HAND INVESTMENTS

2022-06-06 13:37:36 ​​ Акции Moderna. Не слишком ли они подешевели?

#МНЕНИЕ

Акции компании Moderna (MRNA) рухнули в последние несколько месяцев, поскольку инвесторы готовятся к замедлению бизнеса, связанного с COVID-19. Акции производителя вакцин и других лекарственных средств Spikevax Moderna в последнее время стабилизировались в диапазоне 130-140 долларов за акцию, что потенциально означает формирование дна после падения на 75%.

Несомненно, отход темы пандемии коронавирусной инфекции в США на второй план оказывает давление на стоимость акций компании. Но решение властей США провести вакцинацию детей младшего возраста, после 21 июня, если вакцина Moderna будет одобрена, может стимулировать рост прибыли компании, а значит и интерес к ее акциям. Кроме того, существуют потенциальные катализаторы, которые могут усилить бизнес компаний, включающий и Moderna, поднявшихся на теме COVID-19. В частности, одобрение прививок маленьким детям в Америке и потенциал спроса в Китае на фоне вероятного допуска американских вакцин на местный рынок, будет поддерживать прибыльность компании, а это несомненно будет стимулировать к ней интерес со стороны инвесторов.

Несмотря на снижение шумихи вокруг COVID-19, существует понимание того, что эта зараза с нами надолго, а значит будут время от времени происходить эпидемиологические всплески, пусть не такого масштаба, как в 2020 и 2021 годах, что будет поддерживать спрос на продукцию компании Moderna. Также следует учитывать, что бумаги фармакологических компаний традиционно воспринимаются на рынке, как защитные в условиях кризиса.

Полагаем, что после сильнейшего падения акции у нее есть потенциал среднесрочного роста в 75%, что, примерно, соответствует уровню в 240 долларов. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-06-03 16:32:45 ​​ American Express Company

#ПОРТФЕЛЬ
NYSE: #AXP
СЕКТОР: #ФИНАНСОВЫЙ
ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИЦИЙ: #КРАТКОСРОЧНЫЙ
РИСК: #ВЫСОКИЙ

Компания American Express вместе со своими дочерними компаниями предоставляет продукты для расчетных и кредитных платежных карт, а также услуги, связанные с поездками, по всему миру.
 
Минусы и риски:
падение спроса на сервисы, предлагаемые компанией в условиях возможной рецессии
высокое отношение чистого долга $40.597 млрд к собственному капиталу $22.383 млрд - 181.4%.
ожидается снижение прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $9.786.
в течение последних 3-х месяцев наблюдались значительные инсайдерские продажи акций.
соотношение цена/прибыль (Р/Е) 16.9х, что выше, чем по индустрии - 6.5х
 
Плюсы:
Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 9.1% в год в течение следующих 3 лет.
Прогнозируется рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 36.9% против 19.7% в среднем по сектору.
Прибыль выросла на 58.5% по сравнению с прошлым годом.
Недавнее увеличение размера дивидендов до $0.52 в квартал по сравнению с предыдущим уровнем в $0.43.
Акции American Express относятся к акциям стоимости, т.е. меньше подвержены влиянию волатильности на рынках

Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $127.37 млрд.  
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $45.42 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $7.92 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 1.23
Дивиденд на акцию ($) 2.08
  
Техническая картина:
Бумага демонстрирует восстановление с конца мая, найдя поддержку на уровне 149.55
Индикатор MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует восходящую тенденцию.
Индекс относительной силы (RSI) выше уровня в 50% показывает возобновление роста.

Выводы:
Полагаем, что акции компании American Express имеют потенциал 8-15% в период до одного месяца.
Краткосрочная цель – 174.25$(+2.93%)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-06-03 14:32:17 ​​ Как может отреагировать рынок на данные по занятости в США

#МНЕНИЕ

Мировые финансовые рынки по-прежнему остаются под заметным влиянием ряда факторов, где первую скрипку играет инфляция, а потом уже конфликт на Украине и риски сваливания мировой экономики в рецессию, что порождает высокую волатильность.

Торги в четверг на рынках закончились на положительной территории. Причем никаких веских оснований для позитива не было. Представленные данные по количеству новых рабочих мест компанией ADP показали их сильное падение в мае, до 128 000 против прогноза роста до 300 000.

Еще одним негативом, но уже вербального характера оказалось выступление с комментариями Л. Брейнард, которая завила, что поддерживает как минимум еще пару повышений процентных ставок на полпроцента и не видит особых причин для приостановки этого процесса в сентябре, если инфляционное давление не ослабнет.

Так почему рынки вопреки волне объективного негатива выросли

Полагаем, что здесь значительную играет фактор волатильности. Как ни странно, рыночные игроки действуют по схеме – сегодня продаем завтра будет покупать, а потом наоборот.

