Экономический Обозреватель

2021-06-08 10:56:03 Производитель предупредил о риске глобального дефицита чипов до середины 2022 года Открыть/Комментировать

2021-06-08 07:54:28 ВЫПУСК #108

1. Продажи жилья в России в ближайшие годы будут снижаться из-за уменьшения населения страны и дефицита предложения на рынке новостроек.

Наиболее активными покупателями жилья являются люди в возрасте от 20 до 35 лет. Это поколение малочисленно, и количество людей в этой возрастной группе сокращается год от года: если в 2012 году она составляла 35 миллионов человек, то в 2020 уже всего 29 миллионов.

https://t.me/ria_realty/5595

2.ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ОТКРЫЛИ СВЫШЕ ЧЕТЫРЕХ МЛН ИИС НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ

Оборот по ИИС с начала 2021 года составил 714 млрд рублей, в структуре оборота 87% – сделки с акциями, 7% – с облигациями, 6% – с биржевыми фондами.

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за май 2021 года увеличилось на 565,1 тыс. человек, до 12,2 млн.

В мае 2021 года сделки на бирже совершали более 1,8 млн человек по сравнению с 580,3 тыс. человек в мае прошлого года.
https://t.me/investfundsru/807

3. Ставки по депозитам на крупные и небольшие суммы в российских банках почти сравнялись, показало изменение индекса ставок по вкладам FRG100. Этот тренд связан с тем, что банкам приходится активнее конкурировать за клиентов с небольшими суммами, полагает эксперт.

4. ​Влияние QE на рынок облигаций
Всё чаще звучат мнения о необходимости замедлить текущие темпы программы количественного смягчения (QE — Quantitative Easing) в США. Эти действия могут повлиять на рынок облигаций. Об этом сегодня и расскажу.

https://t.me/alfawealth/856

5. В своем новом исследовании ипотечного рынка аналитики АКРА подсчитали, что, хотя рост проблемных ипотечных ссуд неизбежен, сопряженные с этим риски для банков все же некритичны. По оценкам АКРА, на горизонте 12 месяцев проблемная задолженность может превысить 2,5% жилищных кредитов, однако имеющийся буфер капитала и генерируемая прибыль позволят кредитным организациям выдержать возможные потери по потенциально проблемным ссудам.

6. Банк России (Twitter)

Банк России предлагает создать единую систему кросс-секторального регулирования объединений на финансовом рынке: http://cbr.ru/press/event/?id=10919 Открыть/Комментировать

2021-06-07 15:18:54 ВЫПУСК №107

1. РИСК ОПРАВДАЛСЯ. ФОНДЫ РОССИЙСКИХ АКЦИЙ ОКАЗАЛИСЬ В ЛИДЕРАХ РОСТА
Лучшую динамику продемонстрировали фонды, ориентированные на индекс Московской биржи или инвестирующие в отдельные компании, которые составляют основу индекса: Сбербанк, «Газпром», ЛУКОЙЛ, ГМК «Норильский никель», «Северсталь», «Роснефть». За минувший месяц стоимость пая таких фондов выросла на 5,8–7%.
Высокий результат продемонстрировали фонды драгоценных металлов. По данным Investfunds, доход таких фондов за месяц составил 4–6,6%.
Худшую динамику продемонстрировали фонды высокотехнологических компаний, потерявшие в цене 2–4,4%.
Символический доход принесли в мае ПИФы рублевых облигаций. По расчетам “Ъ”, стоимость их паев выросла на 0,2–0,5%.

https://t.me/investfundsru/803

2. К концу 2021 г. объем российского рынка публичных облачных услуг составит 113,2 млрд руб. Рост рынка по сравнению с 2020 г. составит 25%. В дальнейшем динамика роста рынка будет снижаться вплоть до 16% к 2025 г., когда объем рассматриваемого рынка составит 230,9 млрд руб. Такие прогнозы дает аналитическое агентство "ТМТ Консалтинг".

https://www.comnews.ru/29/214776

3. В мае россияне вновь набрали кредитов на триллион с лишним рублей, едва не превзойдя апрельский максимум по объемам выдачи. Если бы не каникулы, рекорд наверняка был бы побит. Об охлаждении рынка говорить не приходится, несмотря на старания Центробанка.

