ИнвестОратор

2021-05-31 14:05:00 Разбор компании Total S.A.

Total S.A. (#TOT) — крупная французская энергетическая компания, которая производит и продает топливо, природный газ и электричество. 100 000 сотрудников компании работают более чем в 130 странах.

Фундаментальные показатели

Темп роста выручки: отрицательный. Среднеговодой прирост выручки за последние 5 лет: -2,2%. За 10 лет: -5%.
Рентабельность: низкая. ROA в среднем за 5 лет составляет только 2,5%. В предкоронавирусные годы компания выжимала из своих активов около 4%, что ниже среднего по S&P 500, где ROA=6,2%.
Стоимость компании. Из-за отрицательной чистой прибыли в 2020 году актуальный P/E не рассчитать, но можно взять показатели за 2019 год. Тогда P/E был равен 11, что дешево.
Финансовая безопасность: норма. Закредитованность 58% при норме до 80%. NetDebt/EBITDA = 1,68 при норме до 3.
Акционерная доходность (дивиденды + байбек) за последние 5 лет в среднем составила 7,7% в год - это заметно выше среднего по S&P 500.
Реальных предпосылок к урезанию дивидендов нет, но держать этот риск в уме строго необходимо.
Налог на дивиденды французских компаний составляет 28%. Их удерживает сама компания, в России ничего доплачивать не нужно.

Планы
К 2030 году компания планирует сократить продажи нефтепродуктов почти на 30%. При этом общее производство энергии вырастет на треть: наполовину за счет сжиженного природного газа, наполовину за счет электроэнергии (в основном из возобновляемых источников энергии).

Вполне реалистичные планы, соответствующие потребностям мировой экономики и запросам чиновников.

Прогноз компании по выручке
Не нашел прогнозов в отчетности компании, но есть основания ожидать хороших показателей по итогам года, благодаря высоким ценам на нефть и газ.

Аналитики ожидают роста прибыли на акцию на 9% в 2021 году и на 34% в следующие 5 лет.

Перспективы
Инвестиции в Total могут быть интересны желающим вложиться в перспективные источники энергии: природный газ, энергия ветра, солнечная энергия.

Долговая нагрузка компании находится на комфортном уровне, на счетах есть кэш, денежные потоки в 2021 году должны восстановиться после коронакризиса, а, значит, у компании есть ресурсы для реализации планов озеленения.

Дополнительным источником финансов может стать постепенная продажа нефтяных активов.

Риски
1. Цены на ископаемые ресурсы волатильны. А, значит, выручку компании и котировки акций может штормить.
2. Госорганы могут ужесточать давление на нефтегазовый сектор с целью скорейшей декарбонизации.
3. Компания имеет активы в странах третьего мира, где может столкнуться с политической и экономической нестабильностью, вплоть до «национализации» имущества.
4. Могут порезать дивиденды, что спровоцирует обвал котировок акций.

Итог
Не выдающийся бизнес (в силу специфики сектора) с достаточно качественным менеджментом и неплохими перспективами. Довольно высокие риски компания пытается компенсировать высокими дивидендами.

Идея может быть интересна любителям дивидендов, либо супер-долгосрочным инвесторам, готовым десятилетиями ждать трансформации компании из хиреющего нефтегазового гиганта в пионера зеленой энергетики.

Главная проблема Total: бизнес этой компании никогда не станет высокомаржинальным, озеленение тут не поможет.

#разбор Открыть/Комментировать

2021-05-28 18:30:00 Прогнозы с точностью 99.99%

Один из лучших трейдеров России!

Также он ведет свой YouTube канал, где показывает сие мастерство на видео!

Аналогов больше нету!

