Долгосрочный Инвестор

2021-11-05 17:48:14 ​​#ликбез #фонды

Друзья, в чате регулярно появляются вопросы про выбор фондов и про то, почему ETF лучше БПИФ. Решил еще раз резюмировать ответ на этот вопрос, чтобы вопросов больше не оставалось.

ETF-фонды — это фонды от Finex, начинающиеся с FX.., например, #FXUS, #FXIT, #FXCN, #FXRU

БПИФ — все остальные “фонды” от Сбербанка, Альфы, Тинькофф, ВТБ, АТОН и других компаний, например, #SBSP, #VTBA, #AKSP, #TSPX и все остальные фонды, не относящиеся к Finex.

► Очень коротко: ETF или БПИФ?

На текущий момент — ETF-фонд. Даже если комиссия ниже или заявлена, как “нулевая” (это обман), все равно выгоднее выбирать ETF-фонд от Finex.

БПИФ уместно купить только в том случае, если вам нужен особенный набор компаний (или их долей), а аналога с таким составом и долями у Finex нет.

► В чем отличия ETF и БПИФ?

Если коротко, то ETF надежнее и прибыльнее, т.к. это финансовый инструмент, соответствующий международным правилам, а БПИФ — это российское изобретение с множеством разных послаблений, из-за которых снижается надежность и доходность.

Состав, доли и другая финансовая информация:

→ ETF: доступна в любой момент времени
→ БПИФ: состав БПИФа доступен 1 раз в квартал без детализации

Риски:

→ ETF: Минимальные
→ БПИФ: Непрозрачная структура, ошибки следования индексу, иногда значительные

Набор и доли компаний:

→ ETF: Строго определен индексом
→ БПИФ: Могут вноситься исправления «по ощущениям» (частое явление), а доли могут не соответствовать долям индекса, за которым следует фонд.

Точность следования:

→ ETF: Высокая
→ БПИФ: Собственные требования (может быть любой)

Налог на дивиденды

→ ETF: 15%
→ БПИФ: у SBSP, AKSP, TSPX — 30%, у VTBA — 15%

Маркетинговые уловки

→ ETF: Нет
→ БПИФ: Иногда пишут про то, что фонды «без комиссий», имея в виду комиссии за сделку, а не комиссию самого БПИФ'а

► Комиссии, налог на дивиденды и «прочие траты»

Какие комиссии и прочие «траты» могут ждать инвестора, покупающего БПИФ?

→ Заявленная комиссия фонда

→ Скрытая комиссия. Например, расходы за депозитарий или универсальные "прочие расходы", в которые может входить комиссия фонда, паи которого покупаются БПИФ'ом (так делают VTBA и AKSP)

→ Траты на выплату налога на дивиденды. Все дивиденды облагаются стандартным налогом в 30% и только для FXUS и VTBA действует уменьшение налогов из-за страны регистрации. Примерный размер годовых дивидендов S&P 500 ~ 2%. FXUS и VTBA платят с этих 2% налог 15%, выходит еще около 0.3% от общей суммы. Остальные БПИФ'ы — платят 30%, т.е. около 0.6% от общей суммы

Итоговые затраты, которые несет инвестор на примере фондов на S&P 500:

→ #FXUS — 1.20%
→ #SBSP — 1.60%
→ #VTBA — 1.18%
→ #AKSP — 1.63%
→ #TSPX — 1.39%

► Точность следования и доходность

Одна из главных проблем БПИФ — точность и следования и, как следствие, отставание от индекса. Вы, наверное, думаете, что фонды отличаются только комиссиями, но это не так. Они могут «не успевать» вовремя покупать активы и на растущем рынке (а большую часть времени рынок именно растущий) отставать от индекса, еще больше снижая вашу доходность.

Посмотрите на график, в котором сравниваются 2 ETF-фонда и 2 популярных российских БПИФа (см. скрин ниже)

→ #VOO — один из самых выгодных по комиссиям ETF-фонд, следующий за S&P 500 (на графике вместе с дивидендами, переведенный в рубли)
→ #FXUS — единственный доступный неквалифицированному инвестору ETF-фонд, следующий за индексом, близким к S&P 500
→ #AKSP — БПИФ от Альфа-Банка на S&P 500
→ #SBSP — БПИФ от Сбербанка на S&P 500

#TSPX не попал на график, т.к. был открыт совсем недавно. С #VTBA другая проблема — сплит фонда не учтен в TradingView, поэтому сравнивать невозможно. Но оба показывают результаты, схожие с #AKSP и #SBSP.

