Искусство Инвестиций

2022-02-21 18:49:41 Открыть/Комментировать

2022-02-21 18:45:48 На рынке РФ сегодня кровавый понедельник, раздают почти все с огромной скидкой. Возможно, это еще не дно. Открыть/Комментировать

2022-02-21 16:30:41 Что такое «Buy the dip» и как его применять?
 
Buy the dip переводиться на русский, как «Выкупайте падение» или «покупайте просадку» . В основе этой стратегии лежит уверенность в том, что рынок на длинном временном горизонте растет, а любое падение будет компенсировано последующим ростом. И за редким исключением это работает.
 
Посмотрим на историю
 
Если посмотреть на историю акций США и индекс S&P 500, то можно заметить, что, почти после каждого сильного обвала за последние 30 лет, рынок показывал рост в среднем на 20-25% в следующие 12 месяцев. Получается, если действовать по данной методике, то можно получить отличные результаты?

Эти расчеты проводились в идеальной ситуации, когда вы точно знаете, что падение завершилось. В реальности так идеально откупать активы у вас конечно же не получится.

Какие есть минусы у данного метода?
 
Главный недостаток Buy The Dip в том, что она работает только при идеальном исполнении. В реальности угадать дно удается единицам. В случае с массовыми просадками рынка большинство инвесторов выкупая дно, получали второе в подарок, например, как было в 2008, 2020.
 
Более осторожные инвесторы не успевают откупать просадку. Они заходят в рынок, когда котировки уже отыграли заметную часть падения, а значит, их прибыль будет гораздо меньше потенциальной.

Какие преимущества?
 
Основной плюс стратегии – возможность получить большую доходность за короткий промежуток времени. Придерживаясь такой стратегии и «угадав» дно, можно за считаные недели заработать десятки процентов, как это было в марте 2020 г.
 
Выводы
 
Стратегия Buy The Dip плохо работает, если вы рассчитываете на спекуляции, ведь можно просто не угадать и словить второе дно, что подтолкнет вас к продаже в убыток.

По этим причинам использовать этот метод можно в регулярных инвестициях. При этом иметь в запасе определённую сумму, которой можно воспользоваться, когда рынок будет падать на 10%, 20% и так далее. Открыть/Комментировать

2022-02-10 18:54:48 Акции Alphabet (Google) упадут в 20 раз?

Как мы знаем, Alphabet — это материнская компания Google. И это, пожалуй, одна из моих любимых компаний в IT секторе рынка США.

Давайте посмотрит на сильные стороны компании:

1. Мультипликаторы — огонь. P/E всего лишь 25, что для IT-компании является очень привлекательным. ROE — 30%, с рентабельностью и эффективностью бизнеса все хорошо. Есть смешной долг в 6% от капитала.

2. Выручка и прибыль стабильно растут. Данные последнего отчета:
Читая прибыль — $20,6 млрд (+35,5%)
Выручка — $75 млрд (+32%)

3. Число интернет пользователей растет. Особенно сильный рост в развивающихся странах, что, конечно, играет на руку Alphabet.

В общем-то акции Google это достаточно интересная история. Хочется купить, да?)
Не тут-то было, 1 акция сейчас стоит 2830$ или чуть больше 210 000 рублей
Для большинства из желающих ее купить, эта сумма является недоступной.

Сплит сделает акции более доступными

Давайте напомню, сплит — дробление одной акции на несколько более мелких.
Alphabet будет проводить сплит с коэффициентом 20:1, из-за чего цена акций упадет с 2830 долларов до 142$.
А те, кто владел акциями до этого, увидят у себя в 20 раз больше бумаг.

Конечно и риски у компании есть.
Власти США борются с монополистами. И, давайте откровенно, Google и есть монополист. Тот же Google Chrome есть у всех на компьютере. Предустановленные на Android приложения тоже)

Сплит, кстати, намечен на 15 июля, чего я собственно и жду. Будем присматриваться к компании. После сплита часто бывают новые волны роста (На примере Nvidia и Apple).
Никого и ни к чему не призываю

#мысливслух Открыть/Комментировать

2022-01-31 10:24:42 Стоит ли участвовать в IPO?

