Говорит Громов

2023-02-28 16:56:54 В марте на рынке будут две важные даты.
10.03 - данные по рынку труда (non farm payroll).
И 14.03- CPI за февраль. Они и определят, куда пойдет рынок до заседания ФРС по ставке, которое будет 22 марта. Далее все зависит от решения (0.25 или 0.5), и от риторики.
Про ситуацию на европейских рынках напишу отдельно. Как и о геополитике в целом.
Пока несколько видео для понимания ситуации.
- Это в Париже Против поставок оружия на Украину, а некоторые и о выходе из НАТО говорят. Если кто не знает- из военной организации НАТО Франция выходила в 1966, оставаясь в политической структуре альянса. В 2009 году только вернулась. Но это был Шарль де Голль, генерал и боец. Он не захотел, чтобы его страна была в положении, в котором сейчас находятся большинство стран ЕС и принял такое решение.
Макрон, с которым вообще не понятно, кто он по жизни, такого решения не примет никогда.
- Это в Германии, требования те же
Видео 1
Видео 2
- Это в Канаде, премьера так приветствуют, который «Слава Украине» сказал.
Про танк в Германии уже все и так знают, не буду повторятся.
Что значат такие настроения, почему так происходит и какие могут быть последствия?
Скоро будет на канале.

По части рекомендаций - сейчас на фондовом рынке я бы рекомендовал только золото с серебром в долгосрок, компании - бенефициары темы ИИ (о ней тут ), и COIN c MSTR (брать на откатах).
В торговом сервисе так и делаем. Текущие результаты тут.

Есть тема и с пассивным доходом. Для участия писать Виктору @ViktorsPC Открыть/Комментировать

2023-02-28 16:56:49 Что интересного произошло на рынках за последнюю неделю?
Индекс доллара существенно вырос - с уровней ниже 104 он достигал значений выше 105, сейчас скорректировался к 104.6, где и стабилизировался.
Это для рынков плохо.
Доходность 10-летних облигаций примерно там же, где и неделю назад. Отсутствие роста этого показателя- для рынков хорошо.
S&P 500 упал ниже 4000, локальный минимум был установлен ниже 3950, вчера индекс закрылся на 3982.
Если сегодня вернется выше 4000 с закреплением - для рынков хорошо. Если нет - плохо.
Причина отсутствия оптимизма на рынках - данные о растущей инфляции. Объективно она растет и это очевидно.
CPI выше прогноза, PPI тоже, (а PPI опережающий индикатор, т.е. в течение ближайших пару месяцев скорее всего, будет расти и CPI.

В первой половине февраля вышло 14 индикаторов, которые связаны с ценами, спросом, настроением потребителей. 12 из них выше прогноза, что говорит о сильной экономике, которая не реагирует на попытки ФРС ее притормозить.
PCE Price index, который вышел 24 февраля, тоже существенно выше прогноза.
Но как так, ведь Пауэлл в начале февраля говорил о «дезинфляции», а участники рынка уже всерьез рассчитывали, что ставка подниматься не будет?
Не надо на Пауэлла сильно рассчитывать. Он весь 2021 год говорил, что инфляция - временное явление, и пройдет сама. Хотя всем было очевидно, что генерация триллионов долларов в 2020-2021 году НЕ может Не привести к сильнейшей инфляции.
На канале еще в марте 2020, когда все начиналось, говорилось, что главным итогом коронапсихоза будет сильная инфляция.
Теперь Пауэлл явно поторопился заявлять о «дезинфляции». Да, с июня 2022 CPI падает. Но тут вопрос - почему?
Посмотрите на график нефти - как раз в июне и был пик выше 120, потом шли снижение, а с ноября - стабилизация. Цены на нефть отражаются в в продуктах и услугах через 40-50 дней, так что все логично. Высокая цена нефти и энергоносителей вообще привела к росту издержек и сокращению спроса, сокращение спроса и некоторое сокращение экономики в целом снизило цены. Падение цен на нефть и энергоносители снизило инфляцию.
Поэтому снижение инфляции во второй половине 2022 года было вызвано эффектом высокой базы. Сейчас он себя исчерпал, и дальнейшее снижение инфляции может быть только в случае существенного охлаждения экономики, признаков чего пока нет.
Кстати, снижение инфляции во второй половине 2022 с последующим ростом в начале 2023, происходит не только в США. Например, рост инфляции в феврале мы видим в Испании и во Франции.
Данные по CPI и PPI ЕС выйдут 2-3 марта. Скорее всего, они будут хуже прогноза.

