Бизнес Кухня

2021-07-30 16:31:42 ​Активы и пассивы: всё ли так очевидно?

Не совсем, и сейчас я это продемонстрирую.

Вот, например, разделение, предлагаемое Робертом Кийосаки: «Актив — всё, что кладёт деньги в карман, а пассив — всё, что высасывает из него деньги». Внешне выглядит отлично, но такое определение не позволяет их чётко разделять. Вот пара примеров

Допустим, у нас имеется высокодоходная коммерческая недвижимость. Мы получаем высокую арендную плату и её с лихвой хватает на расходы в виде аренды и ремонта. Но вот вдруг с нашим домом рядом построили железную дорогу и аэропорт. Жильцы разбежались от шума, а расходы-то остались! Теперь доход стал уже меньше расхода.

И что же представляет собой этот дом? Актив или же пассив? Ведь дом не изменился: стоит как стоял. Но вот деньги из нашего кармана он уже начал высасывать…

Мы видим, что те или иные объекты могут переходить из пассивов в актив с ошеломляющим постоянством.

Ещё пример: дорогая машина, взятая в кредит — это уж, конечно, настоящий король пассивов! Но ведь ситуации бывают разные. Такая машина может приносить много пользы:

• удовольствие от комфортной езды;
• высокий статус (не только «понты», но и необходимый престиж в глазах партнёров);
• наконец, машина может быть взята под 15% годовых, а бизнес владельца, для которого ему нужно часто ездить и что-то перевозить, приносит 40% годовых.

Как бы вы, учитывая вышесказанное, разделили активы и пассивы? Стоит ли их вообще делить? Можете поделиться своим мнением: как раз открыла возможность комментировать. А уже завтра сделаем вывод. Открыть/Комментировать

2021-07-29 19:37:22 ​Ключевая ставка: что делать инвестору?

Что же происходит, например, с облигациями?

Когда люди покупают облигации, они буквально выдают кредит тому, кто эти облигации выпустил. В частности — компаниям. Компаниям приходится брать у людей деньги под более высокий процент, чем процент по вкладам в банках, так как в противном случае людям проще было бы положить их на вклад. А теперь следим за руками

1) Ключевую ставку увеличивают
2) Проценты по вкладам в банках растут
3) Новые облигации компании будут выпускать под более высокий процент, который будет интереснее для людей, чем подросший процент по вкладам
4) Старые облигации становятся менее выгодными для людей (ведь они под более низкий процент)
5) Желающих их купить становится меньше
6) Цены на эти облигации снижаются.

И наоборот, когда ключевая ставка идёт вниз, то дорожают старые облигации, а новые становятся менее привлекательными. С акциями работает похожий принцип. Открыть/Комментировать

2021-07-28 19:30:42 ​Индекс бигмака

Почему именно бигмак? Во-первых, его можно купить почти в любой стране, а во-вторых, в составе гамбургера содержится самая распространенная и понятная всему миру еда: мясо, сыр, зелень, хлеб. Этот индекс придумали в 1986 году, взяв за основу теорию паритета покупательской способности.

Зачем в реальной жизни нужен индекс бигмака?

Практической пользы от него нет, можно лишь сравнивать валюты через этот бургер и определять, какая из них переоценена, какая недооценена. К примеру, в России бигмак стоит 169 рублей, а в США — 5 долларов 65 центов (примерно 421 рубль по состоянию на июль 2021 года)

И если измерять мир бигмаками, то рубль недооценен почти на 60%. То есть в вымышленном мире победившего паритета доллар стоит 29,91 рубля.

Индекс бигмака — надежный способ сравнивать валюту?

Вовсе нет. Индекс не учитывает таких факторов, как спрос населения, количество импортных и местных продуктов в каждом бигмаке, конкуренцию, локальную стратегию сети, местную специфику и много чего еще.

В стране может резко меняться курс внутренней валюты, а значит, и цены.

