2021-07-17 17:09:06
Краткое содержание прошедшего голосового чата
1. Поговорили о текущей ситуации с инфляцией
2. Поговорили про циклы роста и падения ставок, нашли параллели с 50-ми годами в США
3. Мнение: на текущий момент мы находимся в точке перегиба и в ближайшие 2-3 месяца станет более понятно куда все двинется:
а. либо начало нового цикла роста инфляции и ставок( это не значит что все будет только расти и расти, рост идет постепенный с периодами снижения, но тренд очевидный). В ближайшие время возможна некоторая передышка( снижение инфляции), но которая окажется лишь передышкой для нового рывка
б. либо произойдет нормализация спроса и предложения и в данный момент мы видим пик по инфляции, либо он вот вот произойдет и дальше нас ждет снова снижение инфляции, а в случае с Россией и снижение ставок ( но на ближайшем заседании ожидается рост ставки) (последние данные по инфляции позволяют надеяться на данный сценарий)
В данный момент вероятность как варианта А так и варианта Б не нулевая, и инвестору лучше более ювелирно подходить к формированию своего портфеля, и стараться иметь в портфеле все.
Поговорили о том какие активы сейчас имеют место быть в портфеле. О ситуации когда официальная инфляция в США вот вот может превзойти официальную инфляцию в России и о тех перекосах которые мы видим на рынке связанные с этим.
Ну и другие темы.
Интересная мысль - даже если вакцины снизят смертность от Ковида до приемлемого уровня, сам факт что они на данный момент не спасают от самого факта заражения и рост больных идет в тех странах где показатель привитого населения большой, означает что больной человек, на время болезни выбывает из производственного процесса, уменьшая производство, а при сохранении спроса, это может привести к перевесу в сторону второго. Одно дело когда выбывает 1 человек на 2-3 недели, и совсем другое когда выбывают тысячи и десятки тысяч ежедневно.
Ближайшие два-три месяца покажут
1.1K views14:09
G