Чего ждать дальше?
В пользу падения рынка:
Весьма вероятный дальнейший рост инфляции, на который ФРС должна будет как-то реагировать. Почему ФРС не может поднять ставку сразу на пару процентов (ведь была же ставка 20% в 80-е годы), и победить инфляцию быстро, рассказывал тут.
Но применить максимально жесткую риторику и поднять ставку на 0.5-0.75% вполне может.
Кроме того, мы видим дальнейшую фрагментацию мира. Нарастает противостояние по линии США-Китай, и сближение Китая и России (последнее логично и правильно, у нас есть почва для сотрудничества и общие интересы).
США и Китай уже вводят взаимные санкции. Если это перерастет в полноценные экономические войны- это сокращение предложения, т.е. инфляционный фактор.
Геополитические обострения. США явно пытается поджечь Тайвань (визиты, тайные переговоры, поставки оружия). Так всегда бывает, когда экономические проблемы надо решать внеэкономическими методами. В сентябре еще на канале говорилось, что это весьма вероятно.
Кроме того, возможно обострение в Приднестровье и в Беларуси. Но об этом отдельно напишу.

В пользу роста:
Реально ФРС не может поднимать ставку выше 5-5.5%, о причинах тут.
Большинство участников рынка не могут этого не понимать. Потому пока скептически относятся к жесткой риторике ФРС.

Аналитики, рейтинговые агентства, деловые СМИ говорят об инфляции, рецессии и S&P 500 на 3200.
Это похоже на медвежий консенсус. Что происходит в таких случаях, читаем тут.

Продолжение далее Открыть/Комментировать

2023-02-27 17:40:46 Обзор от Gray Fox / @FoxFoxet

Что происходит с Тинькофф? Разбор полетов!

Приветствую. Думаю начать обзор нужно с Тинькофф банка, поскольку последние новости по рынкам коснулись в первую очередь его.

В чем основная суть? Тинькофф повторяет ту же историю, что и банк ВТБ. Брокер попадает под санкции ЕС и это может повлиять на возможность работы с иностранными акциями.

Компания пообещала перевести все активы в новую компанию, которая не подпадет под санкции, но вместе с этим если я все правильно понял - инвесторов данные обещания не успокоили и паника все равно осталась.

Тинькофф брокер принял еще одно решение временно заморозить клиентам операции с иностранными бумагами и фондами, связанными с иностранными активами. Вот ссылка на источник.

На открытии торгов акции упали на более, чем 13%, но сейчас они восстановились до -4% на текущий момент.

Что я думаю по этому поводу?

Честно? Трудно что-либо сказать по поводу иностранных активов в Тинькове. Основная тревога - слишком больно похожая история с брокером ВТБ, а там я напомню, что клиенты в итоге банально потеряли свои деньги из-за блокировок.

Будет ли так поступать Тинькофф?

Надеюсь, что нет! Такой шаг банально убьет всю репутацию компании, которая была. Я человек оптимистичный и надеюсь, что Тинькофф заморозил активы чисто для того, чтобы не допустить панических распродаж и утечки клиентов, но в текущей ситуации что-либо прогнозировать трудно.

Я все же, надеюсь, что все будет хорошо, но а если нет.

То стоит смотреть на уровень 2655 рублей за акцию. Если технический анализ покажет разворотный сигнал, то скорее всего большинство уверены в негативном исходе и акции будут падать. Если пробьем этот уровень, то тревога обойдется и акции только сильней выкупят. Но пока ключевой уровень это 2655 рублей за акцию. Открыть/Комментировать

2023-02-24 18:29:28 Обзор от Gray Fox / @FoxFoxet

Когда покупать General Dynamics? Выгодные цены для военной компании США.

