Твой инвестор

2023-05-12 19:45:48 5 причин купить HeadHunter $HHRU

Отсутствие конкурентов
У компании нет сильных конкурентов. HeadHunter поглотил их всех, став одной из крупнейших баз резюме в мире. После блокировки LinkedIn шансы на появление альтернативы hh — близки к нулю.

Cовременный рекрутинг работает на базе машинного обучения. В России подходящие для этого массивы данных (десятки миллионов анкет) имеют только hh и соцсетей но VK внедрить рекрутинг в свои сервисы так и не удалось.

Фокус на внутреннем рынке
В условиях нестабильного курса валют, от которого зависит динамика почти 70% всех акций, для инвестора особенно интересны бумаги, не связанные с экспортом или импортом. HeadHunter — одна из них.

Их также можно рассматривать как защиту от инфляции с отложенным эффектом: дефицит кадров на рынке труда и рост цен приводит к номинальному повышению зарплат и, как следствие, к росту премий рекрутеров за подбор сотрудников.

Стабильный рост бизнеса
Многие базовые показатели бизнеса: выручка, доналоговая прибыль, чистые активы, объем ликвидных средств — не снижались в 2022 г., несмотря на суровые события в стране и мире. Прибыль на акцию (EPS) также в плюсе.

За последние три года HeadHunter чаще всего отчитывался лучше ожиданий аналитиков. А если и не попадал в прогнозы, то расхождение было незначительным. Всего было два таких случая: один по EPS и один по выручке.

. Программа обратного выкупа
Компания намекала на желание релоцироваться в Россию с Кипра и, хотя слово «редомиляция» ни разу не прозвучало, по факту идет подготовка к переезду: новый крупный собственник будет представлять интересы нерезидентов.

Компания планирует выкупить свои расписки, торговавшиеся в США. Очевидно, что это еще один шаг в сторону консолидации акций внутри России. Еще за месяц до первых новостей о байбэке неизвестные покупатели разогнали акции почти на 30%.

Интересная динамика акций
HeadHunter – типичная акция роста. Она обладает более высокой волатильностью, чем рынок в целом, поэтому фактически дает возможность инвестировать в экономику РФ с «цифровым плечом».

Это негативно, когда весь рынок сжимается, но дает большой потенциал роста, если тренд восходящий. От годового дна бумаги уже выросли на 100%, в том числе с января прибавляли в моменте до 45%. Открыть/Комментировать

2023-05-11 20:24:32 Аналитики SberCIB назвали новых фаворитов на российском рынке акций

В подборку «Топ дивидендных российских акций» вошли бумаги «Совкомфлота» и «Татнефти».

- Эксперты ожидают, что по итогам 2023 года дивдоходность акций «Совкомфлота» вырастет до 19%.
- А совет директоров «Татнефти» рекомендовал направить на дивиденды по итогам 2022 года более 50% чистой прибыли.

В подборку «Топ российских акций» вернулась Мосбиржа. Кроме того эксперты добавили бумаги TCS Group, «Совкомфлота» и «Татнефти».

- Акции Мосбиржи вновь стали привлекательными после снижения котировок.
- От TCS Group аналитики ожидают рекордной прибыли.

Подборку покинули акции «Транснефти», так как с октября прошлого года они подорожали на 20% и потенциал роста остается небольшим.

В целом, выделенные бумаги кажутся мне перспективными в долгосрочных позициях. Открыть/Комментировать

2023-05-10 14:19:25 Отскок рынка близится — какие акции покупать

Полиметалл $POLY
До праздников с начала года +71%, в моменте в апреле было и больше. На текущей волне снижения рынка бумаги ожидаемо падали с опережением: -12% с диагностированного пика против -6% у индекса МосБиржи. Акция вплотную приблизилась к расчетной области поддержки, выше 600 руб. видится интересный момент на перезаход. Новости по редомициляции крайне позитивны в инвестиционном кейсе корпорации. В общем вариант с очередным забросом на годовой максимум вполне рабочий. Долгосрочный прогноз — 760 руб.

Globaltrans $GLTR
Ралли в акциях ожидаемо приостановилось в апреле на 470 руб., в мае прошла шустрая коррекция в сторону ранее обозначенного уровня 400 руб. Локальный минимум месяца — 406 руб., или -13% от пика. Видится, идея снижения отработана полностью, есть вариант с восстановлением позиций в бумаге. Таргет на год вперед — 620 руб.

