Твой инвестор

2024-05-24 18:10:49 Позиция ( Long)

Цель: 4190₽ (+17,7%)
Цель: 5200₽ (+45,8%)

Стоп: 3020₽

Крупнейший земельный банк в отрасли — 45,6 млн. кв. м, фактор поддержки. Недевелоперские бизнесы — диверсификация и потенциальная монетизация

Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация, слабые продажи

Название акции Открыть/Комментировать

2024-05-24 16:11:03 На фоне резкого падения цены золота на $120 за несколько дней бумаги «Селигдара» не могли не отреагировать.

Но не очень высокая ликвидность всегда означает достаточно высокую волатильность. Так что резкие изменения в цене по бумагам золотодобытчика не должны удивлять. Технически вероятно замедление снижения золота и даже отскок наверх: геополитическую премию никто не отменял.

Кроме того, 31 мая состоится «День инвестора» компании. Это должно поддержать курс, если инвесторам предъявят аргументы в пользу роста капитализации «Селигдара».

Фундаментальные факторы однозначно говорят в пользу компании: средняя цена на золото в 1К24 составила рекордные $2070 за унцию и совершенно не испугала покупателей: совокупный спрос в 1К24 даже увеличился до 1238 тонн (+3% г/г). Основной рост спроса наблюдался на внебиржевом рынке, где доминировали китайские покупатели.

Китайские инвесторы не могут приобрести достаточное количество физического золота для немедленной поставки, поэтому объёмы торгов на Шанхайской фьючерсной бирже за последние 2 месяца увеличились более чем на 200%. В связи с нехваткой физического золота китайское правительство даже запустило в СМИ кампанию стимулирования приобретения серебра вместо золота. Важно отметить, что именно Шанхай стал 2-м по величине центром торговли золотом в мире, уступая лишь Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов.

Мы рекомендуем держать бумаги «Селигдара» долгосрочно. Пока не ожидаем смягчения геополитической премии за риск в мире, а также ждём дальнейшего роста объемов торгов золота на мировых биржах металлов из-за нехватки физического золота в Китае — одном из крупнейших покупателей данного металла в мире. Открыть/Комментировать

2024-05-24 13:56:05 Совкомфлот: дивидендам быть
Компания представила финансовые результаты за I кв. 2024 г. - лучше ожиданий рынка, акции реагируют умеренным ростом на 0,7%.

Выручка: 545,8 млн долл., -2,3% кв/кв
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: 459 млн долл., -4,3% кв/кв
EBITDA: 334 млн долл., +0,5% кв/кв
Рентабельность EBITDA: 61,2%, +1,7 п.п. кв/кв
Чистая прибыль: 216 млн долл., -10,4% кв/кв

Результаты компании стабильные. Небольшое сокращение выручки обусловлено попаданием танкеров под санкции США, что могло сказаться на их трафике. При этом EBITDA символически выросла кв/кв - флот остается в достаточной степени обеспеченным долгосрочными контрактами. Совкомфлот подтвердил приверженность цели выплачивать 50% прибыли на дивиденды, поэтому можно рассчитывать на финальный дивиденд за 2023 г. в 11,3 руб./акцию, доходность 8,5% - ждем объявления рекомендации в ближайшее время. Открыть/Комментировать

2024-05-24 12:02:06 ЛУКОЙЛ. В целом картинка осталась прежней. В моменте вновь есть конструкция для роста и даже идёт очередная попытка её реализации.

Закрытие вечерней сессии в пределах текущих цен будет способствовать росту в пятницу в коридор цен 7900 - 7950 руб., где в самом позитивном варианте жду закрытия торгов около цены 7950 руб.

В течении новой недели жду движения котировок к итоговой цели данной конструкции, которая проходит около цены 8030 руб.

Практически картинку можно использовать для открытия лонгов внутри текущей концентрации. Стоп-лосс лучше поставить под линией часового индикатора на цене 7810 руб.

Фиксацию прибыли можно начинать с цены 7950 руб., и выше. Открыть/Комментировать

2024-05-23 20:59:48 Акция на среднесрок

ТКС Холдинг
Цель: 3550 руб.
Бумаги компании смогли удержаться выше уровня поддержки, который находится вблизи отметки 2935 пунктов. Это даёт надежду на то, что акции ТКС Холдинга нашли свой минимум. Открыть/Комментировать

2024-05-23 17:37:45 Акции РУСАЛа набираются сил для новой волны роста

Поддержку акциям РУСАЛа, очевидно, оказывали надежды на осуществление компанией обратного выкупа акций, которые активизировались в конце прошлой недели. Кроме того, цены на алюминий ранее на этой неделе достигли максимума с июня 2022 года, а в СМИ появились сообщения о продлении контракта на поставку алюминия Glencore и РУСАЛа на 2025 год.