Актуальная версия ответа на этот вопрос всегда будет лежать здесь:
https://finbull.ru/faq/strategy/etf-fondy/v-chem-otlichite-etf-fondov-ot-bpif/ Открыть/Комментировать

2021-11-04 19:54:38 ​​► Лидеры и аутсайдеры “Защиты”

Активы защиты полностью включены в состав Защиты плюс, поэтому дам статистику без пояснений.

+60.66% — #MSFT
+53,15% — #CSCO
+40.29% — #UNH
+36.73% — #AAPL
+29.67% — #TSM
+28.49% — #CRM
+24.82% — #FB
+22.69% — #PYPL
+16.62% — #JNJ
+11.54% — #V
+11.23% — #MA
+10.43% — #INTC
-43.24% — #BABA

► Сравнение с индексами

#VOO (фонд на индекс S&P 500) вырос за это же время на 38.73%
#QQQ (фонд на индекс Nasdaq) вырос за это же время на 44.30%

В целом оба портфеля проиграли индексу:

+34.75% — доходность Защиты + (у S&P — +38.73%, отстал на 3.98%)
+23.25% — доходность Защиты (у S&P — +38.73%, отстал на 15.48%)

Обогнать S&P и Nasdaq получилось только у пятерых:

+120.64% — #NVDA
+80.70% — #GOOG
+60.66% — #MSFT
+53,15% — #CSCO
+47,23% — #ADBE

Обогнать S&P, но не дотянуть до Nasdaq получилось у одного:

+40.29% — #UNH

Остальные активы индексу проиграли. Кто-то — с треском

► Выводы

Конечно, основная причина проигрыша портфелей индексу — падение #BABA на 43.43% (единственный актив, который ушел в минус и обрушил доходность портфелей), если бы не Alibaba, Защита + бы обогнала S&P 500.

Но “если бы” не считаются, поэтому… покупайте индекс!

Это всего лишь год, делать выводы рано. Посмотрим на результаты еще через год.

Поделитесь своими результатами за год с ноября 2020 по ноябрь 2021 Открыть/Комментировать

2021-11-04 19:54:37 Привет, друзья.

Рынки на хаях и у вас должно быть хорошее настроение. Ведь вы в рынке? Да, уверен, что в рынке, а не на заборе, поэтому настроение должно быть хорошее.

Сегодня год с момента создания портфелей Защита и Защита Плюс. Закупки были сделаны 3 ноября 2020-го года.

Напомню, 3 ноября 2020-го года блогеры очень волновались, что будет крах. Именно в тот день прошли выборы президента США, а дальше по армагеддонному плану все должно было рухнуть. Тех, кто планировал закупаться в первых числах ноября, называли безумцами и предрекали сидеть в убытках несколько лет.

Мы так не считали и создали портфели “Защита” и “Защита +”. Отличие между ними в том, что в “Защите” отсутствовали акции, которые были дороже 400$, а в “Защите +” они были. Именно поэтому “Защита” подходила инвесторам с депозитом от 7 000$, а “Защита +” — тем, у кого депозит был от 25 000$.

Что произошло за год с момента закупки?

► Прибыльность портфелей:

+23,78% — у Защиты
+34,98% — у Защиты +

У Защиты +, сегодня, кстати, ATH — all time high

► Лидеры и аутсайдеры “Защиты +”

Тройка лидеров:

+120.64% — #NVDA NVidia — несмотря на недоверие к сделке с ARM, Нвидиа внезапно сделала икс и возглавила список лидеров!

+80.70% — #GOOG Google — Гугл, наконец, начал расти. в ноябре 2020-го было очевидно, что Гугл задержался в боковике. То, что Гугл выстрелит, было очевидно большинству, вопрос заключался лишь в тайминге.

+60.66% — #MSFT Microsoft — уверенный, стабильный бигтех. Хороший выбор, всегда рекомендовал Майкрософт. Стабильно обгоняет индекс.

Остальные:

+53,15% — #CSCO Cisco Systems — с Циско была забавная деталь: он всем нам не очень нравился, выглядел “плохорастущим”, но критериям портфеля удовлетворял. В результате он остался в портфеле и… показал феноменальный рост :) Долгосрок, как всегда, рулит.