В прошлом месяце банки выдали гражданам 1,14 трлн руб., на 12% меньше, чем в апреле. Всего с начала года объем кредитов населению достиг 5,3 трлн руб.

Объем выданных ссуд наличными составил 575,5 млрд руб. (−6,5% к апрелю), количество заключенных договоров составило 1,8 млн (−1,4%). На 20% упали выдачи ипотеки, на 6,5% – автокредитов,зато, несмотря на длинные каникулы, выросло кредитование на покупку товаров.

В июне эксперты ожидают заметный прирост выдач во всех сегментах, причём, драйвером станет ипотека. Напомним, льготную программу хоть и продлили на год, ставка по ней будет повышена с 1 июля, поэтому люди будут пытаться запрыгнуть в уходящий поезд и оформить сделки под 6,5%.

4. Кредитование сезонных полевых работ увеличилось на 15,3%

Минсельхоз России ведет оперативный мониторинг в сфере кредитования агропромышленного комплекса страны. По состоянию на 1 июня общий объем кредитных средств, выданных ключевыми банками на проведение сезонных полевых работ, составил 329 млрд рублей, что на 15,3% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
 
В частности, Россельхозбанком выдано 249,8 млрд рублей, Сбербанком – 79,2 млрд рублей. За аналогичный период 2020 года кредитование предприятий и организаций АПК на проведение сезонных полевых работ составило 285,3 млрд рублей, в том числе со стороны Россельхозбанка - на сумму 201,9 млрд рублей, Сбербанка – 83,4 млрд рублей.

5. Турция – четвертая по объему производства томатов в мире после Китая, Индии и США. Ежегодный урожай турецких томатов – 13 млн тонн. Производство значительно превосходит внутреннюю потребность, поэтому томаты идут в основном на экспорт.

Еще в 1990-м СССР входил в тройку лидеров по производству томатов в мире, тесня КНР. У обоих стран было по 7,3 млн тонн в год, а лидером тогда были США с 10,6 млн. Сейчас же Китай собирает 61 млн тонн томатов в год.
После распада Союза Россия сильно просела в производстве томатов. Ежегодный урожай около 1,6 млн тонн – тепличных и открытого грунта где-то пополам.

6. Почему электромобили не подходят для России?

Погодные условия в стране мешают развитию массового спроса на такие машины.

https://t.me/smartlabnews/5653

7. Магнит запустил сервис кредитного брокера

ПАО «Магнит» объявляет о новом этапе развития собственного суперприложения. Компания запустила онлайн-сервис «Кредитный брокер», с помощью которого любой пользователь мобильного приложения сети может отправить заявку на получение кредитной карты и в короткий срок получить ответ от подключенных к сервису банков-партнеров. Данное решение «Магнит» представил первым среди российских розничных сетей.

8. Сбер представил девайс для распознавая речи сотрудников во время общения с клиентами Открыть/Комментировать

2021-06-07 12:34:49 ВЫПУСК #106

1. «Экспорт российской сельхозпродукции активно развивается. По нашим прогнозам, в сезоне 2021-2022 гг. доля России на мировых экспортных рынках составит 26% по подсолнечному маслу и семенам подсолнечника и 11% по пшенице. Россия становится одним из крупнейших маркетмейкеров на этих рынках,— сказал первый зампред РСХБ. Левин.
В настоящее время рубль занимает второе место во внешнеэкономических контрактах клиентов Россельхозбанка с 15-процентной долей. Самой востребованной валютой остается доллар (70%), на третьем месте – евро (13%). При этом за последние 10 лет доля рубля в структуре расчетов за экспорт ЕАЭС выросла с 54 до 70%, а в расчетах за импорт — с 61 до 75%.

