Школа Инвестиций

2022-04-24 19:05:01 ​Взломать биржу. На что способны хакеры и стоит ли инвестору их бояться?

Киберпреступники являются не самой очевидной угрозой для инвестора. И всё же биржи и трейдеры подвержены этому риску.

Хакеры регулярно используют трояны. Так называются вредоносные программы, маскирующиеся под легитимный софт. В ходу также кейлоггеры — программы или аппаратные устройства, способные передавать взломщику нажатия клавиатуры, движения мыши. Некоторые кейлоггеры даже умеют вести запись экрана жертвы. Чтобы обезопасить себя от подобных уловок достаточно просто быть внимательным и не переходить по ссылкам, которым вы не доверяете.

Но один из самых распространенных методов взлома не имеет ничего общего с языками программирования и другими специфическими знаниями. Популярный способ взлома базируется на социальной инженерии. Так называют манипуляции с целью получения информации непосредственно от жертвы атаки. Чтобы обезопасить себя от этого вы должны быть менее доверчивы и всегда перепроверять информацию, а также никому не сообщать свои личные данные. Открыть/Комментировать

2022-04-24 14:05:01 Азы фондового рынка: 3 важных термина для инвестора

Котировки
Это цена, по которой торгуется какая-то конкретная ценная бумага. Как ценник в магазине на продукты. Котировки отображают последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали ценную бумагу.

Купон
Купон — выплаты по облигациям. Это как раз те проценты, которые вам будет платить компания или государство за то, что вы одолжили им денег. Вы будете получать купонные выплаты, только пока владеете облигацией. Как много денег вы получите по конкретной облигации, можно посмотреть заранее. Например, на сайте биржи, где торгуется эта облигация. Купоны есть не у всех облигаций.

Тикер
Это обозначение ценной бумаги, товара или валюты на бирже. Он нужен, чтобы легко найти любой финансовый продукт у брокера и купить. Тикер акции состоит из основных букв в названии компании. Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже NASDAQ — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах Открыть/Комментировать

2022-04-24 11:05:01 ​​IPO: на чём зарабатывают инвесторы?

IPO (Initial Public Offer) — это первичное размещение акций компании на бирже. То есть этап, когда компания впервые выходит на фондовый рынок. Считается, что в этот момент покупка акций может быть самой выгодной. И здесь есть рациональное зерно.

Есть много историй о том, как какой-нибудь американец купил парочку недорогих акций еще никому не известной компании, а спустя годы они выросли в десятки раз. IPO будет как раз тот этап, когда можно подобрать акции до того, как они достигнут размеров раздутого «пузыря».

Но бывает и так, что компания выходит на рынок уже переоценённой. Важно изучить отчётность компании и аналитику, которую обычно готовит брокер перед выходом компании на биржу, прежде чем принять решение об участии в IPO.

Именно поэтому вложения в IPO — это инвестиции с высоким риском. Для того, чтобы хоть как-то спрогнозировать доходность, нужно тщательно проанализировать отчётность и бизнес компании. По той же причине к инвесторам в IPO предъявляют особые требования. Открыть/Комментировать

2022-04-23 21:05:01 ​Триллеры, черные комедии, реалити-шоу на вечер о трейдинге

«Трейдеры на миллион»
Это реалити-шоу в трёх эпизодах — смелый и дорогой эксперимент управляющего хэдж-фондом Hampstead Capital, Лекса ван Дама. 8 обычных людей, 1 миллион долларов, краткий курс трейдинга, Лондонская фондовая биржа — и два месяца, за которые новички должны попробовать создать успешный хедж-фонд.

«Cost of Capital»
Сериал начинается со знакомства с Джейсоном. Этот молодой и немного простодушный парень только получил должность младшего сотрудника в крупной инвестиционной компании. Брайан ДеЧезаре проводит нас за кулисы мира больших инвестиций, где каждая сделка насчитывает сотни миллионов долларов и должна быть заключена любой ценой.

«Миллиарды»
Смотреть «Миллиарды» — все равно, что наблюдать за мастерской покерной партией между бизнесом и законом. Сюжет основан на противостоянии биржевого гения Бобби Аксельрода и федерального прокурора штата Нью-Йорк Чака Родса. Со стороны миллиардер Аксельрод кажется эталоном современного бизнесмена. Он хорошо платит, честно торгует, да еще и примерный семьянин, который искренне любит свою жену и детей.

«Чёрный понедельник»
Тренд на 80-е и остроумная попытка найти причину возникновения одного из самых больших кризисов в биржевой истории. 19 октября 1987 года произошло колоссальное падение Промышленного индекса Доу-Джонса, которое затронуло не только США, но и весь мир. До сих пор никто не может уверенно назвать причину этого обвала. Поэтому создатели «Черного понедельника» делятся своей версией. Открыть/Комментировать

2022-04-23 19:05:01 ​Сколько можно заработать на акциях за месяц?

Самый большой заработок на акциях за месяц можно получить за счёт рыночных колебаний стоимости акций. Инвестор покупает, например, 100 акций по 10$ сегодня. Через неделю их цена вырастает до 13$, затем продает их, получив 300$ прибыли за неделю.

Выглядит круто. Но на практике это очень агрессивная и рискованная стратегия. Её выбирают инвесторы, которые хотят заработать быстро и много. Но они готовы и много потерять.

Таким способом начинающий инвестор обязательно будет терять деньги регулярно. Инвестор со средним опытом при должном контроле уровня риска может получать от 10% доходности в месяц.

Опытные трейдеры зарабатывают до 50-60% ежемесячно. Но это удается не более, чем 5% инвесторов. Поэтому обольщаться не стоит.

