Долгосрочный Инвестор

Банк России предписал с 03.03.2022 брокерам при совершении сделок по покупке валюты (долларов США, евро, фунтов стерлингов) брать комиссию в размере 30% от оборота с этих сделок. Комиссия будет взыматься всеми брокерами.

Достоверность информации не подтверждена.

1. Информация подтверждена на сайте ВТБ: https://broker.vtb.ru/servnews/art_detail/1161025/

2. Информация подтверждена на сайте Атон: https://www.aton.ru/hnwi/news/izmenenie_komissii_na_pokupku_inostrannoy_valyuty_fizicheskim_litsam/

3. Аналогичную новость публикуют инвест-блогеры (Юхтенко, Вальд, FTT и другие)

4. Тинькофф ответил, что пока "не проанализировали данный указ и в ближайшее время дадут обратную связь"

5. На сайте cbr.ru информация НЕ подтверждена

Будьте внимательны с покупками долларов завтра, 03.03.2022
Следим за дальнейшим развитием ситуации.
И без паники, друзья.

​​Друзья, решил выпустить пост с кратким описанием своих мыслей относительно сегодняшнего дня. В чате и в личке задают вопросы, что делать. Решил поделиться мнением относительно текущей ситуации.

Очень сложно комментировать сегодняшние события. Мало кто верил в возможность такого развития ситуации, все надеялись на гибридную военную операцию в рамках ЛНР и ДНР и последующий диалог. К сожалению, все пошло по самому страшному сценарию.

Финансовые последствия

Итак, каковы основные финансовые последствия черного вторника:

— сильнейшее падение российского фондового рынка: дневное падение от 12 до 49%. Больше всего пострадали #GAZP Газпром (-33%), #LKOH Лукойл (-33%), #YNDX Яндекс (-43%), #VTBR ВТБ (-42%), #TCSG Тинькофф (-46%), #MTLRP Мечел (-49%), #IRAO Интер РАО (-48%) и, конечно, #SBERP Сбербанк (-47%)

— падение курса рубля (курс доходил до 90 руб. за доллар)

— введенные санкции против частных лиц и банков: ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк, Сбер

Мое отношение к российским акциям

Здесь и далее я высказываю свою точку зрения, не являющуюся инвестиционной рекомендацией

Я много писал о рисках инвестирования в российский фондовый рынок, продолжаю придерживаться мнения о том, что инвестиции в российские компании — это высокий риск при скромной долларовой доходности. Именно поэтому доля российских акций в моем портфеле не превышала 3-4%.

Для тех, кто является держателем российских акций и испытывает тревогу и панику, ниже — мои размышления и ответы на основные вопросы, которые возникают у большинства инвесторов.

— Стоит ли продавать российские активы сейчас?

Я считаю, что сложившуюся ситуацию нужно воспринимать, как повод всерьез задуматься о своем риск-профиле (терпимости к рискам) и стратегии инвестирования, чтобы в будущем не испытывать подобных панических настроений. Падение слишком значительное — это не 10 и не 20%. Если вы продолжаете верить в компании, акциями которых владеете — продолжайте держать. Я продавать российские активы не планирую, хотя держу почти лидеров падения: #TCSG и #YNDX.

— Стоит ли покупать российские активы сейчас?

Инвестиции в российский рынок стали сегодня еще более опасными. Если несмотря на это вы все же хотите заработать на происходящем, я бы был предельно осторожным. Я считаю, что лучше дождаться прояснения ситуации с военными действиями, а также стабилизации курсов. Лучше купить активы, когда будет больше уверенности в том, что вы не получите “второе дно в подарок”

— Как подготовиться к санкциям?

Мы не знаем, что нас ждет дальше, насколько далеко зайдет эта “военная операция” и что за санкции последуют. Под санкции уже попали ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Новикомбанк. Немного досталось Сберу. Те, кто инвестируют в Тинькофф, пока чуть более спокойны, чем те, кто инвестирует в ВТБ. По ВТБ напишу отдельный пост, когда будет больше ясности, грозит ли частным инвесторам что-то в связи с санкциями. У меня в ВТБ есть счет, на нем фонды #FXUS, #FXIT и #FXCN, ничего с ними делать я не планирую. Пока я бы рекомендовал в ВТБ закрыть плечи.

— Будет ли Россия отключена от SWIFT?

Относительно этой темы идут обсуждения. Страны ЕС обсуждают возможность отключения, Байден сообщил, что пока отключать Россию от SWIFT не будут, но такая опция остается. Пока не переживаем на этот счет

— Дно уже наступило?

Никто не знает. Несмотря на драматическое падение, мы можем увидеть его продолжение. Если очень страшно пропустить дно, можно пользоваться техникой каскадного входа (постепенные равномерные закупки). Делаем это с пониманием рисков и очень осторожно.

Не паникуйте!

Для инвесторов в российский фондовый рынок наступило тяжелое время. Паника — самый главный враг инвестора. Старайтесь контролировать эмоции и трезво следовать своей стратегии, а если вы ее еще не составили — самое время задуматься об этом.

Всем профита!

Если есть вопросы — задавайте, постараюсь ответить на вопросы либо в комментариях, либо отдельными постами

#Нерекомендация
В этой рубрике публикую акции компаний, которые считаю интересными, если их котировки упали. Это не сигнал к покупке и не рекомендация, это лишь обозначение тех активов, за которыми можно понаблюдать. Подходит тем, кому близок мой подход к инвестированию, но нет времени на то, чтобы мониторить цены.

► #FB Meta (Facebook)
Падение: -25% за день, -37% от максимума,
Причины: отчет: прибыль и прирост пользователей ниже ожидаемого
RSI: 24.82
Текущая цена: 243$
Прогнозы аналитиков (через год): 333$ (+37%)
Уровень поддержки: пробили 246$, следующий уровень — гэп на 235$

Мнение: Рынок показывает, что даже бигтехам на рынке может быть несладко. Прекрасная возможность для всех тех, кто считает, что он “поздно начал, поэтому ничего не светит”. Meta (Facebook) — отличная компания с хорошими потоками, чистой маржой, ROE, ROA, перспективами выручки. Торгуется с великолепным P/E = 17.38 и 24 RSI. Такие возможности выпадают редко. Сам я держал и буду держать максимально долго, по-прежнему считаю, что Фейсбук свой рост еще не начинал. Текущая доля в портфеле — 9%.

Ну а для тех, у кого FB был куплен дороже, сейчас прекрасная возможность оптимизировать свой налог!

​​Друзья-инвесторы, с Новым годом!

Нас много и мы из самых разных городов, поэтому у кого-то праздник уже наступил, у кого-то наступит вот-вот, а кого-то праздник ждет через несколько часов.

2021-й для инвестора был прекрасным! #VOO вырос на 29% (с дивами в долларах) — это прекрасная доходность, о которой можно только мечтать.

2022-й, на мой взгляд, тоже будет бычьим, но такой рост вряд ли повторится.

Хочу пожелать каждому инвестору:

1. Поставить четкую финансовую цель: обозначьте размер капитала, который будет достаточен для обеспечения вашей финансовой независимости. Для этого умножьте сумму ваших текущих расходов в долларах на 300.

2. Составить стратегию инвестирования, уже писал о том, как это делать здесь, почитайте мою: https://finbull.ru/strategy/ (в январе будет обновление). Некогда/непонятно/сложно/лень? Стратегия уже есть: просто регулярно покупайте #FXUS и все.

3. Больше зарабатывать, меньше тратить или и то и другое вместе! Ну а разницу между доходами и расходами регулярно инвестировать.

4. Дисциплинированно и без эмоций покупать активы согласно своей стратегии.