2.На фоне ослабления доллара многие задумываются о переводе сбережений в другие валюты. Следует выбрать валюту развитой не ресурсозависимой страны, придерживающейся международных требований и стандартов. Например, евро, британский фунт, швейцарский франк.
https://t.me/rusbase/13527

3. Возведение одной станции заправки для электромобилей обходится в сумму около 7 млн рублей. Такой вывод можно сделать на основе интервью заместителя министра Минэкономразвития Ильи Торосова изданию «Российская газета».
Ведомство разработало концепцию, которая поможет развить в стране электромобили. Исходя из этой программы, к 2030 году на электрический транспорт пересядут 10% россиян. «Мы собираемся софинансировать создание инфраструктуры — строительство быстрых электрозаправок. На одну электрозаправку будем выделять до 3,5 млн рублей — это почти 50% стоимости. И около 700-800 тысяч рублей на подключение электроэнергии», — сказал Торосов, сообщает Autonews.ru

4. Онлайн-ритейлер Wildberries сообщил о запуске онлайн-сервиса покупки товаров в кредит и рассрочку. По словам представителей компании, решение о предоставлении займа будет приниматься за несколько минут.

Оформить кредит или рассрочку можно будет на сайте ритейлера, а также в мобильном приложении, рассказали RB.RU в Wildberries.
Взять в кредит можно будет любой товар из ассортимента Wildberries. Рассрочка пока доступна для ряда товаров из категории «Бытовая техника и электроника», но в будущем ритейлер обещает расширить предложение.
Партнёрами Wildberries стали брокерская компания Direct Credit, а также несколько банков и микрофинансовых организаций. Миинимальная стоимость покупки в кредит — 5 тысяч рублей, срок предоставления займа — от 6 до 24 месяцев. RB.RU

5. Отказ от выбора: к чему приведет ставка российских властей на инерционный сценарий развития.

Такая модель наименее выгодна для самых активных групп населения — молодежи, квалифицированных специалистов, а также высокотехнологичного сектора с высоким экспортным потенциалом в целом, то есть именно тех экономических агентов и игроков, которые могли бы стать мотором экономического роста. В результате Россия оказывается в так называемой ловушке среднего дохода, которая не позволяет ей догнать развитые страны. Более того, в такой системе устойчиво растут риски, связанные с ожидаемым сокращением доходов от экспорта и демографическими проблемами, вызванными снижением общего числа занятых в экономике, в том числе молодых и образованных работников.
Ключевой фактор, определяющий российскую экономическую модель с момента восстановления после кризиса 2008–2009 годов, — это поддержание стабильности. Минимизация рисков давно уже стала более важной задачей, чем увеличение прибыли и роста, считает ректор РЭШ Рубен Ениколопов

https://t.me/forbesrussia/26258

6. Ректор ВШЭ Ярослав Кузьминов связал бедность в стране с плохой успеваемостью школьников, которая в результате делает их «экономически неуспешными». По его оценке, в каждом классе есть около 25% отстающих учеников. Открыть/Комментировать

2021-06-07 09:26:06 Выпуск #105

1. Запасы лития в России составляют около 900 тыс. тонн. Но выпуск лития в России только предполагается - к 2023 году до 2 тыс. тонн. В России литий выпускают подконтрольные «Росатому» и РУСАЛу предприятия.
https://t.me/Metals_Mining/2408

2. ФТС сообщает, что за пять месяцев этого года участники ВЭД перечислили в бюджет 2, 41 трлн. руб. Это на 37,3% больше, чем годом ранее, и на 5,9% больше, чем в доковидном 2019 году.
Май оказался менее удачным по сборам, чем апрель: ФТС собрала на 16,8% меньше, чем в апреле. Тем не менее, за последние шесть лет это самый «урожайный» май.

https://t.me/vedofon/325

3. Приток средств физлиц на фондовый рынок в I кв. 2021 года установил новый рекорд – 464 млрд. руб. против 416 млрд. руб. в 4 кв. 2020 г.
Около половины нетто-покупок (216 млрд. руб.) пришлось на иностранные акции, а всего приток в валютные активы превысил инвестиции в рублевые.
https://t.me/macroresearch/3349 Открыть/Комментировать

2021-06-06 14:10:40 Выпуск #104

1. «Введение более жестких, чем ожидалось, санкций, которые существенно подорвут российскую экономику или государственные финансы и тем самым ограничат способность страны обслуживать и рефинансировать свой долг, создаст риск для кредитного профиля России», — говорится в сообщении агентства. В качестве примера таких ограничений Moody’s назвало возможное отключение России от международных платежных систем, что, по мнению агентства, создаст барьеры для международной торговли и банковского сектора страны. https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/431475-moodys-uvidelo-risk-otklyucheniya-rossii-ot-platezhnyh-sistem

2. FRANK MEDIA ОЦЕНИЛ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ТОП-10 БАНКОВ В РОЗНИЦЕ, посмотрев на долю вознаграждений правлению и совету директоров в прибыли за 2020 год и рентабельность активов (ROA). Чем меньше эта доля и выше ROA, тем эффективнее поработали банкиры.
На первом месте оказался Альфа-банк, в абсолютном значении он выплатил своим топ-менеджерам больше других — 5,3 млрд рублей. Доля вознаграждений в прибыли у него составила 3% — это немного по сравнению с остальными участниками рейтинга, а показатель ROA — 3,7%, самый высокий среди 10 участников рейтинга. В 2020 году Альфа-банк снизил показатель CIR (доходы к расходам) с 41,9% до 36,7%, соотношение расходов на персонал к доходам снизилось с 23,6% до 22,4%, следует из отчетности МСФО.
Второе место занял Сбербанк с самой низкой долей выплат топам в прибыли — 0,6%, и ROA в размере 2,1%. Тройку замыкает Совкомбанк, по ROA он уступает только Альфе — 2,6%. По доле выплат руководителям к прибыли его показатель выше среднего, хотя в 2020 году он заметно сократил объем вознаграждений правлению — на 48%.

https://t.me/c/1282319914/2038

3. СТАТИСТИКА ПО РОЗНИЦЕ СВИДЕТЕЛЬСТВУЕТ ОБ УСИЛЕНИИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА.
Так как это усиление спроса сопровождается существенным отклонением инфляции от цели ЦБ, то для монетарных властей эта статистика – однозначный сигнал о необходимости дальнейшей нормализации ДКП. Текущий уровень ставки про повышенных инфляционных ожиданиях – это даже не нейтральная, а всё ещё мягкая ДКП.


https://t.me/russianmacro/11263

4. У САЛЬВАДОРА - НЕБОЛЬШОГО ГОСУДАРСТВА В ЦЕНТРАЛЬНОЙ АМЕРИКЕ - НЕТ СОБСТВЕННОЙ ВАЛЮТЫ, а в качестве платежного средства здесь используется американский доллар.

Теперь страна официально хочет использовать биткоины. Если этот план будет одобрен парламентом, Сальвадор станет первым государством в мире, которое дало криптовалюте подобный статус.

https://t.me/bbcrussian/17676

5. ​​“Угольщики, наслаждайтесь прибылью, но не инвестируйте в новые проекты.”
Эксперты из IHS Markit считают, что сегодняшний рост цен на уголь – совпадение множество уникальных факторов. В Северной Азии это холодная зима и жаркое лето. В Китае – ограничения работы шахт из-за нарушений промышленной безопасности, бан на австралийский уголь и восстановление экономики после пандемии. В Индонезии – проливные дожди.

https://t.me/Coala_russia/2471

6. Рост цен на жилье неприятно удивляет не только россиян. Недвижимость во всем мире дорожает рекордными с 2006 года темпами – по данным Knight Frank, средняя цена на жилье за 12 месяцев к концу марта выросла на 7,6%. Лидером по росту цен оказалась Турция – там недвижимость за год подорожала почти на треть (32%). За ней идут Новая Зеландия (рост на 22,1%) и Люксембург (16,6%). В первую десятку вошли также Словакия (15,5%), США (13,2%), Швеция (13%), Австрия (12,3%), Нидерланды (11,3%) и Норвегия (10,9%). Россия занимает в рейтинге девятую строчку – цены выросли за год на 11,1%.

Аналитики Knight Frank связывают рост цен в первую очередь с мерами стимулирования экономики во время пандемии. В нашем случае это льготная ипотека. Но мы бы выделили еще пару факторов. Это опасения за сохранность сбережений (когда пандемия только начиналась, никто не мог сказать, как она скажется на экономике) и закрытые границы – накопления могли вырасти из-за недоступности туризма, а затем уйти на покупку жилья, машин, дорогой техники. Открыть/Комментировать

2021-06-06 11:30:46 Экономический Обозреватель pinned «У нас открытая экономика, которая не печатает резервную валюту. Если начать вбрасывать бесконечные деньги в оборот, они приведут к обесцениванию курса либо начнутся проблемы на финансовом рынке. Другой разговор, что разумные действия по смягчению денежно-кредитной…» Открыть/Комментировать

2021-06-06 11:27:45 Выпуск #103

1. В России хорошие успехи по росту производства фруктов и ягод. Хотя доля отечественной продукции в структуре ресурсов внутреннего рынка достаточно велика, многие фрукты и ягоды Россия все же ввозит из-за рубежа. «В основном мы импортируем тропические и цитрусовые фрукты, которые в общей совокупности в 2020 году составили почти половину (48%) импорта. Наиболее крупный поставщик фруктов в Россию — Эквадор, небольшая, казалось бы, страна (в сравнении с Россией), которая поставила в 2020 году 1,5 млн т бананов на сумму 1,1 млрд долл. США. Сохранились торговые отношения у России с Турцией, которая поставляла мандарины (22% от всего объема) и персики (14%), и Ираном — поставщиком яблок (21%) и персиков (12%)».
Есть ещё много инвест проектов, но их реализация возможна только с участием государства. https://specagro.ru/news/202106/s-2003-po-2020-god-urozhaynost-plodov-i-yagod-v-rossii-vyrosla-v-25-raza

2. Для тех, кто интересуется и работает с рынком ценных бумаг показываем отраслевую структуру индекса S&P 500 за 2001 и 2021 года. Возможно ваш портфель может также состоять из бумаг ведущих отраслей.
А также, предупреждаем: ​инвесторы реагируют только на плохие квартальные отчеты компаний из S&P 500.
В первом квартале инвесторы отказывались покупать акции компаний из S&P 500 даже в случае сильных отчетов. Но быстро из продавали в случае разочарования, следует из данных Bloomberg.

https://t.me/financemap/1069

3. Про налогообложение операций с облигациями.
https://t.me/BirzhevikObligaciiOfficial/1416

4. По данным Банка России, по состоянию на начала мая 2021 года объем средств на эскроу-счетах физических лиц уже перевалил за 1.7 трлн рублей. С начала 2021 года объем средств на таких счетах увеличился на 51%.
В среднем с января 2021 года эскроу-счета прирастают на 156 млрд рублей ежемесячно.

https://t.me/statspace/425

5. По данным Банка России, по итогам 2020 года доля доллара в валютном структуре трансграничных переводов физических лиц составила 44.4%.
Примерно поровну распределились доли по трансграничным переводам в рублях и евро. На рубль приходится около 25% перечислений, на евро - 23.7%. Еще 6% трансграничных переводов перечисляются в иных валютах.
Объем трансграничных переводов физических лиц в 1 квартале 2021 года составил $1.64 млрд. 84% указанного объема было направлено физическими лицами в страны СНГ.
При этом, средняя сумма одного перевода составила $245.
За последние несколько лет размер среднего перевода уменьшился практически в 2 раза. Если в 1 кв. 2018 года он составлял $437, а в 2019 - $434, то в 2020 году произошло резкое падение до $269.

https://t.me/statspace/426

6. В отличие от органов государственной власти, доля доллара США в объеме заимствований российским банками составляет 53%.
На втором месте в валютной структуре располагается российский рубль (27% внешнего долга). Примерно одинаковую долю занимают заимствования в евро и прочих валютах (в совокупности).

https://t.me/statspace/427

7. Россия в 2020 году поднялась с 5 на 4 место в мировом рейтинге крупнейших производителей индюшатины.  По результатам текущего года российские индейководы могут войти в тройку лидеров.
Анализ данных 2016–2020 годов показал, что большинство традиционных стран-производителей индюшатины снижают объемы выпуска этой продукции. Во многом это объясняется насыщением внутреннего спроса...
https://meatinfo.ru/news/rossiya-v-2020-godu-pokazala-rekordniy-421740

