ИНВЕСТ НАВИГАТОР

2022-09-15 20:00:04 Искусство коротких продаж

Любой брокер даст нам на выбор несколько акций или облигаций, которые, по их мнению, стоит купить.
Ни один брокер никогда не порекомендует нам что-то продать, не говоря уже про «зашортить».
Государство тоже не любит «шортистов»: в конце марта нам запрещали короткие продажи наиболее ликвидных акций.
Между тем, бывают периоды, когда индексы акций входят в многолетний медвежий рынок (например 2000-2002 в США, не говоря уже про Японию).
Российские акции тоже не застрахованы от такой судьбы.
Но это все теория.
На практике каждый из нас, торгующих на рынке, постоянно где-то шорт, сам того не сознавая. Например 99% населения России постоянно шорт в криптовалютах: если их нет в портфеле, а их цены кратно растут - это все равно, что быть долгосрочно шорт целый сектор финансового рынка. Многие россияне еще полгода назад были недоинвестированы в облигации и переинвестировали в акции. Проще говоря, они были шорт в облигациях. Вовсе необязательно продать нечто, чего у нас нет, в расчёте откупить позже по-дешевле. Достаточно просто не участвовать в росте, чтобы проиграть. Ведь наша цель вовсе не заработать «как все» и не проиграть «как все». Если наша цель «быть как все»:
1. для нас сделали ETF и БПИФы
2. разбогатев «как все» мы на самом деле бежим на месте: все вокруг стали богаче ровно на столько же, а желанные «мерседесы» подорожали и подобно горизонту - отступили от нас на шаг дальше.
Инвестиции - это про конкуренцию. Если не получается заработать больше чем все, остается хотя бы проигрывать меньше всех. Иначе - это игра с нулевой суммой.
Итак, наш портфель должен отличаться от портфеля соседа, при этом инструментов на рынке так много, что купить их всех мы не можем, следовательно мы постоянно где-то шорт.
Прежде чем зашортить акции нужно ответить себе на несколько вопросов:
1. Когда начнётся/закончится рецессия
2. Как рецессия отразится на маржинальность бизнеса
3. На сколько упадёт прибыль
4. Как быстро прибыль восстановится.
В чем отличие акций США от российских?
1. В США рецессия еще только наступит. В РФ - это свершившийся факт
2. Прибыли корпораций США еще недавно били исторические рекорды и будут падать с большой высоты. Многие российские компании прибылями похвастаться не могли и раньше (и тянули индекс вниз).
3. Мы не узнаем насколько упала прибыль, так как многие компании РФ перестали публиковать отчётность (а в индекс по-прежнему входят).
4. Наконец насколько быстро прибыльность в РФ восстановится - зависит не от компаний.
Есть такое общее трейдерское правило: избегать популярных трейдов. У меня нет ощущения, что россияне махнули рукой на акции, а значит, я спокойно могу быть шорт, не имея их. Если бы их не было ни у кого - я бы купил.
А вы?

https://boosty.to/investnavigator Открыть/Комментировать

2022-09-15 11:00:06 Недвига

К инвестициям в недвижимость можно относиться по-разному. Но держать руку на пульсе и ориентироваться в ситуации на рынке - совсем не лишнее. Какие новостройки надежные, а какие рискуют стать проблемными? Какие важные изменения внесены в законодательство? Какой девелопер вызывает доверие, у кого начались сложности?

Главные новости и предложения рынка недвижимости ловите на канале Novostroyman:
Только важные новости рынка;
Прозрачная и честная аналитика;
Анонсы стартов продаж и акций;
Актуальные предложения банков;
Нововведения от властей.

