им финансового решения была как у взаимного фонда, а доходность как у хорошего хедж-фонда. То есть и рыбку съесть и… чешую продать. Не надо так:)

Теперь ты знаешь разницу и я надеюсь будешь правильно формировать свои ожидания

P.S. А я напомню, что 23-24 октября пройдёт крутейшая конференция МИФИ 2021 в Москве. (онлайн тоже есть). Один из спикеров будет управляющий фондом типа private placement из США, о котором я рассказывал в предыдущем посте. До начала всего 5 дней. Подробности в двух предыдущих постах. Встретимся там. Открыть/Комментировать

2021-10-18 09:09:18 Private Placement vs Public Offering

Ну что ж, пришло время поделиться с тобой некоторыми знаниями из моей недавней поездки. Не стоит пугаться заголовка. Переводится он как “Частное размещение (капитала) против публичного предложения”

Итак, у нас существует куча всевозможных фондов. ETF, Взаимные фонды, Хедж-фонды, Family Office и тд. Очень легко потеряться в этих пучинах инвестиционного мира. Но все их условно можно разделить на два типа: Частные (фонды закрытого типа, Private Placement) и Публичные (открытые фонды, Public Offering)

В чем же разница и почему так?

Давай с тобой порассуждаем. Чего жаждет неопытный инвестор? Чтобы финансовый консультант предложил ему такой инвестиционный фонд, для понимания надежности которого достаточно было бы немного погуглить. Ну, например Franklin Templeton. 1947 год основания, миллиарды под управлением. Всё достаточно прозрачно и легко гуглится. А знаешь ли ты чем платит Franklin Templeton за такую прозрачность и известность?

Да, снова очередной неотвеченный вопрос, но сейчас ты поймешь к чему я клоню. SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) и вся финансовая машина США мыслит примерно так: чем больше общественного внимания имеет фонд, тем меньше у него должно быть торговых возможностей. Почему? Да потому что чем больше торговых возможностей, тем больше рисков (чаще всего) и тем больше вероятность потерять.

А представь если миллионы неопытных инвесторов вкладываются в такие известные фонды и потом теряют вследствие ошибок управляющих? Тогда вопросы будут уже ко всей финансовой системе, “я начал инвестировать и потерял деньги, больше не буду инвестировать”. Деньги лежат дома под подушкой, компании не получают финансирование, меньше производят товаров и услуг, экономика хиреет, всем плохо, конец.

Именно поэтому взаимные фонды имеют ряд законодательных ограничений:
– они не могут зарабатывать на падении рынка (шортить);
– не могут использовать деривативы (фьючерсы, опционы);
– не могут проводить часто сделки (только определенное кол-во сделок в квартал);
– им нужно жестко держаться стратегии, которая обозначена в названии и описании проспекта;
– необходимо публично отчитываться каждый квартал.

Всё это сделано, как ты понимаешь, чтобы сберечь массового инвестора от рисков спекулятивной торговли.

А теперь представь, что ты управляющий взаимного фонда. Ты понял, что вот вот начнется кризис и вероятна просадка до 50%. Проходит какое-то время и рынок действительно начинает сильно снижаться. А ты стоишь и бессильно смотришь на убытки, лишь утешая себя и клиентов, что в долгосрок всё вырастит. Потому что ты больше ничего не можешь сделать, вышеописанные ограничения от регулятора не позволяют.

Ограничения повышают защиту, но снижают гибкость.

Ведь те же опционы, как ты помнишь из летней статьи, можно использовать, чтобы агрессивно пытаться за месяц заработать миллион долларов (с огромными рисками), а можно использоваться в качестве хеджирующего инструмента. То есть наоборот страховать себя от рисков.

( продолжение ниже) Открыть/Комментировать

2021-10-11 12:22:38 ​​Я сдал экзамен!

Это самое главное, что тебе нужно знать:) Первый модуль FINRA пройден. Я на одну треть стал квалифицированным фин консультантом международного уровня. Следующий модуль только через год. Путь предстоит долгий, но я не тороплюсь.