8. Министры финансов G7 достигли соглашения о введении минимального глобального корпоративного налога в размере 15%.
Налог будет применяться к компаниям с рентабельностью по чистой прибыли от 10%, и 20% прибыли свыше этого уровня будут перераспределяться для налогообложения в странах, где они реально продают свои продукты.
Уход техногигантов от налогов в родных юрисдикциях обошелся странам потерями в сотни миллиардов долларов
https://thebell.io/ministry-finansov-g7-dogovorilis-vvesti-15-naloga-na-pribyl-dlya-mezhdunarodnyh-korporatsij?utm_source=vk.com&utm_medium=social&utm_campaign=strany-g7-perekroyut-google--apple-i-drug&utm_content=51469146 Открыть/Комментировать

2021-06-04 20:56:45 Экономический Обозреватель pinned «Российские банки финансировать ESG не готовы Российские банки пока не готовы к финансированию декарбонизации, потому что в первую очередь нацелены на получение прибыли здесь и сейчас, а ESG-повестка предполагает долгосрочный подход. Здесь важно понимать,…» Открыть/Комментировать

2021-06-04 09:58:29 Выпуск #102

1. Мировая торговля металлами платиновой группы (МПГ) составляет до $30 млрд. в год. Более половины этих металлов приходится на автомобили с ДВС.
Такое сокращение спроса на МПГ скорее всего ближе к 2030-м годам обвалит цены на них. Ряд крупных производителей МПГ в Канаде, ЮАР и других странах потеряют миллиарды долларов. В России таким предприятием является «Норильский никель».
https://t.me/proeconomics/6706

2. Минфин рассматривает несколько вариантов, как сделать так, чтобы бизнес меньше выводил прибыль в офшоры, а больше инвестировал внутри страны. Один из вариантов предполагает рост налога на прибыль с 20% до 25-30% для тех, кто «злоупотребляет» выводом прибыли за рубеж, сказал Forbes заместитель министра финансов Алексей Сазанов.

3. Сотрудники мошеннического колл-центра делают от 3000 до 7000 звонков в сутки, их зарплата колеблется от $70 до $3000, сообщили «РИА Новости» со ссылкой на презентацию зампредседателя правления Сбербанка Станислава Кузнецова.

За месяц такой колл-центр может заработать около $1 млн, при этом в половине случаев мошенникам не удается дозвониться, срабатывает примерно 1% звонков. В одной смене работает около 20 человек.

4. Пассажиров на железной дороге в мае 2021 года по-прежнему меньше, чем до пандемии:
анализ ИПЕМ данных ОАО "РЖД"
Пригородные перевозки
- май-2021 к маю-2019: -8,8 млн пассажиров (-9,5%)
- 5 месяцев-2021 к 5 месяцам-2019: -46,1 млн пассажиров (-11,1%)
Дальние перевозки
- май-2021 к маю-2019: -1,5 млн пассажиров (-15,3%)
- 5 месяцев-2021 к 5 месяцам-2019: -8,7 млн пассажиров (-21,1%)
@ipem_research

5. Спрос российской промышленности и строительства не в полной мере оправились от последствий коронакризиса: потребление стальной продукции в России в феврале-апреле 2021 г. снизилось на 2% от потребления в аналогичном периоде 2019 г., а в феврале-апреле 2020 г. сокращение спроса составляло 5%. В обычное время около 50% спроса на стальную продукцию на внутреннем рынке обеспечивает строительство, ещё 25-30% – производство стальных труб.

6. По расчету ЦЭП, в 2020 г. доля наличных платежей при оплате товаров и услуг в России снизилась до 30%, хотя еще в 2014-2015 гг. 70-80% всех розничных транзакций в России оплачивались наличными (для сравнения: в странах Еврозоны доля наличных платежей в розничных транзакциях до сих пор сохраняется на уровне 60-70%).

https://t.me/ceptalks/223 Открыть/Комментировать