Аэрофлот $AFLT
Акции от расчетных 40 руб. опускались к 35,5 руб. В принципе, обозначенный не так давно ориентир отката от верхнего уровня реализован. Конечно, волатильность бумаги еще может дорисовывать низы, но акция готова к быстрому отскоку. Фундаментально еще много неопределенности. Однако при усилении положительной динамики операционных показателей корпорации и оценки инвестдомов настроения инвесторов способны улучшиться.

ВТБ $VTBR
Как и ожидалось, акции после расчетного прыжка к 2,3 коп. упали ниже 2,08 коп. Коррекцию можно считать завершенной. Технически, если широкий рынок акций после быстрого прокола 2500 п. уже пошел на очередную волну вверх, акции ВТБ могут идти с кратной скоростью. Ближайший ориентир — апрельский пик на 2,3 коп., а при закреплении над уровнем среднесрочно речь может идти даже о 2,6 коп. Открыть/Комментировать

2023-05-09 19:50:52 Топ-10 самых популярных российских акций на МосБирже

"Московская биржа" подвела итоги торгов в апреле 2023 года:

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2023 года увеличился на 2,6% и составил 90,3 трлн рублей (годом ранее объём торгов был 88 трлн рублей).

В апреле 2023 года самыми популярными акциями у частных инвесторов стали следующие:
(в скобках указана доля этих акций в портфелях инвесторов)

Сбербанк $SBER (33%)

Газпром $GAZP (20,2%)

Лукойл $LKOH (10,1%)

Сбербанк (ап) $SBERP (8,5%)

Норникель $GMKN (7,3%)

Сургутнефтегаз $SNGSP (4,8%)

Роснефть $ROSN (4,6%)

Новатэк $NVTK (4,4%)

Яндекс $YNDX (4,3%)

Полюс $PLZL (3,3%) Открыть/Комментировать

2023-05-08 11:29:30 Какие акции купить в мае для получения дивидендов

Мосбиржа $MOEX
Для получения дивидендов необходимо приобрести акции Мосбиржи до 10 мая включительно. Компания выплатит дивиденды в размере 4,84 рубля на акцию по результатам 2022 года. Бумаги могут принести дивидендную доходность 4,39% от текущей цены акции – 110,21 рубля.

Совкомфлот $FLOT
Совет директоров компании рекомендовал направить на выплату дивидендов 50% чистой прибыли за 2022 год. Размер дивидендов может составить 4,3 рубля на акцию, дивидендная доходность – 7,46% от текущей цены акций – 57,63 рубля. Окончательное решение относительно размера дивидендов будет принято годовым общим собранием акционеров «Совкомфлота». Компания сообщила, что дата собрания будет объявлена позже. Дивиденды по акции выплачиваются раз в год. Дата дивидендной отсечки – 18 мая.

Куйбышевазот $KAZT
Компания выплатит дивиденды по результатам 2022 года в размере 35 рублей на каждый тип акций. Инвесторы могут получить дивидендную доходность по обыкновенным акциям на уровне 5,46% (цена бумаги 640,6 рубля), по привилегированным акциям – 5,43% (цена бумаги 644 рубля). Для получения выплаты необходимо приобрести бумаги до 18 мая включительно.

Группа позитив $POSI
Компания выплатит вторую часть дивидендов по итогам 2022 года в размере 18,94 рубля на акцию. Дивидендная доходность выплаты составит 1,12% от текущей цены акции – 1697,6 рубля. Для получения выплаты необходимо приобрести бумагу до 18 мая включительно. Ранее Positive Technologies выплатила первую часть дивидендов в размере 37,87 рубля на акцию. Суммарная дивидендная доходность – 8,42%.

Ростелеком $RTKM
Согласно информации «Интерфакса», в марте президент компании Михаил Осеевский заявлял о том, что «Ростелеком» имеет возможность выплатить дивиденды за 2022 год. Тем не менее, к данному моменту окончательное решение по этому вопросу не принято. По словам Лобастова, дивиденды по привилегированным акциям рассчитаны в размере 4,6 рубля. Текущая дивидендная доходность – 7,18% (цена акции – 64,1 рубля). Дата дивидендной отсечки – 24 мая. Обычно «Ростелеком» выплачивает дивиденды раз в год.