Вот лечу сейчас в самолёте и думаю, как же можно передать всё, что было на обучении, да и нужно ли? Абсолютно каждый день с 9 утра и до 18-19.00 тотальная загрузка контентом, от которого мозг начал плавиться где-то в середине недели. Конспект по размерам похож на небольшой роман.

Конечно, кое-что ждёт тебя в следующих статьях, чего ты никогда не нагуглишь в интернете. Но основа пойдет моим любимым клиентам для улучшения их финансовой жизни, ради чего собственно и учусь.

А что же происходило тем временем на рынке?

Турбулентность, неопределенность

Текущая коррекция - это возможность закупиться подешевле или начало долгожданного и большого кризиса?

Для ответа на этот вопрос требуется большущий опыт. Что ж, к счастью я знаю человека, который этим опытом готов поделиться

В 1996-м он инвестировал в ETF, когда в России ещё даже ПИФы не появились. В 2000-м году во время кризиса доткомов он показал плюсовую доходность и управлял своим небольшим фондом уже 4 года. Он помнит настроения в обществе, новости в СМИ, экономические показатели.

В 2007-ом он заговорил о надвигающемся кризисе когда в СМИ и на рынке царила эйфория. Он помнит как развивался ипотечный кризис 2008-го года закрыв этот самый год в плюс, управляя все тем же фондом, который значительно прибавил в объемах к тому моменту.

Он давал плюс в каждый кризис 21-го века, а в коронакризис 2020-го не провалился вообще, окончательно вписав свое имя в список лучших управляющих современности.

Сегодня он до сих пор управляет своим фондом, которому уже 25 лет. Его видение рыночной ситуации просто бесценно. И послушать ты его сможешь на предстоящей конференции МИФИ 2021 в Москве.

Это тебе не диванные теоретики, которые в 2020-ом первый раз занесли деньги в Тиньков.Инвестиции, а сегодня уже продают сигналы и доступы в закрытые каналы.

Итак, на конференции ты услышишь управляющего фондом в формате телемоста из США и узнаешь:

– Что происходит на рынке?
– В какую ловушку попала ФРС?
– В чем сходства и отличия сегодняшней ситуации по сравнению с прошлым кризисами?
– Куда денется ликвидность?
– Коррекция или кризис?
– Как подготовиться и что делать?

Друзья, такие вещи пропускать категорически нельзя. Упускать такой опыт - преступление против здравого смысла. Я знаю людей, которые из других стран приезжают, чтобы быть там.

23-24 октября. Москва. Marriott Hotel Novy Arbat.

Не забывай использовать мой промокод, он даёт хорошую скидку даже от финальных цен на сайте:

PPA179A5DBA

Заходишь на сайт http://mififorum.ru/. Выбираешь пакет, вводишь свои данные, открывается новая страница и там уже жмешь кнопку промокода и вводишь его туда (PPA179A5DBA)

До встречи! Открыть/Комментировать

2021-10-05 08:09:03 ​​Пора бы нам увидеться лично!

Уважаемые москвичи, гости столицы, а также те, кто хочет ими стать в ближайшее время, пришло время презентовать вам тусовку, о которой я говорил несколько постов назад.

Да, я все ещё на обучении, но я просто понял, что если расскажу вам только по приезду, то многие не успеют спланировать для себя это мероприятие. Ну и плюс скидки действуют только до 10-го октября (спойлер: да, это платно, т. к. оффлайн, но цена вообще копеечная)

Итак, 23-24 октября в Москве в шикарном пятизвездочном Marriott Hotel Novy Arbat пройдет первый инвестиционный форум по зарубежным инвестициям.

6 крутых спикеров, которые УЖЕ живут на пассивный доход с зарубежных инвестиций поделятся с вами своим пушечным опытом. Со всеми знаком лично, мои коллеги и хорошие друзья, они реально крутые, сам у них учусь.

Но также там будет выступать основатель и управляющий закрытого Private Equity Fund из США с портфелем в 120 млн долларов! (wow, что?!)

Это вам не сходка теоретиков с приставкой "инфо":)

О чем будет идти речь?