Подписка обязательна, это даже не обсуждается:
https://t.me/rockettothe

Последние сделки:
$LI за 3 дня +14%
$PTON за 2 дня +9%
$PLTR за 2 дня +16%
$RETA за 1 день +11%
$EQT за 14 дней +23%

Ты хочешь быть здесь:
https://t.me/rockettothe Открыть/Комментировать

2021-05-28 14:00:52 Кто не падает, тот не поднимается. Разбираем акции с потенциалом роста

Рассмотрим компании, которые упали на 40% и более в период 2020–2021 г. У каких из них есть потенциал дальнейшего падения, а какие могут начать уверенно расти.

Splunk (#SPLK) — разрабатывает ПО и облачные решения, позволяющие искать, собирать и анализировать данные.

Одно из решений — Splunk Security, помогает командам по кибербезопасности оптимизировать рабочие операции, ускорять обнаружение угроз и реагирование на них, масштабировать ресурсы для повышения производительности аналитиков за счет машинного обучения. Капитализация — $19 млрд.

Выручка
По итогам 2020 г. продажи снизились до уровня $2,23 млрд (-5,5% г/г). Согласно консенсус-прогнозу, в 2021 г. ожидается рост продаж на 119% г/г, в 2022 г. — на 33% г/г.

Прибыль
Компания в стадии развития и пока убыточна. Ожидается выход на прибыль к концу 2022 г. Публикация финансовых результатов за I квартал 2021 г. запланирована на 2 июня.

Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $184, что на 48% выше текущей цены.

Quidel (#QDEL) — разработчик решений для диагностических тестов в области кардиологии, инфекционных, желудочно-кишечных и других заболеваний. Среди продуктов — портативная платформа для тестирования Triage MeterPro. Капитализация — $5,3 млрд.

Результаты последнего отчета
• В I квартале выручка выросла до $375,3 млн (+115%) кв/кв.
• Общие продажи продукции для борьбы с COVID-19 составили $280,3 млн по сравнению с $1 млн в I квартале 2020 г.
• Прибыль на акцию выросла до $4,09 по отношению к $0,93 в I квартале 2020 г.

Выручка
• По итогам 2020 г. получен высокий результат продаж — $1,66 млрд (+210%) по отношению к 2019 г., благодаря сильным позициям на рынке диагностики COVID-19. В мае 2020 г. компания была среди лидеров в тестировании антигенов, что дало сильный толчок продажам.
• Согласно консенсус-прогнозу, продажи в 2021 г. ожидаются близкими к прошлогоднему результату. В 2022 г. ожидается спад на 24%, до $1,2 млрд.

Прибыль
В 2020 г. прибыль на акцию выросла до $19,9 (+570% г/г). В ближайшие два года прогнозируется спад прибыли по отношению к 2020 г., в 2021 г. — на 5% г/г, в 2022 г. — на 42% г/г. Превзойти пик высокого ковидного спроса будет сложно для любой компании из сектора телемедицины и здравоохранения.

По всему миру уже запущены программы вакцинации, в прогнозы закладываются сомнения в способности Quidel сохранить темп продажи тест-наборов. Тем не менее более высокие показатели прибыльности по отношению к 2019 г. указывают на улучшение производственной и финансовой эффективности.

Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $172, что на 42% выше текущей цены.

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать

2021-05-27 14:30:01 Разбираем крупнейшие индийские компании

Индия является третьей экономикой мира после Китая и США. Темпы ее развития впечатляют, несмотря на множество экономических и социальных проблем.

Dr. Reddy’s Laboratories (#RDY) — фармацевтическая компания, ее продукция продается в Индии, России, США, ряде стран Европы и Латинской Америки. По версии Brand Trust Report, в 2014 г. Dr. Reddy’s была включена в список самых надежных индийских компаний.

За 2021 финансовый год выручка компании увеличилась на 8,5% и составила $25,9 млрд. EBITDA сократилась на 2,2%, до $649 млн. Прибыль на акцию сократилась на 2%, до $1,57. Более 80% выручки формируется за счет продажи дженериков, на фармацевтические услуги и активные ингредиенты (PSAI) приходится порядка 17%.

