Путь инвестора [Цель: 6 млн]

2023-03-01 16:00:35 ​​ Продолжаем разбираться, что на самом деле происходит с экспортом российской нефти.

По итогам прошлого поста на эту тему в комментариях развернулась нешуточная дискуссия. Насколько я вижу, среди подписчиков есть 2 лидирующих точки зрения.

Российские компании формально продают свою нефть за границу существенно ниже ценового потолка, установленного санкциями. Но на деле они вполне успешно обходят эти ограничения через "серые" поставки и перераспределение маржи из добычи в переработку. Как итог - российская нефтянка чувствует себя отлично и дает возможность хорошо заработать инвесторам в акции на горизонте 1-2 лет. Этой точки зрения придерживаюсь и я.

Санкции поставили российскую нефтянку на колени, денег там нет, все очень плохо, отрасль разваливается и деградирует, вынуждена продавать свою продукцию за копейки. Еще чуть-чуть - и Роснефть вместе с Лукойлом начнут отдавать нефть по себестоимости или в обмен на пластиковые бусы.

На этом канале я всегда пропагандирую вдумчивый аналитический подход, а не бездумное следование чужим рекомендациям. Именно поэтому я предлагаю вам самостоятельно ознакомиться с подробнейшей исследовательской работой от группы независимых экспертов, которая называется "Оценка влияния международных санкций на экспорт российской нефти". Краткое резюме по этому исследованию дает ресурс BusinessInsider. Я дам вам здесь ключевые поинты, которые вы можете самостоятельно найти в исследовании:

Российская сырая нефть после введения ценового потолка в размере $60 за баррель реально продается по средней цене на уровне $74 за баррель.
Приблизительно 50% российской нефти сейчас поставляется на экспорт с помощью так называемого "теневого флота" танкеров. Эти поставки никак не контролируются ЕС и США, цена этих поставок не учитывается в официальной статистике.
Выручка российских компаний из нефтяного сектора остается на рекордных уровнях в 2023-м году. Да, она несколько снизилась по сравнению с 2022-м годом, но эти компании, буквально, по-прежнему "купаются в деньгах".

Особая ценность этого исследования в том, кто его проводил: это группа независимых финансовых исследователей из разных стран. Их невозможно заподозрить в каких-то симпатиях к российской нефтянке и в желании показать ситуацию в их бизнесе лучше, чем она есть на самом деле. Скорее наоборот - они вскрыли только часть цифр, а на деле выручка и прибыль российских нефтяных компаний может быть еще выше.

Каждый делает выводы сам и принимает инвестиционные решения тоже сам. Кто-то не читает ничего, кроме желтых новостных заголовков, которые формируют точку зрения "все пропало". Кто-то работает с источниками, смотрит на цифры и анализирует заявления отраслевых экспертов. Лично я держу российскую нефтянку в портфеле и продолжаю ее докупать, так как считаю текущие цены очень вкусными, а перспективу роста на горизонте 1-2 лет - весьма привлекательной для инвестиций. Открыть/Комментировать

2023-02-28 16:49:11 Бесплатный вебинар «Как начать инвестировать,
создать капитал и получать стабильный пассивный доход».

Когда: сегодня в 20.00.

Если Вы хотите:

создать капитал с нуля и реализовать свои большие финансовые цели, но не знаете, с чего начать;
выйти на стабильный пассивный доход от инвестиций и обрести финансовую свободу;
научиться грамотно инвестировать, даже если вы никогда этого не делали или у вас был неудачный опыт,

то я советую вам потратить 90 минут вашего времени и посмотреть этот вебинар.

За эти полтора часа вы:

Найдёте "черные дыры" в личном бюджете и сможете начать инвестировать;
Научитесь вести учет расходов так, чтобы не утонуть в долгах;
Узнаете 3 основных навыка для достижения финансовых целей;
Научитесь формировать собственный инвестиционный портфель;
Узнаете, какие инвестиции сегодня гарантированно приносят деньги;
Разберете ТОП 5 ментальных ловушек начинающих инвесторов;
Увидите реальные истории учеников, которые увеличили свой доход на 20-30%;
Поймете, как пройти путь от наемного работника до инвестора.