5. Не тревожиться, если что-то на рынке идет не так, как вам бы хотелось. Пореже заходить в приложение, а время тратить на увеличение дохода или профессиональный/карьерный рост!

Друзья, спасибо за то, что были в нашем дружном чате, росли, развивались, общались, спорили, помогали новичкам и следили за порядком! Я очень рад, что у нас такая дружная и ламповая Инвест-тусовка! Пожалуй, это лучший чат, в котором я когда-либо состоял. Спасибо вам!

С Новым годом и профита вам в 2022-м! Все будет хорошо!

► Выводы:

Какие выводы можно сделать:

1. Если происходит обрушение, а я в фонде на S&P — я не дергаюсь и ничего не продаю, а только докупаю согласно своего графика пополнений. Стратегия составляется заранее, после чего задача лишь четко ей следовать

2. Если на коррекции есть возможность докупить S&P не на стандартную сумму, а на бОльшую — это очень хорошо. Впоследствии я скажу себе за это спасибо.

3. Пополнения очень важны. Сам по себе депозит может расти не очень быстро, а с пополнениями — гораздо быстрее

4. Обвала можно ждать долго (а можно не дождаться вовсе).

5. Если входите большой суммой и боитесь обвала — входите каскадом (равными частями) в течение нескольких месяцев (лет)

6. Скорее всего та ”ужасная” стоимость пая фонда, которую вы видите сегодня на графике, через 10 лет будет вызывать у вас истерику.

7. Чем раньше вы начнете, тем (скорее всего) больше у вас будет денег.

8. Если вы зарабатываете мало, старайтесь инвестировать в себя, чтобы увеличить ежемесячный доход, т.к. в инвестировании, повторюсь, важны регулярные пополнения.

Всем профита, друзья!

​​► 4 вариант. 50 000$ на старте, пополнения 1000$/мес

Инвестор вложил 50 000$ и ежемесячно пополнял свой депозит на 1000$.

→ портфель вернулся на отметку 50 000$ через 3 месяца
→ пополнения составили 240 000$
→ через 20 лет депозит составил 1 025 675$ (+2051%)
→ среднегодовой темп роста портфеля с пополнениями составил 15.47% (в долларах)

Для инвестора, пополняющего депозит ежемесячно на 2% от изначальной суммы, кризис доткомов вообще остался почти незамеченным.

Через 20 лет инвестор имеет депозит в 1 миллион долларов и может, используя правило 4%, купоны облигаций или дивидендные акции, смело рассчитывать на пассивный доход в 3 300$ в месяц. Не забывайте, все это произошло с учетом того, что инвестор начал свои инвестиции в очень нехорошее время и ему крупно не повезло.

​​► 3 вариант. 50 000$ на старте, пополнения 500$/мес

Инвестор вложил 50 000$ и ежемесячно пополнял свой депозит на 500$.

→ портфель вернулся на отметку 50 000$ через 3.5 года
→ пополнения составили 120 000$
→ через 20 лет депозит составил 607 191$ (+1215%)
→ среднегодовой темп роста портфеля с пополнениями составил 12.63% (в долларах)

Результат просто отличный. Несмотря на катастрофически не выгодную точку входа, инвестор получил через 20 лет отличный депозит, при этом занимался только пополнениями и реинвестированием дивдиендов.

Второй кризис 2008 года прошел для инвестора еще менее заметно и даже не обрушил портфель до начальных 50 000$

​​► 2 вариант. 50 000$ на старте, пополнения 100$/мес

Инвестор вложил 50 000$ и ежемесячно пополнял свой депозит на 100$. При этом он пополнял на 100$ как в 2000-м, так и в 2020-м (вообще, конечно, величина пополнений должна изменяться хотя бы на величину инфляции, тогда результаты порадовали инвестора гораздо сильнее, но мы делаем и такое допущение тоже)

→ портфель вернулся на отметку 50 000$ через 9.5 лет
→ пополнения составили 24 000$
→ через 20 лет депозит составил 272 404$ (+545%)
→ среднегодовой темп роста портфеля с пополнениями составил 8.41% (в долларах)

Даже такое незначительное пополнение повлияло на результат. Не забывайте, что инвестор у нас максимально невезучий и речь идет об одном из самых серьезных крахов за последние 30 лет.

​​► 1 вариант. 50 000$ на старте, пополнений нет

Инвестор вложил 50 000$ и за 20 лет не пополнил депозит ни разу (очень странный инвестор )

→ портфель вернулся на отметку 50 000$ через 11 лет
→ через 20 лет депозит составил 188 700$ (+377%)
→ среднегодовой темп роста портфеля составил 6.53% (в долларах)

Крутой результат, если учесть, что инвестор вошел в рынок в самый невыгодный момент, словил два краха и черного лебедя и совершенно не пополнял свой счет.

Именно этот вариант и используется всеми армагеддонщиками для иллюстрации того, что “вы можете выйти в ноль только через 11 лет”.

Да, если вам так крупно не повезет войти в рынок совершенно не вовремя и если вы совсем не будете пополнять свой счет. Последнее упущение вообще невозможно для инвестора, т.к. пополнения — важнейшая часть инвестирования.

Армагеддон близко, скоро фондовый рынок ждет обвал…

Шутка

Армагеддонщики разного калибра: от “экспертов”-пульсян до крутых известных экономистов пророчат обвал: “Очень скоро все рухнет”, “Крах очень близко”, “Еще немного и ВСЁ”, “Скоро закончится QE и акции рухнут на 50%” и т.д.

Изо всех щелей (каналов/чатов/новостей) одно и то же. В ход опять идут бесконечные графики наложенных друг на друга показателей Баффетта, безработицы, PMI, шортов, покупок институционалов и прочие схемы, графики и таблицы: понятные и не очень.

У меня есть ряд знакомых, которые так и не могут решиться инвестировать с 2020-го года, потому что смотрят подобные обзоры, читают новости и постоянно переживают.

► Дот-ком 2.0

Основной аргумент армагеддонщиков отсылает нас к 2000-му году, когда лопнул пузырь доткомов и американские рынки рухнули. Подробнее об этом можно прочитать в гугле.

Сравнивать крах доткомов в 2000-м году и текущую ситуацию на рынке неправильно по множеству причин (как-нибудь напишу об этом подробно), но сегодня я решил провести эксперимент и побыть максимально невезучим инвестором, который решается на начало инвестиций как раз перед обвалом.

Для этого пришлось сделать ряд допущений:

а) инвестор приходит на рынок прямо перед обвалом, в январе 2000-го
б) у инвестора есть сумма 50 000$, например, от продажи квартиры, которая плохо сдавалась
в) инвестор решает положить все деньги в индекс S&P, т.к. слышал, что это правильно;
г) инвестор кладет все деньги сразу, не используя каскадный вход, т.к. не разбирается
д) т.к. инвестор находится как бы в 2000-м году, то покупать он решает #SPY, как наиболее крупный и известный фонд на S&P (более выгодные фонды появятся позже)
е) инвестор не использует просадки S&P как возможность, он лишь следует одной из четырех стратегий (см. ниже)

Давайте разберем 4 разных варианта, по которым инвестор мог пойти

​​#Нерекомендация
В этой рубрике публикую акции компаний, которые считаю интересными, если их котировки упали. Это не сигнал к покупке и не рекомендация, это лишь обозначение тех активов, за которыми можно понаблюдать. Подходит тем, кому близок мой подход к инвестированию, но нет времени на то, чтобы мониторить цены.