Давайте посмотрим на результаты последних российских размещений на бирже:

Ozon Holdings (-55%)
Fix Price Group (-40%)
Совкомфлот (-25%)
Positive Technologies (-13%)
Softline (-30%)
Cian (-50%)
SPB Биржа (-27%)
Ренессанс Страхование (-35%)

Были и неплохие размещения:
Сегежа (+27%)
Мать и Дитя (+70%)
United medical group (+6%)

Назвать это хорошими результати сложно, большинство размещений были изначально неоправданно дорогими.

В США тоже есть печальные истории:

Стартап электромобилей Rivian (-50%)
Криптовалютная биржа Coinbase (-45%)
Очень хайповый брокер Robinhood (-70%)
Любимица российских космонавтов Virgin Galactic (-20%) только с момента IPO и (-80%) с июля 21 года.

Стоит понимать, что рынок IPO все-таки цикличен и не безнадежен. Но я бы не участвовал во всем подряд, особенно в российских IPO. Целью менеджмента обычно стоит продать свой бизнес по максимально возможной цене.

Если и хотите поучаствовать в различных размещениях, то изучение фундамента компаний будет обязательным шагом. Иначе можно увидеть хороший убыток на счете. Открыть/Комментировать

2022-01-19 18:18:26 ​ Что с рынком РФ? Какие акции можно купить на просадке?

Наши акции продолжают стремительно снижаться из-за геополики. Сегодня конечно слегка отскочили, но до прежних значений еще далеко.
Но стали ли компании хуже от падения? Ну скорее нет, чем да.

Всегда важно отделять простые эмоции от реальных цифр. Даже когда акции снижаются, бизнес продолжает работать, как и раньше. Этим можно воспользоваться.

К чему можно присмотреться?

Яндекс
Быстрые темпы роста в купе с технологиями. От покупки всегда останавливали высокие мультипликаторы и цена. А теперь можно поймать скидку в 38% от пиков ноября 21.

Банковский сектор (СберБанк и TCS Group)
Финтех Тинькофф скорректировался на 44% с пика, а Сбер сдулся на 37%. Эти компании и не нуждаются в представлении. Можно рассмотреть, если давно хотели.

Северсталь
Сильный сталелитейный бизнес с привлекательными мультипликаторами и высокими дивидендами. А что еще нужно? Высокая инфляция в мире только играет на руку этой компании. Уже докупил в портфель несколько бумаг.

О рисках

Я уже много раз говорил, как нужно вести себя на просадках, повторяться не буду. Тут главное не переусердствовать. Не стоит откупать на все деньги эту просадку, есть вариант сходить еще ниже. Но к некоторым бумагам однозначно можно присмотреться. И я, надеюсь, что акции РФ в вашем портфеле занимают не более 10-20% от портфеля? С нашей "крепкой" валютой не стоит забывать про диверсификацию по странам)
Всем хорошего дня Открыть/Комментировать

2022-01-14 12:58:01 ​ Облигации снова стали интересны

Из-за повышения ключевой ставки до 8,5% доходность по облигациям существенно выросла. Облигации всегда входили в список защитных инструментов, позволяя индексировать свои сбережения как минимум на размер инфляции. А сейчас долговые бумаги стали привлекать и тех, кто решил переложить деньги с неспокойного рынка акций.

Облигации показывают рост доходности еще с сентября. Сейчас по государственным долговым бумагам (ОФЗ) со средним сроком погашения до 5 лет можно найти доходности в 8,5-9,5%. А доходность корпоративных бумаг со сроком инвестирования в два-три года — до 11-12%. Это вызывает особый интерес по сравнению с вкладами, которые сейчас дают от 4,5 до 9% в зависимости от банка.

