Простые Инвестиции

2022-05-21 15:22:34 На прошлой неделе много сделок не проводил - зашёл в CCL на неплохую сумму + купил сегежу(с целью продать перед дивидендами либо на долгосрок)

Открыл новый счёт, для чего он будет - расскажу через месяц)

А какие у Вас были прибыльные/убыточные сделки на прошлой неделе Открыть/Комментировать

2022-05-20 18:41:52 ​​​​ О САМОМ ВАЖНОМ ЗА СЕГОДНЯ

Русал рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год

Доллар на Мосбирже опустился ниже 59 рублей впервые с апреля 2018 года

G7 обсуждают создание картеля для установление ценового порога на нефть из РФ

Выручка Segezha Group за1кв 2022г выросла на +96% г/г до 35,6 млрд руб

Apple представил гарнитуру смешанной виртуальной и дополненной реальности

Tesla хочет восстановить круглосуточное производство в Шанхае

Россия в 2022г. может получить рекордные $100 млрд за поставки газа в ЕС

Северсталь в 2022г. хочет снизить экспорт и увеличить продажи на внутреннем рынке до 49%

Google объявляет о банкротстве в РФ после того, как власти арестовали счета компании

Meta (запрещена в РФ) планирует монетизировать WhatsApp

Розничный портфель рублевых депозитов ВТБ на середину мая превысил ₽4 трлн

Продажи водки в России в январе-апреле выросли на 7,1%

ЦБ РФ с 1 июня отменяет запрет на шорты и покупку валюты с плечом

Мосбиржа отказалась от моратория на банкротство

5 иностранных вице-президентов Роснефти покинули компанию из-за санкций ЕС

Акции Apple — "убежище" на период распродажи на рынке - Wedbush

Совкомфлот 26 мая решит что - нибудь по дивидендам

MTC может приобрести ivi за цену гораздо ниже $1 млрд - Альфа-Банк

Лукойл увеличивает поставки нефти на свой НПЗ в Италии

Решение Русала не выплачивать дивиденды за 2021г нарушает интересы акционеров компании - Sual Partners

Суд арестовал уже 2 млрд рублей российской "дочки" Google


Валютные торги в моменте:
Доллар 60.02 (-2.8%)
Евро 62,13 (-3,53%)
Юань 8,98 (-2,13%)

Биржевые торги в моменте:
Mосбиржа 2375.68 (-2,5%)
РТС 1249.02 (-0,27%)
S&P500 3,864,15 (-0.83%)
Nasdaq 11512.2 (-1%) Открыть/Комментировать

2022-05-20 09:15:16 ​​ АФК система - туманные перспективы остаются

Капитализация: 121 млрд ₽
Активы: 1755 млрд ₽
Выручка TTM: 802 млрд ₽
Чистая прибыль: -8.9 млрд ₽
P/E: -14.3
P/B: -0.88
Дивиденды: 1.01%

Плюсы:
Удачная конъюнктура рынка в 2021 году позволила АФК успешно вывести на биржу OZON, Сегежа.

До 17 сентября 2022 года действует программа выкупа акций на 7 млрд рублей

В 2022 году компания может провести IPO Медси(анализы на Covid), Агрохолдинга Степь(растениеводство, молочное животноводство, интенсивное садоводство) и Биннофарма(лекарства).

МТС выплатит 33.85 рубля на акцию + Сегежа заплатит 0.64, АФК Система получит 34.8 млрд ₽

Но:
Очень высокий уровень долга - 850 млрд ₽. Компании из её портфеля также с огромными долгами - Сегежа(73.7 млрд ₽) и МТС(497.6 млрд ₽)

Её схема бизнеса - найти, купить, развить, вывести дорого на IPO, продать либо доить дивиденды. Схема рабочая, когда экономика без санкций и нерезиденты готовы закидывать средства в проекты

Евтушенков, председатель СД и владелец 59% акций получил санкции

Неопределенность в будущем остаётся - 9 июля на ВОСА будет избрал новый СД

Вывод:
Именно сейчас вложения в АФК не самая лучшая идея для инвестиций, риск преобладает над доходностью. Но понимая коммерческий потенциал входящих в портфель компаний, АФК Система может стать интересна в будущем, при улучшении инвест-климата в России. АФК может в перспективе вывести свои дочерние непубличные компании на биржу через процедуру IPO или прибегнуть к прямой продаже доли в бизнесе. Открыть/Комментировать

2022-05-19 20:27:06 Акции РФ растут? Или это фейк? Разбираем ЗДЕСЬ Открыть/Комментировать

2022-05-19 18:58:53 В Тинькофф появились достижения!