В прошлом году Dr. Reddy's увеличила годовой дивиденд на 25%, до $0,3334 на акцию. Доходность составляет всего 0,47%, но дивиденды примечательны стабильностью: с 1996 г. компания выплачивает их постоянно.

ICICI Bank (#IBN) — один из крупнейших банков в Индии, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг, включая инвестиции, страхование и управление активами.

2020 г. стал сильным для банка. Выручка составила $604 млн против 1$167,7 млн за аналогичный период прошлого года. Кроме того, чистый процентный доход увеличился на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $1,4 млрд.

Заглядывая в будущее, можно сказать, что стремление компании к цифровым технологиям и положительные изменения в бюджете Индии являются двумя ключевыми элементами, которые будут поддерживать долгосрочный успех ICICI Bank.

Tata Motors (#TTM) — крупнейшая автомобилестроительная компании Индии, входящая в состав Tata Group. В 2004 г. Tata Motors купила завод Daewoo, в 2008 г. приобрела у Ford Motor Company британские Jaguar и Land Rover, в которые также входят Daimler, Rover и Lanchester.

Из-за пандемии финансовые результаты компании в 2020 г. незначительно ухудшились. Больший негатив сейчас создает дефицит чипов, из-за которого приостановлено производство на некоторых заводах.

В долгосрочной перспективе у компании есть потенциал за счет стимулирования производства авто властями Индии, а также перехода к электрокарам.

Итог
В целом все три акции выглядят перспективно и имеют свои драйверы роста. На длинной дистанции восходящая тенденция может сохраниться, особенно если пандемия будет постепенно отступать.

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать

2021-05-26 18:00:05 Друзья, @smart\_agents подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

GO INVEST — команда независимых управляющих и аналитиков, которые делятся на своем канале самыми интересными и актуальными мыслями относительно фондового рынка. Подписывайтесь и зарабатывайте
вместе с профессионалами!

@investornammvb - бесплатные рекомендации и готовые инвестиционные решения о покупке акций компаний от лучших известных экспертов, аналитиков, брокеров и каналов в Telegram.

@lackeys - о том, как живут банки и выживают люди. Для думающих о завтрашем дне

@yinvestor - канал говорит об IPO, ICO, крипте и акциях США. Тут только годная инфа. Хотите научится грамотно инвестировать? Подписывайтесь на канал!

@tradeclubs - лучший обучающий канал по трейдингу на финансовых рынках. Читайте материалы по различным аспектам технического и фундаментального анализа, прайс экшен, индикаторам и психологии торговли.

@cozytrade Говорят, что и когда покупать и продавать. Понятным языком обьясняют сложные вещи. Делают деньги там, где другие теряют. Уже несколько лет!
Уютный Вкусный контент Открыть/Комментировать

2021-05-26 13:00:50 ​​ Разбор Micron Technology — перспективный чипмейкер.

Micron Technology (#MU) — американская корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND.

Основные финансовые показатели
• По итогам I кв. чистая прибыль: $603 (+49% г/г).
• Скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) увеличилась 48%. На ближайшие 12 мес. прогноз Refinitiv предполагает 165%-е увеличение EPS.
• Выручка: $6,24 млрд. (+30% г/г)
• Валовая маржа уменьшилась на 1,8 процентных пунктов и составила 26,4%, то есть бизнес стал чуть менее эффективным.
• На рынке наблюдается дефицит полупроводников. Запасы компании снизились на 8,9% (г/г) и составили $4,7 млрд.
• Свободные денежные потоки (FCF) с 2020 г. стали заметно ниже. В минувшем квартале FCF составил $39 млн.

Позитивные факторы:
Мировой рынок полупроводников в 2020—2026 гг. будет расти на 7% среднем в год, прогнозируют аналитики. Решения в области мобильной 5G связи начали становиться источником доходов. По итогам прошлого квартала выручка мобильного подразделения выросла на 44%.