+47,23% — #ADBE Adobe Inc — мы покупали Adobe в боковике. Растущие компании из боковика закономерно выходят хорошим ростом.

+40.29% — #UNH UnitedHealth Group — представитель здравоохранения в Защите. Уверенный рост, а с октября — вообще активный.

+36.73% — #AAPL Apple — уж кто только не пророчил Apple закат. “Не на чем расти”, “Яблоко для домохозяек”, “Эппл жив только на байбэках”, “Яблоко уже не торт”, “Айфоны умерли, вместе с ними умирает Эппл”. Сейчас риторика та же, ничего не меняется

+29.67% — #TSM Taiwan Semiconductor — мой любимчик. Хорошо вырос и впал в длительный боковик (длится уже 8 месяцев). Хорош закрепился на отметках 108-125. Ожидаю рост в 2022-2023-м.

+29.18% — #TMO Thermo Fisher Scientific — после боковика пошел в рост. Удивил результатами.

+28.49% — #CRM Salesforce — тоже вышел из спячки и начал рост. Актив уже не проходит критерии Защиты по финансовому здоровью и прибыльности, но продавать его лично я не планирую.

+24.82% — #FB Facebook — отличный рост до сентября сменился серьезным осенним падением (и возможностью докупить хороший актив).

+22.69% — #PYPL PayPal Holdings — отличный финтех, который за последние 3,5 месяца упал на 26%, давая возможность купить тем, кто не сделал это раньше (на текущий момент цена соответствует цене 16 декабря 2020-го.

+16.62% — #JNJ Johnson & Johnson — неуверенный рост второго представителя healthcare.

+11.54% — #V Visa — не оправдавший ожиданий финтех. Отстал от индексов, отстал от Paypal.

+11.23% — #MA Mastercard — еще больше не оправдавший ожиданий финтех. Отстал даже от Visa. Из #V и #MA, я, кстати, оставил именно Mastercard

+10.43% — #INTC Intel — не ноль, и на том спасибо, старый друг!

-43.24% — #BABA Alibaba — дала всем прикурить и уронила все портфели. Такое бывает, это рынок. Зато точка входа хорошая теперь Открыть/Комментировать

2021-08-17 21:27:12 Ирина @ipsmira сделала большое дело — саммари диалога Вячеслава Голика и Александра Герчика.

Для тех, кто не знает, Вячеслав Голик — долгосрочный инвестор, CIO (директор по информационным технологиям) американского фонда. Александр Герчик — трейдер, руководитель образовательного центра по трейдингу. Оба живут в США и основной заработок обоих связан с фондовым рынком.

Саммари

Герчик говорит, что Голик умнее его. Герчик будет учиться у Голика

Вопросы от зрителей:

► Стоит ли инвестировать в развивающиеся рынки?
→ Герчик и Голик: возможна высокая доходность, но риск тоже огромный (политика, регулирование и т.д.). Поэтому большие деньги не идут в развивающиеся рынки
Большинство китайских компаний, если не считать гигантов (#baba #bidu и др.), рисуют отчеты, это известная проблема. Поэтому не стоит верить отличным показателям китайских компаний.

► #MRNA будет опять 500?
→ Герчик: по ТА не видит причин для роста, слишком резко она выросла.
→ Голик: фундаментально выручка Модерны выросла очень сильно, но неизвестно, будет ли такая динамика сохраняться. Пока у них только 1 вакцина, больше ничего нет.
Например, #tsla по всем данным текущий темп роста выручки будет держать и дальше.
Но если #mrna купит кого-нибудь из тройки CRISPR (ходят слухи что #edit), тогда — точно вверх. Никто не знает, как будет, поэтому риски высокие, волатильность бешеная

►Что про #PFE?
→ Голик: проблема #PFE в том, что это уже крупная дивидендная компания, которая не будет расти большими темпами. Да, есть вакцина, но эффект от этих доходов вряд ли будет долгосрочным

► Про обучение
→ Голик критикует русских брокеров: они не дают эту информацию инвесторам, не обучают их
→ Герчик: у брокеров просто нет таких квалифицированных специалистов
→ Оба приводят пример аналитики от российских экспертов и блогеров: мол, компания с высоким p/e — пузырь
→ Голик и Герчик: если у компании высокий p/e то это компания роста, если низкий (около 5), то это компания просто не растет. Данный показатель означает только это=) Нужно смотреть прежде всего динамику выручки год к году.