Делитесь, у кого сколько Открыть/Комментировать

2022-05-19 17:50:25 Вышла Статья в Я.Дзен: "Поиск недооцененных акций на долгосрочный период или коэффициент Грэма. Сложно, но интересно. Часть 1" Открыть/Комментировать

2022-05-19 13:30:42 А что там с дивидендами Открыть/Комментировать

2022-05-18 19:31:59 ​​ О САМОМ ВАЖНОМ СЕГОДНЯ

VK до конца года запустит свою платформу VK Видео в качестве отдельного приложения - аналог YouTube

"Дочка" Google в РФ намерена инициировать свое банкротство

Mastercard запустит возможность совершать оплату улыбкой

Сделка по слиянию ВТБ и Открытия завершится этом году

Сбер может купить российский активы Яндекса, Яндекс это отрицает

Минфин заявил, что финансовое состояние АЛРОСА устойчивое

VK запустит бета-версию магазина приложений RuStore 25 мая

Мечел получил разрешение РФ на сохранение зарубежных расписок

Газпром может принять положительное решение по выплате дивидендов - Атон

Маск анонсировал День "Искусственного Интеллекта" Tesla

Apple откладывает трехдневный план возвращения в офис из-за Covid

6-ой пакет санкций ЕС против нефти из РФ заблокирован

Аэрофлот приостановит до 30 июня продажу билетов в города РФ, где действует ограничение полетов

Tesla исключена из индекса S&P 500 ESG из-за недочетов с ESG

Поток российского газа в Европу через Украину упал на 50% за последнюю неделю

Выручка МТС в 1кв. выросла на 8,5%, до 134,4 млрд руб.

Moderna запускает первое в Африке испытание вакцины против ВИЧ на основе мРНК

Северсталь сохранит листинг расписок за рубежом

American Airlines переходит на облачную платформу Microsoft Azure

Московская Биржа начинает расчет индекса на пшеницу

Валютные торги в моменте:
Доллар 63,37 (-0.37%)
Евро 66.46 (-0.89%)
Юань 9,47 (-1.2%)

Биржевые торги в моменте:
Mосбиржа 2476.2 (+2,15%)
РТС 1230.41 (+2,47%)
S&P500 4,066.50 (-3,16%)
Nasdaq 12,471.75 (-3,75%) Открыть/Комментировать

2022-05-18 14:44:14 Масштаб падения импорта в Россию ужасает

По сравнению с декабрем 2021 года импорт из Китая сократился более чем на 50% и более чем на 70% из четырех других странах. Открыть/Комментировать

2022-05-18 08:36:28 ​​​​ ИнтерРАО - обзор последнего отчета и компании в целом

Капитализация: 266 млрд ₽
Выручка TTM: 1126 млрд ₽
fwd Прибыль 2021: 98,5 млрд ₽
Fwd P/E 2022: 3
P/B: 0,4
Дивиденды 2021: 9,3%

Плюсы:
Компания с 2016 года стабильно выплачивает дивиденды в размере 25% от прибыли по МСФО.

У компании в отчете МСФО за 9м2021 года отражалась чистая денежная позиция в размере около 300 млрд ₽ (побольше, чем стоит сама компания).

Чистая финансовая подушка компании размером около 300 млрд ₽ находится на депозитах в банках преимущественно длительностью 3-12 месяцев.

Учитывая ставку ЦБ - компания может существенно нарастить процентные доходы с 11,7 млрд ₽ за 9м2021 составили до 25 млрд ₽ за 2022й год.

Иностранные активы компании генерируют всего несколько % выручки компании, что создает устойчивость компании к санкциям.

НО
У компании на балансе 64,4 млрд рублей нематериальных активов, которые могут обесцениться в любой момент, а риски этого сейчас высокие из-за ситуации, что может быть формальным поводом выплатить мизерные дивиденды.

Причины роста себестоимости, которые описывались в предыдущем обзоре, ухудшились. Теперь у компании будут расти издержки еще и из-за удорожания иностранных комплектующих.

Вывод:
Перспектив роста у бизнеса компании было мало, а теперь их практически нет. Однако, за счет финансовой подушки компания выглядит стабильной.
Учитывая возможные потери, адекватная оценка компании находится на уровне 3,0-3,3 рублей за акцию. Открыть/Комментировать