Долгосрочный Инвестор

2021-11-23 19:22:13 Армагеддон близко, скоро фондовый рынок ждет обвал…

Шутка

Армагеддонщики разного калибра: от “экспертов”-пульсян до крутых известных экономистов пророчат обвал: “Очень скоро все рухнет”, “Крах очень близко”, “Еще немного и ВСЁ”, “Скоро закончится QE и акции рухнут на 50%” и т.д.

Изо всех щелей (каналов/чатов/новостей) одно и то же. В ход опять идут бесконечные графики наложенных друг на друга показателей Баффетта, безработицы, PMI, шортов, покупок институционалов и прочие схемы, графики и таблицы: понятные и не очень.

У меня есть ряд знакомых, которые так и не могут решиться инвестировать с 2020-го года, потому что смотрят подобные обзоры, читают новости и постоянно переживают.

► Дот-ком 2.0

Основной аргумент армагеддонщиков отсылает нас к 2000-му году, когда лопнул пузырь доткомов и американские рынки рухнули. Подробнее об этом можно прочитать в гугле.

Сравнивать крах доткомов в 2000-м году и текущую ситуацию на рынке неправильно по множеству причин (как-нибудь напишу об этом подробно), но сегодня я решил провести эксперимент и побыть максимально невезучим инвестором, который решается на начало инвестиций как раз перед обвалом.

Для этого пришлось сделать ряд допущений:

а) инвестор приходит на рынок прямо перед обвалом, в январе 2000-го
б) у инвестора есть сумма 50 000$, например, от продажи квартиры, которая плохо сдавалась
в) инвестор решает положить все деньги в индекс S&P, т.к. слышал, что это правильно;
г) инвестор кладет все деньги сразу, не используя каскадный вход, т.к. не разбирается
д) т.к. инвестор находится как бы в 2000-м году, то покупать он решает #SPY, как наиболее крупный и известный фонд на S&P (более выгодные фонды появятся позже)
е) инвестор не использует просадки S&P как возможность, он лишь следует одной из четырех стратегий (см. ниже)

Давайте разберем 4 разных варианта, по которым инвестор мог пойти Открыть/Комментировать

2021-11-19 16:37:28 ​​#Нерекомендация
В этой рубрике публикую акции компаний, которые считаю интересными, если их котировки упали. Это не сигнал к покупке и не рекомендация, это лишь обозначение тех активов, за которыми можно понаблюдать. Подходит тем, кому близок мой подход к инвестированию, но нет времени на то, чтобы мониторить цены.

► #Z Zillow Group

Падение: -48% за полгода, -35% за месяц
RSI: 25
Текущая цена: 57.09$
Прогнозы аналитиков: 110.5$ (+93%)
Уровень поддержки: 54-58$

Мнение: Сейчас акция технически находится на уровне поддержки (54-58). Для тех, кто верит в Zillow Group — очень хорошая точка входа. Что будет дальше — неизвестно, но вероятность дальнейшего падения, на мой взгляд, уже не такая высокая, как раньше, хотя P/E = 110 говорит, что падать еще есть куда. Цена откатилась на уровень марта 2018. Скорее всего буду докупать к своей микро-позиции (0.3%)

► #MELI Mercadolibre

Падение: -10% за месяц, -19% за квартал
RSI: 38
Текущая цена: 1446$
Прогнозы аналитиков: 2047$ (+41%)
Уровень поддержки: 1270-1300$

Мнение: Латиноамериканский “Амазон” — одна из главных платформ для онлайн-торговли, очень мощный игрок в Латинской Америке. Держу небольшую позицию (1.5%), сейчас она в небольшом плюсе. Для тех, кто верит в огромные онлайн-платформы не только рынка США, это одна из возможностей купить.