Достоверно. Регулярно. Честно. Подписывайтесь: https://t.me/novostroyman

#реклама Открыть/Комментировать

2022-09-12 21:00:03 ​​Золото/Серебро

С одной стороны, перформанс золота и серебра в этом году опять разочаровывает. С другой стороны, перформанс мог быть намного хуже, учитывая скорость и масштаб происходящего в мире монетарного ужесточения. Одним из важнейших факторов, влияющих на цену золота и серебра являются реальные доходности в США. Для простоты возьмём пятилетнюю реальную доходность (график внизу). На графике видно, что максимальная реальная доходность за десятилетие была в ноябре 2018 года: выше 1%. Что тогда делала ФРС? Она сокращала свой баланс со скоростью $30 млрд в месяц. Пик по доходности нарисовался потому, что в начале 2019 ФРС начала менять тон, а в июле 2019 полностью свернула QT.
Сейчас доходность вновь приблизилась к уровню в 1%. Поскольку сейчас ФРС «ястребиная», нам стоит ждать продолжения роста реальной доходности в краткосрочной перспективе. Помимо повышения ставки, ФРС, как и в 2018, проводит QT. Если этого кажется мало, то в этом месяце Казначейство США увеличивает продажи трежериз с $30 млрд до $60 млрд в месяц.
Рост реальной доходности - плохой знак для золота.
В 2018 году, по крайней мере, это было плохо еще и для акций, которые в конце года упали на 20%. Однако сейчас весь рынок отлично знает про ужесточение и такого обвала акций ждать, пожалуй, не приходится. Следовательно бегство от риска в золото тоже не предвидится. Если только не произойдёт что-то непредвиденное. То, что всегда рано или поздно происходит. Вот почему иметь золото/серебро в портфеле всегда нужно.
Подробнее можно прочитать здесь:
https://boosty.to/investnavigator/posts/663a90ac-1d8c-4ea7-bfab-de843841406c?share=post_link Открыть/Комментировать

2022-09-10 21:00:02 Пара мыслей про недвижимость.

Недавно я услышал, что в отношении России мой взгляд чересчур пессимистичный, зато почему-то я больший оптимист в отношении «коллективного Запада». Конечно же в таком заявлении отсутствует главное: не указан горизонт прогнозирования. Я считаю, что на Западе капитализм никто пока не отменял и вслед за рецессией наступит восстановление. Это всего лишь нормальный бизнес цикл. Вот почему рецессия на Западе - это время возможностей: можно подешевле купить качественны активы.
Не уверен, что сейчас это же можно утверждать про Россию. Капитализм здесь никто не отменял, но ограничения на передвижение капитала в сочетании с новостями про возможное введение плановой экономики (пока) в четырёх отраслях наводит на нехорошие мысли. Другими словами, в краткосрочной перспективе мир погружается в период замедления активности и плохо будет везде. В России этот период может затянуться, как благодаря внешней конъюнктуре (на рынке сырья), так и благодаря ошибкам нашего правительства (от которых никто не застрахован).
В США многие обеспокоены перспективой падения рынка недвижимости: для американцев недвижимость это «американская мечта». Думается, что опасения преувеличены: по данным FICO еще недавно средний кредитный рейтинг заёмщика в США был самым высоким за 15 лет. До 2008 ипотеку раздаивали всем подряд - сейчас все не так. В 2006 с рейтингом 620 выдали $376 млрд, в 2021 - в 4 раза меньше. Недвижимость в США подорожала после 2020 и сейчас просто остывает.
В России качество заёмщиков ухудшается прямо сейчас. В интернете есть много статистики про то, что для внесения первого взноса используют потребкредиты и тд. Есть и другие примеры. Например раньше возрастные ограничение были ниже и пенсионеры не могли взять ипотеку: ипотека предполагает страхование жизни. Сейчас например Совкомбанк установил наивысшую планку по возрасту - 85 лет для ипотечника. Банки нарастили выдачу ипотеки пенсионерам на 9% за год, а сопутствующий риск снижают страхованием. Звучит логично, вот только страхование в России надёжнее не стало…
Возвращаясь к началу поста предположу, что покупка квартиры - это демонстрация оптимизма: человек ставит на то, что:
- не потеряет работу, а если потеряет, то быстро найдёт другую,
- экономика страны будет расти
- налоги не вырастут
- правительство не сменится и тд
Ваш стакан полупуст или полуполный?

https://boosty.to/investnavigator Открыть/Комментировать

2022-09-09 20:00:02 ​​«Лихие 90-е»

Скоро в России будет единый день голосования.
В этой связи мне припомнились пара цитат.