– Как нужно двигаться, чтобы прийти к своим финансовым целям;
– Как начать инвестировать не снижая текущий уровень жизни;
– Надёжные финансовые инструменты с доходностью в 10-20% годовых в долларах (часто в комментариях спрашивали "это ж где можно получать такие доходности-то", вот приходите и узнаете, эти инструменты я в том числе предлагаю своим клиентам на консультации);
– Обзор текущей ситуации на фондовом рынке и его перспективы (от управляющего с портфелем в 120 млн $, напомню);
– Пошаговый план создания капитала в $1 000 000 (сам им пользуюсь:)
– Сумасшедший многолетний опыт практиков в концентрированном виде.

Вообразите себе, что вы можете посидеть за одним столом и попить кофе с долларовыми миллионерами, которые там будут выступать. Ну и со мной, разумеется:)

Я естественно тоже иду, познакомимся, пообщаемся. И поскольку я один из организаторов данного мероприятия у меня есть промокод на скидку (25-40% в зависимости от пакета) для вас, дорогие:

PPA179A5DBA

Вводите его после выбора пакета на сайте тут:
http://mififorum.ru/

Переходите на сайт, ознакамливайтесь, выбирайте подходящий пакет и занимайте своё место, дальнейшая информация будет приходить на почту.

Если хотите совершить качественный скачок не просто в инвестировании, а вообще в своей финансовый жизни – то на таком мероприятии быть обязаны! Тем более, что я не часто что-то рекомендую. А точнее это вообще первый раз за все существование блога.

Так что, увидимся!

P.S. Если вы не из Москвы, то онлайн можно да, но это совсем не то. В кулуарах, как вы понимаете происходит много магии. Так что, у кого есть возможность и желание прилетаете обязательно в Москву! Открыть/Комментировать

2021-09-30 23:27:43 ​​Сказал, что вернулся и почти неделю снова ничего не писал, каюсь:) Большие завалы после отпуска, которые нужно разгребать перед очередной поездкой. 

И вот через 7 часов выезжаю в аэропорт, лечу в Сербию получать лицензию FINRA. А точнее проходить пока первый модуль. 

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) - служба регулирования отрасли финансовых услуг, частная американская корпорация со статусом СРО по контролю за соблюдением правил торговли на внебиржевом рынке (OTC market), рынке ценных бумаг фирм, не котирующихся на обычных биржах (например, Нью-Йоркской фондовой), создана по решению Конгресса США в 1939 году.

Это единственная бумажка, которую я хочу получить. Потому что даёт реальные знания и хорошие финансовые партнерства. Лечу на 10 дней, писать статьи вряд ли смогу, т.к. хочу взять максимум от этой поездки, к тому же там в конце будет еще и экзамен.

Если помнишь, то я давно ждал это поездки, но эту неделю настолько погряз в закрытии всех дел, что сейчас сижу и понимаю, что поездка-то уже вот вот, а я весь в мыслях "а все ли дела я закрыл, а никому ли я не понадоблюсь, пока меня не будет" и тд 

Но ничего, я знаю, что сидя в аэропорту меня отпустит и я весь отдамся надвигающимся приключениям:) 

Кстати, кто был в Белграде, куда стоит обязательно сходить? Открыть/Комментировать

2021-09-24 20:46:12 ​​Самый доходный ETF

Давно я не выпадал полностью из работы на месяц. С чего начать глубокое погружение в работу? Конечно же с обзора рынка. Ничего особо интересного там не происходило и я, что называется, “по приколу” решил посмотреть на текущую доходность разных ETF.

Знаешь какой ETF показал наибольшую доходность с начала года?

Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (BDRY) + 301% в долларах с начала года.

Круто? Безусловно!

BDRY – это единственный фонд фрахтовых (плата за перевозку) фьючерсов, специализирующихся на сухих насыпных грузах. Срок исполнения – в среднем, три месяца.

Звучит неплохо, ну а результат просто ошеломительный, захотелось прикупить себе такой актив в портфель? Дайте два!