$7,2 млрд кэша и эквивалентов на счетах компании. В случае ухудшения ситуации сильные балансовые показатели позволят компании пережить трудные времена или запустить программу обратного выкупа акций.

Доходы Micron улучшаются уже три квартала подряд. В 2020 г. на китайский рынок пришлось около 50% выручки Micron. С приходом к власти Джо Байдена взаимоотношение между США и Китаем могут улучшиться.

Риски
Увеличение капзатрат компании и возможный рост общих издержек. Это связано с дефицитом полупроводников. Micron рассматривает приобретение мощностей японской Kioxia Holdings, которые оцениваются в $30 млрд.

Сложности ведения бизнеса в Китае. Помимо этого, в КНР развиваются внутренние игроки полупроводниковой индустрии. Если руководство страны будет их поддерживать, то они способны завоевать определенные позиции на китайском рынке.

Акции MU торгуются с бетой, равной 1,4 (данные за 3 года), а значит, растут или падают сильнее рынка в целом. Если рынок США начнет корректироваться, то бумаги могут довольно резко провалиться.

Итог
У Micron Technology очень перспективное будущее. В связи с увеличением спроса на чипы, а также быстро развивающейся отраслью 5G объем продаж значительно вырастет.

Медианный таргет аналитиков по #MU составляет $115 при текущей котировке $81. Это предполагает примерно 40%-й потенциал роста от текущих уровней на 12 месяцев.

#разбор Открыть/Комментировать

2021-05-25 14:00:34 Рынок растёт, а что ж я медлю? Как бороться со страхом упущенной выгоды?

Представьте, вы увидели, что акции какой-то компании сделали 10-15-20% или более за день. Признавайтесь, появлялись в голове мысли: «Где я был раньше?» или «Хм, а не купить ли сейчас — вдруг вырастут ещё?»

Если да, то это признаки опасной штуки под названием эффект FOMO (Fear of Missing Out) или страх упущенной выгоды.

Почему это опасно

Когда вы покупаете акцию только из-за её роста, больше рисков потерять деньги. Потому что причина роста стоимости уже отыграла своё. Дальше, скорее всего, будет снижение. Покупка акций на таком уровне может закончиться потерей денег.

Не нужно воспринимать быстрый рост акций как упущенную возможность. Лучше проанализировать, что привело к росту и учесть это на будущее. Ну и параллельно переключиться на поиск и анализ других акций.

Как бороться со страхом упущенной выгоды?

Эффект FOMO появляется из-за жадности. А жадность, как и любая эмоция, — главный враг инвестора. Соответственно, нужно бороться с эмоциями.

В этом вам помогут:

Чёткая стратегия инвестирования
Поставленные цели
Тщательная аналитика перед каждой покупкой

Если я чувствую, что у меня появляется эффект FOMO, то оставляю мысли о покупке и стараюсь переключиться на что-то другое. Например, посмотреть какой-нибудь фильм или провести время с близкими.

На ментальном уровне помогает такая установка: это НЕ упущенная прибыль, а сохранённые деньги и НЕ полученный минус.

#ИнвестОбразование Открыть/Комментировать

2021-05-24 17:00:48 Страсти в биткоине накаляются. Что делать и стоит ли покупать сейчас?

За последнюю неделю вылилось много кошмаринга на биткоин. Одна из последних жестких новостей:

Сооснователь PrimitiveCrypto:

Серьезность новостей из Китая выше обычного. Влияние на криптоиндустрию может быть существенным

1. Это прямой приказ госдепартамента
2. Это подчеркнуто вице-премьером КНР

В Китае исполнение и влияние политики имеют значение от того, откуда поступил приказ и кто объявил о нем общественности.

За последние дни биткоин начал восстанавливаться, но эта новость снова отправила его вниз.
И скорее всего такой тренд продолжится и мы еще сходим до 30к$.