«Пожалуйста, не впадайте в ситуацию, с которой страна столкнулась в 90-е годы. Будьте ответственными по отношению к людям, честными», — призвал глава государства, говоря о предвыборной кампании в Госдуму.
«Мы забываем практику прошлых лет и начала 90-х годов. Обещали все, что ни попадя. Все подряд, только бы заручиться поддержкой избирателей. Результат — до сих пор не можем разобраться с некоторыми вопросами» https://altapress.ru/politika/story/putin-vspomnil-lihie-e-i-porassuzhdal-o-chestnosti-po-otnosheniyu-k-lyudyam-285769

Что мы помним о 1990-х?
Насколько крепка наша память?
Скорее всего, большинство подписчиков в 1990-е только родились и не помнят ничего. Сам я бережно храню свою продуктовую карточку, которой уже 30 лет. Проблема в том, что для меня 1990-е - это пора студенчества, то есть, счастливая пора. Конечно я помню рекламу вкладов со ставкой в 600+%:
"Арт-Финанс" по городу были расклеены плакаты: до 1600% годовых»,1994 журнал «Деньги».
Помню, как летом 1995 впервые потерял работу из-за волны банкротств банков (Тверьунивесал, Лефортовский, ВББ, Межэкономсбербанк и тд). Когда ты студент и вся жизнь впереди - невзгоды переносятся, как вызов или возможность. Оптимизм перевешивает, поэтому память у нас - избирательная. Мы не помним прошлого. Хуже того:
Мы не знаем будущего. Страна полгода как вступила на новый, совершенно неизведанный путь. «Новый поворот … что он нам несёт?» Мы делаем прогнозы, основываясь на статистике. Но эмоционально мы все опираемся на свой личный жизненный опыт. То есть, на память, которая нас часто подводит.
Что же такое: «лихие 1990-е»?
Далее я процитирую чужую статью, размещённую на дзене (ссылка на источник внизу).
«Инфляция существовала и в СССР, но скорей "неофициально". Официального понятия инфляции в СССР попросту не существовало, но цены практически незаметно росли. В целом же государство контролировало рост ценообразования.
Существовала не официальная, а "скрытая инфляция", которая выражалась прежде всего в дефиците товаров, а также дисбалансе в стоимости товаров. Как правило конечный продукт стоил недорого, несмотря на высокую стоимость затраченного на производство сырья.»
(От себя добавлю, что есть отличный фильм Кончаловского, про один эпизод, иллюстрирующий последствия дефицита и инфляции в СССР: «Дорогие товарищи» 2020 года).
1990 - инфляция «всего» 19%
1991 год- 160,4%.
В апреле произошел бешеный скачок, инфляция составила 63,5%. В это же время цены на товары и услуги выросли в 2-4 раза, зарплаты тоже подняли, но всего на 20%. Многие люди были в шоке и начали бояться завтрашнего дня.
1992 год- 2508,8%
22 сентября 1992 года курс доллара подскочил за сутки на 17,3% и составил 241 рубль.
1993 год- 840,0%
1994 год- 214,5%
Многие запомнили черный вторник 1994 года, когда 11 октября 1994 года курс доллара вырос на 36% с с 2833 до 3926 рублей за одну американскую единицу.
1995 год- 131,6%
К концу года обанкротилось около 200 банков.
Примерно с середины 90-х заводы и предприятия стали месяцами, а то и годами задерживать выплату зарплаты.
1996 год- 21,8%
Более того, в августе 1996 года уровень инфляции составил -0,21%.
1997 год- 11,0%
1998 год- 84,5%
В начале 1998 года, после проведенной деноминации курс доллара установился на отметке 5,96 рубля, а концу года вырос до 20 рублей.
Именно кризис 1998 года способствовал оттоку зарубежных товаров, производителей и поставщиков из нашей страны.
1999 год- 36,6%
90-е годы оказались непростыми не только для экономики, но и для обычных граждан. Многим не платили зарплату, разваливались заводы и предприятия, люди оставались безработными.
Рост цен до 1995 года был просто сумасшедшим и многим семьям с трудом удавалось сводить концы с концами». https://zen.yandex.ru/media/oh_uzh_ehti_90_e/infliaciia-v-rossii-v-90e-gody-vspominaem-eti-sumasshedshie-cifry-60238a8253b5a470dca1b0d3

Зачем я вдруг решил сейчас цитировать мемуары?
Просто хотел, чтобы вы все убедились: наша память избирательна и несовершенна. Это для тех, кто помнит. Открыть/Комментировать

2022-09-09 10:35:33 Немного позитива

Подписчик уровня infinite заметил, что я рисую перспективу России мрачновато. Я решил подумать, что может сыграть в ее пользу в отсроченной перспективе. Вот, что получилось:

Скрытая девальвация доллара (через устойчивые отрицательные реальные доходности) в сочетании с хроническим дефицитом всех подряд ресурсов (литий, кобальт, никель, уран, платина, золото, нефть и тд) при одновременном возобновлении QE в будущем приведут к тому, что страны, у которых есть:
А) продовольствие
Б) добыча
станут царями горы.

На планете 8 млрд людей. Рост идёт экспоненциальный. Потребление будет расти.
Все физическое, что нас окружает можно поделить на то, что можно вырастить и то, что можно откопать. Значит спрос есть и будет расти, а вот предложения маловато сейчас, а будет еще меньше, так как упадёт экспорт из России (у которой уменьшатся и добыча, и урожайность из-за отсутствия импорта).
При прочих равных, Россия будет все равно диктовать условия всему миру: «в царстве слепых одноглазый король». Даже возможно вообразить, что придётся нам защищать страну от полчищ голодных беженцев, которые перейдут границу и начнут тут грабить с голода…

Вот тогда возможно у России будет приток FDI и вообще все выпрет: если не за счёт спроса США, то за счёт спроса из Азии.
Возможно это?
Конечно.

Выиграет ли от этого простой российский налогоплательщик?
На мой взгляд, нет.
Все тогда будет ровно так, как было до сих пор.
Просто раньше жена чиновника летала на своём самолёте в Женеву лечить пёсика, а теперь она полетит в Гонконг…
Золотой дождь прольётся. Но не на всех.

Это достаточно позитивный сценарий ?

https://boosty.to/investnavigator Открыть/Комментировать

2022-09-08 09:00:06 ​​Лиз Трасс и Италия

В чате для подписчиков infinite мы часто обсуждаем, что могут сделать европейцы, чтобы справиться с выросшими ценам на энергоносители.
В предыдущем посте мы обсуждали, что ФРС будет ужесточать бесконечно, пока что-то не рухнет: https://t.me/Bablopobezhdaetzlo/2531
В Европе все совсем по-другому.
В чате я сделал предположение:
«В Европе нет недостатка ни дизеля, ни угля , ни вообще чего бы то ни было. Дефицит - это про плановую экономику.
Нет проблемы дефицита - есть проблема с ценой.
Газ там по $3000. Он есть. Просто дорого.
Так вот чтоб его купить - существует долговой рынок.
Европа наберёт еще больше долгов.
Ухудшится долг/ВВП.
Рейтинги понизят кому-то (только ЕЦБ все равно облигации покупает не глядя на рейтинги давно).
А потом газ подешевеет. А долг постепенно съест инфялция.
Пострадавшие конечно будут.
Все, у кого были сбережения их потеряют.
Зато все, кто в долгах, как в шелках, выиграют.
И получается что мы говорим не про обнищание европейцев, а просто про очередное перераспределение благ.»
Что мы наблюдаем?
Первое, что объявила Трасс - выделение дополнительных 130 млрд фунтов, чтобы зафиксировать цены на электричество. Это 4% ВВП Англии. Несколько дней назад в Германии приняли третий пакет помощи: 65 млрд евро (первые 2 пакета были по 30 млрд евро каждый) - примерно на эти же цели. И в Германии и в Англии эти деньги не окончательные: возможные банкротства корпораций потребуют еще денег. Откуда взять эти деньги? Можно обложить налогами нефтяников. Можно урезать расходы на науку и медицину например. Главным образом, конечно же наделать новых долгов. То есть, ухудшить долг/ВВП. Для Германии долг/ВВП не проблема. В Англии он уже 100% и скоро станет проблемой. Ну а для Италии все совсем нехорошо (около 150%). Поэтому премия по доходности итальянских облигаций растет стремительно. Что это все значит? Что ЕЦБ не сможет сильно повысить ставку. Нельзя одновременно решать энергетическую проблему с помощью нового долга и делать заимствования все дороже… Следовательно траектории ЕС и США могут разойтись сильнее…
https://boosty.to/investnavigator/posts/a3c59d0c-109e-4e7a-9d1b-801162afaf94?share=post_link Открыть/Комментировать

2022-09-04 21:00:03 Ужесточение без конца

Когда-то ФРС возглавлял харизматичный Гринспан. Как и Горбачёв, он умел выражаться так, что никто не мог понять, что он хотел сказать.
Irrational exuberance.
Conundrum.
Зато при нем ФРС была крайне проактивной организацией: например LTCM упал - ФРС понижает ставку сразу. Потом повышает. Гибко.
Сейчас ФРС похож на авианосец. Руля не слушается, в повороты не вписывается. Сначала в ФРС долго не верили, что инфляция возможна. Годами держали низкие ставки. Потом долго повторяли, что инфляция временная.
В 2022 году сначала казалось, что ставка вырастет максимум до 3%. Потом до 3,5%. Сейчас уже допускают выше 4%.
ФРС будет повышать ставку, пока что-то не сломается. Она будет повышать без конца, пока не начнётся какой-то кризис.
Точно также как раньше она уверенно ставку понижала. Тоже без конца. В какой-то момент даже казалось, что ставка может стать отрицательной.
Решения ФРС принимаются коллегиально. С одной стороны, так получается меньше персональная ответственность. С другой, так сложнее менять политику. При Гринспане было меньше демократии и больше ручного управления. Авторитет позволял ему быстро реагировать на происходящее.
Но ужесточением занимается не только ФРС.
При курсе JPY выше 140, Банк Японии тоже может начать ужесточать монетарную политику, чтобы защитить йену.
А ЕЦБ возможно придётся повысить ставку сразу на 75 бп на неделе:
https://boosty.to/investnavigator/posts/b70c8542-002a-4e52-9fce-c4df2f759d21?share=post_link Открыть/Комментировать

2022-09-04 19:00:06 #реклама

Номер телефона "горячей линии" Хогвартса +1 (781) 452-40-77, а подборки каналов Alphavite SMM — горячая линия качественной и полезной информации:

Счастливая купюра – здесь ваши деньги устроят на работу. Хотите выйти на пассивный доход? Легально не платить налоги? Быть при деньгах, когда все бедняют? – Подписывайтесь.

• вот это Бизнес – рассказываем, где сейчас деньги и как их зарабатывать. Обзоры ниш, советы предпринимателей и рабочие методы сколотить состояние без вложений. Подпишись, чтобы никогда не экономить.

• Советы Лепрекона – от «А» до «Я» про грамотное управление финансами. Как меньше тратить, много откладывать и делать из денег ещё больше денег.

• Легкий подъем – с нас идея, с вас – реализация. Готовые решения для запуска бизнеса на любой бюджет.

• Газ-Батюшка – ведущий канал про нефтегазовую отрасль. Здесь вы первыми узнаете, как российский ТЭК переживает новые реалии санкционной экономики. Инсайды, аналитика, новости фондового рынка. Серьезный канал с «холодной головой» – @papagaz

• Видео новости Россия/Украина – самые актуальные и интересные видео новости без спама и фейка.

• Breaking Trends – разбор новостей из мира медиаиндустрии и digital. Никаких поспешных выводов – только аналитика, прогнозы на будущее и немного сарказма – подписывайся!

• АНТИУТОПИЯ – если мы не строим своё будущее нам придётся его терпеть.

• "Сын Баффета" – собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2022!

• На Киберспорте – свежие новости, превью и обзоры, игровые турниры, итоги матчей, рейтинги команд и игроков.

• ВЗГЛЯД – поставляют качественную аналитику по вопросам военных конфликтов, экономики и международных отношений.

• worklis | Удаленная работа – каждый день публикуем свежие вакансии по любым направлениям.

• НА СПОРТЕ – один из крупнейших ресурсов о спорте в Telegram. Подписывайтесь, чтобы следить за турнирами, жизнью спортсменов и результатами матчей.

• Сорока-белобока – обожает задушевные и душные разговоры о политике. Летает по всему миру.

• Postnews – оперативные новости, которые не отнимут всё ваше внимание. Следите за повесткой быстро и в удобной сводке.

• Звездач – медиа о жизни звезд, музыкантов и общественных деятелей. Одна подписка здесь – вместо сотен подписок в Инсте.

• Дело в плюс – про то, как с первых шагов строить устойчивое и прибыльное дело.

• Мертвая хватка – браться за предпринимательство нет смысла, пока не взялся за себя. Читайте Хватку и пошагово развивайте нужные качества.