Но для начала немного фактов:
1. Фонд работает с марта 2018 г., его доходность за эти 3.5 года составила чуть больше 10%. Да, это означает, что предыдущие года инвесторы были в глубоком минусе и невероятный доход этого года только-только перекрыл предыдущий убыток

2. Комиссия фонда – 3,76% годовых. Это прям очень много, учитывая стандартные комиссии ETF до 1% (даже активно управляемые)

3. Откуда вообще такой стремительный рост? Всё дело в том, что в марте этого года произошёл форс-мажор: Суэцкий канал (крайне популярный морской маршрут) был заблокирован гигантским судном Ever Given. Соответственно, сотни кораблей буквально «застряли в пробке», из-за чего тарифы на фрахт резко выросли.

Ну что, всё еще хочется приобрести данный актив?

Сомневаюсь.

Именно поэтому, доходность никогда не является основной причиной для инвестирования. И прежде чем приобретать какие-то активы нужно проанализировать все сопутствующие факторы Открыть/Комментировать

2021-09-21 15:35:43 ​​Итак, я вернулся

Спасибо всем кто писал и интересовался как там у меня дела.

Долго расписывать о том, куда пропал смысла особого нет. Это неинтересно и невесело. Если кратко, то сначала неожиданно ушёл из жизни мой отец (только без соболезнований в комментариях, прошу, всё равно буду удалять их), поэтому следующие несколько недель я занимался соответствующими неприятными процедурами.

Далее случились проблемы в основном бизнесе, которые были совсем некстати. В конечном итоге я решил отвлечься от всего и улетел со всей семьёй отдыхать на полторы недели. Вот недавно вернулся, перезарядился и потихоньку возвращаюсь в колею.

Кто хотел прийти на консультацию и кому я говорил подождать – пишите, уже начинаю формировать график на эту неделю.

Новая статья выйдет на неделе, шедевров пока не жди, нужно теперь заново учиться писать.

По дальнейшим планам: в начале октября, как и обещал, лечу на первый модуль FINRA (американский стандарт фин консультантов). А через месяц (23-24 октября) будет крутое оффлайн мероприятие для тех, кто из Москвы.

В общем я на связи, работаем дальше! Открыть/Комментировать

2021-09-14 14:00:10 Фонд недвижимости как альтернатива облигациям
 
Ищете консервативный инструмент для долгосрочных инвестиций, который, в том числе, можно купить на бирже? Обратите внимание на паи инвестиционного фонда ЗПИФ «ПНК-Рентал» (тикер ЗПИФ ПНК). Ежедневный объём торгов на Московской бирже составляет десятки миллионов рублей.
Прогнозируемый доход на пай в III квартале 2021 – в диапазоне 42-46 рублей, что при текущей рыночной стоимости пая соответствует доходности 9,7-10,6% годовых.
 
Что нужно знать о ПНК-Рентал?
·    Фонд создан при участии крупного российского девелопера PNK group.
·    В фонде – только современные индустриальные здания с действующими арендаторами.
·    Новые объекты с арендным потоком приобретаются на особых условиях у PNK group по мере роста фонда и при продаже по рыночной цене могут приносить инвесторам дополнительную доходность.
Свежий пример:
Здание в Бекасово Московской области было куплено за 783 756 270 ₽ (без НДС) в декабре 2020 года, а продано за 812 577 678 ₽ (без НДС) в августе 2021 года.
·    Доход от продажи зданий полностью идет на покупку новых объектов.
·    Инструмент начал работать год назад на платформе pnkrental.ru, и заявленная целевая доходность подтверждалась в каждом из кварталов.
·    Выплата дохода производится ежеквартально.
·    Все арендные договоры ЗПИФ «ПНК-Рентал» являются долгосрочными (от 5-ти лет) и имеют ежегодную индексацию арендной ставки на 4-5%. Таким образом, среднегодовая доходность арендного потока на пятилетнем горизонте может составить 12-14% годовых.
 
ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России. Информация представлена в рамках описания Инвестиционной стратегии PNK rental (pnkrental.ru), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является гарантией доходности. Открыть/Комментировать