Школа Инвестиций

2022-05-01 16:20:00 ​А вы знали, что заработать на бирже можно и в нерабочее время?

У всех бирж есть основная торговая сессия — это время, когда можно покупать и продавать акции. Но торги не ограничиваются этими рамками — есть небольшие интервалы до и после окончания основной сессии, когда тоже можно покупать или продавать. Хоть и со своими особенностями.

Торги «до» называются премаркетом
На «Мосбирже» они длятся с 09:50 до 10:00 каждый рабочий день. За эти 10 минут биржа собирает заявки от самой низкой на продажу до самой высокой на покупку, а при открытии ставит среднюю цену.

Как это работает на условном примере: Иван поставил заявку на продажу акций по ₽100, Вася хочет продать свои за ₽120, а Коля — купить за ₽125. Среднее значение составит ₽115, и с этой цены начнутся торги, когда биржа откроется.

Торги «после закрытия» биржи называют постмаркетом
Они длятся с 18:40 до 18:50. В это время биржа определяет цену закрытия для акций с помощью похожей схемы, как на премаркете. В итоге получается та цена, по которой закончились торги.

Пока биржа закрыта, может выйти новость, которая повлияет на акции или же на настроение на рынке. И кто-то круто заработает на этом, пока другие будут ждать открытия. Раньше воспользоваться этим преимуществом могли только фонды, компании или инвесторы с огромным кошельком, но сейчас — любой желающий. Открыть/Комментировать

2022-05-01 11:05:01 ​Кредитный рейтинг. Способ быстро определить надёжность компании

По сути, это шкала с оценкой рисков при инвестировании в компании, где внизу самые «ненадёжные», а вверху — «верняковые». Рейтингами занимаются аналитики агентств, которые за вас изнутри изучают компанию и суть её бизнеса, а затем публикуют свои выводы о её надёжности.

В России работают 7 агентств. Подходы к работе у них разные, но суть одна.

Отечественные: АКРА, «Эксперт РА», «Национальное рейтинговое агентство» (НРА) и «Национальные кредитные рейтинги» (НКР);
Зарубежные: S&P, Moody’s и Fitch Ratings.

Как использовать кредитный рейтинг для проверки?
Надо вбить в поиск название компании + фразу «инвестиционный рейтинг». Например, «Газпром инвестиционный рейтинг». Поисковик выдаст официальный сайт компании, где будут рейтинги от агентств с пояснением, что это значит. Открыть/Комментировать

2022-04-30 21:05:00 ​Обзор скринеров акций: что выбрать инвестору?

Finviz
Первым на очереди выступает популярнейший Finviz, используемый немалым числом трейдеров. Действительно сервис за бесплатно даёт просто невероятные возможности скрининга, при этом даже не нужна регистрация. Достаточно только взглянуть на главную страницу и фильтры.

Morningstar
В целом Morningstar Stock Screener — это своеобразный вариант скринера. Он больше ориентирован на собственную аналитику компании и присвоение различных оценок акциям. Что касается общераспространенных фундаментальных или технических критериев, то этот скринер явно уступает Finviz.

Equity today
Третьим в нашем списке лучших скринеров расположился мониторинг на Equity. Он будет удобен русскоязычным трейдерам, плохо владеющим терминологией на английском языке.

Stock Watcher
Stock Watcher имеет неплохой набор фильтров для скрининга, много инструментов в списке и удобный интерфейс сразу с графиками. Кроме того, тут есть русский язык, но всё же система уступает Finviz по количеству фильтров, например, нельзя сортировать по фигурам технического анализа и множеству фундаментальных коэффициентов.

Ниже предоставлен карта акций S&P 500 с сервиса Finviz: Открыть/Комментировать

2022-04-30 19:35:00 ​​Что такое скринер ценных бумаг?

Допустим, вы пришли в магазин за колбасой. На полках лежат 100 видов разной колбасы, но вам нужна именно сырокопчёная в нарезке по цене не более 150Р. Вручную выбирать подходящий вариант долго, поэтому вы просите продавца помочь с поиском и называете ему критерии: сырокопчёная, в нарезке, и не дороже 150Р.

Скорее всего, продавец хорошо ориентируется в продукции на витрине, поэтому он за пару секунд найдёт нужную колбасу. А если бы вы покупали продукты через интернет-магазин, то вместо продавца были бы фильтры для поиска.

Скринер работает так же. По сути, это сервис с набором фильтров: вы сообщаете, что именно хотели бы найти, а он показывает ценные бумаги, которые подходят под ваши требования. Такие сервисы еще называют сканерами. В интернете встречаются оба термина.

Скринер не избавляет от необходимости разбираться в бизнесе компании. Сервис не гарантирует, что вы выберете лучшие акции, которые наверняка принесут прибыль. Он фильтрует по заданным показателям, а как эти показатели соотносятся с реальным положением дел компании — уже забота инвестора. Открыть/Комментировать

2022-04-30 15:15:01 ​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

ИСЖ — это страховка и инвестиции одновременно. Полис ИСЖ даёт возможность получить инвестиционный доход и одновременно гарантирует страховую выплату в случае смерти. Практически все страховые компании предлагают полисы ИСЖ с защитой капитала.