Тема двух повышений ставок на 0.50% до сентября уже отыграна, а каких-то серьезных сигналов о том, будут ли они далее подниматься не существует.

Но вернемся к главным событиям сегодняшнего дня.
В первую очередь, это публикация свежих майских данных по занятости в США. Согласно представленному консенсус-прогнозу, американская экономика в мае должна была получить 325 000 новых рабочих мест против 428 000 в апреле.
Рынок, конечно, интересует, какова будет консолидированная реакция инвесторов на представленные цифры. Вчера, например, крайне слабые значения количества новых рабочих мест от компании ADP показали их сильное падение. Но этот факт был просто проигнорирован. Можно это постараться объяснить тем, что эти данные не являются официальными и не всегда совпадают со значениями от Минтруда США.  Сегодня, вероятнее всего, реакция может быть более яркой и энергичной, если вышедшие цифры совпадут с рыночными ожиданиями.

Считаем, что, если прогнозируемые значения окажутся в русле консенсус-прогноза и выше, то это вызовет продолжение вчерашнего роста спроса на рисковые активы, сопровождаемого ослаблением курса доллара к основным валютам.

При другом варианте развития событий, если цифры будут заметно хуже ожиданий, реакция инвесторов будет во многом зависеть от того, как они для себя оценивают продолжительность цикла повышения ставок. Если оценка будет схожей на данные от ADP, то локальное ралли на рынках продолжится, а доллар снизится. Но, если возобладает принцип волатильной торговли, на что мы указывали выше, то следует ожидать локальных распродаж и заметное усиление курса доллара. Открыть/Комментировать

2022-06-03 11:54:14 #НОВОСТЬ

На рынке криптовалют ожидается продолжение обвала, заявляют представители криптовалютного бизнеса


Существует более 19 000 криптовалют и десятки существующих блокчейн-платформ, но вряд ли они все выживут в меняющемся мире. Несколько игроков криптовалютной индустрии заявили CNBC, что тысячи цифровых токенов, вероятно, рухнут, а количество существующих блокчейнов также сократится в ближайшие годы.

Брэд Гарлингхаус, генеральный директор компании Ripple, занимающейся трансграничными блокчейн-платежами, сказал, что в будущем, вероятно, останется лишь несколько десятков криптовалют. «Я думаю, что возникает вопрос, нужны ли нам сегодня 19 000 криптовалют. В фиатном мире существует около 180 валют», — сказал Гарлингхаус.

На прошлой неделе главный инвестиционный директор Guggenheim Скотт Минерд добавил пессимизма, заявив, что большая часть криптовалют — это «мусор», но биткойн и эфириум выживут, несмотря на те проблемы, которые сейчас у них имеются.

Такие радикальные изменения в настроениях, по нашему мнению, происходят потому, что в настоящий момент идет не только полномасштабное ужесточение монетарных политики крупнейших мировых ЦБ, но и меняется само отношение к стоимости активов. Рост цен криптовалют ранее был сопряжен со слабостью доллара и сильнейшему потоку спекулятивного капитала, но сейчас наблюдается обратная картина. Все возвращается на круги своя. Открыть/Комментировать

2022-06-02 16:30:03 ​​ Home Depot Inc

#ПОРТФЕЛЬ
NYSE: #HD
СЕКТОР: #ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ
ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИЦИЙ: #КРАТКОСРОЧНЫЙ #СРЕДНЕСРОЧНЫЙ
РИСК: #СРЕДНИЙ

Home Depot Incдействует, как розничный продавец товаров для дома.
 
Минусы и риски:
рост инфляции в США и риски рецессии.
высокий уровень долга  
ожидается медленный рост выручки
соотношение цена/прибыль (Р/Е) 18.86х, что выше, чем по индустрии - 6.7х
 
Плюсы:
Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 4.56% в год в течение следующих 3 лет.
Прибыль росла на 14.1% в год за последние 5 лет.
Предполагается рост рентабельности капитала в 184.8% против среднего значения по отрасли в 32.6%.
Ожидается, что в начале следующего года выручка вырастет до $156.51 млрд, а чистый доход до $16.95 млрд.
Прогнозируется рост прибыли на акцию (EPS) в начале 2023 года до $16.547.
Долг хорошо покрывается операционным денежным потоком
 
Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $305.43 млрд. 
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $152.59 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $16.52 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 2.56%
Дивиденд на акцию ($) 7.60
 
Техническая картина:
Бумага торгуется выше уровня поддержки 279.75
Индикатор MACD ниже нулевой отметки и растет вместе с сигнальной линией.
Индекс относительной силы (RSI) ниже отметки в 50% и снижается.
  