Интер РАО $IRAO
До 26 мая необходимо приобрести бумаги «Интер РАО» для получения дивидендов в размере 0,28 рубля на акцию по итогам 2022 года. Дивидендная доходность может быть около 7,11% от текущей. Открыть/Комментировать

2023-05-07 15:10:20 Три бумаги на следующую торговую неделю

Сбербанк $SBER
На следующей торговой неделе дивиденды за 2022 г. выплатит Сбербанк. 8 мая бумаги будут торговаться последний день с дивидендами, 10 мая торги откроются с дивидендным гэпом.

Мы ожидаем, что на закрытие гэпа может потребоваться около 3–6 календарных недель. Фактический срок может сильно зависеть от общерыночного сентимента, который всегда влиял на акции Сбербанка. Фактором в пользу скорого закрытия гэпа выступают ожидания высоких дивидендов и за 2023 г. — ориентировочно более 27 руб. на акцию.

С технической точки зрения после дивидендного гэпа возможен спуск акций к 210–215 руб. — часть инвесторов может предпочесть выйти из бумаги после отсечки. Среднесрочные ожидания в бумаге позитивные. Актуален выраженный растущий тренд, дивгэп позволит избавиться от перекупленности по осцилляторам. В перспективе нескольких месяцев есть высокая вероятность обновления локальных вершин.

Полиметалл $POL Y
10 мая Полиметалл планирует опубликовать операционные результаты за I квартал 2023 г., а также провести брифинг для инвесторов.

Техническая картина в бумаге позитивная. Недавний откат позволил избавиться от перегретости. Растущий тренд остается актуальным. Позитивные новости с брифинга могут стать триггером к началу очередной волны роста. Ориентиром в таком случае выступит зона 750–800 руб.

Русагро $AGRO
10 мая Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.

Слабые цифры будут во многом ожидаемы, поэтому негативная реакция может быть сдержанной. В то же время, если появятся новости о возможной редомициляции Русагро, это может драйвером для позитивной переоценки бумаг.

Ожидания по акциям Русагро осторожно позитивные. С начала 2023 г. наметился растущий тренд, локальные минимумы постепенно подрастают. В краткосрочной перспективе стоит следить за уровнем 715 руб.: пока котировки удерживаются выше, сохраняются шансы на возобновление подъема. Открыть/Комментировать

2023-05-06 20:05:22 Подборка дешевых, но качественных акций

Ключевые критерии отбора: крупные компании (из Индекса МосБиржи), с позитивом в недавнем отчете (выше ожиданий) и мультипликаторами ниже средних значений по сектору. Таргеты в скобках даны для ориентира под среднесрочные стратегии.

Татнефть
Входит в число голубых фишек, в первом квартале ожидаемо уронила выручку, но сохранила высокую рентабельности. Мультипликаторы — одни из самых низких в нефтянке. Компания стоит менее двух EBITDA (прибыли до уплаты налогов).

Северсталь
Крупнейший сталевар России. В первом квартале отчитался в целом нейтрально, опередив часть прогнозов. По основным метрикам дешевле выходит только Распадская, но это уже другой эшелон акций. Северсталь отдают за 1 размер чистой прибыли.

ФосАгро
Главный тяжеловес в химии. Сильно отчитался за прошлый год, но вряд ли сможет повторить такое в текущем. При этом бизнес определенно качественный, а по мультипликаторам еще и недорогой: стоит всего 1,6 годовой выручки. Открыть/Комментировать

2023-05-05 14:10:00 Чем защитить портфель от глобального падения?

Итак, рынок пока и не думает поворачиваться в сторону роста. Чем защитить свой портфель?

Сырьевые бумаги (нефть, газ, металлургия) могут оставаться под давлением. Это не повод все продавать, но зафиксировать прибыль в наиболее подросших акциях экспортеров имеет смысл (Мечел, Полюс, НОВАТЭК).

Финансовый сектор РФ не зависит от зарубежных банков, но сужение выручки от экспорта давит и на него тоже. Это не повод для распродажи, но, если накоплена приличная «бумажная» прибыль, можно продать часть (Сбер, БСП).