Например, в Венесуэле в 2012 году были самые дорогие бигмаки в мире (7,92 доллара), а через три года — уже самые дешевые (0,67 доллара). Так что индекс стал популярным не потому, что отображает адекватную реальность, а потому, что понравился общественности, ведь это веселый способ сравнить валюты Открыть/Комментировать

2021-07-22 17:45:19 ​Сегодня НЕ инвестировать — глупо

Пока ваши деньги лежат на банковских счетах под мизерный процент или хранятся дома под матрасом, они теряют ценность.

1 млн. рублей сегодня и год назад, это уже разные деньги. Вы не купите за них то, что могли бы купить в 2020 году.

Я тоже этого не замечала, пока не начала инвестировать. Благо мое образование дало мне четкое понимание, по какой стратегии двигаться выгодно будет лично мне. Но для того, чтобы зарабатывать на инвестициях не нужно образование. Сейчас это может делать каждый!

На ваш взгляд, что выгоднее?

- инвестиции - в банк под процент Открыть/Комментировать

2021-07-21 16:17:45 ​Как не волноваться из-за просадок в портфеле?

Поскольку ситуация на рынке очень изменчива, бывают моменты когда определённые акции часто и длительно падают в цене. А если обратиться к индексам Мосбиржи и S&P500, можно увидеть, что периоды падений бывают и до нескольких лет. Как тут не запаниковать и не продать акции в минус?
⠀
Я придерживаюсь мнения Уоррена Баффета: не стоит даже на 5 минут покупать бумаги, которые вы не готовы держать 10 лет.

Именно поэтому я часто говорю о важности понимания компании и её ценности на рынке. Для этого достаточно провести хотя бы базовой фундаментальной анализ (к примеру, на сайтах smart-lab, financemarker и conomy), а также узнать драйверы роста, которые способны переоценить акции компании.
⠀
Если вы уверены в её будущем, никакие просадки вас не напугают! Вы лишь увидите в этом возможность дешево докупить хороший актив Открыть/Комментировать

2021-07-16 13:07:35 ​7 акций, чтобы уберечься от инфляции в США

Рост инфляции вызвал у инвесторов панику. На прошлой неделе индексы Dow Jones и S&P 500 опустились почти на 4%. Все потому, что резкий рост инфляции может сильно повлиять на акции: увеличить расходы компаний на материалы и рабочую силу, а также снизить ожидания роста прибыли.
⠀
Что же делать? Мы отобрали 7 акций, которые выстояли в прошлые периоды высокой инфляции и помогут уберечься от неё и в этот раз.
⠀
Valero Energy — имеет самую диверсифицированную базу по переработке нефти мощностью 3,1 млн баррелей в сутки. 15 заводов в США, Канаде и Карибском бассейне.
⠀
Jacobs Engineering — предлагает услуги в области кибернетики, анализа данных, консалтинга и ПО в оборонных системах. Среди клиентов: NASA, Министерства обороны США и Великобритании.
⠀
Equinix — глобальная компания в области цифровой инфраструктуры. Соединяет клиентов через более 200 центров обработки данных. Ее услугами, например, пользуется Zoom.
⠀
FMC — сельскохозяйственная компания, производящая инсектициды, гербициды и фунгициды для борьбы с вредителями. Сейчас наблюдается высокий спрос на продукты компании на фоне высоких цен на сельскохозяйственные товары.
⠀
Teledyne Technologies — у компании широкий профиль деятельности: от производства цифровых камер до турбинных двигателей. У компании большие перспективы роста из-за увеличения расходов на оборону США (компания сотрудничает с профильным министерством)
⠀
Danaher — холдинг из 20 компаний в области здравоохранения, диагностики и охраны окружающей среды. Востребованность диагностических продуктов останется высокой из-за продолжающейся пандемии.
⠀
ConocoPhillips — один из крупнейших производителей нефти и газа в мире, работает на рынках 15 стран Северной Америки, Азии, Австралии и Европы. Средняя себестоимость добычи — менее $30 за баррель WTI, что говорит о высокой доходности месторождений. Открыть/Комментировать

2021-07-14 14:36:27 ​Отношения с деньгами

Что вы видите в деньгах и кого они видят в вас. Минимум философии, максимум пользы

Сегодня очень модно рассуждать про финансовую энергию, денежный поток, позволение себе быть богатым и прочее.

Важно понимать: можно сколь угодно глубоко погружаться в тонкие материи взаимоотношений с деньгами, но это материальный ресурс. И он диктует нам вполне конкретные прозаические правила во взаимодействии с ним.

Деньги ценят:
счет
трезвое объективное мышление
последовательность
работоспособность

В связи с этим, человека, обладающего благосостоянием, отличает:

Масштаб мысли на перспективу.

Такой человек не ограничивает свой ум ближайшей целью. Уже на пути к её достижению он начинает задумываться – а что дальше? Так гораздо интереснее покорять новые высоты

Гибкость мышления.

Способность быстро переориентировать свою финансовую стратегию под изменчивую внешнюю среду.

Работоспособность.

Постоянный поиск способов извлечения большей пользы, «горение» своим делом.

Трезвый аналитический ум.

Речь не о подкованности в работе с базами данных, анализе таблиц и графиков, но о способности трезво оценивать внешние обстоятельства и анализировать их в ключе «какую я могу приобрести выгоду в этих условиях?».

Всё так, но причем здесь инвестиции?

Поясняю, как «денежные» качества раскрывают себя в процессе накопления капитала по принципам портфельного инвестирования.

Масштаб мысли на перспективу.

Допустим, вы приобрели лот акций Сбербанка. По мере изменения цены, вы начинаете анализировать: каковы перспективы компании, какие новые сервисы и услуги помогут ей оставаться конкурентоспособной, стоит ли при удобной возможности увеличить долю её бумаг или лучше приглядеться к конкурентам. Насколько вообще перспективен банковский сектор?

Шаг за шагом мышление масштабируется, а перспективы выходят на глобальный уровень.

Гибкость мышления.

Предположим, вы вложились в нефтегазовый сектор накануне обвала цен на нефть. Можно, конечно, запаниковать и продать активы, зафиксировав убыток. Но можно проявить гибкость, ещё раз пристально проанализировать показатели деятельности компании, её историческую динамику, уровень господдержки и масштаб её деятельности. А после анализа использовать снижение цен для докупки, если это будет обоснованно.

Работоспособность.

Например, вы прошли обучение инвестициям, почувствовали коллосальный интерес к теме, увлеклись и несколько месяцев активно штудировали аналитические порталы, совершали сделки, наблюдали за котировками и т.д.

Спустя полгода ваше внимание переключилось и брокерский терминал был позабыт, а пополнения и докупки не совершались.

При такой стратегии о накоплении капитала речи не идет. Важно постоянно искать способы увеличивать активный доход, чтобы иметь возможность направлять на инвестиции всё возрастающую долю свободных средств.

Трезвый аналитический ум.

Допустим, вы смотрите за завтраком новости и там вещают про очередные выборы главы государства где-нибудь в Европе, о новой вакцине, изобретенной в Китае, и о встрече глав стран- экспортеров нефти.