С технической точки зрения акции РУСАЛа на прошлой неделе поднимались к пику с сентября 2022 года (45,93 руб), после чего проявляют нерешительность в закреплении выше долгосрочного сопротивления 45 руб. Показания дневного и недельного графиков на данный момент скорее дают умеренно позитивные сигналы, в целом не исключая развития восходящего движения бумаг со следующей целью 47,50 руб и перспективой последующего роста как минимум в район следующего долгосрочного сопротивления 51,80 руб (потенциал от текущих уровней около 16%). Наша фундаментальная оценка акций РУСАЛа при этом установлена на 67,30 руб (потенциал повышения около 51%) и предполагает дальнейшее увеличение цен на алюминий. Краткосрочный бычий сигнал актуален выше поддержки 41,50 руб, а среднесрочный – выше 38 руб (полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Открыть/Комментировать

2024-05-23 14:38:55 Полюс. Ещё есть потенциал.

По снижению наложились два фактора. Во-первых, коррекция мировых цен на драгоценные и цветные металлы. Мы допускали такое развитие событий, однако снижение происходит быстрее ожиданий - цены на золото за три дня просели на 2,8%. Во-вторых, укрепление рубля, что чувствительно для денежных потоков Полюса, который является экспортёром. Несмотря на это, мы по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на перспективу акций Полюса и золота в текущем году. Открыть/Комментировать

2024-05-23 11:03:07 3 интересных идеи в российских акциях

Тинькофф $TCSG
Недавно банк завершил процесс редомициляции, и теперь бизнес можно оценивать адекватно. В отчете за 2023 год мы увидели сильные показатели, и банк по мультипликаторам выглядит отлично. К тому же сделка по покупке Росбанка позитивно отразится на бизнесе компании

ММК $MAGN
Компания оценена заметно дешевле конкурентов. Это обусловлено низкими дивидендами по итогам 2023 г. СД рекомендовал выплатить 2,752 руб. на акцию, дивдоходность — 5% против около 10% у конкурентов. Более низкая дивдоходность связана с просадкой свободного денежного потока на фоне роста оборотного капитала и капзатрат. При возвращении показателей к средним уровням компания вновь сможет вернуться к высоким дивидендным выплатам

Роснефть $ROSN
Акции Роснефти торгуются с дисконтом к историческим мультипликаторам и дешевле конкурентов по показателю EV/EBITDA. Драйвером для переоценки могут стать результаты за I квартал по МСФО, а также рекомендация по дивидендам за 2023 г. Компания с высокой вероятностью продолжит придерживаться выплат 50% от чистой прибыли, на горизонте года дивдоходность может составить 10–12%. Долгосрочно актуальным драйвером остается развитие проекта «Восток Ойл» Открыть/Комментировать

2024-05-22 18:22:12 Мосбиржа. Мнение

Опубликовала результаты за 1кв 2024г.

Комиссионный доход ₽14,53 млрд.
Скорректированная чистая прибыль ₽19,34 млрд.
По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.

Компания сфокусирована на технологическое развитие и направляет на приобретение и разработку программного обеспечения бОльшую часть объема кап. затрат (всего ₽1,06 млрд)

Объемы торгов выросли, что сказалось и на росте комиссионных доходов биржи.

•Объемы торгов на рынке облигаций +17,8%
•Объемы торгов на денежном рынке +17,3%
•Объемы торгов на валютном рынке +40,6%
•Объемы торгов на срочном рынке +53,1%

Дивиденды
По рекомендации СД на дивиденды может быть распределена вся чистая прибыль 2023 года по РСБУ и часть нераспределенной прибыли прошлых лет. Если 31 мая ГОСА утвердит рекомендацию, дивиденд составит ₽17,35 на акцию. По текущим котировкам это даст 7,3% див.доходности.

Мнение: результаты компании оцениваем позитивно. Но текущие котировки (₽2377 на сегодня) считаем справедливыми и потенциала для значительного апсайда в ближайшее время не видим. Открыть/Комментировать

2024-05-22 16:34:58 Компании, чьи акции могут обеспечить доходность выше рыночной:

Ozon — быстрый рост, бизнес с долгосрочным конкурентным преимуществом

X5 Group — компания в стадии роста, обладает значительным объемом кэша и предлагает высокие дивиденды. Эффективный бизнес

Магнит — огромный запас кэша. Дивиденды 950-1000р

Татнефть — крайне эффективный нефтянник

Совкомбанк — хорошо оцененный банк по меркам своей эффективности

Европлан — быстро-растущий бизнес со своим конкурентным преимуществом Открыть/Комментировать