Чтобы обойдись от обсуждений на политической почве - я буду проводить данный разбор исключительно с точки зрения технического анализа.

В целом за последний год котировки акций General Dynamics с учетом цены на сегодня, но год назад выше только на 12 долларов.

То есть реальный годовой прирост военной компании составил только чуть больше 5% годовых.

Но несмотря на это войти в эту компанию можно будет около двух ценовых уровней. Это 220 и 210$.

Подробнее картина на графике.

Акции военной компании идут в восходящем бычьем тренде долгие годы, но этот рост сопровождается различными откатами, который мы можем наблюдать и сейчас.

Цена может снизиться до уровня 220 или в худшем случае до 210 долларов США. Возле них нужно высматривать какой-либо свечной разворот. Будет лучше, если цена будет пересекать не только уровень, но и нижнею полосу индикатора Боллинджера. Это добавит уровню силы и важности для остальных участников.

Но одних пересечений мало. Возле указанных зон также нужны либо графические паттерны, либо свечные, которые четко будут указывать на разворот. В противном случае цена может уйти еще ниже, но это маловероятно. General Dynamics больше склонна к росту, а текущее падение локально. Открыть/Комментировать

2023-02-23 12:27:48 С Днём защитника Отечества всех, кто заслуживает этого звания!
Тех, кто защищает Отечество сейчас, и ветеранов.
Обращение командующего ВДВ РФ М.Теплинского - по ссылке. Открыть/Комментировать

2023-02-22 14:40:46 Обзор от Gray Fox / @FoxFoxet

Апдейт по Полюс Золото!

Приветствую. Теперь стоит провести апдейт и по золотодобывающей компании Полюс Золото.

В прошлом обзоре я говорил о том, что там готовился откат и следует приготовиться к тому, чтобы по возможности откат словить.

Кто не помнит подробностей, то это вот этот пост.

Что кстати прикольно, многие читатели писали там, что до 8500 рублей за акцию цена не дойдет.

А вот вам сюрприз!

Цена опустилась ниже, но пока что я все равно не вижу возможности для покупки.

Судя по графику и показаниям индикатора Полос Боллинджера - мы можем спуститься еще чуть ниже. Вплоть до 8000 рублей. Необязательно, но пока откат будет еще длиться.

Но несмотря на это я все равно рекомендую покупать акции, вопрос лишь в том, чтобы взять наилучшую точку входа для заработка.

Я бы ждал касания нижней полосы и какой-нибудь интересной комбинации свеч, что четко могла показать потенциал для разворота и на этом можно было смело входить в позицию с выставленными стопами и тейк профитами.

Пока что входить рановато или нецелесообразно, но я все равно настроен на рост акции в среднесрок. Поэтому, обратите пристальное внимание и когда появится возможность - используйте ее. Открыть/Комментировать

2023-02-21 18:55:50 После длинных выходных рынки открылись снижением.
S&P 500 на открытии сессии упал более чем на 1.1% и ушел ниже 4050 (минимум с января).
Индекс доллара выше 104.1, а доходность 10-летних облигаций выше 3.9
Причина - рынки начинают осознавать, что значат данные по инфляции за январь (CPI и PPI) которые вышли на прошлой неделе.
А означают они то, что риторика Пауэлла на заседании 1 февраля была чрезмерно оптимистична. О «дезинфляции» говорить рано, снижение инфляции в конце 2022 года был вызвано эффектом высокой базы и снижением цен на энергоносители.
В секторе услуг инфляция остается чрезмерно высокой, а рынок труда сильный.
В первой половине февраля вышло 14 экономических индикаторов, связанных с ценами, спросом, розничной торговлей в США. И 12 из этих индикаторов выше прогноза.
При этом в долгосрок инфляцию будут разогревать еще и перечисленные тут факторы.
Всё это говорит о том, что инфляция будет не падать, а расти. А значит, ФРС будет вынуждена на это как-то реагировать.
В Блумберг появилась статья о том, что в существующих экономических условиях ставка должна быть 9.2%.
Но ФРС не может этого сделать, потому как обслуживание долга будет стоить более триллиона долларов, недвижимость рухнет, а куда улетит фондовый рынок, даже представлять не хочу. И это я не говорю о банкротстве фирм, банков и домохозяйств из-за долговой нагрузки.
Подробнее об этом тут.
И здесь.
До 9% ставку не поднимет, и до 6% не поднимет. А вот поднять на 0.5% вместо ожидаемых 0.25% - вполне может. Потому рынки сегодня и падают.
Завтра выйдут протоколы FOMC, они или успокоят рынки, или отправят еще глубже.
Но дальше 3800 до конца февраля вряд ли уйдем.
Что в такой ситуации делать?
Думаю, интересны будут акции, связанные с крипторынком. COIN и MSTR в первую очередь.
В торговом сервисе будем подбирать точку входа.
Также сами понимаете, акции какой компании надо покупать, в связи с этой историей.

О геополитике напишу отдельно, много нового и важного будет к концу недели.
Важные визиты, новые блоки и союзы - все, как говорили тут и даже намного лучше (для нас, конечно).

Как всегда, в конце треш. Даже два.

- Человек задержан за то, что слушал песню Владимира Высоцкого. Догадайтесь, в какой стране это происходит.

В Испании внесены изменения в законодательство. Там теперь разрешили секс с животными. Но только по любви. Открыть/Комментировать

2023-02-20 16:17:04 Обзор от Gray Fox / @FoxFoxet

Апдейт по Яндексу. Что нового у компании?

И вновь мы возвращаемся к Яндексу.

У компании прошло много изменений. Ее сооснователь Аркадий Волож покинул ключевые посты в компании по причине попадания в санкции, а саму компанию планируют реструктурировать удобным для всех сторон образом.

Сейчас Яндекс проходит крайне непростой путь, ибо на компанию накладываются как интересы иностранных нерезидентов, так и российских гос служащих.

Идея реструктуризации может с этим помочь, но пока что цена никак не реагирует на эти изменения.

С чем это связано?

Если посмотреть на месячные котировки Яндекса, то мы увидим, что новости о реструктуризации банально остановили акции от падения.

Сейчас инвесторы банально ждут, иногда накапливая позиции.

В целом по мультипликаторам Яндекс неплохо смотрится, но технически акции ждут наплыва покупателей.

А их наплыв зависит не только от экономических, но и геополитических факторах, которые предсказывать достаточно трудно.

В любом случае, сильного негатива я больше не жду. Что уже могло произойти, то уже свершилось, а потому Яндекс можно выкупать с расчетом долгосрочного удержания.

Но я бы на месте инвесторов готовился к тому, что возможно акции придется держать от 3 лет, чтобы увидеть результат. Может и меньше придется держать, все зависит от того, как быстро мировые инвесторы вновь зажгутся интересом к российским активам. Открыть/Комментировать

2023-02-16 17:31:57 Обзор от Gray Fox / @FoxFoxet

Tesla готовится к пробитию! Обзор фондового рынка США.

Приветствую! Давно мы не разбирали каких-либо отдельных историй. Продолжим рассматривать Теслу, которая вновь смотрится перспективно.

Я напомню, что по нашим прошлым обзорам удалось впоймать хорошее ценовое движение после хорошего отчета. Сама отчетность могла задать сильный импульс к покупкам и на текущий момент цена акций по графику выглядит вот так.

Мы собираемся на дневном графике пробивать сильный уровень сопротивления и от дальнейших шагов будет зависеть дальнейшая судьба Теслы.

Лично я давно сбросил акции после отчета, но говорил, что и в долгую она тоже неплохо смотрится.

В связи с этим я вижу два варианта, как можно поступить.

1. Цена не пробивает уровень и разворачивается.

Этот сценарий я оцениваю, как маловероятный, но все же он может исполнится. В этом случае мы не сможем пробить уровень и просто начнем падать вниз. Подтверждать этот сценарий смогут ложные пробои, или свечные паттерны разворота по типу "Поглощение" возле уровня.