• Непроебизнес – рассказываем, как открыть своё дело с 0, где находить прибыльные бизнес-идеи и куда деть лишние 500 рублей, чтобы получить с них прибыль. 1 подписка – польза на всю жизнь: @neproebusiness

Alphavite SMM – продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением. Открыть/Комментировать

2022-09-02 22:00:01 Прививка от доверчивости

Согласно “Коммерсанту” доля физлиц в объеме торгов акциями в июне составляла 74%, в облигациях - 25%.
(Кстати, самая популярная акция у розницы - Газпром (30%)).
Из вышесказанного следует, что на рынке акций практически никого, кроме нас с вами не осталось.
Профессиональные участники самоустранились.
Отчего сие?

Если бы российские акции сулили прибыли - разве профучастники стали бы их избегать?
Вряд ли.
Если профучастники не хотят рисковать - почему мы должны верить брокерам, что та или иная акция дешевая?
Брокеры себе ничего не купят. Им главное, чтобы мы торговали. Разумеется, они будут генерировать фонтан идей: «волка ноги кормят».

1. Банки и раньше очень мало торговали акциями.
2. Поскольку пенсионная реформа в России заморожена - ждать крупных инвестиций в акции со стороны пенсионных фондов тоже не приходится.
3. Не верится, что российские УК смогут привлечь достаточные деньги, чтобы начать играть заметную роль на рынке. Почему не верится? Потому что на рынке осталось штук пять крупных УК и конкуренции больше нет. Помните, была «Национальная лига управляющих» в 2007? Не помните? Это потому, что ее в 2012 не стало… С тех пор не стало и конкуренции, а значит качество управления сильно ухудшилось за последние 10 лет.

Кто же тогда будет торговать акциями в России?

“Никто, кроме нас”(с)

А коли так, всем нам придется развивать критическое мышление.
Критическое - не подразумевает автоматической критики всей поступающей информации.
Просто некоторые вещи не стоит сразу класть в рот и глотать одним куском.
Некоторые лучше держать подальше от себя.
Другие нужно аккуратно разжевывать, прежде чем проглотить.

Один всем известный преступник перечислил “пять “П”” для пропаганды:

Принцип полуправды. В любом ложном сообщении должен быть элемент всем известной правды — так легче поверить во что угодно.

Принцип предельной наглости. «Чем чудовищнее ложь, тем охотнее в нее верят».

Принцип простоты. Чем примитивнее послание, тем охотнее ему верят.

Принцип понятности. «Мы обязаны говорить на языке, понятном народу», и даже на разных языках — один для столицы, другой — для провинции, один — для рабочих, другой — для служащих».

Принцип повторения. «Бесконечно повторять пропагандистскую трескотню: ведь трудно не поддаться ее магии, если в нее верит все большее число окружающих».

Ничего не напоминает?
Разве брокеры не пытаются простыми словами описывать сложные процессы (принцип простоты)? Часто ли они употребляют слова типа “конвексити” или “дельта-хеджирование” или просто “дюрация”?

Разве они не повторяют как мантру, что не стоит даже пытаться заниматься таймингом на рынке, что главное регулярные и ритмичные покупки акций (принцип повторения).

(Почему-то брокеры почти всегда имеют в виду именно акции, а не облигации.
И почему-то практически всегда - покупки, редко увидишь рекомендацию “продать”).

Разве брокеры не говорят с “квалинвесторами" на одном языке, а с “неквалами" - на другом (принцип понятности)? Еще как говорят: я свидетель.

Разве формула сложных процентов работает только при реинвестировании дивидендов, но не работает при реинвестировании купонов (полуправда)?

Ну, а “принцип предельной наглости"… тут каждый сам может для себя выбрать что-то по душе. На мой взгляд, наглость - это писать что-то вроде:
“Мы видим существенный потенциал роста акций Газпрома на фоне возвращения к выплате дивидендов. Эта новость крайне позитивна не только для акций Газпрома, но и для всего российского фондового рынка”.

Каждый раз, когда нам что-то говорят, мы должны спросить себя: зачем мне это говорят?
Каждый раз, когда мы читаем какую-то статью, мы должны задаться вопросом: кто и для чего это написал?

Зачем люди платят мне на https://boosty.to/investnavigator?
Смею надеяться, чтобы с моей помощью сделать себе прививку от доверчивости.

ИНВЕСТ НАВИГАТОР - это вакцина!


"МЕРЗКАЯ ПЛОТЬ 2.0”:
https://boosty.to/investnavigator/posts/ed2050dd-e105-4478-95d3-a3da64df81f0?share=post_link Открыть/Комментировать