Подобрал для вас надежные выпуски с высокой доходностью:

ГК «Пионер», выпуск 001P-05 (ISIN: RU000A102KG6)
Доходность к дате погашения: 11,71%
Рейтинг: компании — А- (RU), ruA-

ГК «Самолет», выпуск 001P-09 (ISIN: RU000A102RX6)
Доходность к дате погашения: 10,75%
Рейтинг: компании — А- (RU), ruA-

АФК Система, выпуск 12 (ISIN: RU000A101012)
Доходность к дате погашения: 10,63%
Рейтинг: компании — ruAA-

ХКФ Банк, выпуск БО-07 (ISIN: RU000A102RF3)
Доходность к дате погашения: 10,39%
Рейтинг: компании — А (RU)

ОФЗ 26207 на 5 лет, доходность: 9,35%
ОФЗ 26234 на 3 года, доходность: 9,32%
ОФЗ 26223 на 2 года, доходность: 9,26%

Достаточно интересные варианты, чтобы зафиксировать высокую доходность на ближайшие годы. Открыть/Комментировать

2022-01-04 14:14:18 ​ Итоги года в инвестициях и не только

Привет всем, кто выжил после НГ. Сегодня хочется подвести небольшие итоги 2021 года, который, к слову, был очень насыщенным.
За этот год удалось проинвестировать 285 000 рублей в различные активы. Я посчитал все портфели на фондовом рынке и небольшой крипто-портфель. Благо увеличение дохода в этом году сыграли на пользу инвестициям.

Получилось набрать 140к+ подписчиков в ТикТоке и небольшую аудиторию в этом канале. Спасибо вам

Какие планы на новый 2022 год?

1. Как минимум, не сдавать позиции, удвоить капитал, а лучше утроить. Первый миллион уже не кажется таким невероятным. Теперь это супер реальная цифра и цель на этот год.

2. Набрать минимум 500к в ТикТоке. Для этого придется приложить немало усилий, много учиться и работать над контентом.

3. Активизировать соц сети. Последние полгода было сложно совмещать личную жизнь и соц сети, пора полноценно возвращаться. Есть планы развить Instagram и продолжить снимать видео на youtube.

Какие цели на этот год у вас? Чего получилось достигнуть в прошлом году, а что пошло не по плану? Делитесь в комментах Открыть/Комментировать

2021-12-22 13:21:07 Что важно успеть сделать инвестору до конца года?

Осталось чуть больше недели до Нового года и есть несколько важных вещей, на которые стоит обратить свое внимание.

Сейчас самое время задуматься над налогами, запросите у брокера справку 2НДФЛ, чтобы понять, какую сумму налогов нужно будет заплатить. И убедитесь, что нужная сумма лежит у вас на счете, чтобы брокер оплатил все налоги за вас. Все это можно сделать и в январе, но главное не забыть, чтобы не пришлось оплачивать налог самостоятельно и тратить свое время.

Можно уменьшить налогооблагаемую базу (НОБ) . Для этого необходимо запросить у брокера величину НОБ, и если она положительная, то можно продать несколько убыточных позиций в портфеле, чтобы ее сократить. А через несколько дней купить снова, если ценная бумага все еще актуальна для вас.

Не забудьте пополнить ИИС для вычета типа А. Уже в 2022 году вы сможете его получить. Поэтому если планировали его открывать и пополнять, то самое время.

Если планируете покупки на бирже сразу после первых праздничных дней, то пополните счет заранее. В праздники с банковскими переводами могут возникнуть трудности.

Ребалансировку портфеля лучше перенести на следующий год. При фиксации прибыли вы будете увеличивать налогооблагаемую базу и заплатите больше налогов.

Небольшой, но полезный чек-лист перед праздниками. Открыть/Комментировать

2021-12-14 11:21:06 ​ О ситуации на рынке РФ

Красиво скорректировались на 3700-3600 по индексу МосБиржи. Основной негатив дают неутехающие геополитические риски и неопределенности.

Сейчас есть отличные точки входа для набора позиций по многим отдельным бумагам с потенциалом роста на 10-25%. По индексу ближайший уровень поддержки 3500. Можем сходить и ниже.

Я пока в стороне, хочу увидеть какое-либо закрепление и отскок, а там уже смотреть за отдельными бумагами на ИИС счете. Пока там просадка в районе 9%.

Чего делать не стоит, так это паниковать и распродавать все активы. Лучше поменьше заходить и смотреть на красный портфель, дабы не наделать глупостей.

Техническая картина по индексу (P.S. не прогноз, а возможный исход событий): Открыть/Комментировать