Помощник Инвестора

2023-04-23 17:05:00 Сколько дивидендов заплатят российские компании (обновленная таблица) Открыть/Комментировать

2023-04-23 12:37:00 Три интересные российские бумаги на следующую неделю

Яндекс $YNDX
27 апреля Яндекс намерен опубликовать финансовые результаты за I квартал.

Акции Яндекса локально выглядят перегретыми после импульса роста накануне. Было достигнуто сопротивление в районе 2130 руб., откуда стартовал коррекционный откат. Сильный отчет и позитивные новости могли бы стать драйверами пробоя отметки. В таком сценарии ориентиры сместятся к 2160 руб.

Юнипро $UPRO
Компания представит финансовые результаты по МСФО 28 апреля. Ожидания по отчету позитивные. Драйверами роста ключевых показателей станет рост цен на мощность с 2023 г.

После обновления максимумов в конце марта акции Юнипро находятся в коррекционном откате. Драйверов для возобновления роста пока нет. Пока Fortum остается в капитале компании дивиденды маловероятны, а это основной фактор инвестиционной привлекательности бумаг. Среднесрочные ожидания преимущественно нейтральные. Возможна консолидация в диапазоне 1,8–1,95 руб.

Русагро $AGRO
24 апреля Русагро раскроет операционные результаты за I квартал. Наибольший интерес будет представлять динамика выручки за прошедший квартал.

Импульс роста в последние недели привел к заметной перегретости акций, напрашивается коррекционный откат или, по крайней мере, разгрузка осцилляторов в боковике. После разгрузки ориентиром подъема в рамках локального растущего тренда может выступить 850 руб. На горизонте нескольких месяцев при появлении позитивных новостей по редомициляции или восстановлении финансовых метрик возможен подъем к 950 руб. Открыть/Комментировать

2023-04-21 12:37:00 ТОП-2 интересные бумаги 3-го эшелона

HeadHunter $HHRU
Акции HeadHunter с конца 2021 г. потеряли в цене 57% — это один из наиболее слабых показателей на российском рынке.

Недавно компания решила созвать ВОСА, на котором будет обсуждаться вопрос о возможном наделении совета директоров полномочиями на проведение байбэка. Программа обратного выкупа акций может стать сильным драйвером для котировок в условиях невысокой ликвидности бумаг.

Долгосрочные ожидания по акциям HeadHunter позитивные. В 2023 г. рынок рекрутинговых услуг должен оживиться в отсутствие новых потрясений. Компания занимает лидирующие позиции на рынке, сохраняется потенциал усиления позиций в регионах, а также возможности масштабирования бизнеса на ближнее зарубежье.

ОГК-2 $OGKB
Бумаги ОГК-2 последние полгода находятся в крутом растущем тренде. Котировки сейчас более чем на 20% выше уровней февраля 2022 г.

Драйвером роста выступают ожидания крупных дивидендов по итогам 2022 г. Если не будет неприятных сюрпризов, то дивдоходность может достичь 13%. Вероятность выплат высокая, так как бизнес не должен сильно пострадать от санкций или турбулентности в экономике.

Среднесрочные ожидания по акциям ОГК-2 умеренно позитивные. Компания прошла пик повышенных платежей по ДПМ, платежи будут плавно снижаться до 2025 г., когда произойдет резкое падение. Эффект от выбытия платежей в ближайшие годы будет компенсироваться ростом цен на мощность в рамках КОМ. То есть дивиденды должны остаться высокими, по крайней мере в ближайшие годы. Открыть/Комментировать

2023-04-18 17:05:00 5 идей в российских акциях. Выделяем интересные бумаги

Сбербанк $SBER
Акции сильно выросли после рекомендации наблюдательного совета, но потенциал роста еще сохраняется. 11,3% дивдоходности в топовой голубой фишке — даже после прошедшей волны роста остается привлекательным уровнем. В ближайшие недели допускаем подъем к 230–240 руб. за бумагу. Сильным драйвером может стать ГОСА 21 апреля, где будет рассматриваться вопрос дивидендов.

TCS Group $TCSG
В феврале-марте волатильность в бумагах сильно упала, но с апреля волатильность подросла. Драйвером для позитивной переоценки могли бы стать новости о редомициляции или финансовый отчет за I квартал. В перспективе нескольких месяцев возможен подъем к 3250 руб.

Мечел $MTLR
Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. За последний месяц цены на коксующийся уголь прибавили около 30%. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства. Последний операционный отчет компании вышел довольно слабым, однако взгляд на бумагу это существенно не меняет.

Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 200–220 руб.

Полюс $PLZL
В рамках публикации отчета за 2022 г. компания отметила, что Полюс остается привержен действующей дивидендной политике. Вероятно, размер выплат в таком случае будет небольшим из-за ухудшения финансовых результатов в 2022 г. (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам.

Ориентиром роста в среднесрочной перспективе выделим зону 10 500–11 000 руб. В случае ралли в золоте возможны и более высокие уровни.

Северсталь $CHMF
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года.

Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить зону 1160–1200 руб. Открыть/Комментировать

2023-04-18 12:01:00 От каких российских акций стоит ждать сильных движений уже в ближайшие месяцы?

ММК $MAGN и НЛМК $NLMK

Среднесрочным драйвером для всплеска волатильности в этих акциях может стать подъём цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката подскочила в цене на 8% м/м, с начала года цена выросла на 30%. Триггером стало оживление экономики Китая и подъём мировых котировок. Внутренние цены на сталь в РФ исторически следуют за мировыми котировками, но с временным лагом.

В перспективе нескольких месяцев потенциал для дальнейшего роста локальных цен до уровня экспортных составляет как минимум на 15–20%. Рост цен на сталь позволит металлургам улучшить финансовые результаты в I–II кварталах 2023 года. На фоне улучшения конъюнктуры возможно возвращение к вопросу о выплате дивидендов металлургами во II полугодии 2022 г.

МТС $MTSS

Для МТС важным драйвером станет рекомендация по дивидендам за 2022 год. Действие предыдущей дивидендной политики МТС завершилось, а новая политика пока не представлена, из-за этого есть неопределённость по размеру выплат. Тем не менее акции МТС для инвесторов ассоциируются, прежде всего, с дивидендами, поэтому вероятность их снижения относительно уровня прошлого года невысока. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев аналитики ожидают около 30–35 рублей на акцию.

Из потенциальных драйверов компания могла бы запустить программу обратного выкупа акций — МТС проводила байбэк несколько раз, последний завершился в июле 2021 года. Однако, к текущему моменту каких-то планов по выкупу компания пока не обозначала. В целом вероятность начала выкупа низкая, так как кэша и для крупных дивидендов, и для байбэка может не хватить.

Полюс $PLZL

Рост цен на золото. Драгоценный металл находится в растущем тренде с начала марта, отражая сильную макростатистику в США, а также кризисные явления в банковском секторе. Это предполагает, что регуляторы в скором времени могут смягчить позицию по ДКП, рост ставок остановится, что позитивно для золота. В среднесрочной перспективе возможен подъём к $2100–2150.

Дивиденды. Полюс может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 года. Какой-то конкретики пока нет, однако компания ранее заявляла приверженность действующей дивидендной политике. В базовом сценарии доходность может быть небольшой (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам. Открыть/Комментировать

2023-04-18 11:00:03 Открыть/Комментировать

2023-04-17 17:05:00 Аналитики собрали компании, от которых ждут наиболее крупные дивиденды в апреле-мае

Алроса $ALRS
Северсталь $CHMF
Лукойл $LKOH
Магнит $MGNT
МТС $MTSS
Полюс золото $PLZL Открыть/Комментировать

2023-04-17 12:37:00 3 бумаги на следующую неделю

На этой неделе американский рынок акций вырос. За пять дней S&P 500 прибавил 0,8%. На прошлой неделе стартовал сезон отчетности за I квартал.

После публикации данных иногда наблюдаются сильные движения в бумагах. В пятницу акции JP Morgan выросли 7,6%. Уже отчиталось 6% компаний S&P 500. По данным исследовательской организации FactSet, в I квартале сводная прибыль на акцию сократилась на 6,5% (г/г).

Bank of America
Во вторник, до открытия торгов в США, будет представлен квартальный отчет второго по величине активов американского банка. На прошлой неделе JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup представили показатели лучше ожиданий. У всех банков, кроме JPMorgan, зафиксирован отток депозитов, как и по банковской системе в целом (около $500 млрд за последние месяц). Рост процентной маржи (кредитование) зафиксирован у всех троих, но темпы снизились, что связано с удорожанием депозитов. Наиболее сильную динамику показывают доходы от операций с ценными бумагами, в том числе трейдинг — до 40% год к году. Аналогичная ситуация возможна в случае Bank of America. При этом из-за завышенных ожиданий возможна негативная реакция в бумагах.

В пятницу акции BAC выросли на 3,4%, котировка на пятницу — $29,6. При закреплении выше $29,6 бумаги могут протестировать отметку $32,5.

Netflix
Стриминговый сервис представит квартальную отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. В среду акции могут открыться с гэпом. Согласно представленному в марте сообщению Bloomberg, стал более популярным более дешевый базовый тарифный план с рекламой. За два месяца план привлек более 1 млн новых пользователей. Пока доходы компании от рекламы сравнительно невысоки. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,85 на акцию. Это предполагает снижение на 19% (г/г). За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза. Максимальный — 45,5%.

Давайте посмотрим на техническую картину в бумагах. В пятницу бумаги NFLX упали на 2,2%, котировка — $338,6. Есть риски спуска акций в район $310.

Tesla
В начале апреля производитель электромобилей опубликовал отчет по поставкам за I квартал: 422 875 авто (+36% г/г) — это рекорд, результаты оказались слабее ожиданий аналитиков. Темпы роста бизнеса замедляются, несмотря на снижение цен. Согласно планам Илона Маска, компания может достичь 2 млн поставок в текущем году (потенциально +52% г/г). Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,86 на акцию. Это предполагает снижение на 20% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 43%.

В пятницу TSLA упали на 0,5%, котировка — $185. Акции зависли под 50-дневной скользящей средней. При пробое $195 бумаги могут двинуться к $210. Открыть/Комментировать

2023-04-15 12:37:00 Три интересные бумаги на следующую неделю: X5 Group, Норникель, ТМК

X5 Group $FIVE
18 апреля X5 Group опубликует операционные результаты за I квартал 2023 г.

Техническая картина в акциях X5 Group нейтральная. В последние месяцы акции нашли устойчивую поддержку на 1400 руб., хотя тренд с ноября 2022 г. нисходящий. Отчет вряд ли принесет какие-либо приятные сюрпризы, выраженного эффекта на акции не ожидается. В среднесрочной перспективе наиболее вероятным сценарием видится консолидация над 1400 руб. Подняться выше 1500 руб. без дополнительных драйверов вряд ли получится.

Норникель $GMKN
Норникель опубликует операционные результаты за I квартал 21 апреля.

В акциях Норникеля складывается растущая техническая картина, бумаги стабильно поднимаются с середины марта. В моменте котировки выглядят перегретыми, растут риски коррекционного отката. Интересным уровнем для наращивания длинных позиций может стать 15 400 руб. Среднесрочный ориентир роста — 17 000 руб.

ТМК $TRMK
Совет директоров ТМК на заседании 20 апреля определится с дивидендами за 2022 г.

Акции ТМК находятся в крутом растущем тренде с сентябрьских минимумов. Сейчас бумаги перегреты. Более того, по RSI прослеживается медвежья дивергенция, что может стать сигналом, по крайней мере, к коррекционному откату. В то же время решение по дивидендам может стать настолько сильным драйвером для бумаг, что индикатор будет проигнорирован. В случае двузначной дивдоходности возможен подъем к локальным вершинам на 126 руб. Открыть/Комментировать

2023-04-12 17:05:00 Какие российские акции выиграют от падения курса рубля?

Доллар, юань и евро бьют годовые максимумы в паре с рублем. Слабость российской валюты не радует, но для компаний, ориентированных на экспорт, она открывает большие перспективы. Рассмотрим три акции, которые могут выиграть от слабости нацвалюты и принести хорошую прибыль своим инвесторам.

Русал $RUAL

С начала года акции компании отстают и показывают результат около нуля против роста на 16% по индексу МосБиржи. На фоне слабого рубля акции РУСАЛа могут сократить этот разрыв.

ФосАгро $PHOR

Квоты внутри страны устанавливаются, но компания производит достаточно, чтобы удовлетворить и внутренний спрос, и заработать за рубежом. Компания зарекомендовала себя высокой эффективностью и лучшими корпоративными практиками. ФосАгро обладает небольшим долгом и стабильно платит на дивиденды весь FCF. Это делает ее акции интересными, чтобы заработать на слабом рубле.

Полюс $PLZL

Акции Полюса выигрывают как от ослабления рубля, так и от роста цен на золото.

Низкая себестоимость производства позволит Полюсу хорошо заработать на этом. Еще одним драйвером для компании является восстановление объемов продаж, которые снизились в 2022 году. В прошлом году выплаты дивидендов были приостановлены, но компания может вернуться к ним в ближайшие месяцы. Это делает акцию привлекательным активом для инвестиций в условиях ослабления рубля. Открыть/Комментировать