Доход по ИСЖ может зависеть от изменения стоимости государственных ценных бумаг, акций, облигаций и других финансовых инструментов. Если инвестиционная стратегия страховщика окажется удачной, то по окончании срока договора вы сможете получить не только внесённые деньги, но и дополнительный инвестиционный доход. Иногда он оказывается выше, чем проценты по банковским вкладам. Но этот доход не гарантирован. Может случиться, что вы ничего не заработаете или даже потеряете.

Важно помнить:
1. Вложения в ИСЖ не входят в систему страхования вкладов. Если страховщик обанкротится, вы можете потерять внесённые деньги частично или полностью.
2. Нет гарантии дополнительного дохода. В отличие от банковских вкладов, процент по которым известен заранее, доход по ИСЖ непредсказуем.
3. Нельзя без потерь досрочно расторгнуть договор. Банковский депозит вы можете закрыть в любой момент и забрать свои деньги — правда, проценты обычно теряются.

Когда будете выбирать, во что вложиться, оцените не только обещанную страховщиком прибыль и доходность аналогичных полисов за предыдущие годы, но и другие факторы. Например, выясните, на каких условиях вы вправе расторгнуть договор ИСЖ до его окончания. Открыть/Комментировать

2022-04-30 13:35:11 Открыть/Комментировать

2022-04-30 11:05:01 Что такое депозитарная расписка?

Фактически депозитарная расписка — это сертификат на право владения ценной бумагой, которая торгуется на зарубежной площадке, а на российской не представлена. К примеру, на российских биржах уже можно найти акции многих американских и европейских компаний. А бумаг китайских и японских корпораций на отечественном рынке очень мало — инвесторы могут вложиться в них только через депозитарные расписки.

Депозитарные расписки различаются по территории, на которой компания планирует продать их основную часть. Самые распространённые из них американские (обозначаются ADR или АДР), глобальные (GDR или ГДР) и европейские (EDR или ЕДР). Иностранные компании также могут договориться с банком-депозитарием в нашей стране и выпустить российские депозитарные расписки (RDR или РДР). Но сейчас на Московской и Санкт-Петербургской биржах можно встретить только американские и глобальные расписки.

Расписки дают практически те же права, что и ценные бумаги, на которые они выпущены. Владелец расписок на акции получает право на дивиденды, а держатель расписок на облигации — право на купонные выплаты. Владельцы расписок на акции также могут участвовать в управлении компанией. Банк-депозитарий будет присылать вам повестки собраний акционеров и передавать им ваши решения. Открыть/Комментировать

2022-04-29 21:05:01 ​Делистинг акций: что делать, если акции компании, в которую вы вложились, перестают продаваться на бирже?

Иногда акции какой-либо компании перестают продаваться на бирже. Это и есть делистинг. Паниковать не стоит.

Иногда делистинг принудительный, а иногда нет: акции исключаются из торговли, если компания перестает отвечать требованиям биржи или же компания может отозвать свои акции из оборота по своему желанию.

Плохо, если делистинг произошёл из-за банкротства компании. Тогда акционеры получат (или нет) своё в последнюю очередь, т.е. после того, как компания погасит долги.
Если компания покидает биржу добровольно — проводится оферта. Ключевые акционеры могут выкупить акции по цене, не ниже средневзвешенной за последние полгода.

Чтобы избежать последствий, нужно следить за новостями о компаниях, в которые инвестируете, а также сохранить акции. Они перестают торговаться на бирже, но никуда не пропадают — вы можете остаться их владельцем. Открыть/Комментировать

2022-04-29 19:05:01 ​Что такое обратный сплит и можно ли на нём заработать?

Сплит — штука интересная и работает в обе стороны. Обычным сплитом называют дробление акций на ещё более мелкие и дешёвые. 

А есть ещё обратный сплит, когда несколько акций объединяют в одну, «пожирнее» и подороже.

Можно ли заработать на обратном сплите?

Да. Если компания сильная, то обратный сплит — удачный момент в неё инвестировать. Перед сплитом акции падают, так как уходят мелкие инвесторы. После объединения могут расти, потому что приходят крупные.
Но бывает и по-другому. После ухода мелких инвесторов акции продолжат падать, а крупные не хотят вкладываться в эту компанию. Для них сплит — сигнал, что руководство не уверено в своём бизнесе. Открыть/Комментировать

2022-04-29 14:05:01 ​Нашли перспективную компанию? Перед покупкой проверьте её free-float

Когда компания выходит на биржу, то не все акции попадают на торги: какая-то часть остаётся на руках у руководства или ключевых инвесторов, другая попадает в фонды. Нам, рядовым инвесторам, доступен лишь оставшийся кусок бизнеса. Он-то и называется free-float. 

Чем больше акций в свободном обращении, тем лучше для нас. И вот почему:

1. Больше free-float — выше ликвидность. То есть покупателя или продавца найти проще.
2. Манипулировать становится труднее. Когда большинство акций сосредоточено в одних руках, то этот человек или фонд может манипулировать ценой акций. Любое его действие купли-продажи может привести к резким скачкам стоимости. Если же большинство акций лежит у многих разных инвесторов, то этому сложнее произойти. 

Какое значение free-float можно считать нормой?
Всё индивидуально. Но в целом диапазон от 30 до 70% можно считать вполне комфортным. Открыть/Комментировать