► #SDGR Schrodinger Inc

Падение: -25% за месяц, -35% за полгода
RSI: 27
Текущая цена: 41.66$
Прогнозы аналитиков: 74.60$ (+79%)
Уровень поддержки: 46-47$ (пройден), следующий: 26.4-27.3

Мнение: Интересная рискованная инвестиция для тех, кто верит в симбиоз программного обеспечения и разработки лекарств. Перспективы есть. Имею нано-позицию в своем портфеле (0.25%), цена стала интересной для спекулятивной покупки.

► #PYPL Paypal Holdings
Падение: -22% за месяц, -26% за квартал
RSI: 29
Текущая цена: 200.5$
Прогнозы аналитиков (через год): 276$ (+38%)
Уровень поддержки: 171-175$

Мнение: Уже писал неделю назад — нормальный финтех. Перекуплен, как и многие другие компании. Хорошая точка входа на уровне августа 2020-го. Я держу и буду держать. Возможно, докуплю.

► #ATVI Activision Blizzard

Падение: -7% за неделю, -19% за месяц, -34% за полгода
Причины: внутренние скандалы, “вскрывшиеся” общественности, перенос выхода игр
RSI: 28
Текущая цена: 62.67$
Прогнозы аналитиков: 93.38$ (+49%)
Уровень поддержки: 50.4-51.6$, далее 40-42$

Мнение: Отличная компания со своими проблемами. Игры выйдут, а внутренние скандалы — это прекрасная возможность докупить или войти в актив. В 2019-м я так же входил в #ATVI на скандалах и переносе игр, в итоге неплохо заработал. Позавчера снова открыл позицию в #ATVI — купил по 63,97$ на 0.5% от депозита. Скорее всего буду брать еще.

► #V Visa
Падение: -12% за месяц
RSI: 36
Текущая цена: 203$
Прогнозы аналитиков: 277$ (+36%)
Уровень поддержки: 206$ (пробит), следующий: 193$

Мнение: Раздумываю, не войти ли снова в Visa. Пока смотрю, не уверен. У Visa темпы роста не такие высокие, как у #MA Mastercard (ее держу) и тем более #PYPL и #SQ Square, которые считаю более перспективными. Возможно, попробую поспекулировать на Визе (никому не рекомендую!)

———

Заметил один интересный момент: когда актив падает, инвесторы неохотно берут бумагу, тревожатся и переживают (а не будет ли падать дальше? а не банкрот ли?). Зато упавшие активы с удовольствием ловят трейдеры.

Когда актив отрастает до прежних значений, инвесторы начинают вновь “верить” и интересоваться активом, а трейдеры, напротив, спешат скинуть, т.к. уже заработали.

В максимальном же профите часто (но не всегда) оказываются те инвесторы, которые приобрели интересный им актив, дождавшись падения (не испугавшись этого падения, а рассмотрев его, как возможность), при этом не продав его на ближайшем росте.

Всем профита, друзья.

@kuh_invest Открыть/Комментировать

2021-11-12 18:38:11 Открыть/Комментировать

2021-11-12 18:37:36 Друзья, чуть больше года назад я проводил опрос о размере депозита.

Я решил провести точно такой же опрос, чтобы узнать размер депозита на текущий момент. Будет интересно узнать, как изменился средний размер портфеля у участников за год, какие категории выросли, какие уменьшились.

Вот старый опрос

А новый — в следующем посте ↓ Открыть/Комментировать

2021-11-11 17:49:08 #Нерекомендация
Внеочередная нерекомендация специально по заказу Дмитрия Ануфриева :)

► #BABA Alibaba

Падение: -38% за год
RSI: 49
Текущая цена: 167.37$
Прогнозы аналитиков через год: 239.79$ (+43%)
Уровень поддержки: 139-142$, 130-133$

Мнение: Крутой супер-диверсифицированный крупнейший бизнес Китая. Если бы не риски, связанные с Китаем, стоил бы гораздо дороже. Риски Китая очень высоки, но и цена достаточно низкая (цена на уровне августа 2017-го). Лично я верю в Alibaba и держу небольшую долю, докупать вряд ли буду (усреднять я не люблю, использую лишь оптимизацию налогов).