Выводы:
Полагаем, что акции Home Depot имеют потенциал роста 15-30% в период 3-6 месяцев на волне сохраняющихся надежд, что американская экономика избежит рецессии.
Краткосрочная цель – 315.3$(+5.74%)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-06-02 13:27:47 ​​ Цены на нефть снижаются после сообщения о том, что Саудовская Аравия может увеличить добычу, если Россия снизит её из-за санкций

#НОВОСТЬ

Цены на сырую нефть упали утром во время азиатской торговой сессии после того, как Financial Times сообщила, что Саудовская Аравия готова увеличить добычу нефти, если добыча в России значительно упадет после санкций Европейского Союза.

На этой волне цены на сырую нефть двух основных марок падают в моменте на 1.99% - Brent и 1.81% - WTI.

Источники сообщили FT, что Саудовская Аравия, являясь де-факто лидером ОПЕК, пока не сталкивалась с реальным дефицитом на нефтяных рынках. До сих пор она игнорировала давление со стороны Вашингтона, требующего ускорить рост добычи, поскольку цены на нефть резко выросли в этом году.

Но эта ситуация может измениться, когда мировые экономики вновь откроются на фоне восстановления от пандемии, что повысит спрос на нефть.

Но пока реальность такова, что надежды на скорейшие изменение ситуации весьма призрачны, потому что есть реальные проблемы с доставкой нефти, например, в Европу, так как нет такого количества танкерного флота способного ее решить. Поэтому мы ожидаем, после отыгрывания этой новости, возвращение цен к росту.

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-06-01 16:40:00 ​​ Freeport-McMoRan Inc

#ПОРТФЕЛЬ
NYSE: #FCX
СЕКТОР: #СЫРЬЕВОЙ
ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИЦИЙ: #КРАТКОСРОЧНЫЙ #СРЕДНЕСРОЧНЫЙ
РИСК: #СРЕДНИЙ   

Freeport-McMoRan Inc занимается добычей полезных ископаемых в Северной Америке, Южной Америке и Индонезии.
 
Минусы и риски:
возможное начало мирового экономического спада, который окажет негативное влияние на спрос на медь
замедление роста рентабельности капитала до 14.8% против среднего значения по отрасли в 21.7%.
краткосрочные активы в $15.3 млрд не покрывают долгосрочные обязательства в $18.3 млрд
прибыль, как ожидается будет снижаться в среднем на 9.6% в год в течение следующих 3-х лет.
соотношение цена/прибыль (Р/Е) 11.3х, что выше, чем по индустрии в 8.9х
 
Плюсы:
Прибыль выросла за последний год на 183.6% по сравнению с прошлым годом.
Низкий уровень долга - $9.621 млрд против собственного капитала в $24.042 млрд, т.е 40%.
Долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком
Краткосрочные активы Freeport-McMoRan в $15.3 млрд превышают краткосрочные обязательства в $6.5 млрд.
Ожидается, что к концу этого года выручка вырастет до $26.91 млрд, а чистый доход до $5.63 млрд.
Прогнозируется рост прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $3.878.
 
Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $56.66 млрд. 
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $24.59 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $5.11 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 3.73%
Дивиденд на акцию ($) 3.52
 
Техническая картина:
Бумага торгуется выше уровня поддержки 33.35.
Индикатор MACD ниже нулевой отметки и растет вместе с сигнальной линией.
Индекс относительной силы (RSI) ниже отметки в 50% и разворачивается вниз.

Выводы:
Полагаем, что акции Freeport-McMoRan имеют потенциал роста 15-25% в период 1-3 месяца на волне сохраняющихся надежд, что американская экономика избежит рецессии.
Краткосрочная цель – 42.6$(+6.57%)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-06-01 14:27:21 ​​ Можно ли покупать Twitter на фоне беспорядков, вызванных И. Маском?

#МНЕНИЕ

Илон Маск удивил многих своим предложением о покупке компании Твиттер (TWTR), которое вызвало много кривотолков, поскольку изначально было понятно, что правление компании неохотно принимает это предложение.
Фактически с того момента, как стало известно об этой покупке, все происходящее вокруг нее превратилось в мыльную оперу. Драма вокруг предложения Маска о выкупе Twitter оказалась долгоиграющей и с непонятными последствиями. Конечно, все это не могло не отразиться на динамике акций компании.

Сразу после новости о желании Маска приобрести на глазах «издыхающий» мессенджер, котировки акции взлетели почти к отметке в 55 долларов за бумагу, но затем, конечно, скорректировались на фиксации прибыли спекулянтами. И все бы ничего, но начавшийся скандал Маска с Твиттер, судебные тяжбы, его заявления политического характера о том, что он разочаровался в идеях Демократической партии, что, конечно же, вызвало отторжение в либеральной аудитории, все это привело к откату стоимости бумаг даже ниже той отметки, что предшествовала новости о покупке мессенджера. И сейчас акция Твиттер по итогам вчерашнего дня стоит 39.60, что является практически той ценой, которая предшествовала сильнейшему взлету стоимости в апреле.

