Кремлёвский мамковед

2024-05-08 13:19:05 Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

Валютный рынок
Доллар падает ниже 91 рубля. На российскую валюту работает продление указа об обязательной продаже валютной выручки. Плюс ЦБ заявил об увеличении продажи валюты. В период с 6 мая по 8 июня ЦБ в 10 раз повышает объем продаж валюты и золота на внутреннем рынке, что создает дополнительный спрос на рубль.

Сырьевой рынок
Россия инвестировала «миллиарды зависших рупий» в индийские акции и инфраструктурные проекты в стране, сообщают местные СМИ. Очень странная получилась торговля. Что заработали на продаже сырья в Индию, в ее же экономику и инвестировали. Россия заработает еще больше рупий, которые тоже не сможет вывести, и будет вынуждена инвестировать их обратно. Геополитическая победа. Индии.

Фондовый рынок
Дивиденды «Соллерса» по итогам 2023 года могут составить 89 рублей на акцию. Соответствующую рекомендацию дал совет директоров компании. И хотя решение еще должны принять акционеры 24 июня, акции компании выросли на 7%.

Фондовый рынок
Акции М.Видео падают на 10% после новостей об увеличении уставного капитала за счет допэмиссии. Она приведет к размытию доли существующих акционеров, что закономерно тянет котировки вниз. Но альтернатив у компании не так много, ей надо выбираться из финансовой ямы. Чистый долг группы по состоянию на 31 декабря 2023 года составил 67,8 млрд руб.

Криптовалютный рынок
На подконтрольных правительству США кошельках скопилось почти $14 млрд в разных криптовалютах. В частности, обнаружен новый кошелек с 3940 биткоинами (более $250 млн), которые в январе конфисковали у одного из арестованных наркоторговцев. Есть у правительства и другие активы, в том числе несколько мемкоинов. Открыть/Комментировать

2024-05-05 13:57:47 Дайджест региональных событий, о которых мы писали на этой неделе.

• В Забайкальском крае люди готовятся к самому высокому в стране повышению тарифов ЖКХ. С 1 июля плановое повышение цен составит 15%, плюс еще допустимое отклонение на 4,9%. Итого максимальная индексация может достигать 19,9%. Приятного мало, особенно перед губернаторскими выборами. Но, похоже, иного выхода нет. Многие годы коммунальные сети были заброшенными - местами их износ достигает 98%.

• А в Курганской области, помимо паводка, есть еще одна глобальная проблема - это здравоохранение. Но если развод - это стихия, на которую нельзя повлиять, то проблемы медицины полностью рукотворные. В Курганской области оказалась самая большая доля административно-управленческого персонала в системе здравоохранения. На 1 врача приходится 4 администратора. Свободных денег на зарплаты не остаётся, но лечить людей просто некому. Открыть/Комментировать

2024-04-30 17:21:19 США готовятся отказаться от импорта обогащенного урана из России после того, как местная атомная промышленность произвела 90 кг топлива для АЭС.

Американский рынок обогащенного АЭС обширен, поскольку США являются мировым лидером по количеству реакторов и вырабатываемой на них энергии. В США функционируют 98 энергоблоков совокупной мощностью на 99,65 ГВт. Россия, например, в мировом рейтинге атомных держав располагается на 4 месте - функционирует 39 энергоблоков на 28,5 ГВт.

Предприятия, специализирующиеся на обогащении урана, прекратили работу в США еще в 1993 году после подписания Соглашения ВОУ-НОУ (договор «Гора-Черномырдина») в рамках которого Россия поставляла в США уран, оставшийся от разоружения. Спустя 31 год производство возобновилось силами европейского консорциума Urenco (Великобритания, Германия, Нидерланды). Планы серьезные: на возобновление производства власти готовы были потратить $4,3 млрд.

Поэтому рассчитывать на то, что Россия, на которую приходится 25% американского рынка урана, сохранит свои позиции, было бы наивно. А это означает для российских предприятий потерю выручки примерно на $1 млрд в год. И в отличие от нефти и СПГ, уран невозможно перенаправить на другие рынки. Количество стран, имеющих АЭС ограничено. И ни одна из них не может приблизиться к США по объемам потребления топлива.

Поставки прекратятся не моментально: Байден до 1 ноября 2024 разрешил проводить платежи с российскими банками для закупок энергоресурсов, включая уран. Но в будущем проблем с ураном быть не должно. Тем более, что крупнейшим поставщиков урановой руды является Казахстан, который соглашается с санкциями и охотно передает западным компаниям контроль над добывающей промышленностью. Открыть/Комментировать

2024-04-27 11:12:37 Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

Валютный рынок
Доллар будет по 100. А то и больше. По крайне мере, так считают в Минэке. Ведомство рассчитывает, что среднегодовой курс рубля составит 94,7 за доллар в этом году. При текущей средней в 91,3 это значит рост до сотни и выше во второй половине года.