2. Цена пробивает уровень и Тесла растет дальше вверх.

В этом случае, если вы держите их до сих пор - вы остаетесь молодцами и акции приносят вам прибыль за счет восстановления, но с этим сценарием также возможен откат обратно к уровням и вот на откате лучше всего покупать акции в добор или же еще раз, если вы ими пока не владеете.

Еще раз, покупать резонно только в том случае, если акции Теслы пробьют уровень со значениями 206-207 долларов, пойдут выше и откатятся к этому уровню еще раз. Только тогда. Покупать в пробой слишком опасно. Открыть/Комментировать

2023-02-16 15:58:45 Нарастает и геополитическая напряженность.
США, Франция и ряд других стран призвали своих граждан покинуть Украину и Беларусь.
У нас 21 февраля намечено послание Владимира Путина. После которого намечены внеочередные заседания Госдумы и Совета Федерации; возможно, необходимо будет оперативно утверждать какие-то важные решения.
А глава МИД Украины Дмитрий Кулеба обещает 23-24 февраля некие «великие события, которые Россия запомнит». Скорее всего, это отвлечение внимания от скорой сдачи Бахмута, и от вот таких вот историй, которые массово сейчас происходят по всей стране.
Российский фондовый рынок на этом фоне вчера просел, сегодня отыгрывает потери. В торговом сервисе вчера неплохо взяли SPBE ниже 147, и ряд других позиций. Думаю, к концу следующей недели подведем по ним итоги.

Интересны новые реалии в международных отношениях. Президент Ирана приехал в Пекин; Си Цзиньпин принял его приглашение приехать в Иран. Есть информация, что в марте Си собирается и в Москву.
Иран собирается вступать в БРИКС (подал заявку, вместе с Аргентиной). Но вступление в БРИКС и ШОС рассматривает и Саудовская Аравия. У саудитов с Ираном давние и сильные противоречия. Но сейчас обе страны сближаются с Китаем и Россией. Потому нельзя исключать, что вскоре они окажутся в составе одного блока.
Похоже, вместо многополярного мира он вновь станет двухполярным, как во второй половине 20 века. На одной стороне будет США с сателлитами, на другой - Китай, Россия, Иран, страны БРИКС (в разной степени), КНДР, многие страны Африки.
Это процесс не быстрый. Но направление просматривается.
Как это отразится на экономике в среднесрочной перспективе, рассмотрим отдельно, это большая тема. Но эта тенденция в первую очередь опасна для доллара и евро, как основных мировых валют - ведь такая фрагментация мира при наличии серьезных противоречий между сторонами приведет к сокращению доли этих валют в резервах и международных расчетах. Их место будет занимать юань, национальные валюты, а возможно, и что-то новое, выпущенное специально для расчетов вне долларов и евро. (со временем).

Помните статью про ИИ (по ссылке, плюс два следующих поста)?
Несколько фактов о том, что происходит уже сейчас.
В штате Огайо недавно произошла авария с поездом, который перевозил особо опасное вещество.
Есть сильное отравление почвы, воды, гибель рыбы и животных. При этом население, которое было эвакуировано из зоны бедствия, настойчиво убеждают вернуться домой. А оно (население) в основном против.
Второй момент -известный журналист Сеймур Херш опубликовал расследование на тему, кто взорвал «Северный поток».
Уже МИД Китая требует от США ответа, и привлечение виновных к ответственности, но в США и Европе эта ситуация как-то замалчивается.
Два этих факта говорят о том, что технология игнорирования и замалчивания определенной информации активно применяется и сейчас.
Но сейчас кто хочет найти информацию и примерно знает, что искать, может найти все необходимое.
А вот когда результаты поиска будет выдавать ИИ, не исключено, что выдавать он будет не то, что есть, а то, что надо. То есть это будет такая новая цензура- информацию, которая противоречит официальной повестке, просто нельзя будет найти.
Кто больше всего пострадает в новой реальности? Об этом скоро будет на канале. Открыть/Комментировать