Dividends USA

2021-03-13 20:32:50 ​Точка входа: $10.73
Цель на год: $11.54
Динамика за 52 недели: $2.91 - 11.18

New Residential Investment Corp. (NYSE: NRZ) - REIT, который специализируется на инвестировании и управлении активами, связанными с жилищной ипотекой, в США. Фонд работает в пяти сегментах: создание, обслуживание, инвестиции, связанные с MSR, жилищные ценные бумаги и кредиты и потребительские кредиты.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $4.534 млрд
Beta (5Y Monthly): 1.89
Forward Dividend & Yield: $0.80 (7.38%)
Сектор: Real Estate
Индустрия: REIT—Mortgage

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $-3.53
P/B Ratio (MRQ): 1.00
Revenue (TTM): $-150.39 млн
EBITDA margin: 0.00%

Деятельность

New Residential - это интересная история, состоящая из трех разных компаний. Первый бизнес - это инвестиционный портфель, который ориентирован на ипотечные кредиты. Второй бизнес - это выдача ипотечных кредитов, где New Residential строит свою модель по работе напрямую с потребителем. Наконец, третий - это обслуживание кредитов. Эти предприятия будут по-разному реагировать на изменения процентных ставок, при этом одни из них будут сокращаться, а другие - получать выгоду.

Финансы

В четвертом квартале New Residential заработала 0,16 доллара на акцию и увеличила дивиденды с $0,15 до $0,20. Бизнес по предоставлению ипотечных кредитов сгенерировал $23,9 млрд (+125% г/г; +32% кв/кв). Однако прибыль снизилась с 2,04% до 1,57%. Балансовая стоимость одной акции осталась неизменной по сравнению с третьим кварталом, поскольку отток доходов от ипотечного обслуживания компенсировал прибыль в других областях. Что касается доли рынка, New Rez завершила год в числе 15 крупнейших небанковских ипотечных организаций и 10 крупнейших небанковских ипотечных организаций.

Возможности

В отличие от большинства ипотечных кредиторов, New Residential считает, что выиграет от повышения процентных ставок. Права на ипотечное обслуживание являются необычными активами, поскольку они являются одними из немногих, стоимость которых увеличивается при повышении процентных ставок. Фактически, руководство New Rez сообщило, что балансовая стоимость выросла на 4,4% с конца года из-за повышения ставок. В отчете о прибылях и убытках компания прогнозирует, что балансовая стоимость одной акции вырастет на 8,3% (или $0,90 на акцию), если доходность 10-летних казначейских облигаций вырастет до 1,4%.

Дивиденды

Сегодняшние акционеры получают дивидендную доходность на уровне 7,4% и имеют возможность держать у себя в портфеле одну из немногих ипотечных компаний, которые могут получить выгоду от повышения процентных ставок. Открыть/Комментировать

2021-03-12 15:49:45 ​#CAT
Акции Caterpillar выросли на 119% за последние 12 месяцев. Инсайдеры компании воспользовались ростом стоимости и продали часть своих бумаг.

Так, например, Сюзетт Лонг, директор по правовым вопросам и главный юрисконсульт, продала 59 311 акций из 92 000. Стоимость сделки составила $13 млн. Президент группы Дениз Джонсон, отвечающая за Resource Industries, продала 80 695 акций на сумму почти $18 млн. Президент группы Боб Де Ланге, отвечающий за услуги, продал 31 888 акций по средней цене 214,56 доллара за акцию.

Инсайдерские продажи практически никак не повлияли на стоимость акций. Открыть/Комментировать

2021-03-12 10:22:09 #JPM
JPMorgan Chase представит клиентам новый продукт — структурную ноту с акциями компаний, связанных с криптовалютой. В обращение данная ценная бумага будет выпущена 6 апреля 2021 года, а погашение пройдет 5 мая 2022-го.

В состав базовой корзины ноты вошли 11 акций. Наибольшие доли занимают MicroStrategy (20%), Square (18%), Riot Blockchain (15%) и NVIDIA (15%). Поскольку эти компании составляют 68% всей корзины, в JPMorgan ожидают, что стоимость ноты в большей степени будет зависеть от динамики акций этих четырех компаний.

Потенциальная прибыль структурной ноты не ограничена. Теоретически, если ее стоимость упадет на 100%, то инвесторы могут потерять все вложенные средства, но не более.

В JPMorgan отметили, что новый продукт никак не связан с какой-либо конкретной криптовалютой и может не коррелировать с динамикой рынка цифровых денег. Открыть/Комментировать

2021-03-11 18:08:24 ​Точка входа: $178.62
Цель на год: $203.48
Динамика за 52 недели: $58.41 - 200.19

NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ: NXPI) - независимая компания, основанная Philips. Она является поставщиком полупроводниковых компонентов, а продукты компании используются в различных приложениях, включая автомобилестроение, промышленность и Интернет вещей (IoT), мобильную и коммуникационную инфраструктуру.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $49,98 млрд
Beta (5Y Monthly): 1.49
Forward Dividend & Yield: $2.25 (1.22%)
Сектор: Technology
Индустрия: Semiconductors

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $0,18
P/E Ratio (TTM): 1002,39
Revenue (TTM): $8.61 млрд
Profit margin: 0.60%

Квартальный отчет

Продажи в четвертом квартале выросли на 9%, до $2,51 млрд. Скорректированная прибыль увеличилась на 6% до 2,30 доллара на акцию. При этом прогноз EPS составил $2,10, а продажи — $2,46 млрд.

Компания продемонстрировала рост продаж мобильных и промышленных микросхем на 23% г/г. Выручка от автомобильной промышленности выросла на 9%, а выручка от коммуникационных продуктов упала на 14%.

Деятельность

NXP Semiconductors снизилась на 11% после обновления рекордных максимумов в середине февраля. Снижение связано с тем, что NXP закрыла два предприятия недалеко от Остина, штат Техас, в связи с отключением электроэнергии из-за урагана.

Дисконтированная стоимость акций повысила дивидендную доходность NXP. Также руководство приняло меры, которые повысили привлекательность акций для инвесторов. Недавно квартальные выплаты были увеличены на 50%. Дивидендная доходность NXP сейчас превышает 1,2%, а коэффициент выплат составляет всего 30%.

Долгосрочная перспектива

Как устойчивый лидер на рынке автомобильных вычислений, NXP способен сохранять свои двигатели роста в течение многих лет. Помимо увеличения дивидендов, руководство также приняло новую программу обратного выкупа акций на $2 млрд. В то же время аналитик Bank of America Вивек Арья говорит, что мы живем в «золотой век» для производителей автомобильных микросхем, как раз в том секторе, где NXP является бесспорным лидером. Открыть/Комментировать

2021-03-11 15:23:01 #CAT
Рейтинговое агентство Moody's присвоило рейтинг A3 приоритетным необеспеченным облигациям Caterpillar на $500 млн со стабильным прогнозом. Все остальные рейтинги остались без изменений, в том числе долгосрочный рейтинг A3 и краткосрочный Prime-2.

Новые облигации должны будут рефинансировать существующий долг. Рейтинги отражают позицию компании Caterpillar как ведущего производителя машин и оборудования, которые востребованы в основных секторах мировой экономики. Следовательно, долгосрочные основы спроса на продукцию Caterpillar останутся стабильными, несмотря на периодические циклические спады.

По мнению аналитиков Moody's, конкурентные преимущества Caterpillar включают в себя устойчивую глобальную дилерскую сеть; широкий географический охват; и лидирующие позиции на рынке.

Стабильный прогноз отражает ожидания того, что усиленный операционный подход и конкурентоспособность Caterpillar в сочетании со стабильным показателем ликвидности даст ей операционную и финансовую гибкость. Основные источники ликвидности по состоянию на декабрь 2020 года составляют около $19,9 млрд, включая $9,4 млрд наличными и ценными бумагами, а также $5 млрд по предоставленным кредитным линиям. Эти источники ликвидности обеспечивают устойчивое покрытие краткосрочного долга компании на сумму $11,2 млрд. Открыть/Комментировать

2021-03-10 19:00:53 #DIS
Онлайн-кинотеатр Disney+ преодолел знаменательный рубеж в 100 миллионов подписчиков — об этом важном достижении объявил глава Disney Боб Чапек на ежегодном собрании инвесторов. Чтобы достичь такого результата, сервису понадобилось меньше полутора лет.

Для сравнения, нынешний лидер Netflix, который не так давно преодолел психологический рубеж в 200 миллионов подписчиков, перешагнул отметку в 100 миллионов подписчиков в 2017 году спустя 20 лет с момента основания. Disney+ — самый быстро растущий онлайн-кинотеатр среди всех существующих. Сама Disney изначально планировала выйти на 90 миллионов подписчиков только в 2024 году, но темпы роста сервиса значительно опережают ожидания компании.

Ранее Disney повысила свой прогноз по Disney+, и теперь рассчитывает к 2024 году набрать от 230 до 260 миллионов подписчиков. Открыть/Комментировать

2021-03-10 17:12:52 ​#LAZ
Lazard Ltd сообщила сегодня, что ее предварительные активы под управлением (AUM) по состоянию на 28 февраля 2021 года составляли примерно $260,7 млрд. Показатель AUM за месяц включал рост рынка на $5,6 млрд, чистый приток в $0,2 млрд и обесценение иностранной валюты на $0,3 млрд.

Lazard — одна из ведущих мировых компаний по финансовому консультированию и управлению активами, работает в более чем 40 городах 25 стран Северной Америки, Европы, Азии, Австралии, Центральной и Южной Америки. Основанная в 1848 году, компания предоставляет консультации по слияниям и поглощениям, стратегическим вопросам, реструктуризации и структуре капитала, привлечению капитала и корпоративным финансам, а также услуги по управлению активами корпорациям, партнерствам, учреждениям, правительствам и частным лицам. Открыть/Комментировать

2021-03-10 12:04:25 ​Точка входа: $34.97
Цель на год: $46.57
Динамика за 52 недели: $31.43 - 43.18

GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) - занимается разработкой вакцин и лекарств, отпускаемых без рецепта, и потребительских товаров, связанных со здравоохранением, в Великобритании, США и на международном уровне. Компания работает в четырех сегментах: фармацевтика, исследования и разработки в фармацевтике, вакцины и здравоохранение.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $87.799 млрд
Forward Dividend & Yield: $2.11 (6.04%)
Beta (5Y Monthly): 0.35
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $0.99
P/E Ratio (TTM): 35.56
Gross profit (TTM): $23.21 млрд
Profit margin: 16,86%

Деятельность

Здравоохранение - это устойчивая отрасль, которая отлично подходит долгосрочным инвесторам, нацеленных на стабильность, особенно в период падения рынков. GlaxoSmithKline производит множество лекарств для разных категорий пациентов, а ее разнообразный портфель продуктов обеспечивает диверсифицированную бизнес-модель. Основные фармацевтические сегменты учитывают респираторные заболевания, ВИЧ и онкологию. Также компания активно работает над инновациями и в настоящее время разрабатывает 35 лекарств и 15 вакцин.

Разделение компании

Разделение GlaxoSmithKline на две отдельные компании, как ожидается, должен позволить вывести на рынок еще больше продуктов. Так, одна компания будет заниматься, в основном, исследованиями и разработками, а вторая — сосредоточится на охране здоровья потребителей. В настоящее время GSK также работает с Sanofi над разработкой вакцины от COVID-19. В июле они заключили сделку по поставке правительству Великобритании до 60 миллионов доз вакцины.

Финансы

Компания является прибыльной и за последние пять лет ее выручка выросла на 41,1%, достигнув 33,8 миллиарда фунтов стерлингов в 2019 году. В результатах компании за второй квартал, опубликованных 29 июля, продажи оставались высокими, несмотря на пандемию - общая выручка в 7,6 миллиарда фунтов снизилась всего на 2% г/г. Открыть/Комментировать

2021-03-09 13:40:33 #WMT #T
Walmart нанял бывшего председателя и главного исполнительного директора AT&T Рэндалла Стивенсона. Он должен помочь компании развиваться в сфере финансовых услуг.

Стивенсон занимал должность гендиректора в AT&T более десяти лет до 2020 года, а также был финансовым директором и главным операционным директором в телекоммуникационной компании и ушёл на пенсию в январе.

В WMT рассчитывают, что опыт и знания Стивенсона в области финансов, технологий, розничной торговли и управления брендом будут огромным преимуществом.

В последние месяцы Walmart объявил о планах по расширению своей клиентской базы, продвигая стратегию eCommerce и охватывая новые области, включая финансовые услуги.

Во время публикации отчета за четвертый квартал главный финансовый директор Walmart Бретт Биггс сказал, что компания сосредоточилась на росте за счет «высокоприбыльного бизнеса в сфере рекламы, финансовых услуг, рынков, медицинских услуг и прочее.

В рамках партнерства с Ribbit компания заявила, что создает финтех-стартап, чтобы «предлагать покупателям инновационные и доступные финансовые решения», - сказал генеральный директор Walmart Дуг Макмиллон в ответ на звонок аналитиков в прошлом месяце.

Ритейлеру удалось значительно расшириться в сегменте электронной коммерции. Руководство Walmart ожидает, что в ближайшие два года объём глобальной электронной коммерция составит $100 млрд Открыть/Комментировать

2021-03-08 15:36:39 #JPM
Крупнейший банк в США с активами под управлением более $3,3 трлн, JPMorgan Chase, кажется, что уже исчерпал возможности для стремительного роста, но на самом деле у банка есть еще возможности для расширения географии и деятельности. Фактически банк еще в январе объявил, что планирует увеличить инвестиции с $10 млрд в 2020 году до примерно $12,4 млрд в этом году.

Расширение рынка в США

Несколько лет назад JPMorgan начал открывать розничные филиалы в городах США, где у него не было присутствия. Например, еще несколько лет назад у крупнейшего банка США не было ни одного розничного филиала в таких крупных городах США, как Бостон, Питсбург, округ Колумбия и Филадельфия. Экспансия в этих городах уже была успешной, и JPMorgan быстро наращивал сильные депозитные балансы во многих своих новых филиалах.

Wealth management

У данного подразделения JPMorgan Chase был отличный прошлый год. Подразделение, управляющее более $2,7 трлн, принесло $14,2 млрд общей выручки и обеспечило 28%-ную рентабельность собственного капитала. Но у банка все еще остается потенциал - JPMorgan обслуживает 50% домохозяйств с чистым капиталом от $1 млн до $10 млн, но только 5% этих клиентов инвестируют в JPMorgan.

Asset management

Данный сегмент фокусируется на общем финансовом благополучии человека или семьи с помощью таких услуг, как пенсионное планирование, налоговое планирование, страхование и многое другое. Между тем, управление активами в большей степени ориентировано на клиентов, инвестирующих деньги в акции, облигации, взаимные фонды и другие финансовые инструменты.

В последние годы, когда отрасль столкнулась с более высокими расходами и более низкими комиссиями за управление, отрасль управления активами созрела для консолидации, чтобы масштабировать. Гендиректор JPMorgan Джейми Даймон активно заинтересован в этом процессе и ищет источники для роста.

Китай

Китай ослабляет торговые и банковские ограничен и стремится стимулировать больше иностранных инвестиций. В июне прошлого года китайская Комиссия по регулированию ценных бумаг постановила, что JPMorgan может полностью владеть и управлять фьючерсной дочерней компанией в Китае, что делает ее первым полностью иностранным фьючерсным бизнесом в стране. JPMorgan хочет сделать что-то подобное и в Китае в сегменте управления активами. Дальнейшее проникновение в одну из крупнейших экономик мира, несомненно, предоставит JPMorgan множество возможностей для роста. Открыть/Комментировать