В этой весьма щекотливой ситуации инвесторы раздумывают, стоит ли покупать эту бумагу? Будет ли у нее привлекательное будущее?

Оценивая все «за и против» полагаем, что пока эту бумагу следует отложить в сторону и просто за ней наблюдать. Но если вы готовы рискнуть небольшим капиталом и рассматривать ее перспективы в отдаленном будущем, то, возможно, и стоит обратит на нее внимание, понимая весь риск, но и оценивая перспективную прибыль, которая может составлять порядка 200%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-05-31 16:22:33 ​​ Gilead Sciences Inc
 
#ПОРТФЕЛЬ
NASDAQ: #GILD
СЕКТОР: #ЗДРАВООХРЕНЕНИЯ
ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИЦИЙ: #КРАТКОСРОЧНЫЙ #СРЕДНЕСРОЧНЫЙ
РИСК: #СРЕДНИЙ  

Gilead Sciences Inc - биофармацевтическая компания, исследует, разрабатывает и продает лекарства по всему миру.
 
Минусы и риски:
Высокий уровень долга в $26.208 млрд на 31 марта 2022 года к размеру собственного капитала $19.915 млрд, т.е. 131.6%.
Ожидается, что к концу этого года выручка снизится до $24.574 млрд, чистый доход снизится к отметке в $4.227 млрд.
Предполагается снижение прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $3.436.
Компания имела большой одноразовый убыток в размере $4.3 млрд, что повлияло на результаты последнего финансового года.
Соотношение цена/прибыль (Р/Е) 18.1х, что выше, чем в среднем по индустрии - 15.5х,
 
Плюсы:
Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 8.4% в год в течение следующих 3 лет.
Долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком
Предполагается рост рентабельности капитала в течение следующих 3-х лет в 28.6% против среднего значения по отрасли в 22.5%.
Краткосрочные активы в $12.6 млрд превышают краткосрочные обязательства в размере $8.6 млрд.
Gilead Sciences может возобновить испытания инъекционного ленакапавира для лечения ВИЧ-инфекции, что является позитивом для акций компании.
 
Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $81.96 млрд.  
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $27.47 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $4.51 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 4.51
Дивиденд на акцию ($) 2.92
 
Техническая картина:
Бумага торгуется выше уровня поддержки 64.00 на дневном графике
Индикатор MACD растет.
Индекс относительной силы (RSI) выше уровня в 50% и разворачивается вверх.
  
Выводы:
Полагаем, что акции компании Gilead Sciences имеют потенциал роста 5-10% в период 1-3 месяца.
Краткосрочная цель – 66.7$(+2.85%)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать

2022-05-31 14:12:14 ​​ Торговля юанем и рублем растет, на волне «соперничества» России , Китая и США

#НОВОСТЬ

Формирующийся «многополярный» мир оказывает влияние и на рынки иностранной валюты, поскольку Китай и Россия, главные оппоненты на господство США, расширяют прямую торговлю между своими валютами.

Ежемесячные объемы торгов по паре юань/рубль выросли на 1067% до почти 4 миллиардов долларов с начала конфликта на Украине, так как и Россия, и Китай стремятся уменьшить свою зависимость от доллара и увеличить двустороннюю торговлю для преодоления текущих и потенциально новых санкций США. Всплеск интереса совпадает с ростом рубля до 5 летнего максимума по отношению к юаню. Это признак того, что жители России все чаще обращаются к китайским товарам, чтобы заменить остановленный западный импорт на международные бренды, которые исчезли с полок магазинов. Для Китая это создает последний толчок для интернационализации юаня как раз в тот момент, когда растущая напряженность в отношениях с США замедляет этот процесс.

Основными игроками парой юань/рубль являются юридические лица и банки, но уже начал проявляться и со стороны розничных инвесторов. По подсчетам Bloomberg, в мае на московском спотовом рынке было обменено на рубли около 25.91 млрд юаней (3.9 млрд долларов). Это почти в 12 раз больше, чем в феврале, до украинских событий.

Похоже, что теперь и Саудовская Аравия решила использовать в расчетах за свою нефть китайскую валюту. К этому варианту присматривается и Индия. Впрочем, несмотря на недавние сдвиги, доллар остается самым популярным средством обмена в мире и основной торговой парой для большинства валют, включая рубль. 

С другой стороны, мы являемся свидетелями начала процесса, где доллару и евро будет отведено более скромное место в международных расчетах, чем это было еще совсем недавно. Конечно, это не произойдёт одномоментно, но на наш взгляд, эта тенденция будет нарастать.

Подписывайтесь на:
БОТА: @handinvestmentsbot
ЧАТ: t.me/+_1DqUFGGx-liZGQy Открыть/Комментировать