ДОХОДЪ

2021-01-28 16:27:19 ​​Добавили Индекс дивидендных акций IRDIV в наш сервис Дивиденды.

Ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев - 8,09% - выше только доходность индекса Телекомов.
Индекс стабильности дивидендов DSI - 0,73 (максимальный - единица - выше телекомы, нефть и газ и подборка самых стабильных с точки зрения дивидендов акций). Методика расчета индекса DSI (pdf).
Компании, входящие в индекс, выплачивают в качестве дивидендов в среднем 48.73% прибыли.

Чтобы как на картинке вывести все индексы в таблицу, нажмите "индексы" рядом со строкой поиска в сервисе. Открыть/Комментировать

2021-01-28 14:49:50 ​​Доходность российских акций с начала года, в руб., включая дивиденды. Открыть/Комментировать

2021-01-27 18:19:18 ​​Глобальные классы активов. Сегодня акции в целом снижаются, долгосрочные облигации растут - все как положено на нормальном рынке.

Продажи в основном касаются наиболее подросших в этом году классов акций - роста (Growth) и развивающихся рынков (Emerging markets). Кроме этого, акции импульса роста (Momentum) - одних из лидеров прошлого года - также корректируются. При этом дивидендные акции и акции ценности чувствуют себя лучше.

Внизу таблички вы можете увидеть результаты диверсифицированных портфелей в USD, собранных по отношению к риску и инвестиционной цели (агрессивных, умеренных, консервативных и нацеленных на получение выплат). Открыть/Комментировать

2021-01-27 09:05:00 ​​«Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».

Исаак Ньютон

=====
GameStop Corp. - американская оффлайновая розничная сеть по продаже игровых приставок и игр. Она уже несколько лет переживает нелучшие времена на фоне перехода игровой сферы в онлайн. Ее акции особенно упали на фоне пандемии.

За все это время в бумагах компании скопился большой объем коротких позиций от крупных игроков, ставивших на продолжение ее упадка.

Недавняя попытка компании "цифровизироваться" через обновление менеджмента несколько оживила торговлю и цена начала немного расти. Некоторые короткие позиции начали закрываться, однако хедж-фонды продолжили заявлять о том, что компания обречена и увеличили свои позиции против нее.

В ответ на это армия розничных инвесторов через Reddit начала скоординированную атаку на шортистов (WallStreetBets - атаку против Wall Street), покупая акции компании.

Еще больше коротких позиций вынуждены были закрываться по любой цене. В январе акции компании выросли более чем на 500%, изменяясь за день вверх и вниз более чем на 50% (см. график).

Волатильность стала такой, что в понедельник торги приостанавливались 9 раз, во вторник - 5 раз. Убыточная компания стала стоить более $10 млрд.

Прямо сейчас мы наблюдаем битву медведей и быков, розничных инвесторов и крупных хедж-фондов. Кто бы не выиграл, стоимость компании, в конце концов, вероятно, будет ниже текущей.

В целом это продолжение тенденции Gambling (игромании на рынке акций), которая утвердилась в самые лютые дни первого карантина в прошлом году. Мы писали об этом здесь: https://t.me/dohod/9905. Открыть/Комментировать

2021-01-26 20:12:28 ​​Базовые показатели лучших акций компаний по эффективности и относительной недооценке (стратегия SmartEstimate в нашем сервисе Анализ акций) и их сравнение с широким рынком.

ROE - эффективность использования капитала;
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (с учетом долга).

====
Сервис "Анализ акций": https://www.dohod.ru/ik/analytics/share

Полная версия нашей Стратегии на рынке акций 2021 с мнениями по отдельным бумагам и готовыми портфелями (необходима регистрация): https://www.dohod.ru/analytic/research/strategy/strategiya-na-rossijskom-ryinke-akczij.-2021-god

Простая визуализация стратегии: https://t.me/dohod/10556 Открыть/Комментировать

2021-01-26 13:46:27 Ровно неделю назад начались торги нашим биржевым фондом БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (код DIVD).

Это был один из самых успешных стартов торгов биржевого фонда в России по числу и объему сделок (а возможно и самый успешный). За пять прошедших рабочих дней фонд собрал более 100 млн. руб. Его текущий объем составляет почти 150 млн. руб. и продолжает расти. Сейчас фонд доступен для покупки у большинства брокеров (и всех крупнейших).

Мы получили множество отзывов от инвесторов и хотим поблагодарить вас за внимание и интерес к фонду.

Один из ближайших постов мы посвятим ответам на самые важные вопросы, которые появились за это время.

======
Страница фонда DIVD на нашем сайте: https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/divd

Еще подробнее о фонде здесь: https://t.me/dohod/10598

Об индексе IRDIVTR, которому следует фонд: https://t.me/dohod/10587 Открыть/Комментировать

2021-01-25 19:13:00 СТИЛИ ИНВЕСТИЦИЙ

Пассивные инвестиции
Пассивное инвестирование – это вложения в какой-либо широкий индекс акций (например, индекс Московской Биржи или S&P500) или облигаций. Поэтому пассивное инвестирование также называется индексным. Тут ничего не нужно делать – главное поддерживать структуру портфеля аналогичную индексу.
Плюсы:
+ Очень низкие затраты.
+ Исторически лучше прочих стратегий в долгосрочной перспективе.
Минусы:
- Возможны большие просадки, которые нужно будет переждать.
Вывод: Используйте для долгосрочных инвестиций.

Активные инвестиции
Этот стиль управления нужен, чтобы восполнить недостатки пассивного инвестирования, а именно очень высокие риски в краткосрочном периоде. Причиной использования активного управления также является желание показать доходность лучше индекса (например, индекса Московской Биржи). В сущности, активное управление реализуется путем составления портфеля отличающегося от индекса. Тут на первый план выходят мнения инвестора или управляющего об отдельных акциях или рынках, в соответствии с которыми и формируется указанная разница.
Плюсы:
+ Возможность повысить доходность в краткосрочном периоде.
+ Просадки могут быть ниже, если бумаги выбраны правильно.
Минусы:
- Затраты будут выше, чем для пассивных стратегий.
- Не у всех получается выбирать хорошие акции.
Вывод: Используйте, если у вас есть время на выбор и мониторинг акций и срок инвестиций менее 3 лет.

Тайминг
Тайминг – это поиск лучших моментов для покупки и продажи акций, фьючерсов, да и чего угодно. Интуитивно он наиболее понятен, поэтому так сильно распространен. «Покупай дешево, продавай дорого», что может быть проще? Однако именно этот стиль инвестиций приводит к основным убыткам абсолютное большинство частных инвесторов.
Плюсы:
+ Возможность получать доход даже в периоды падения рынка.
+ Возможность повысить доходность и снизить риски в краткосрочном периоде.
Минусы:
+ Очень высокие затраты.
+ Необходимы опыт и знания, чтобы использовать такие стратегии.
Вывод: Используйте только вместе с другими стратегиями и, если у вас есть время на постоянный мониторинг рынка.

Еще подробнее читайте на Дзене. Открыть/Комментировать

2021-01-25 11:27:43 ​​ Индекс S&P 500 за неделю вырос на 1,9%

Акции Netflix выросли на 13,5% по итогам недели на фоне публикации отчета о прибылях и убытках за 4 квартал 2020 года. Компания заявила, что рассматривает возможность обратного выкупа акций впервые с 2011 года. Кроме того, Netflix анонсировал, что после 2021 года денежные потоки компании будут положительными, что позволит не нуждаться во внешнем финансировании.

Акции Apple также в лидерах роста. В эту среду компания опубликует результаты за первый финансовый квартал 2021 года.

Акции железнодорожного гиганта Union Pacific упали по итогам прошлой недели, несмотря на то, что объявленные финансовые результаты за 4 квартал 2020 года превзошли прогнозы аналитиков.

В аутсайдерах акции Bank of America. Финансовые результаты банка за 4 квартал 2020 года, опубликованные на прошлой неделе, превзошли ожидания аналитиков, но оказались значительно ниже в годовом выражении. Открыть/Комментировать