Крипта — высокодоходный актив , но в то же время риски здесь намного выше чем на фондовом рынке. Если вы хотите сделать ставку на биткоин, то лучше купить его напрямую , а не через посредника в виде Microstrategy, так как здесь есть дополнительные риски, хотя корреляция с биткоином здесь самая высокая 0,81.

Какие еще есть компании который коррелирует с биткоином?

Компании #SQ и #PYPL находятся сейчас у мощной линии поддержки и если рынок пойдет вверх они могут порядочно отскочить.

Акции #MA и #V пока не имеют отношения крипте, однако продвижения в этом процессе уже имеются, так как уже начинают поглощать мелкие криптовалютные стартапы, вероятно что в будущем Mastercard и Visa выпустят криптовалютные карты.

Сейчас Китай начал кошмарить криптомир, однако в США пока это процесс не запущен, а наоборот только продвигается. Яркий пример IPO биржи $COIN , что делает эту сферу в штатах более прозрачной. Даже #FB сейчас активно работает над своей криптой Diem.

#сектор Открыть/Комментировать

2021-05-24 10:00:06 А вот Вам канал с активными сигналами/идеями, без информационной воды. Много идей внутри дня, за несколько минут например можно забрать от 1,5 до 5% плюса за счёт правильного определения точки входа, а также много идей на средний и долгий срок с разбором компаний. Аналогов без воды практически нет, либо все они платные и дорогие. Скриншот реализованных идей на фото.

Присоединяйтесь https://t.me/invest_opium Открыть/Комментировать

2021-05-21 14:00:55 4 акции на рынке США, которые не собираются падать

Американский рынок акций невдалеке от исторических максимумов. Ранее была волна снижения, и риски остаются.

Сегодня рассмотрим бумаги, которые могут проявить большую устойчивость в случае просадки рынка США.

Для этого отсортируем акции S&P 500 по трем критериям:
Бета за три года менее 0,6. Бета — насколько акции растут/ падают при росте/ падении S&P 500 на 1%.
Соотношение консенсус-таргет / цена менее 0,9.
Показатель PEG менее 3. PEG — соотношение P/E и ожиданий по динамике EPS. При прочих равных условиях, в пользу покупки бумаг свидетельствует бета менее 1.

Получаем 4 бумаги:

Dollar General (#DG) — американская сеть универмагов. Это сеть дискаунтеров, стоимость товаров в магазинах которой менее $10. Пандемия коронавируса способствовала увеличению спроса на дешевые товары. Согласно прогнозу Refinitiv, в ближайшую пятилетку ожидается 9,1%-й прирост прибыли на акцию среднем в год.

Merck (#MRK) — американская фармкомпания. Ключевой препарат Keytruda (30% выручки за 2020 г.) используется для лечения онкологических заболеваний. Согласно прогнозу топ-менеджмента, в 2021 г. ожидается 12%-й прирост выручки. Компания проводит байбеки. Дивидендная доходность бумаг достаточно солидная — 3,3% годовых.

Activision Blizzard (#ATVI) — производитель видеоигр. В мае компания отметила сильный рост за счет своих крупнейших франчайзинговых компаний: Call of Duty, World of Warcraft и Candy Crush. Она также подтвердила планы нанять более 2000 разработчиков в течение следующего года и утроить размер команд, работающих над различными франшизами. Согласно прогнозу Refinitiv, в ближайшие 12 мес. ожидается 9,5%-й прирост прибыли на акцию среднем в год.

Vertex Pharmaceuticals (#VRTX) — биофармацевтическая компания. Специализируется на разработке препаратов для лечения муковисцидоза. Предприятие ожидает позитивных перспектив от препарата CTX001, который она разрабатывает совместно с CRISPR Therapeutics. Согласно прогнозу топ-менеджмента, в 2021 г. ожидается примерно 10%-е увеличение EPS.

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать