2021-09-16 01:17:37
#
Uber - новости.
Компания объявила об
уходе второго за последний год CTO (chief technology officer). Причины ухода не раскрываются.
Помимо прочего,
крайне медленные (на грани глупости уже) темпы открытия перелетов тормозят возврат сегмента мобилити (такси) на допандемические уровни. Ограничения на перелеты снижают количество поездок в аэропорты - один из наиболее прибыльных типов поездок для убера.
Более того, убер не раз замечал, что
клиенты в премиальных сегментах все еще не вернулись на платформу или пользуются ей редко, тк нет перелетов.
Это из не очень позитивного.
Из позитивного - во всех географиях, где я был за последние пару месяцев, у убера почти всегда повышенный тариф. Это говорит 1) о сильном спросе 2) о недостатке водителей, о котором убер говорил ни раз (и вложил 300млн+ в привлечение водителей).
Во-вторых, до пандемии EBITDA (грубо - прибыль до налогов и процентов по кредитам) сегмента такси составляла почти $3 млрд за год. С учетом сокращения издержек,
убер должен без проблем вернуться к этому уровню.
Компания торгуется примерно по оценке $60 млрд (всего $75, но около $15 млрд - это доли в других компаниях, включая DiDi).
То есть только по сегменту такси мультипликатор (коэффициент) P/E составляет около 20 -
на мой взгляд это недорого. Бизнес доставки еды и новый сегмент грузоперевозок (пока незначительный по размеру) инвесторы получают, грубо говоря, бесплатно.
Тяжелая бумага получилась,
затяжное восстановление перелетов сильно отодвинуло сроки восстановления. Нужно запастись терпением на пару кварталов, и посмотреть как менеджмент сможет достигнуть цели положительной EBITDA в 4м квартале.
Рост + терпение = увеличение капитала.
Терпение есть, осталось увидеть рост бизнеса.
Go Uber.
@deep_stack
331 viewsedited 22:17