Если вы сразу собрались инвестировать в долгую, хотя бы на отрезке 6-12 месяцев и больше, купили устойчивые акции на перспективу, которые растут медленно,но верно, то за месяц вы можете заработать 0,1-10%. Но и риск потерять деньги будет гораздо ниже, чем у агрессивных инвесторов. Открыть/Комментировать

2022-04-23 14:05:01 Вторичный рынок ценных бумаг. Чем он полезен инвестору?

Представьте, на заводе есть 2 цеха: в первом цехе бумаги появляются, как заготовки, а потом поступают во второй, где шлифуются и распределяются.

На фондовом рынке принцип похожий: тут тоже есть 2 цеха, которые называются первичным и вторичным рынками. Каждый со своими особенностями.

В чём разница между рынками?
Компания или государство решает выпустить ценную бумагу. Начинается длительная процедура подготовки, а затем и размещения. В результате чего ценная бумага попадает на первичный рынок — место, где она впервые торгуется.

Обычно первыми покупателями ценных бумаг становятся банки, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, взаимные фонды и так далее.

Они могут оставить их у себя, чтобы получать дивиденды или купонный доход. Но могут и перепродать кому-то ещё.

Именно тут и начинается вторичный рынок, на котором происходит дальнейшее обращение ценных бумаг. Здесь инвесторы и трейдеры продают и покупают акции, облигации и другие ценные бумаги. Зарабатывают и получают дивиденды. Открыть/Комментировать

2022-04-23 11:05:01 ​Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции — это финансирование молодых и перспективных проектов.

Как правило, речь идет об инновационных стартапах, представляющих технологические отрасли, такие как разработка ПО, облачные вычисления, искусственный интеллект и биофарма.

С точки зрения инвестиций это наиболее рискованный вид вложений: по статистике, 75% стартапов не оправдывают вложения. В 30 - 40% случаев проект банкротится, а инвесторы теряют все вложенные в него деньги. В большинстве случаев результат хуже запланированного. Но если вдруг компания «выстреливает», доход от такого вложения может составлять тысячи процентов. Открыть/Комментировать

2022-04-22 21:05:01 Интересные книги, которые подойдут начинающему инвестору

Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию».
Главный тезис: «Торговля на бирже — это не лотерея и не игра случая. Это сложный и трудоёмкий процесс, имеющий научную основу и математический аппарат». После прочтения этой книги вы сможете говорить с другими инвесторами на одном языке, познакомитесь с основными терминами и инвестиционными стратегиями.

Уоррен Баффет «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями»
Эта книга авторства миллиардера. Это не учебник, а скорее развлекательная литература. Послания Баффета акционерам, афоризмы о финансах, общефилософские вопросы финансового мира. В книге есть и прикладные советы, которые подойдут новичкам.

Уильям Шарп, Гордон Александер, Джеффри Бейли «Инвестиции».
Авторами книги являются выдающиеся эксперты в этой области, в том числе Уильям Шарп. Он лауреат Нобелевской премии по экономике. В книге рассматриваются все финансовые инструменты: акции, облигации, деривативы и тому подобное, а также принципы их работы. Своего рода «руководство пользователя» по любому инструменту на рынке. Открыть/Комментировать

2022-04-22 19:30:08 ​Что такое ETF?

ETF — это инвестиционный фонд, паи (части) которого можно приобрести на бирже. Фонд самостоятельно выбирает активы и вкладывает в них деньги, а инвесторы могут купить пропорциональные «кусочки» всех этих активов. Фонд может инвестировать в акции, облигации, даже металлы. А если ещё проще: ETF — это пирог, который состоит из разных ингредиентов: томатов, сыра, огурцов, маслин и т. д. А инвесторы покупают кусочек этого пирога, в котором есть всего по чуть-чуть.

Инвестиции в ETF имеют немало плюсов. Вот лишь некоторые из них:

Доступность. Фонды позволяют инвестировать буквально с 1 рубля (например, FXRW, FXWO). Они сами закупают активы, а паи фондов можно приобрести за гораздо меньшую цену.
Низкий риск. Фонд инвестирует по чуть-чуть во многие компании разных отраслей. В его портфеле может быть и определённая доля денежных средств, и золото. За счёт этого ETF лучше защищены от просадок.
Простота. Фонд сам следит за балансом портфеля. Вы наверняка замечали новости о том, как какой-либо известный фонд продаёт акции крупной компании Открыть/Комментировать

2022-04-22 14:30:05 Рубрика основные мультипликаторы: поясняем смысл на простых примерах

Мультипликатор — это коэффициент (соотношение) финансовых показателей компании и (или) её стоимости. Мультипликаторы позволяют сравнивать инвестиционную привлекательность различных по размеру, но схожих по деятельности компаний.

Главными героями нашей рубрики станут вымышленные компании: ООО «Киоск с шаурмой» и ООО «Нефть, газ и лес». Показатели их деятельности будут основой, которую мы используем для иллюстрации. Начнём с мультипликатора P/E.

P/E — рыночная цена акции к прибыли на одну акцию

ООО «Нефть, газ и лес» стоит ₽10 млрд., а чистая прибыль за год — ₽20 млн. P/E = 500, то есть если мы купим компанию целиком по ее рыночной стоимости, наши инвестиции окупятся через 500 лет.

Общая стоимость акций ООО «Киоск с шаурмой» составляет ₽1 млрд, а годовая прибыль тоже составляет ₽20 млн. P/E = 50.

Значит, по мультипликатору P/E вложения в «Киоск с шаурмой» окупятся в 10 раз быстрее. Чем ниже значение мультипликатора, тем сильнее недооценена компания, а значит, инвестиции должны быть перспективнее.

Всё проще, чем кажется. В следующих постах мы также ознакомим вас с этими страшными буквами, а именно: EBITDA, P/BV и P/S. Открыть/Комментировать