Почитайте отзывы и посмотрите вебинар уже сегодня по этой ссылке Открыть/Комментировать

2023-02-27 11:11:00 На этой неделе я уже писала о золоте и о том, как его можно купить сегодня через биржу. Но зачем мне в портфеле вообще что-то кроме акций, если я инвестирую на долгий срок? Если у меня высокая терпимость к риску? И консервативная стратегия — это не моя тема?

Мы привыкли пользоваться определенными правилами при составлении инвестиционных портфелей. Эти правила опираются на данные Джереми Сигела. Этот американский профессор использовал данные об акциях и облигациях, начиная с 1802 года.

На основе этих данных Сигел показывает, что доходность акций практически всегда обгоняет доходность облигаций. И что если инвестировать в акции на достаточно долгий срок, то вы гарантированно получите хороший результат. И прочие непоколебимые истины инвестирования.

Недавно выяснилось, что сами исходные данные, на которые опирался Сигел, были не совсем корректными. Их собирали для других целей. Кроме того, из них выкинули ряд «неподходящих» данных. Все это выявил Эдвард Маккуорри. Затем он провёл собственное исследование. И его результаты уже не дают однозначной картины в пользу акций.

Почитать об этом более детально и найти ссылку на саму работу Эдварда Маккуорри можно в этой статье Сергея Спирина.

С одной стороны, это сенсация, и она должна изменить подход к составлению портфелей.

А с другой стороны, эти изменения все-таки будут не очень существенными.

Что всем нам следует вынести из этой истории?

Портфель не должен состоять из одних лишь акций. Необходимо разбавлять его другими классами активов. Даже при очень высокой терпимости к риску. Облигаций и золота в портфеле должно быть 10-30% при любом раскладе.

А второй вывод — всегда следует готовиться к такому развитию событий, в котором в выигрыше будет консервативный портфель. Открыть/Комментировать

2023-02-26 11:11:00 Как можно купить золото сегодня на Московской бирже?

Было у меня золото в виде акций FXGD. Но сейчас фонд заблокирован. Как теперь снова разжиться золотишком?

Далее некоторые варианты.

БПИФ от Сбербанка SBGD.
Фонд ВИМ с тикером GOLD. Это бывший фонд от ВТБ, переехавший на другое юрлицо.
Фонд от Тинькова TGLD. Фонд валютный и сопряжён с риском валютной блокировки.
Фонд от Альфа-Капитала AKGD.

Отдельно напишу о GLDRUB_TOM. Это не фонд и не дериватив, а инструмент для покупки физического золота прямо на бирже.

Хранится купленное золото в хранилище НКЦ на территории России. Купить можно от 1 грамма.

Кстати, интересно, что теоретически, это золото можно получить прямо кусками на руки.

Минимальный лот сейчас — около 5000₽.

Обратите внимание, что за покупку драгметаллов брокеры берут комиссию выше, чем за акции. Например, у одного из популярных брокеров она составляет целых 0,9%.

Не инвестиционная рекомендация. Открыть/Комментировать

2023-02-22 10:13:17 Золото — новая валюта?

По некоторым данным, объём купленного золота вырос в 5-6 раз за последний год.

Почему инвесторы сейчас прибегают к золоту?

Золото — это третий класс активов в добавление к акциям и облигациям, что позволяет усилить диверсификацию портфеля.
Низкая корреляция с рублёвыми акциями и облигациями.
Золото показывало доходность немного выше инфляции в течение последних 20 лет.

Таким образом, золото постепенно занимает нишу валюты.

А что с валютой?

Ее становится сложнее купить и продать
Снизилось предложение
Растут спреды

Поэтому роль золота в портфеле российского инвестора постепенно возрастает. Открыть/Комментировать

2023-02-21 12:28:58 Нужны или нет вечный фьючерс и замещающие облигации?

Речь пойдет о двух инструментах, добавленных Московской биржей за последнее время. О этих инструментах — постом выше.

Для владельцев еврооблигаций, по которым из-за санкций перестали приходить купоны, придумали замещающие облигации.

Нужно ли инвестору добавлять в свой портфель этот инструмент?