► #Z Zillow Group

Падение: -48% за полгода, -35% за месяц
RSI: 25
Текущая цена: 57.09$
Прогнозы аналитиков: 110.5$ (+93%)
Уровень поддержки: 54-58$

Мнение: Сейчас акция технически находится на уровне поддержки (54-58). Для тех, кто верит в Zillow Group — очень хорошая точка входа. Что будет дальше — неизвестно, но вероятность дальнейшего падения, на мой взгляд, уже не такая высокая, как раньше, хотя P/E = 110 говорит, что падать еще есть куда. Цена откатилась на уровень марта 2018. Скорее всего буду докупать к своей микро-позиции (0.3%)

► #MELI Mercadolibre

Падение: -10% за месяц, -19% за квартал
RSI: 38
Текущая цена: 1446$
Прогнозы аналитиков: 2047$ (+41%)
Уровень поддержки: 1270-1300$

Мнение: Латиноамериканский “Амазон” — одна из главных платформ для онлайн-торговли, очень мощный игрок в Латинской Америке. Держу небольшую позицию (1.5%), сейчас она в небольшом плюсе. Для тех, кто верит в огромные онлайн-платформы не только рынка США, это одна из возможностей купить.

► #SDGR Schrodinger Inc

Падение: -25% за месяц, -35% за полгода
RSI: 27
Текущая цена: 41.66$
Прогнозы аналитиков: 74.60$ (+79%)
Уровень поддержки: 46-47$ (пройден), следующий: 26.4-27.3

Мнение: Интересная рискованная инвестиция для тех, кто верит в симбиоз программного обеспечения и разработки лекарств. Перспективы есть. Имею нано-позицию в своем портфеле (0.25%), цена стала интересной для спекулятивной покупки.

► #PYPL Paypal Holdings
Падение: -22% за месяц, -26% за квартал
RSI: 29
Текущая цена: 200.5$
Прогнозы аналитиков (через год): 276$ (+38%)
Уровень поддержки: 171-175$

Мнение: Уже писал неделю назад — нормальный финтех. Перекуплен, как и многие другие компании. Хорошая точка входа на уровне августа 2020-го. Я держу и буду держать. Возможно, докуплю.

► #ATVI Activision Blizzard

Падение: -7% за неделю, -19% за месяц, -34% за полгода
Причины: внутренние скандалы, “вскрывшиеся” общественности, перенос выхода игр
RSI: 28
Текущая цена: 62.67$
Прогнозы аналитиков: 93.38$ (+49%)
Уровень поддержки: 50.4-51.6$, далее 40-42$

Мнение: Отличная компания со своими проблемами. Игры выйдут, а внутренние скандалы — это прекрасная возможность докупить или войти в актив. В 2019-м я так же входил в #ATVI на скандалах и переносе игр, в итоге неплохо заработал. Позавчера снова открыл позицию в #ATVI — купил по 63,97$ на 0.5% от депозита. Скорее всего буду брать еще.

► #V Visa
Падение: -12% за месяц
RSI: 36
Текущая цена: 203$
Прогнозы аналитиков: 277$ (+36%)
Уровень поддержки: 206$ (пробит), следующий: 193$

Мнение: Раздумываю, не войти ли снова в Visa. Пока смотрю, не уверен. У Visa темпы роста не такие высокие, как у #MA Mastercard (ее держу) и тем более #PYPL и #SQ Square, которые считаю более перспективными. Возможно, попробую поспекулировать на Визе (никому не рекомендую!)

———

Заметил один интересный момент: когда актив падает, инвесторы неохотно берут бумагу, тревожатся и переживают (а не будет ли падать дальше? а не банкрот ли?). Зато упавшие активы с удовольствием ловят трейдеры.

Когда актив отрастает до прежних значений, инвесторы начинают вновь “верить” и интересоваться активом, а трейдеры, напротив, спешат скинуть, т.к. уже заработали.

В максимальном же профите часто (но не всегда) оказываются те инвесторы, которые приобрели интересный им актив, дождавшись падения (не испугавшись этого падения, а рассмотрев его, как возможность), при этом не продав его на ближайшем росте.

Всем профита, друзья.

@kuh_invest

Друзья, чуть больше года назад я проводил опрос о размере депозита.

Я решил провести точно такой же опрос, чтобы узнать размер депозита на текущий момент. Будет интересно узнать, как изменился средний размер портфеля у участников за год, какие категории выросли, какие уменьшились.

Вот старый опрос

А новый — в следующем посте ↓

#Нерекомендация
Внеочередная нерекомендация специально по заказу Дмитрия Ануфриева :)

► #BABA Alibaba

Падение: -38% за год
RSI: 49
Текущая цена: 167.37$
Прогнозы аналитиков через год: 239.79$ (+43%)
Уровень поддержки: 139-142$, 130-133$

Мнение: Крутой супер-диверсифицированный крупнейший бизнес Китая. Если бы не риски, связанные с Китаем, стоил бы гораздо дороже. Риски Китая очень высоки, но и цена достаточно низкая (цена на уровне августа 2017-го). Лично я верю в Alibaba и держу небольшую долю, докупать вряд ли буду (усреднять я не люблю, использую лишь оптимизацию налогов).

Если размер депозита позволяет, на мой взгляд, спокойнее и правильнее (с точки зрения рисков) взять супер-диверсифицированный #AMZN Amazon. У компании огромные перспективы, космическая выручка (P/S = 3.91). В ближайшем будущем увидим 4000-4200$, а по некоторым прогнозам 4500-4800$ и выше. Кстати, Амазон — одна из немногих бумаг, у которой среди аналитиков отсутствуют прогнозы ниже текущей цены (я не нашел ни одного отрицательного прогноза).

​​#Нерекомендация
В этой рубрике публикую акции компаний, которые считаю интересными, если их котировки упали. Это не сигнал к покупке и не рекомендация, это лишь обозначение тех активов, за которыми можно понаблюдать. Подходит тем, кому близок мой подход к инвестированию, но нет времени на то, чтобы мониторить цены.

Постараюсь сделать рубрику регулярной.

► #SDGR Schrodinger
Падение: -13.65% за неделю
Причины: плохой отчет, убытки выше ожидаемых
RSI: 38
Текущая цена: 51.16$
Прогнозы аналитиков (через год): 77$ (+50%)
Уровень поддержки: 46-48$

Мнение: инвестиция в SDGR — вера в будущее медицины (и Билла Гейтса ). Цена привлекательна, вполне можно рассмотреть в долгосрок. Я держу.

► #PYPL Paypal Holdings
Падение: -25.5% за квартал
RSI: 22
Текущая цена: 204.64$
Прогнозы аналитиков (через год): 280.48$ (+37%)
Уровень поддержки: 171-175$

Мнение: Нормальный финтех. Перекуплен, как и многие другие компании. Хорошая точка входа на уровне августа 2020-го. Я держу и буду держать. Возможно, докуплю.

► #Z Zillow Group

Падение: 40% за полгода, 30% за месяц
Причины: Одно из направлений (покупка домов для перепродажи) принесло убытки и фактически обрушило котировки.
RSI: 30
Текущая цена: 64.27$
Прогнозы аналитиков: 110.5; (+71%)
Уровень поддержки: 54-58$

Мнение: Проблемы с одним из направлений (покупка домов для перепродажи) — направление принесло убытки. Основное по маржинальности направление продолжает приносить прибыль. Риски дальнейшего падения еще есть. Вероятность роста — тоже. Цена сейчас на уровне июня 2018. Я держу очень маленькую позицию, скорее всего доберу.

► #SQ Square

Падение: -15% за квартал
RSI: 36
Текущая цена: 227.21$
Прогнозы аналитиков: 306.20$ (+35%)
Уровень поддержки: 223-225$,

Мнение: Отличный финтех, находится в волатильном боковике. Есть риски, зависимость от крипты, но в то же время много планов по расширению. Высокий риск (актив волатитльный, нужно быть готовым к горкам)

Всем профита, друзья!

Если рубрика нравится, отпишитесь в комментах, пожалуйста

​​#Интересно

Сегодня хотел бы рассказать вам о классификации богатых людей. Думаю, многим будет интересно понять, богат ли он или нет, а кому-то — иметь ориентир, к которому можно стремиться.

Итак, существует четыре уровня богатства в зависимости от капитала:

1. Богатые (состоятельные) — капитал от 100 тысяч долларов до 1 млн долларов

2. HNWI (High Net Worth Individuals, лица с высоким уровнем дохода / лица с крупным капиталом) — капитал от 1 до 30 млн долларов

3. UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals, лица с ультра-высоким уровнем дохода / лица с ультра-крупным капиталом) — капитал от 30 млн долларов до 1 млрд

4. Миллиардеры — капитал от 1 млрд долларов

Люди со свободным капиталом до 100 тысяч долларов считаются людьми с небольшим доходом (малообеспеченными )

Под капиталом в данном случае подразумеваются активы, которыми владеет человек и которые приносят доход, например, деньги на вкладах, активы на фондовом рынке, недвижимость для сдачи в аренду и т.д. Считается, что активы, использующиеся для себя, считать не нужно (автомобили, квартира/дом для проживания).

Также интересно взглянуть на диаграмму количества долларовых миллионеров в процентах от общего числа миллионеров, разбитую по странам. Данные собраны Credit Suisse в ежегодном отчете по результатам 2020 года. Всего в мире 56 084 000 долларовых миллионеров. В России — 269 000, т.е. меньше, чем половина процента (0.48%) от общего числа.

Считается, что свободного капитала в 1 миллион долларов достаточно для жизни большинства людей — капитал размером в 1 миллион долларов при применении правила 4% позволит снимать со счета и тратить 3300$ в месяц, при этом капитал будет оставаться примерно на том же уровне или даже расти. Если же задача гарантированно сохранить депозит перед вами не стоит, тогда можно снимать и 6% в год (т.е. тратить на жизнь 5000$ в месяц) и даже 8% (т.е. тратить 6500$).

В любом случае, свободные активы на миллион долларов — цель большинства, независимо от правил, подсчетов и скорости трат. Кстати, миллион долларов хоть и не одинаково ценен для жителей разных стран, но в любом случае привлекателен и желаем во всем мире :)

Профита вам, друзья! Стремимся к UHNWI (30m+), а HNWI (1m+) пусть будет точкой на этом не всегда стабильном пути.

Расскажите, что думаете о классификации и на каком уровне сейчас находитесь (ниже будет опрос)?

​​Я думаю, после просмотра графика вопросы автоматически пропадают.

► Комментарий Тинькофф Инвестиций о расхождении индексов

Также будет интересно почитать комментарий, который дал официальный представить Тинькофф Инвестиций на пост на VC.ru, поясняя, почему БПИФ от Тинькофф TSPX отстает от S&P 500:

Благодарим за обзор, в своем ответе мы объясним причины отклонений и расскажем о мерах, которые предпринимаем. По закону выдача паев осуществляется по цене пая за вчерашний день, а инвестирование поступивших средств происходит сегодня и по сегодняшним ценам. Все эти месяцы с декабря по май индекс S&P 500 рос, и всякий раз мы откупали активы в фонд чуть дороже, чем те цены, по которым выдали паи. Чем крупнее выдача паев в процентах от стоимости чистых активов фонда, тем сильнее проявляется этот эффект. Эта особенность характерна для любого молодого фонда, ярче всего она проявляется на фоне растущего рынка.

Со своей стороны мы оперативно инвестировали все поступающие средства, внимательно следили и обрабатывали корпоративные действия по ценным бумагам в составе фонда, своевременно отражали в фонде изменения состава индекса. У нас также имеется договоренность с Маркет-Мейкером фонда о сокращении размера выдачи паев (при одновременном увеличении частоты выдач). Рассчитываем, что в дальнейшем ситуация существенно улучшится, а размер годового отклонения будет находиться в пределах комиссии фонда и налогов на дивиденды.

► Вывод

Вывод очень простой. Не изобретайте велосипед и покупайте FXUS, FXIT и другие ETF-фонды Finex'а. БПИФ уместно купить только в том случае, если вам нужен особенный набор компаний (или их долей), а аналога с таким составом и долями у Finex нет.

Актуальная версия ответа на этот вопрос всегда будет лежать здесь:
https://finbull.ru/faq/strategy/etf-fondy/v-chem-otlichite-etf-fondov-ot-bpif/

Всем профита, друзья!

​​#ликбез #фонды

Друзья, в чате регулярно появляются вопросы про выбор фондов и про то, почему ETF лучше БПИФ. Решил еще раз резюмировать ответ на этот вопрос, чтобы вопросов больше не оставалось.

ETF-фонды — это фонды от Finex, начинающиеся с FX.., например, #FXUS, #FXIT, #FXCN, #FXRU

БПИФ — все остальные “фонды” от Сбербанка, Альфы, Тинькофф, ВТБ, АТОН и других компаний, например, #SBSP, #VTBA, #AKSP, #TSPX и все остальные фонды, не относящиеся к Finex.

► Очень коротко: ETF или БПИФ?

На текущий момент — ETF-фонд. Даже если комиссия ниже или заявлена, как “нулевая” (это обман), все равно выгоднее выбирать ETF-фонд от Finex.

БПИФ уместно купить только в том случае, если вам нужен особенный набор компаний (или их долей), а аналога с таким составом и долями у Finex нет.

► В чем отличия ETF и БПИФ?

Если коротко, то ETF надежнее и прибыльнее, т.к. это финансовый инструмент, соответствующий международным правилам, а БПИФ — это российское изобретение с множеством разных послаблений, из-за которых снижается надежность и доходность.

Состав, доли и другая финансовая информация:

→ ETF: доступна в любой момент времени
→ БПИФ: состав БПИФа доступен 1 раз в квартал без детализации

Риски:

→ ETF: Минимальные
→ БПИФ: Непрозрачная структура, ошибки следования индексу, иногда значительные

Набор и доли компаний:

→ ETF: Строго определен индексом
→ БПИФ: Могут вноситься исправления «по ощущениям» (частое явление), а доли могут не соответствовать долям индекса, за которым следует фонд.

Точность следования:

→ ETF: Высокая
→ БПИФ: Собственные требования (может быть любой)

Налог на дивиденды

→ ETF: 15%
→ БПИФ: у SBSP, AKSP, TSPX — 30%, у VTBA — 15%

Маркетинговые уловки

→ ETF: Нет
→ БПИФ: Иногда пишут про то, что фонды «без комиссий», имея в виду комиссии за сделку, а не комиссию самого БПИФ'а

► Комиссии, налог на дивиденды и «прочие траты»

Какие комиссии и прочие «траты» могут ждать инвестора, покупающего БПИФ?

→ Заявленная комиссия фонда

→ Скрытая комиссия. Например, расходы за депозитарий или универсальные "прочие расходы", в которые может входить комиссия фонда, паи которого покупаются БПИФ'ом (так делают VTBA и AKSP)

→ Траты на выплату налога на дивиденды. Все дивиденды облагаются стандартным налогом в 30% и только для FXUS и VTBA действует уменьшение налогов из-за страны регистрации. Примерный размер годовых дивидендов S&P 500 ~ 2%. FXUS и VTBA платят с этих 2% налог 15%, выходит еще около 0.3% от общей суммы. Остальные БПИФ'ы — платят 30%, т.е. около 0.6% от общей суммы

Итоговые затраты, которые несет инвестор на примере фондов на S&P 500:

→ #FXUS — 1.20%
→ #SBSP — 1.60%
→ #VTBA — 1.18%
→ #AKSP — 1.63%
→ #TSPX — 1.39%

► Точность следования и доходность

Одна из главных проблем БПИФ — точность и следования и, как следствие, отставание от индекса. Вы, наверное, думаете, что фонды отличаются только комиссиями, но это не так. Они могут «не успевать» вовремя покупать активы и на растущем рынке (а большую часть времени рынок именно растущий) отставать от индекса, еще больше снижая вашу доходность.

Посмотрите на график, в котором сравниваются 2 ETF-фонда и 2 популярных российских БПИФа (см. скрин ниже)

→ #VOO — один из самых выгодных по комиссиям ETF-фонд, следующий за S&P 500 (на графике вместе с дивидендами, переведенный в рубли)
→ #FXUS — единственный доступный неквалифицированному инвестору ETF-фонд, следующий за индексом, близким к S&P 500
→ #AKSP — БПИФ от Альфа-Банка на S&P 500
→ #SBSP — БПИФ от Сбербанка на S&P 500

#TSPX не попал на график, т.к. был открыт совсем недавно. С #VTBA другая проблема — сплит фонда не учтен в TradingView, поэтому сравнивать невозможно. Но оба показывают результаты, схожие с #AKSP и #SBSP.

Актуальная версия ответа на этот вопрос всегда будет лежать здесь:
https://finbull.ru/faq/strategy/etf-fondy/v-chem-otlichite-etf-fondov-ot-bpif/

​​► Лидеры и аутсайдеры “Защиты”

Активы защиты полностью включены в состав Защиты плюс, поэтому дам статистику без пояснений.

+60.66% — #MSFT
+53,15% — #CSCO
+40.29% — #UNH
+36.73% — #AAPL
+29.67% — #TSM
+28.49% — #CRM
+24.82% — #FB
+22.69% — #PYPL
+16.62% — #JNJ
+11.54% — #V
+11.23% — #MA
+10.43% — #INTC
-43.24% — #BABA

► Сравнение с индексами

#VOO (фонд на индекс S&P 500) вырос за это же время на 38.73%
#QQQ (фонд на индекс Nasdaq) вырос за это же время на 44.30%

В целом оба портфеля проиграли индексу:

+34.75% — доходность Защиты + (у S&P — +38.73%, отстал на 3.98%)
+23.25% — доходность Защиты (у S&P — +38.73%, отстал на 15.48%)

Обогнать S&P и Nasdaq получилось только у пятерых:

+120.64% — #NVDA
+80.70% — #GOOG
+60.66% — #MSFT
+53,15% — #CSCO
+47,23% — #ADBE

Обогнать S&P, но не дотянуть до Nasdaq получилось у одного:

+40.29% — #UNH

Остальные активы индексу проиграли. Кто-то — с треском

► Выводы

Конечно, основная причина проигрыша портфелей индексу — падение #BABA на 43.43% (единственный актив, который ушел в минус и обрушил доходность портфелей), если бы не Alibaba, Защита + бы обогнала S&P 500.

Но “если бы” не считаются, поэтому… покупайте индекс!

Это всего лишь год, делать выводы рано. Посмотрим на результаты еще через год.

Поделитесь своими результатами за год с ноября 2020 по ноябрь 2021

Привет, друзья.

Рынки на хаях и у вас должно быть хорошее настроение. Ведь вы в рынке? Да, уверен, что в рынке, а не на заборе, поэтому настроение должно быть хорошее.

Сегодня год с момента создания портфелей Защита и Защита Плюс. Закупки были сделаны 3 ноября 2020-го года.

Напомню, 3 ноября 2020-го года блогеры очень волновались, что будет крах. Именно в тот день прошли выборы президента США, а дальше по армагеддонному плану все должно было рухнуть. Тех, кто планировал закупаться в первых числах ноября, называли безумцами и предрекали сидеть в убытках несколько лет.

Мы так не считали и создали портфели “Защита” и “Защита +”. Отличие между ними в том, что в “Защите” отсутствовали акции, которые были дороже 400$, а в “Защите +” они были. Именно поэтому “Защита” подходила инвесторам с депозитом от 7 000$, а “Защита +” — тем, у кого депозит был от 25 000$.

Что произошло за год с момента закупки?

► Прибыльность портфелей:

+23,78% — у Защиты
+34,98% — у Защиты +

У Защиты +, сегодня, кстати, ATH — all time high

► Лидеры и аутсайдеры “Защиты +”

Тройка лидеров:

+120.64% — #NVDA NVidia — несмотря на недоверие к сделке с ARM, Нвидиа внезапно сделала икс и возглавила список лидеров!

+80.70% — #GOOG Google — Гугл, наконец, начал расти. в ноябре 2020-го было очевидно, что Гугл задержался в боковике. То, что Гугл выстрелит, было очевидно большинству, вопрос заключался лишь в тайминге.

+60.66% — #MSFT Microsoft — уверенный, стабильный бигтех. Хороший выбор, всегда рекомендовал Майкрософт. Стабильно обгоняет индекс.

Остальные:

+53,15% — #CSCO Cisco Systems — с Циско была забавная деталь: он всем нам не очень нравился, выглядел “плохорастущим”, но критериям портфеля удовлетворял. В результате он остался в портфеле и… показал феноменальный рост :) Долгосрок, как всегда, рулит.

+47,23% — #ADBE Adobe Inc — мы покупали Adobe в боковике. Растущие компании из боковика закономерно выходят хорошим ростом.

+40.29% — #UNH UnitedHealth Group — представитель здравоохранения в Защите. Уверенный рост, а с октября — вообще активный.

+36.73% — #AAPL Apple — уж кто только не пророчил Apple закат. “Не на чем расти”, “Яблоко для домохозяек”, “Эппл жив только на байбэках”, “Яблоко уже не торт”, “Айфоны умерли, вместе с ними умирает Эппл”. Сейчас риторика та же, ничего не меняется

+29.67% — #TSM Taiwan Semiconductor — мой любимчик. Хорошо вырос и впал в длительный боковик (длится уже 8 месяцев). Хорош закрепился на отметках 108-125. Ожидаю рост в 2022-2023-м.

+29.18% — #TMO Thermo Fisher Scientific — после боковика пошел в рост. Удивил результатами.

+28.49% — #CRM Salesforce — тоже вышел из спячки и начал рост. Актив уже не проходит критерии Защиты по финансовому здоровью и прибыльности, но продавать его лично я не планирую.

+24.82% — #FB Facebook — отличный рост до сентября сменился серьезным осенним падением (и возможностью докупить хороший актив).

+22.69% — #PYPL PayPal Holdings — отличный финтех, который за последние 3,5 месяца упал на 26%, давая возможность купить тем, кто не сделал это раньше (на текущий момент цена соответствует цене 16 декабря 2020-го.

+16.62% — #JNJ Johnson & Johnson — неуверенный рост второго представителя healthcare.

+11.54% — #V Visa — не оправдавший ожиданий финтех. Отстал от индексов, отстал от Paypal.

+11.23% — #MA Mastercard — еще больше не оправдавший ожиданий финтех. Отстал даже от Visa. Из #V и #MA, я, кстати, оставил именно Mastercard

+10.43% — #INTC Intel — не ноль, и на том спасибо, старый друг!

-43.24% — #BABA Alibaba — дала всем прикурить и уронила все портфели. Такое бывает, это рынок. Зато точка входа хорошая теперь

Ирина @ipsmira сделала большое дело — саммари диалога Вячеслава Голика и Александра Герчика.

Для тех, кто не знает, Вячеслав Голик — долгосрочный инвестор, CIO (директор по информационным технологиям) американского фонда. Александр Герчик — трейдер, руководитель образовательного центра по трейдингу. Оба живут в США и основной заработок обоих связан с фондовым рынком.

Саммари

Герчик говорит, что Голик умнее его. Герчик будет учиться у Голика

Вопросы от зрителей:

► Стоит ли инвестировать в развивающиеся рынки?
→ Герчик и Голик: возможна высокая доходность, но риск тоже огромный (политика, регулирование и т.д.). Поэтому большие деньги не идут в развивающиеся рынки
Большинство китайских компаний, если не считать гигантов (#baba #bidu и др.), рисуют отчеты, это известная проблема. Поэтому не стоит верить отличным показателям китайских компаний.

► #MRNA будет опять 500?
→ Герчик: по ТА не видит причин для роста, слишком резко она выросла.
→ Голик: фундаментально выручка Модерны выросла очень сильно, но неизвестно, будет ли такая динамика сохраняться. Пока у них только 1 вакцина, больше ничего нет.
Например, #tsla по всем данным текущий темп роста выручки будет держать и дальше.
Но если #mrna купит кого-нибудь из тройки CRISPR (ходят слухи что #edit), тогда — точно вверх. Никто не знает, как будет, поэтому риски высокие, волатильность бешеная

►Что про #PFE?
→ Голик: проблема #PFE в том, что это уже крупная дивидендная компания, которая не будет расти большими темпами. Да, есть вакцина, но эффект от этих доходов вряд ли будет долгосрочным

► Про обучение
→ Голик критикует русских брокеров: они не дают эту информацию инвесторам, не обучают их
→ Герчик: у брокеров просто нет таких квалифицированных специалистов
→ Оба приводят пример аналитики от российских экспертов и блогеров: мол, компания с высоким p/e — пузырь
→ Голик и Герчик: если у компании высокий p/e то это компания роста, если низкий (около 5), то это компания просто не растет. Данный показатель означает только это=) Нужно смотреть прежде всего динамику выручки год к году.

► Что скажете про #AAPL?
→ Голик и Герчик высоко оценивают потенциал. Таргет от Голика 164$ на конец 2021 г. Хотя проблем тоже хватает

► Портфель Герчика для ребенка:
→ FAAG + #tsla

► Что по #V?
→ Голик: новые финтехи (#SQ) «задизраптят» платежные системы и классические банки. #SQ — лонг

► Что по #INTC?
→ Голик: компания не эффективно тратила свои сверхприбыли (плохой менеджмент), поэтому они сейчас теряют рынок. #AMD и #NVDA развиваются намного лучше

► Что по Китаю?
→ Герчик и Голик смотрят пессимистично на Китай. Китай — большие риски, именно поэтому акции китайских компаний и стоят низко

► Что по #SPCE?
→ Герчик: только шорт. Рынок сбыта очень маленький, «это не бизнес».
Герчик удивляется, как люди умудрились залезть во всякий мусор (#tal #spce #vips). Люди совсем не смотрят показатели компании, которые покупают; не соблюдают риск-менеджмент

► Что по #BA?
→ В долгосрок непонятные перспективы, потенциальный банкрот

► Что по #LCID?
→ Голик: лучше возьмите #tsla

► Что по образованию: CFA или MBA?
→ MBA дает более практические знания

► Что по #MU?
→ Фундаментально: цена 70$

► Что по #ORCL и #SAP?
→ Плохо развиваются, мало инноваций, их перегонит #AMZN

► Что по #UBER и #LYFT?
→ Очень высокая себестоимость бизнеса, выручка не успевает расти за расходами

► Что по #MSFT?
→ Герчик: по ТА отличная цена 290
→ Голик: хорошая компания

► Что по #COIN?
→ Голик: хорошая компания, но высокая комиссия, из-за этого может уступить #SQ, у них комиссия меньше. Поэтому #coin будет снижать комиссии и выручка может упасть

► Что по #T?

→ Герчик: #T — это чисто дивиденды.
→ Голик: компания не очень

► Финал

→ Голик советует Investopedia.com для изучения инвестиций

→ Герчик популярно объясняет почему нужно выбирать лидеров из растущих отраслей

→ Голик про то, что у каждого должна быть своя цель (стратегия)

Интервью отличное! Давайте скажем спасибо Ирине за это саммари, она меня опередила и помогла в этом вопросе.

Всем профита!

​​Привет друзья!

Финбуллу завтра будет 7 месяцев — как же быстро летит время…

Несколько человек просили более удобное сравнение компаний по фундаментальным показателям — держите!

1. Вкладка “Фундаментал”

Для тех, кто любит работать с мультипликаторами, теперь в скринере акций доступна вкладка Фундаментал — с ее помощью вы можете сравнивать бумаги по классическим мультипликаторам:

→ P/E
→ Forward P/E
→ PEG
→ P/S
→ P/B
→ P/FCF
→ Oper.Margin
→ Net Margin
→ Cash / Debt
→ Equity / Asset
→ Debt / Equity
→ EPS 1 year grow
→ EPS 3 year grow
→ EPS 5 year grow
→ ROA
→ ROE
→ ROI
→ Dividends

Теперь все это доступно в одной таблице!

2. Адаптация под большие экраны

Некоторые участники нашего сообщества просили меня, чтобы таблица скринера на больших мониторах растягивалась во всю ширину окна браузера.

Вы были услышаны! Теперь таблица в скринере растягивается на всю ширину окна браузера, соответственно, данных влезает больше. Новая вкладка “Фундаментал” как раз будет лучше смотреться в окнах большой ширины.

Те, кто используют Finbull с телефонов, по-прежнему могут пользоваться скроллингом внутри таблицы

Как я пользуюсь скринером?

Расскажу один из кейсов использования скринера Финбулл с учетом новой вкладки, как можно подбирать компании (у вас может быть свой способ):

1. Заходите в скринер

2. Отбираете акции по нужному вам рейтингу, сектору, подсектору, цене и капитализации. Нажимаете на “Фильтровать”

3. Если вариантов много, устанавливаете ограничения во второй части фильтра:

→ Общий рейтинг — чтобы отсечь слабые в целом компании (я ставлю от 60-70)
→ Аналитики — чтобы больше довериться мнению аналитических систем (я ставлю от 60-70)
→ Фин.здоровье — чтобы отсечь компании с большими и “тяжелыми” долгами (я ставлю от 60-70)
→ Рост акции — перспективы роста выручки и прибыли (я ставлю от 60-70)
→ Прибыльность — прибыльные компании легче переживают кризисы и меньше подвержены финансовым проблемам, хотя есть и исключения (я ставлю от 50-60)
→ Актуальность цены — чтобы отсечь дорогие по мультипликаторам компании, для тех, кто ищет недооцененные компании (я никогда не использую этот фильтр)

4. Жмете на “Фильтровать” и смотрите на результат. Если компаний слишком много, настраиваете в фильтрах более жесткие условия. Если слишком мало — наоборот, смягчаете условия в фильтрах.

5. После беглого анализа рейтингов переходите на вкладку “Фундаментал” для подробнейшего анализа. Я по-прежнему предпочитаю вкладку “Показатели роста”, которая показывает наиболее важные мультипликаторы для подбора ростовых компаний, но иногда могу заглянуть и в большое сравнение.

6. Для вашего удобства в каждой вкладке присутствует колонка с RSI — с ее помощью можно ориентироваться на то, насколько сейчас цена у актива растет (или падает). Более 60 — дорого (но не факт, что будет дешевле). До 60 — можно приглядеться. До 50 — хорошо, цена падает или падала до этого.

О будущем

Я возобновил активную работу над развитием Финбулла.

Специально для сбора идей я сделал гугл-форму, которую может заполнить каждый желающий. Все идеи будут прочитаны лично мной и вполне возможно, что часть из них будет реализована в ближайших обновлениях.

Развитие проекта требует много времени и ресурсов, поэтому если у вас появится желание отблагодарить меня и команду, работающую над сайтом, это можно сделать по ссылке.

Всем профита, друзья!

​​Привет, друзья!

Все идет своим чередом, а долгосрочный инвестор спокойно докупает акции надежных растущих компаний… Да? Надеюсь, у вас так и вы не увлеклись ловлей ножей, усреднением, забором (сидением в кэше), отсутствием диверсификации и спекуляциями на все депо?

Если все так, значит ваш портфель радует вас прибылью, как радует меня мой портфель, а также радуют инвесторов наши модельные портфели, про которые вы все много раз слышали.

Коротко о Китае

Знаю, многих огорчает ситуация с Китаем. Так бывает, друзья. Китай — это риск и нужно быть к этому готовым. Я сам держу #BABA (доля 1.17%) и #JD (доля 1.37%) и продолжаю верить в эти компании. Общая доля Китая — всего 2.5%, поэтому портфелю последние события совершенно не страшны.

Сравнение портфелей

С момента старта моего эксперимента #антидно прошло уже больше года (сегодня 384-й день). Я решил посчитать доходность Анти-дна со времени старта и сравнить ее с доходностью модельных портфелей.

На скриншоте перечислены все портфели, с которыми я работал. Первые 7 портфелей — это составленные мною портфели, состоящие только из ETF-фондов Finex (в колонках указаны доли каждого актива). Следующие 3 портфеля — вручную собранные с друзьями-инвесторами модельные портфели, Анти-дно — мой эксперимент покупки акций “на хаях” (т.е. по любым ценам).

В таблице есть две итоговые колонки — рублевая прибыльность каждого из портфелей с 30.11.2020 по сегодня (эта дата выбрана, т.к. именно тогда делались закупки в “Рост”), а также прибыльность каждого из портфелей с 13.07.2020 по сегодня (эта дата выбрана, т.к. именно тогда стартовал эксперимент #антидно). Портфелей “Защита”, “Защита +” и “Рост” на 13.07.2020 не существовало, поэтому прибыльность с 13.07.2020 по сегодня отсутствует.

Выводы после сравнения

1. Портфели с #FXUS и #FXIT, как и ожидалось, показывают отличную доходность. В хороший год, когда все инвесторы радуются, что их активы растут, портфели из ETF-фондов показывают космические результаты.

2. Лучше всего выросли “ETF 7: Техно” и “ETF 2. Индекс”. В них сделана ставка на американский фондовый рынок, они понятны и просты. У меня есть любимая фраза:, связанная с VOO и QQQ, но ее можно перенести и на #FXUS с #FXIT — “Все когда-нибудь придут в фонды. Наиграются и придут”

3. Мои любимчики “ETF 4: Драйв” и “ETF 5: Техно-Китай” из-за последних событий с Китаем отстали от простых портфелей. Те, кто выбрал высокий риск (см. таблицу), получили риск-“бонус”

4. Модельные портфели “Защита”, “Защита +” и “Рост” показывают отличный рост за 8 месяцев. Выбор активов (если решили заниматься стокпикингом) — решает!

5. В “Защиту” не попали китайские компании (из-за дополнительного риска), поэтому эти портфели вырвались вперед по прибыли.

6. В случае восстановления котировок техгигантов #JD и #BABA модельный портфель “Рост”, а также “Техно-Китай” могут обогнать своих конкурентов.

7. Антидно оказалось прибыльным потому, что в состав были выбраны бигтехи, которые неплохо росли последний год. Никакой гениальности в выборе активов, просто были выбраны надежные, растущие компании с отличной выручкой.

8. Это выводы за небольшой период (год). Интересно будет провести анализ еще через 4 и 9 лет. Буду приглядывать

9. Результаты в прошлом не гарантируют результатов в будущем.

10. Если у вас нет времени и желания выбирать компании, нервничать, переживать, читать “аналитику”, смотреть “распаковки” , следить за курсом доллара, ждать дно, накладывать друг на друга графики безработицы, индекс страха и Баффетта, искать точки входа... Есть простой выход: просто покупать фонды!
FXUS + FXIT на текущий момент будет достаточно.

Всем профита, друзья!

P.S. Пропадать так надолго больше не буду

#ФЛЕШМОБ

Друзья!

Давайте дружно напомним Тинькофф о том, что нам всем очень нужно, чтобы они ввели субпортфели, т.е. возможность разделения портфеля на части. Это удобно использовать, чтобы отделить долгосрочный портфель от среднесрочного и спекулятивного или отделить фонды от акций, или же отделить акции ростовые от дивидендных. Применений — миллион.

Тинькофф еще летом 2020-го отвечал мне, что эта возможность в разработке и по-моему даже говорил о каком-то сроке, который уже давно прошел.

Предлагаю им напомнить и попросить (не потребовать, а именно попросить) ускорить этот процесс.

Что нужно сделать?

В чате достучитесь до своего менеджера (надо сначала понять, что перед вами не бот, а человек, для этого напишите "Оператор" или что-то похожее), а потом напишите в свободной форме просьбу о том, чтобы поскорее включили субпортфели.

Примерный текст:

Здравствуйте. Очень нужен функционал разделения портфеля на виртуальные субпортфели, чтобы было удобнее разбираться в активах. Я слышал о том, что эта возможность давно в разработке. Можно ли как-то ускорить этот процесс? Заранее спасибо!

Пожалуйста, не отправляйте текст в этом виде, измените его. Допишите, как вы видите пользу от использования субпортфелей. Возможно, наш небольшой флешмоб увеличит приоритет у этой доработки и мы получим удобный функционал быстрее, чем если бы его не было!

Вместе мы можем больше! Спасибо!

В чате продолжают поступать одни и те же вопросы про фонды (в том числе и для квала / #IB Interactive Brokers).

Поэтому дублирую в канале список фондов, которые я считаю интересными.

Доступные на Мосбирже и СПб-бирже

→ #FXUS — широкий рынок американских компаний

→ #FXIT или #FXIM — технологические компании

→ #FXCN — рынок китайских компаний

→ #TECH — БПИФ от Тинькофф на технологические компании без преобладания долей у крупных компаний (есть одно из исследований, показывающее, что равные или почти равные доли могут дать большую прибыль, чем доли, распределенные в зависимости от капитализации, подробнее в книге "Деньги без дураков"). Не забываем, что TECH — это БПИФ со всеми вытекающими минусами в сравнении с ETF-фондами.

Для квала из классических с низкими процентами

→ #VOO — широкий рынок
→ #QQQ — насдак (технологические компании)

Лично я считаю, что на небольших суммах лучше остановиться на #FXUS и #FXIT, но если суммы большие или стоит задача диверсифицироваться между брокерами и защититься от возможных проблем с российскими ограничениями, тогда они на мой взгляд лидеры

Отраслевые для квала или IB

→ #ARKK — Фонд от ARK-Invest посвящен инвестициям в технологии и компании, которые меняют будущее (дисраптив, «подрывные инновации»)

→ #ARKG — Фонд от ARK-Invest посвящен инновациям в сфер редактирование генов, технологии CRISPR, а также инновациям в области здравоохранения.

→ #ARKW — Фонд от ARK-Invest посвящен интернету нового поколения, искусственному интеллекту, биг дате (big data), облачным вычислениям, кибербезопасности и блокчейну. интернет и облачные технологии от Ark.

→ #TAN или #PBW — наиболее интересные на мой взгляд фонды на зеленую и альтернативную энергетика. Европа и США (пока правит Байден) планирует развитие этих направлений в блиайшее время

→ #SMH или #SOXX — cамые популярные и наиболее доходные ETF на попупроводники: SMH и SOXX. Очень перспективный в 2021-м году сектор.

→ #CQQQ — китайские технологии. Требует дополнительного изучения, находится в моем вотч-листе.

→ #EPI — индийский рынок. Существует теория, что в ближайшее время наибольшее развитие будет у экономики Индии. Требует дополнительного изучения, находится в моем вотч-листе.

Для неквалифицированных инветоров, не успевших открыть счет в IB, подойдут подобранные списки компаний с СПб биржи с оценками Финбулла

Для тех, кто все-таки решился на Interactive Brokers, регистрируйтесь по ссылке: https://ibkr.com/referral/aleksandr721 и получите в подарок акции #IBKR

​​Привет, друзья!

Давно не виделись — я занимался проектами, было не до инвестиций. Коррекцию почти пропустил (правда, умудрился снова порезаться, ловя ножи, но об этом ниже).

О терпимости к риску и просадкам

Решил поделиться с вами небольшим сравнением двух портфелей — моего основного долгосрочного (с выбором акций) и родительского портфеля — смотрите скрин.

На скриншоте — рублевая прибыль в каждый из 11 месяцев инвестирования. Сверху — портфель родителей. Он очень похож на ETF 5: Техно-Китай. Снизу — мой основной портфель (без Арков). Состоит из бигтехов, финтехов, полупроводников, Китая и Теслы

Май и июнь 2020-го в родительском еще была другая стратегия — дивидендные компании России и США, всякие #LKOH и прочие #T

Из графиков хорошо видна разница между инвестированием в фонды и стокпикингом (самостоятельным подбором акций). Возможная просадка на коррекциях в ETF-портфелях ниже, чем в тех, что собраны вручную. Ну а было бы поменьше Китая и побольше индекса #FXUS — просадка была бы еще ниже.

Хочешь бурного роста (см. июль, август и ноябрь 2020-го) — будь готов терпеть падения (октябрь 2020 и февраль 2021). Хочешь поспокойнее — выбирай ETF-портфели поближе к индексным.

Реально ли тратить на инвестиции 5 минут в месяц?

Вполне. Я трачу на ведение родительского портфеля от 0 до 5 минут в месяц.

Причина проста: имеется стратегия, в которой есть ответы на все необходимые вопросы. Я не устану повторять, каждому инвестору нужна стратегия. Кто не читал, почитайте мою

Принцип ведения родительского портфеля прост:

1. Ждем пополнения. Если на рынке коррекция, то можно предложить пополнить счет на чуть большую сумму, чем обычно. Делать это не обязательно.

2. Сумма пополнения делится между активами, которые требуется купить (в родительском портфеле я считаю более правильным инвестировать в ETF-фонды)

3. Если ближайшее пополнение не скоро, то сумма бьется на части для каскадной покупки активов. Каскадный вход — наиболее безопасная и защищенная стратегия входа в позицию для долгосрочного инвестора. Если скоро пополнение, то активы покупаются на всю сумму пополнения по текущим ценам.

Все.

Время, освободившееся от тревог по поводу выбора идеальной точки входа и страха упустить самую лучшую цену, лучше потратить на зарабатывание денег, семью, хобби или отдых. А время, освободившееся от несделанного фундаментального анализа активов (в ETF фонде все сделают за вас) лучше потратить на себя.

Многим это кажется скучным. Тревожиться и переживать, надеясь поймать дно — выбор каждого.

О красных портфелях

Красный портфель может быть в случае, если:

1. Вы покупали на эмоциях, а не по стратегии — суетились, спекулировали, ловили ножи или прислушивались к чьим-то советам.

2. Ваша стратегия не выдержала текущую коррекцию. Возможно, стоит сместить фокус на акции более стабильных компаний, т.е. уменьшить риск вашего депозита. А может быть — просто перейти к следующему пункту

3. Не прошло достаточно времени. Помните, что время — наш друг. Оно все расставит по своим местам: больно уронит тех, кто не следовал этим пунктам

4. Наступили тяжелые времена: рецессия, кризис, лебедь, война. Мы на ситуацию повлиять никак не можем. Если это не крах всей мировой экономики, тогда смотрим пункт 3.

Через 5 лет ваш портфель будет зеленее зеленого и вы будете жалеть только об одном… Ну, вы уже знаете, о чем.

О спокойствии в чате

Друзья, хочу сказать вам спасибо за то, что в чате во время этой коррекции почти не было шума и паники. Спасибо, вы молодцы!

У нас спокойно, чего не скажешь о некоторых трейдерских чатах и Пульсе — там царит тревога, беспокойство, а где-то даже ненависть. Я рад, что мне удалось создать тихую гавань для инвестора.

Какие позиции упали меньше?

Я проанализировал свой основной портфель. Ниже — акции, которые упали меньше всего. Указана доходность менее чем за год.

→ #TSM — мой фаворит. Плюс очень ощутимый. Уверен, сделает много иксов в будущем.

→ #AVGO, #QCOM, #AMAT — полупроводники жгут вместе с TSM. Одна из любимейших отраслей. В среднем на текущий момент 40-65% принес каждый из тройки

→ #YNDX — единственная российская акция в портфеле. До сих пор более 75% прибыли

→ #GOOG — стабильность. +45% и огромные перспективы в будущем

→ #AAPL — как только не ругали Apple, но он принес мне очень много из-за большой доли в портфеле. Считаю, что Apple должен присутствовать в каждом портфеле.

→ #SQ — лучший финтех. С ним рядом идет #PYPL — лучшим его не считаю, но тоже держу. #MA и #V, кстати, показали себя очень стабильно в эту коррекцию. Визы у меня нет, а вот Mastercard по-прежнему с нормальной прибылью.

Важный вывод о долях

Имея какой-нибудь #SPCE на пол-депо, не удивляйтесь, что портфель качает как во время урагана.

Мой принцип подбора долей учитывает капитализацию и надежность компании. Я никогда не возьму #ETSY и #SDGR на ту же сумму, на которую куплены #TSM и #AAPL.

В зависимости от капитализации можно использовать следующие пропорции.

Категория A > $100 млрд. — 4-5% от депозита
Категория B > $10 млрд. — 2-4 % от депозита
Категория С > $1 млрд. — 1-2 % от депозита
Категория D < $1 млрд. — 0.5-1 % от депозита

Не обязательно использовать именно эти доли. У меня, например, категория A от 4 до 15%, В — от 1 до 4%, а категорий C и D у меня вообще нет (не считая #SDGR, который тоже, кстати, в неплохом плюсе на текущий момент)

Важный вывод о пользе времени

Не забывайте главное: мы — долгосрочные инвесторы. У нас есть главный плюс, которого нет у трейдеров и спекулянтов — время работает на нас при условии, что вы покупаете надежные, финансово здоровые растущие компании, а не блуднячок

В 2031-м, вспоминая эту “коррекцию”, вас будет заботить один вопрос: ПОЧЕМУ я тогда не покупал, почему не нашел возможность?

Эта коррекция пройдет и вы будете жалеть, что не закупились и зря паниковали.

Всем профита, спокойствия и высокого инвестиционного интеллекта!