Сырьевой рынок
Объемы производства бензина в марте 2024 года сократились на 7,9% к уровню прошлого года, до 3,5 млн тонн, дизеля — на 5,7%, до 7,3 млн тонн — подсчитал Росстат. Удары по перерабатывающим заводам, похоже, сильно подпортили статистику отрасли.

Фондовый рынок
Абсолютный рекорд по спросу поставило IPO МТС-Банка. Банк разместил акции на МосБирже по верхней границе ценового диапазона (2 500 рублей) при переподписке книги заявок в 15 раз. Инвесторы подали более 200 тыс. заявок на 168 млрд рублей. Скоро акции российских компаний при первичном размещении будет проще получить через лотерею. А потом хайп закончится.

Фондовый рынок
ВТБ, наконец, понял, что инвесторам крайне неудобно считать доли копеек и пообещал провести к июлю обратный сплит. Сейчас акция стоит 0,023735 или около этих значений. А будет стоить около 50 рублей. Число бумаг сократят примерно в 2100 раз.

Криптовалютный рынок
Хайп закончился, наступило охлаждение. В биткоин-ETF компании BlackRock почти не поступает нового капитала. Общий отток средств из всей группы биржевых биткоин-фондов также нарастает. Общий чистый отток средств из спотовых биткоин-ETF по результатам торговой сессии 25 апреля составил $217,6 млн. И это не очередной крах, а обычная смена настроения рынка. Открыть/Комментировать

2024-04-23 21:51:20 Китай довёл угольную промышленность России до кризиса: поставки угля в КНР в I квартале 2024 года сократились на 22%. Просто китайские компании нашли более дешёвую альтернативу. И это только начало. А ведь начиналось всё хорошо: за прошлый год поставки угля в КНР выросли на 50% до 100,9 млн тонн. Тут бы закрепить успех, но вмешался целый ряд факторов, чаще всего – созданных искусственно.

Китай – основной потребитель российского угля, от этого весь угольный экспорт в I квартале 2024 года просел на 13% до 45,2 млн тонн. Вывозить уголь из России – слишком дорогое удовольствие. Из объективных причин можно отметить дефицит пропускной способности БАМа и Транссиба. Такая мегастройка – процесс небыстрый в любом случае. И даже если моментально построить железнодорожную ветку на Дальний Восток, это кардинально не исправит ситуацию. Пропускная способность также ограничена доступностью локомотивов: на старые детали уже не выпускают, а на современные ещё неимпортозамещённые запчасти не достать из-за санкций. В настоящий момент простаивает порядка 200 локомотивов.

Ситуация усугубляется квотированием перевозок по России. Требуется, чтобы на Запад уголь отправляли в объёме не меньшем, чем на Восток. Можно было бы отправлять судами уголь из порта Тамани, но поставки в 2024 году фактически остановились несмотря на то, что в прошлом году страны Ближнего Востока закупили в России на 21% угля больше, чем в 2022 году – 28 млн тонн. По данным РЖД сейчас поставки в сторону терминала составляют лишь 1% от прошлогодних показателей. Угольные компании вынуждены были отказаться от экспорта через терминал ОТЭКО из-за высоких тарифов на перевалку. И только с марта возобновится отгрузка в объёме 3 млн тонн ежемесячно. А пока уголь вынужден проделывать увлекательное путешествие от сибирских и дальневосточных месторождений к Тамани, а потом обратно в Приморский и Хабаровский края для перевалки и экспорта.

Губернатор Кузбасса Сергей Цивилев жалуется на низкие мировые цены, в Якутии приостановлена работа двух обогатительных фабрик, убытки отрасли по итогам года могут достигнуть ₽450 млрд. Но больше всего в этой ситуации пострадает Хакасия, руководство которой никак не может добиться хоть каких-то мало-мальски значимых квот на железнодорожные перевозки. Компании республики вынуждены отправлять уголь по Севморпути.

И ситуация лучше не станет. Ожидается, что переход Китая на ВИЭ приведёт к снижению потребления угля на 40% к 2040 году, а Япония уже в прошлом году сократила закупки угля в России на 83%. Открыть/Комментировать

2024-04-22 20:34:05 Запрет на поставки российского СПГ: не катастрофа, но проблемы будут у всех. МИД Швеции анонсировал включение этой меры в следующий 14-й пакет антироссийских санкций. А Агентство Европейского союза по сотрудничеству в сфере энергетики (ACER) призывает к более осторожному подходу – постепенному добровольному отказу от СПГ из России.

Из-за отказа большинства европейских стран от российского трубопроводного газа Европа переключилась на СПГ: в 2022 году поставки выросли в 1,7 раза до 127,2 млрд куб. м, в 2023 году – ещё на 3% до 131 млрд куб. м. Переход можно считать успешным: хранилища заполнены, а на бирже TTF стоимость 100 куб. м опустилась ниже $320. Но есть один нюанс: Россия стала вторым крупнейших игроком на рынке, обеспечивая 16% поставок.

Это существенные объёмы. Европе и так приходится конкурировать за доступ к СПГ с азиатскими странами, которые готовы платить больше. После потери 16% цены неизбежно вырастут. Всё будет зависеть от того, как быстро переформатируется рынок: крупнейший российский производитель СПГ компания «Новатэк» Леонида Михельсона в теории может найти новых потребителей в Азии. Тогда СПГ от арабских стран, например Катара, будет перенаправлен из Азии в Европу. В целом, мировой баланс газа останется неизменным, но логистические цепочки станут длиннее и дороже. Особенно на фоне проблем в Красном море и необходимости танкерам огибать Африку.

Больше всего проблем будет с Францией и Испанией – это основные потребители российского СПГ. В январе-марте 2024 года Франция закупила 1,6 млн тонн, а Испания -1 млн тонн. Это 30% от всего экспорта сжиженного газа из России. Есть мнение, что заменить российский СПГ сможет Турция: она будет закупать российский газ, поставляемый по «Турецкому потоку», сжижать и продавать в Европу.

С одной стороны, Европа от российского газа не избавится. Но произойдёт перераспределение прибыли от «Новатэка» к «Газпрому». «Турецкий поток» получает газ из месторождений Уренгоя – это Ямало-Ненецкий АО, там же располагается «Ямал СПГ». Но создание добавленной стоимости всегда предпочтительнее экспорта сырья. Для бюджета ЯНАО это неприятно – «Новатэк» обеспечивает 13,5% налоговых поступлений региона. Открыть/Комментировать

2024-04-21 22:37:00 Дайджест региональных событий, о которых мы писали на этой неделе.

• Орловская область деградирует в плане утилизации и переработки мусора. Еще недавно орловщина уступала только Москве и Московской области по доле переработки мусора, но теперь все иначе - контракты на сортировку отходов отдали компании, которая превращает свою территорию просто в обычную свалку. А губернатор Андрей Клычков делает вид, что все хорошо.

• Глава Коми Владимир Уйба смог почувствовать себя маленьким мальчиком: в Совфеде Валентина Матвиенко отчитывала его полчаса за проблема в медицине, образовании, жилищном и дорожном строительстве, а также за невыполнение указов президента. Когда сор выносят из избы - ничего хорошого ждать не приходится. Открыть/Комментировать

2024-04-18 07:28:06 В Орловской области реформа сферы сортировки и переработки мусора привела к удивительным результатам: люди платят больше, а результат – хуже. Но губернатор Андрей Клычков делает вид, что всё хорошо и никаких проблем нет.

С конца января 2024 года тариф на утилизацию ТКО для жителей региона вырос на 14%, что существенно больше официальной инфляции. За эти деньги жители Орловской области должны рассчитывать на максимальный уровень переработки отходов и сохранение окружающей среды. Тем более, что потенциал был очень хороший. По оценке FinExpertiza, Орловская область в конце прошлого года занимала третье место в стране по доле повторного использования мусора – в переработку шло 43,5% отходов. Впереди были только Москва и Московская область.

В прошлом году в области работало три сортировочных завода, крупнейший из которых перерабатывал 65% отходов. Но это оказалось слишком хорошо для Орловской области. И с 1 января 2024 года на мусорном рынке Орловской области появился новый игрок – АО «ЭкоСити», сразу получивший 75% всех орловских отходов. Только завод по сортировке превращается в обычную свалку, а жидкие отходы проникают в почву.

И это факт, подтверждённый прокуратурой, которая выявила нарушения в обращении с отходами. Завод должен отбирать в переработку минимум 35% мусора, но не делает этого. Информация о нарушениях дошла даже до главы Следственного комитета Александра Бастрыкина. Однако штраф оказался чистой формальностью – ₽33 тыс.

Тем временем отрезанный от потока сырья хорошо зарекомендовавший себя сортировочный завод (причем на полностью отечественном оборудовании) оказался на грани закрытия. А жители после начала работы нового завода стали жаловаться на горы мусора во дворах: предприятие не заинтересовано в скорейшем получении сырья. А губернатор Андрей Клычков лишь заявляет на словах, что новое предприятие должно ликвидировать «огрехи» в работе. А так всё отлично. Понятно, что выборы у Клычкова прошли в прошлом году и теперь можно расслабиться, но вряд ли жители одобрят такую политику. Открыть/Комментировать

2024-04-16 15:55:43 Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

Валютный рынок
Доллар пробил отметку 94 рубля впервые с октября прошлого года. Если зафиксируется, то технически можно считать случившееся сломом боковика. Вероятно, виновато снижение валютных интервенций со стороны ЦБ и Минфина, но поддерживают российскую валюту цены на нефть и обязательная продажа валютной выручки.

Сырьевой рынок
Россия более-менее справляется с последствиями удара беспилотников по нефтяной инфраструктуре. В конце марта простаивало порядка 14% мощностей НПЗ, а сейчас — 10%. Вероятно, пока у компаний получается находить необходимые запчасти для ремонта установок.

Фондовый рынок
Чистая прибыли НЛМК выросла на 26% до 209 млрд рублей в 2023 году. Выручка выросла на 4% и составила 933 млрд рублей. Совет директоров рекомендовал дивиденды в 11,1%, 25,43 руб. на акцию. Инвесторы надеются, что компания вернется к ежеквартальной выплате дивидендов.

Фондовый рынок
Русал может потерять 1,5 млн тонн экспорта из-за санкций США и Великобритании. Это 36% его продаж. Производство может упасть до уровней 2008 года, подсчитали в компании. Там уже направили в Минпромторг предложения об экстренной поддержке отрасли цветмета.

Криптовалютный рынок
Индекс страха и жадности крипторынка вернулся к значению начала февраля — 65 баллов из 100. В последний месяц он выходил, бывало, за 90, что говорит об экстремальной жадности на грани хайпа. Пришло время рынку немного остыть. Открыть/Комментировать

2024-04-12 21:59:02 Эта неделя заканчивается на армянской ноте: премьер Никол Пашинян ускоренными темпами закрепляет разворот Армении на Запад. В Брюсселе только завершилась встреча с госсекретарем США Энтони Блинкеным и председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен, как Франция выражает готовность помочь Армении «диверсифицировать» экономику, оборону и политику.

Армения для западных стран стала очень удобным игроком на постсоветском пространстве: здесь им даже не приходится скрывать свои планы и действовать осторожно. В Армении они могут действовать прямо и открыто. Военное сотрудничество с Арменией теперь обсуждает даже Австралия, которой армянское Минобороны раскрывает свои планы и рассказывает о реформах.

Действительно, чего стесняться, если даже сам Пашинян открыто выступает против сил ОДКБ: премьер заявил, что система ПВО неоднократно игнорировала команды армянской стороны. С политикой, которую по мнению Франции надо диверсифицировать, тоже любопытный момент: прибывшую в Ереван 8 апреля генсека Совета Европы Марию Пейчинович-Бурич встретили акцией протеста: участники требовали освобождения политзаключенных. Но еврочиновники очень хорошо научились игнорировать неудобные моменты.

У США это получается тоже не хуже. Американская НКО в рейтинге «демократий и автократий» называет Армению единственной демократией в регионе, которую пытаются задушить окружающие её бессердечные автократии.

В стремлении угодить Западу, Никол Пашинян готов пойти даже на конфликт с собственным народом. Премьер готов открыть границу между Арменией и Турцией – злейшим врагом со времён геноцида армян. Многие местные жителя такой шаг не одобрят.

Такие действия Пашиняна ставят вопрос о его профпригодности. Попытки «задушить» Армению выливаются в реальный рост внешней торговли: по итогам прошлого года товарооборот между Арменией и Россией вырос на 43% и достиг $7,3 млрд. При этом экспорт из Армении вырос на 39%. Как-то не похоже на попытки задушить. А вот экспорт в США упал на 40% до смешных $48 млн – США поставки алюминиевой фольги из Армении обложили дополнительными пошлинами. Энергетика Армении «душится» российским газом по $165 за 1000 куб.м. – цены в 2024 году не изменились. В Европе газ минимум в 2 раза дороже.

Впрочем, сам Пашинян красноречиво описал необходимые требования к премьеру: он занимает этот пост только потому, что знает армянский язык. Открыть/Комментировать