Растет актуальность идей, не зависящих от падения мировых цен на сырье, то есть чисто внутренний рынок. Это прежде всего потребительский сектор, стройка, телекомы, электроэнергетика (Магнит, МТС, ПИК, Интер РАО).

Лидеры и аутсайдеры могут снова поменяться местами. Например, в тени пока держатся X5 Group, Самолет, VK, РусГидро. В ходе общей ребалансировки они могут принять на себя часть покупок, когда рынок развернется вверх.

Глобальный рост спроса на валютные бонды позитивен для облигаций, номинированных в долларах, а также замещающих облигаций. Они доступны в том числе неквалам Открыть/Комментировать

2023-05-04 13:39:59 Дивиденды за 2022 год: Кто сколько заплатил и как это повлияет на российский рынок?

Приближается июнь, а это значит, что дивидендный сезон 2022 года в России постепенно подходит к концу. Многие компании уже рекомендовали или выплатили дивиденды по итогам прошедшего года. По некоторым из них остается интрига, которая завершится уже в ближайшие 2 месяца. Давайте перейдём непосредственно к цифрам.

Нефтегазовый сектор: Кто сколько заплатил за 2022 год?

Газпром: 1,2 трлн рублей (ожидаются ещё дивиденды в районе 230–250 млрд рублей)

Лукойл: 451 млрд рублей

Роснефть: 216 млрд рублей (ожидаются финальные выплаты в районе 250 млрд рублей)

Татнефть: 157 млрд рублей

Газпромнефть: 331 млрд руб.

Башнефть: ожидаются выплаты в размере 27 млрд руб.

Сургутнефтегаз: ожидаются выплаты 17 млрд рублей по привилегированным акциям

Итого, весь сектор может заплатить 3–3,1 трлн рублей. Нефтегазовый сектор – это ядро российской экономики и, как следствие, дивидендных выплат на нашем рынке. Посмотрим как обстоят дела с дивидендами в других секторах:

■ Банковский сектор выплатит по итогам 2022 года около 580 млрд рублей. Огромная доля здесь приходится на Сбербанк – 565 млрд рублей.

■ Электроэнергетика – около 80 млрд рублей

■ Телекомы – около 103 млрд руб.

■ С/Х и продовольствие – порядка 200 млрд рублей. Основные выплаты здесь формирует Фосагро

Но есть и те, кто разочаровал:

■ Прежде всего, это металлурги. Из крупных компаний дивиденды не выплатил никто. По мнению экспертов выплаты от них стоит ожидать только в конце 2023 года.

■ Не платит дивиденды и ритейл: Магнит не платит из-за структуры акционеров, а X5 Retail Group из-за своей юрисдикции.

Вспомним период с конца декабря 2022 года по начало февраля 2023 года, когда только две компании нефтегаза (Лукойл и Газпромнефть) суммарно выплатили около 270 млрд рублей. Это огромный поток денежных средств, который в значительной степени был реинвестирован в рынок. В этот период вырос индекс Мосбиржи на 10%, а также неплохо прибавили обороты торгов. Открыть/Комментировать

2023-05-03 15:46:10 Сколько дивидендов заплатит Сургутнефтегаз за 2022 год?

30 июня состоится годовое общее собрание акционеров Сургутнефтегаза и на нём традиционно будет рассмотрен вопрос дивидендов.

Компания "Сургутнефтегаз" славится своей легендарной валютной кубышкой, которая на конец 2021 года насчитывала порядка $55 млрд, в рублевом эквиваленте это было 4,125 трлн. Мы помним, как в течение прошлого года ситуация с рублем менялась невероятным образом. Поэтому есть несколько мнений о том, что произошло с этой "кубышкой"

Для прогноза дивидендов по "префам" Сургутнефтегаза необходимо учитывать 3 фактора:

Прибыль от продаж. Прогноз: 400 млрд рублей против 395 млрд рублей в 2021 году. За счет сильных результатов первых двух кварталов компания смогла улучшить этот показатель

Проценты по кубышке составляют около 3,4%. Это даёт прирост порядка 144 млрд рублей по ним

Переоценка кубышки исходя из курса рубля на конец 2022 года составила 241 млрд рублей

В таком случае, дивиденды на привилегированные акции могут составить от 2,2 рублей до 2,4 рублей. Это порядка 6,8% доходности к текущей цене. Открыть/Комментировать