У замещающих облигаций порог входа от 1000 долларов. Порог входа в обычные облигации — 1000 рублей.
Доходность первых рассчитывается в валюте. Вторых — в рублях.
Купоны по тем и другим выплачиваются в рублях.

Поэтому в целях сохранения структуры портфеля я как рядовой инвестор выбираю обычные облигации.

Вообще, на рынке достаточно различных инструментов для сохранения диверсификации по классам активов: акции, облигации и золото.

В то же время, насколько сейчас следует диверсифицировать портфель по валюте и покупать вечный фьючерс? Этот вопрос остаётся открытым. Открыть/Комментировать

2023-02-19 15:23:03 Какие новые инструменты появились на Московской бирже после введения санкций?

Расскажу о двух инструментах.

Замещающие облигации. О них — в этом посте https://t.me/daoinvestora/2257.
Вечный фьючерс.

Что за фьючерс такой?

Российские инвесторы, включающие в портфели иностранную валюту недружественных стран, начали беспокоиться о дополнительных комиссиях за хранение активов на банковских и брокерских счетах.

Очевидным методом решения стала торговля фьючерсами на иностранные валюты. Московская биржа предложила участникам торгов бессрочный или вечный фьючерс на иностранные валютные средства.

На торги выставлено три подобных контракта: вечный фьючерс доллар/рубль; вечный фьючерс на евро; вечный фьючерс на юань.

Кстати, Мосбиржа стала первой среди мировых площадок, внедрившей такие фьючерсные контракты.

Раньше такие контракты предлагали лишь криптовалютные площадки, на которых вечные фьючерсы появились еще в 2016 году и сегодня используются широко.

В чем принципиальное свойство вечного фьючерса?

У бессрочного фьючерса нет даты экспирации, зато есть дата автопролонгации. В результате и продавец, и покупатель могут удерживать открытую позицию бесконечно долго. Открыть/Комментировать

2023-02-16 18:33:28 Интересен ли индексному инвестору фондовый рынок Казахстана?

Самим рынком Казахстана можно пренебречь, так как он хотя всегда был перспективным, но абсолютно ликвидным.

На нем присутствует крайне небольшое количество игроков, которые совершенно не заинтересованы в его развитии.

Индексных фондов присутствует на рынке несколько наименований. При этом, в течение дня по ним может не быть ни одной заявки на сделку.

По оценкам западных агентств, Казахстан — это рынок, не дотягивающий даже до уровня emerging market.

Может, рассмотреть эту страну как выход к акциям других стран?

Надежность брокера Фридом Финанс вызывает сомнения у опытных инвесторов.

Кроме того, и политические отношения между Россией и Казахстаном могут ухудшиться в любой момент, вплоть до присоединения Казахстана к санкциям. Открыть/Комментировать

2023-02-14 11:37:16 Как пережить потерю средств, вложенных в Финекс?

В прошлом году часть портфеля многих рядовых инвесторов оказалось замороженной. В моем случае, это акции фондов Финекса. Как к этому относиться?

Неуместно было бы считать, что Финекс обманул инвесторов, так как его вины нет в произошедшем. За исключением случая с FXRB. Подробнее о том, что случилось с этим фондом, в посте https://t.me/daoinvestora/2139

Как скоро мы увидим наши денежки?

Деньги не то, чтобы совсем пропали. Их не конфисковали.

В то же время, заморозка может продлиться так долго, что надеяться воспользоваться этими средствами в ближайшее время не стоит.

Вообще, ситуация не стандартная и похожа на историю с котом Шрёдингера. Никто не знает, жива ли эта часть портфеля, или уже нет.

Чему учит заморозка Финекса?

До 2022 года мы жили в уверенности о том, что частная собственность неприкосновенна, и средства обычных физлиц не могут быть заморожены. 2022 год показал обратное.

Оказалось, что мы живем в реальности, где недружественные юрисдикции могут наложить лапу на те активы, которые находятся за рубежом.

Поэтому необходимо обращать внимание не только на рыночный, кредитный и валютный, но ещё и на инфраструктурные риски. Открыть/Комментировать

2023-02-12 14:07:38 ​​Сравним с графиком Московской биржи за тот же период. Открыть/Комментировать