Если размер депозита позволяет, на мой взгляд, спокойнее и правильнее (с точки зрения рисков) взять супер-диверсифицированный #AMZN Amazon. У компании огромные перспективы, космическая выручка (P/S = 3.91). В ближайшем будущем увидим 4000-4200$, а по некоторым прогнозам 4500-4800$ и выше. Кстати, Амазон — одна из немногих бумаг, у которой среди аналитиков отсутствуют прогнозы ниже текущей цены (я не нашел ни одного отрицательного прогноза). Открыть/Комментировать

2021-11-11 17:22:10 ​​#Нерекомендация
В этой рубрике публикую акции компаний, которые считаю интересными, если их котировки упали. Это не сигнал к покупке и не рекомендация, это лишь обозначение тех активов, за которыми можно понаблюдать. Подходит тем, кому близок мой подход к инвестированию, но нет времени на то, чтобы мониторить цены.

Постараюсь сделать рубрику регулярной.

► #SDGR Schrodinger
Падение: -13.65% за неделю
Причины: плохой отчет, убытки выше ожидаемых
RSI: 38
Текущая цена: 51.16$
Прогнозы аналитиков (через год): 77$ (+50%)
Уровень поддержки: 46-48$

Мнение: инвестиция в SDGR — вера в будущее медицины (и Билла Гейтса ). Цена привлекательна, вполне можно рассмотреть в долгосрок. Я держу.

► #PYPL Paypal Holdings
Падение: -25.5% за квартал
RSI: 22
Текущая цена: 204.64$
Прогнозы аналитиков (через год): 280.48$ (+37%)
Уровень поддержки: 171-175$

Мнение: Нормальный финтех. Перекуплен, как и многие другие компании. Хорошая точка входа на уровне августа 2020-го. Я держу и буду держать. Возможно, докуплю.

► #Z Zillow Group

Падение: 40% за полгода, 30% за месяц
Причины: Одно из направлений (покупка домов для перепродажи) принесло убытки и фактически обрушило котировки.
RSI: 30
Текущая цена: 64.27$
Прогнозы аналитиков: 110.5; (+71%)
Уровень поддержки: 54-58$

Мнение: Проблемы с одним из направлений (покупка домов для перепродажи) — направление принесло убытки. Основное по маржинальности направление продолжает приносить прибыль. Риски дальнейшего падения еще есть. Вероятность роста — тоже. Цена сейчас на уровне июня 2018. Я держу очень маленькую позицию, скорее всего доберу.

► #SQ Square

Падение: -15% за квартал
RSI: 36
Текущая цена: 227.21$
Прогнозы аналитиков: 306.20$ (+35%)
Уровень поддержки: 223-225$,

Мнение: Отличный финтех, находится в волатильном боковике. Есть риски, зависимость от крипты, но в то же время много планов по расширению. Высокий риск (актив волатитльный, нужно быть готовым к горкам)

Всем профита, друзья!

Если рубрика нравится, отпишитесь в комментах, пожалуйста Открыть/Комментировать

2021-11-08 18:21:49 Открыть/Комментировать

2021-11-08 18:13:35 ​​#Интересно

Сегодня хотел бы рассказать вам о классификации богатых людей. Думаю, многим будет интересно понять, богат ли он или нет, а кому-то — иметь ориентир, к которому можно стремиться.

Итак, существует четыре уровня богатства в зависимости от капитала:

1. Богатые (состоятельные) — капитал от 100 тысяч долларов до 1 млн долларов

2. HNWI (High Net Worth Individuals, лица с высоким уровнем дохода / лица с крупным капиталом) — капитал от 1 до 30 млн долларов

3. UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals, лица с ультра-высоким уровнем дохода / лица с ультра-крупным капиталом) — капитал от 30 млн долларов до 1 млрд

4. Миллиардеры — капитал от 1 млрд долларов

Люди со свободным капиталом до 100 тысяч долларов считаются людьми с небольшим доходом (малообеспеченными )

Под капиталом в данном случае подразумеваются активы, которыми владеет человек и которые приносят доход, например, деньги на вкладах, активы на фондовом рынке, недвижимость для сдачи в аренду и т.д. Считается, что активы, использующиеся для себя, считать не нужно (автомобили, квартира/дом для проживания).

Также интересно взглянуть на диаграмму количества долларовых миллионеров в процентах от общего числа миллионеров, разбитую по странам. Данные собраны Credit Suisse в ежегодном отчете по результатам 2020 года. Всего в мире 56 084 000 долларовых миллионеров. В России — 269 000, т.е. меньше, чем половина процента (0.48%) от общего числа.

Считается, что свободного капитала в 1 миллион долларов достаточно для жизни большинства людей — капитал размером в 1 миллион долларов при применении правила 4% позволит снимать со счета и тратить 3300$ в месяц, при этом капитал будет оставаться примерно на том же уровне или даже расти. Если же задача гарантированно сохранить депозит перед вами не стоит, тогда можно снимать и 6% в год (т.е. тратить на жизнь 5000$ в месяц) и даже 8% (т.е. тратить 6500$).

В любом случае, свободные активы на миллион долларов — цель большинства, независимо от правил, подсчетов и скорости трат. Кстати, миллион долларов хоть и не одинаково ценен для жителей разных стран, но в любом случае привлекателен и желаем во всем мире :)

Профита вам, друзья! Стремимся к UHNWI (30m+), а HNWI (1m+) пусть будет точкой на этом не всегда стабильном пути.

Расскажите, что думаете о классификации и на каком уровне сейчас находитесь (ниже будет опрос)? Открыть/Комментировать

2021-11-05 18:32:41 Открыть/Комментировать

2021-11-05 17:48:14 ​​Я думаю, после просмотра графика вопросы автоматически пропадают.

► Комментарий Тинькофф Инвестиций о расхождении индексов

Также будет интересно почитать комментарий, который дал официальный представить Тинькофф Инвестиций на пост на VC.ru, поясняя, почему БПИФ от Тинькофф TSPX отстает от S&P 500:

Благодарим за обзор, в своем ответе мы объясним причины отклонений и расскажем о мерах, которые предпринимаем. По закону выдача паев осуществляется по цене пая за вчерашний день, а инвестирование поступивших средств происходит сегодня и по сегодняшним ценам. Все эти месяцы с декабря по май индекс S&P 500 рос, и всякий раз мы откупали активы в фонд чуть дороже, чем те цены, по которым выдали паи. Чем крупнее выдача паев в процентах от стоимости чистых активов фонда, тем сильнее проявляется этот эффект. Эта особенность характерна для любого молодого фонда, ярче всего она проявляется на фоне растущего рынка.

Со своей стороны мы оперативно инвестировали все поступающие средства, внимательно следили и обрабатывали корпоративные действия по ценным бумагам в составе фонда, своевременно отражали в фонде изменения состава индекса. У нас также имеется договоренность с Маркет-Мейкером фонда о сокращении размера выдачи паев (при одновременном увеличении частоты выдач). Рассчитываем, что в дальнейшем ситуация существенно улучшится, а размер годового отклонения будет находиться в пределах комиссии фонда и налогов на дивиденды.

► Вывод

Вывод очень простой. Не изобретайте велосипед и покупайте FXUS, FXIT и другие ETF-фонды Finex'а. БПИФ уместно купить только в том случае, если вам нужен особенный набор компаний (или их долей), а аналога с таким составом и долями у Finex нет.

Актуальная версия ответа на этот вопрос всегда будет лежать здесь:
https://finbull.ru/faq/strategy/etf-fondy/v-chem-otlichite-etf-fondov-ot-bpif/

Всем профита, друзья! Открыть/Комментировать