► Что скажете про #AAPL?
→ Голик и Герчик высоко оценивают потенциал. Таргет от Голика 164$ на конец 2021 г. Хотя проблем тоже хватает

► Портфель Герчика для ребенка:
→ FAAG + #tsla

► Что по #V?
→ Голик: новые финтехи (#SQ) «задизраптят» платежные системы и классические банки. #SQ — лонг

► Что по #INTC?
→ Голик: компания не эффективно тратила свои сверхприбыли (плохой менеджмент), поэтому они сейчас теряют рынок. #AMD и #NVDA развиваются намного лучше

► Что по Китаю?
→ Герчик и Голик смотрят пессимистично на Китай. Китай — большие риски, именно поэтому акции китайских компаний и стоят низко

► Что по #SPCE?
→ Герчик: только шорт. Рынок сбыта очень маленький, «это не бизнес».
Герчик удивляется, как люди умудрились залезть во всякий мусор (#tal #spce #vips). Люди совсем не смотрят показатели компании, которые покупают; не соблюдают риск-менеджмент

► Что по #BA?
→ В долгосрок непонятные перспективы, потенциальный банкрот

► Что по #LCID?
→ Голик: лучше возьмите #tsla

► Что по образованию: CFA или MBA?
→ MBA дает более практические знания

► Что по #MU?
→ Фундаментально: цена 70$

► Что по #ORCL и #SAP?
→ Плохо развиваются, мало инноваций, их перегонит #AMZN

► Что по #UBER и #LYFT?
→ Очень высокая себестоимость бизнеса, выручка не успевает расти за расходами

► Что по #MSFT?
→ Герчик: по ТА отличная цена 290
→ Голик: хорошая компания

► Что по #COIN?
→ Голик: хорошая компания, но высокая комиссия, из-за этого может уступить #SQ, у них комиссия меньше. Поэтому #coin будет снижать комиссии и выручка может упасть

► Что по #T?

→ Герчик: #T — это чисто дивиденды.
→ Голик: компания не очень

► Финал

→ Голик советует Investopedia.com для изучения инвестиций

→ Герчик популярно объясняет почему нужно выбирать лидеров из растущих отраслей

→ Голик про то, что у каждого должна быть своя цель (стратегия)

Интервью отличное! Давайте скажем спасибо Ирине за это саммари, она меня опередила и помогла в этом вопросе.

Всем профита! Открыть/Комментировать

2021-07-30 21:10:43 ​​Привет друзья!

Финбуллу завтра будет 7 месяцев — как же быстро летит время…

Несколько человек просили более удобное сравнение компаний по фундаментальным показателям — держите!

1. Вкладка “Фундаментал”

Для тех, кто любит работать с мультипликаторами, теперь в скринере акций доступна вкладка Фундаментал — с ее помощью вы можете сравнивать бумаги по классическим мультипликаторам:

→ P/E
→ Forward P/E
→ PEG
→ P/S
→ P/B
→ P/FCF
→ Oper.Margin
→ Net Margin
→ Cash / Debt
→ Equity / Asset
→ Debt / Equity
→ EPS 1 year grow
→ EPS 3 year grow
→ EPS 5 year grow
→ ROA
→ ROE
→ ROI
→ Dividends

Теперь все это доступно в одной таблице!

2. Адаптация под большие экраны

Некоторые участники нашего сообщества просили меня, чтобы таблица скринера на больших мониторах растягивалась во всю ширину окна браузера.

Вы были услышаны! Теперь таблица в скринере растягивается на всю ширину окна браузера, соответственно, данных влезает больше. Новая вкладка “Фундаментал” как раз будет лучше смотреться в окнах большой ширины.

Те, кто используют Finbull с телефонов, по-прежнему могут пользоваться скроллингом внутри таблицы

Как я пользуюсь скринером?

Расскажу один из кейсов использования скринера Финбулл с учетом новой вкладки, как можно подбирать компании (у вас может быть свой способ):

1. Заходите в скринер

2. Отбираете акции по нужному вам рейтингу, сектору, подсектору, цене и капитализации. Нажимаете на “Фильтровать”

3. Если вариантов много, устанавливаете ограничения во второй части фильтра:

→ Общий рейтинг — чтобы отсечь слабые в целом компании (я ставлю от 60-70)
→ Аналитики — чтобы больше довериться мнению аналитических систем (я ставлю от 60-70)
→ Фин.здоровье — чтобы отсечь компании с большими и “тяжелыми” долгами (я ставлю от 60-70)
→ Рост акции — перспективы роста выручки и прибыли (я ставлю от 60-70)
→ Прибыльность — прибыльные компании легче переживают кризисы и меньше подвержены финансовым проблемам, хотя есть и исключения (я ставлю от 50-60)
→ Актуальность цены — чтобы отсечь дорогие по мультипликаторам компании, для тех, кто ищет недооцененные компании (я никогда не использую этот фильтр)

4. Жмете на “Фильтровать” и смотрите на результат. Если компаний слишком много, настраиваете в фильтрах более жесткие условия. Если слишком мало — наоборот, смягчаете условия в фильтрах.

5. После беглого анализа рейтингов переходите на вкладку “Фундаментал” для подробнейшего анализа. Я по-прежнему предпочитаю вкладку “Показатели роста”, которая показывает наиболее важные мультипликаторы для подбора ростовых компаний, но иногда могу заглянуть и в большое сравнение.

6. Для вашего удобства в каждой вкладке присутствует колонка с RSI — с ее помощью можно ориентироваться на то, насколько сейчас цена у актива растет (или падает). Более 60 — дорого (но не факт, что будет дешевле). До 60 — можно приглядеться. До 50 — хорошо, цена падает или падала до этого.

О будущем

Я возобновил активную работу над развитием Финбулла.

Специально для сбора идей я сделал гугл-форму, которую может заполнить каждый желающий. Все идеи будут прочитаны лично мной и вполне возможно, что часть из них будет реализована в ближайших обновлениях.

Развитие проекта требует много времени и ресурсов, поэтому если у вас появится желание отблагодарить меня и команду, работающую над сайтом, это можно сделать по ссылке.

Всем профита, друзья! Открыть/Комментировать

2021-07-26 18:52:41 ​​Привет, друзья!

Все идет своим чередом, а долгосрочный инвестор спокойно докупает акции надежных растущих компаний… Да? Надеюсь, у вас так и вы не увлеклись ловлей ножей, усреднением, забором (сидением в кэше), отсутствием диверсификации и спекуляциями на все депо?

Если все так, значит ваш портфель радует вас прибылью, как радует меня мой портфель, а также радуют инвесторов наши модельные портфели, про которые вы все много раз слышали.

Коротко о Китае

Знаю, многих огорчает ситуация с Китаем. Так бывает, друзья. Китай — это риск и нужно быть к этому готовым. Я сам держу #BABA (доля 1.17%) и #JD (доля 1.37%) и продолжаю верить в эти компании. Общая доля Китая — всего 2.5%, поэтому портфелю последние события совершенно не страшны.

Сравнение портфелей

С момента старта моего эксперимента #антидно прошло уже больше года (сегодня 384-й день). Я решил посчитать доходность Анти-дна со времени старта и сравнить ее с доходностью модельных портфелей.

На скриншоте перечислены все портфели, с которыми я работал. Первые 7 портфелей — это составленные мною портфели, состоящие только из ETF-фондов Finex (в колонках указаны доли каждого актива). Следующие 3 портфеля — вручную собранные с друзьями-инвесторами модельные портфели, Анти-дно — мой эксперимент покупки акций “на хаях” (т.е. по любым ценам).

В таблице есть две итоговые колонки — рублевая прибыльность каждого из портфелей с 30.11.2020 по сегодня (эта дата выбрана, т.к. именно тогда делались закупки в “Рост”), а также прибыльность каждого из портфелей с 13.07.2020 по сегодня (эта дата выбрана, т.к. именно тогда стартовал эксперимент #антидно). Портфелей “Защита”, “Защита +” и “Рост” на 13.07.2020 не существовало, поэтому прибыльность с 13.07.2020 по сегодня отсутствует.

Выводы после сравнения

1. Портфели с #FXUS и #FXIT, как и ожидалось, показывают отличную доходность. В хороший год, когда все инвесторы радуются, что их активы растут, портфели из ETF-фондов показывают космические результаты.

2. Лучше всего выросли “ETF 7: Техно” и “ETF 2. Индекс”. В них сделана ставка на американский фондовый рынок, они понятны и просты. У меня есть любимая фраза:, связанная с VOO и QQQ, но ее можно перенести и на #FXUS с #FXIT — “Все когда-нибудь придут в фонды. Наиграются и придут”

3. Мои любимчики “ETF 4: Драйв” и “ETF 5: Техно-Китай” из-за последних событий с Китаем отстали от простых портфелей. Те, кто выбрал высокий риск (см. таблицу), получили риск-“бонус”

4. Модельные портфели “Защита”, “Защита +” и “Рост” показывают отличный рост за 8 месяцев. Выбор активов (если решили заниматься стокпикингом) — решает!

5. В “Защиту” не попали китайские компании (из-за дополнительного риска), поэтому эти портфели вырвались вперед по прибыли.

6. В случае восстановления котировок техгигантов #JD и #BABA модельный портфель “Рост”, а также “Техно-Китай” могут обогнать своих конкурентов.

7. Антидно оказалось прибыльным потому, что в состав были выбраны бигтехи, которые неплохо росли последний год. Никакой гениальности в выборе активов, просто были выбраны надежные, растущие компании с отличной выручкой.

8. Это выводы за небольшой период (год). Интересно будет провести анализ еще через 4 и 9 лет. Буду приглядывать

9. Результаты в прошлом не гарантируют результатов в будущем.

10. Если у вас нет времени и желания выбирать компании, нервничать, переживать, читать “аналитику”, смотреть “распаковки” , следить за курсом доллара, ждать дно, накладывать друг на друга графики безработицы, индекс страха и Баффетта, искать точки входа... Есть простой выход: просто покупать фонды!
FXUS + FXIT на текущий момент будет достаточно.

Всем профита, друзья!

P.S. Пропадать так надолго больше не буду Открыть/Комментировать

2021-04-16 12:59:49 #ФЛЕШМОБ

Друзья!

Давайте дружно напомним Тинькофф о том, что нам всем очень нужно, чтобы они ввели субпортфели, т.е. возможность разделения портфеля на части. Это удобно использовать, чтобы отделить долгосрочный портфель от среднесрочного и спекулятивного или отделить фонды от акций, или же отделить акции ростовые от дивидендных. Применений — миллион.

Тинькофф еще летом 2020-го отвечал мне, что эта возможность в разработке и по-моему даже говорил о каком-то сроке, который уже давно прошел.

Предлагаю им напомнить и попросить (не потребовать, а именно попросить) ускорить этот процесс.

Что нужно сделать?

В чате достучитесь до своего менеджера (надо сначала понять, что перед вами не бот, а человек, для этого напишите "Оператор" или что-то похожее), а потом напишите в свободной форме просьбу о том, чтобы поскорее включили субпортфели.

Примерный текст:

Здравствуйте. Очень нужен функционал разделения портфеля на виртуальные субпортфели, чтобы было удобнее разбираться в активах. Я слышал о том, что эта возможность давно в разработке. Можно ли как-то ускорить этот процесс? Заранее спасибо!

Пожалуйста, не отправляйте текст в этом виде, измените его. Допишите, как вы видите пользу от использования субпортфелей. Возможно, наш небольшой флешмоб увеличит приоритет у этой доработки и мы получим удобный функционал быстрее, чем если бы его не было!

Вместе мы можем больше! Спасибо! Открыть/Комментировать

2021-04-13 14:23:02 В чате продолжают поступать одни и те же вопросы про фонды (в том числе и для квала / #IB Interactive Brokers).

Поэтому дублирую в канале список фондов, которые я считаю интересными.

Доступные на Мосбирже и СПб-бирже

→ #FXUS — широкий рынок американских компаний

→ #FXIT или #FXIM — технологические компании

→ #FXCN — рынок китайских компаний

→ #TECH — БПИФ от Тинькофф на технологические компании без преобладания долей у крупных компаний (есть одно из исследований, показывающее, что равные или почти равные доли могут дать большую прибыль, чем доли, распределенные в зависимости от капитализации, подробнее в книге "Деньги без дураков"). Не забываем, что TECH — это БПИФ со всеми вытекающими минусами в сравнении с ETF-фондами.

Для квала из классических с низкими процентами

→ #VOO — широкий рынок
→ #QQQ — насдак (технологические компании)

Лично я считаю, что на небольших суммах лучше остановиться на #FXUS и #FXIT, но если суммы большие или стоит задача диверсифицироваться между брокерами и защититься от возможных проблем с российскими ограничениями, тогда они на мой взгляд лидеры

Отраслевые для квала или IB

→ #ARKK — Фонд от ARK-Invest посвящен инвестициям в технологии и компании, которые меняют будущее (дисраптив, «подрывные инновации»)

→ #ARKG — Фонд от ARK-Invest посвящен инновациям в сфер редактирование генов, технологии CRISPR, а также инновациям в области здравоохранения.

→ #ARKW — Фонд от ARK-Invest посвящен интернету нового поколения, искусственному интеллекту, биг дате (big data), облачным вычислениям, кибербезопасности и блокчейну. интернет и облачные технологии от Ark.

→ #TAN или #PBW — наиболее интересные на мой взгляд фонды на зеленую и альтернативную энергетика. Европа и США (пока правит Байден) планирует развитие этих направлений в блиайшее время

→ #SMH или #SOXX — cамые популярные и наиболее доходные ETF на попупроводники: SMH и SOXX. Очень перспективный в 2021-м году сектор.

→ #CQQQ — китайские технологии. Требует дополнительного изучения, находится в моем вотч-листе.

→ #EPI — индийский рынок. Существует теория, что в ближайшее время наибольшее развитие будет у экономики Индии. Требует дополнительного изучения, находится в моем вотч-листе.

Для неквалифицированных инветоров, не успевших открыть счет в IB, подойдут подобранные списки компаний с СПб биржи с оценками Финбулла

Для тех, кто все-таки решился на Interactive Brokers, регистрируйтесь по ссылке: https://ibkr.com/referral/aleksandr721 и получите в подарок акции #IBKR Открыть/Комментировать

2021-03-30 21:25:48 ​​Привет, друзья!

Давно не виделись — я занимался проектами, было не до инвестиций. Коррекцию почти пропустил (правда, умудрился снова порезаться, ловя ножи, но об этом ниже).

О терпимости к риску и просадкам

Решил поделиться с вами небольшим сравнением двух портфелей — моего основного долгосрочного (с выбором акций) и родительского портфеля — смотрите скрин.

На скриншоте — рублевая прибыль в каждый из 11 месяцев инвестирования. Сверху — портфель родителей. Он очень похож на ETF 5: Техно-Китай. Снизу — мой основной портфель (без Арков). Состоит из бигтехов, финтехов, полупроводников, Китая и Теслы

Май и июнь 2020-го в родительском еще была другая стратегия — дивидендные компании России и США, всякие #LKOH и прочие #T

Из графиков хорошо видна разница между инвестированием в фонды и стокпикингом (самостоятельным подбором акций). Возможная просадка на коррекциях в ETF-портфелях ниже, чем в тех, что собраны вручную. Ну а было бы поменьше Китая и побольше индекса #FXUS — просадка была бы еще ниже.

Хочешь бурного роста (см. июль, август и ноябрь 2020-го) — будь готов терпеть падения (октябрь 2020 и февраль 2021). Хочешь поспокойнее — выбирай ETF-портфели поближе к индексным.

Реально ли тратить на инвестиции 5 минут в месяц?

Вполне. Я трачу на ведение родительского портфеля от 0 до 5 минут в месяц.

Причина проста: имеется стратегия, в которой есть ответы на все необходимые вопросы. Я не устану повторять, каждому инвестору нужна стратегия. Кто не читал, почитайте мою

Принцип ведения родительского портфеля прост:

1. Ждем пополнения. Если на рынке коррекция, то можно предложить пополнить счет на чуть большую сумму, чем обычно. Делать это не обязательно.

2. Сумма пополнения делится между активами, которые требуется купить (в родительском портфеле я считаю более правильным инвестировать в ETF-фонды)

3. Если ближайшее пополнение не скоро, то сумма бьется на части для каскадной покупки активов. Каскадный вход — наиболее безопасная и защищенная стратегия входа в позицию для долгосрочного инвестора. Если скоро пополнение, то активы покупаются на всю сумму пополнения по текущим ценам.

Все.

Время, освободившееся от тревог по поводу выбора идеальной точки входа и страха упустить самую лучшую цену, лучше потратить на зарабатывание денег, семью, хобби или отдых. А время, освободившееся от несделанного фундаментального анализа активов (в ETF фонде все сделают за вас) лучше потратить на себя.

Многим это кажется скучным. Тревожиться и переживать, надеясь поймать дно — выбор каждого.

О красных портфелях

Красный портфель может быть в случае, если:

1. Вы покупали на эмоциях, а не по стратегии — суетились, спекулировали, ловили ножи или прислушивались к чьим-то советам.

2. Ваша стратегия не выдержала текущую коррекцию. Возможно, стоит сместить фокус на акции более стабильных компаний, т.е. уменьшить риск вашего депозита. А может быть — просто перейти к следующему пункту

3. Не прошло достаточно времени. Помните, что время — наш друг. Оно все расставит по своим местам: больно уронит тех, кто не следовал этим пунктам

4. Наступили тяжелые времена: рецессия, кризис, лебедь, война. Мы на ситуацию повлиять никак не можем. Если это не крах всей мировой экономики, тогда смотрим пункт 3.

Через 5 лет ваш портфель будет зеленее зеленого и вы будете жалеть только об одном… Ну, вы уже знаете, о чем.

О спокойствии в чате

Друзья, хочу сказать вам спасибо за то, что в чате во время этой коррекции почти не было шума и паники. Спасибо, вы молодцы!

У нас спокойно, чего не скажешь о некоторых трейдерских чатах и Пульсе — там царит тревога, беспокойство, а где-то даже ненависть. Я рад, что мне удалось создать тихую гавань для инвестора. Открыть/Комментировать

2021-03-05 22:12:20 Какие позиции упали меньше?

Я проанализировал свой основной портфель. Ниже — акции, которые упали меньше всего. Указана доходность менее чем за год.

→ #TSM — мой фаворит. Плюс очень ощутимый. Уверен, сделает много иксов в будущем.

→ #AVGO, #QCOM, #AMAT — полупроводники жгут вместе с TSM. Одна из любимейших отраслей. В среднем на текущий момент 40-65% принес каждый из тройки

→ #YNDX — единственная российская акция в портфеле. До сих пор более 75% прибыли

→ #GOOG — стабильность. +45% и огромные перспективы в будущем

→ #AAPL — как только не ругали Apple, но он принес мне очень много из-за большой доли в портфеле. Считаю, что Apple должен присутствовать в каждом портфеле.

→ #SQ — лучший финтех. С ним рядом идет #PYPL — лучшим его не считаю, но тоже держу. #MA и #V, кстати, показали себя очень стабильно в эту коррекцию. Визы у меня нет, а вот Mastercard по-прежнему с нормальной прибылью.

Важный вывод о долях

Имея какой-нибудь #SPCE на пол-депо, не удивляйтесь, что портфель качает как во время урагана.

Мой принцип подбора долей учитывает капитализацию и надежность компании. Я никогда не возьму #ETSY и #SDGR на ту же сумму, на которую куплены #TSM и #AAPL.

В зависимости от капитализации можно использовать следующие пропорции.

Категория A > $100 млрд. — 4-5% от депозита
Категория B > $10 млрд. — 2-4 % от депозита
Категория С > $1 млрд. — 1-2 % от депозита
Категория D < $1 млрд. — 0.5-1 % от депозита

Не обязательно использовать именно эти доли. У меня, например, категория A от 4 до 15%, В — от 1 до 4%, а категорий C и D у меня вообще нет (не считая #SDGR, который тоже, кстати, в неплохом плюсе на текущий момент)

Важный вывод о пользе времени

Не забывайте главное: мы — долгосрочные инвесторы. У нас есть главный плюс, которого нет у трейдеров и спекулянтов — время работает на нас при условии, что вы покупаете надежные, финансово здоровые растущие компании, а не блуднячок

В 2031-м, вспоминая эту “коррекцию”, вас будет заботить один вопрос: ПОЧЕМУ я тогда не покупал, почему не нашел возможность?

Эта коррекция пройдет и вы будете жалеть, что не закупились и зря паниковали.

Всем профита, спокойствия и высокого инвестиционного интеллекта! Открыть/Комментировать