Но теперь для вас это не просто информационный шум, а пища для интересных размышлений: что сулит рынкам то или иное событие и как лично я, как частный инвестор, могу извлечь из этого прибыль? Открыть/Комментировать

2021-07-09 15:16:51 ​IPO в России и США: в чем разница

На рынке США за десять месяцев 2020 года акции разместили более 360 компаний. В России самой громкой сделкой последних месяцев был Ozon. Давайте разберемся, чем отличается IPO в России и США
⠀
В России компания публикует пресс-релиз о намерении выйти на биржу, а через неделю объявляет точную дату размещения и диапазон цены. У инвесторов есть одна-две недели, чтобы подать заявку своему брокеру на участие в IPO. В США сначала появляется диапазон цены, а точная дата определяется позже.
⠀
Иностранный брокер в отличие от российского сообщает инвесторам, что примет участие в IPO какой-либо компании за двое суток до дня ее размещения. У инвесторов есть примерно два дня, чтобы подать заявку.
⠀
Для того чтобы подать заявку на IPO на российском рынке, инвестору часто хватит и ₽1000. Минимальная сумма покупки — лот — может включать всего одну акцию. В США один лот может состоять из десяти и более акций, а значит, и денег понадобится больше.
⠀
На российском рынке аллокация часто составляет 100%: если инвестор подал заявку на покупку акций на ₽10 тыс., то ему на счет после размещения придут бумаги на всю эту сумму. В США аллокация часто меньше 10%.
⠀
Еще одно важное отличие — статус квалифицированного инвестора. Пока российские брокеры не требуют такой статус, чтобы участвовать в IPO российских компаний. Для участия в американском, во-первых, придется открыть счет у иностранного брокера, а во-вторых, получить этот статус.
⠀
Наконец, стоит обратить внимание на локап-период — это время от 90 до 270 дней, когда инвестор не имеет права продавать акции, купленные на IPO. Частного инвестора при участии в российском IPO это правило не затрагивает. В США частный инвестор обязан держать в портфеле акции около трех месяцев и не может ничего с ними сделать.
⠀
IPO — рискованный способ инвестирования. Акции после размещения могут взлететь, а могут рухнуть в первый же день торгов. В первичном размещении акций стоит участвовать, только если вы просчитали все риски. Рискуйте, но с умом Открыть/Комментировать

2021-07-07 16:20:56 ​6 признаков того, что инвестиции закончатся потерей денег

Начинающему инвестору непросто выбрать активы для вложений: как определить, окажется инвестиция успешной либо, наоборот, принесет финансовые потери? Собрали 6 ошибок, которые могут привести к убыткам.

Вы покупаете активы, в которых не разбираетесь

Без понимания того, как устроен бизнес, на чем компания зарабатывает и куда идет, вы можете совершить ошибку, которая будет стоить вам денег. Самостоятельно изучить планы компании — как она намеревается увеличить свою прибыль и что на самом деле для этого делает.

У вас нет инвестиционной цели или она неправильно сформулирована

Зная свои цели, вы будете подбирать и соответствующие активы, и стратегию. К примеру, при долгосрочных инвестициях волатильность на рынке не имеет большого значения, так как цены рано или поздно восстановятся.

Вы не диверсифицируете свой портфель

Если вы вложили свои средства в разные виды активов — акции, облигации, недвижимость, золото, — то при любом движении рынка в вашем портфеле будет баланс, так как какие-то из активов могут падать, а какие-то, наоборот, расти. Но слишком широкая диверсификация точно приведет к упущенной прибыли.

Вы начинающий инвестор, но используете рискованные инструменты

Самая опасная вещь, которую может сделать начинающий инвестор, — это торговать с плечом. Важно выбирать надежные активы и вкладывать ту сумму, которая вам в ближайшее время не понадобится.

Вы не интересуетесь новостями и аналитикой по фондовому рынку

Чтобы отслеживать ситуацию на рынке, а значит, контролировать состояние своего портфеля, нужно быть в курсе деловой повестки в стране и в мире, так как появление негативной или позитивной новости по компании может отразиться на стоимости акций.

Вы не проверяете своего брокера

Безопасность при инвестировании в фондовый рынок гарантирует работа с надежными брокерами, у которых есть лицензия ЦБ России. Список таких организаций доступен на сайте регулятора, а рейтинг брокеров по объему клиентских сделок есть на сайте Московской биржи. Открыть/Комментировать

2021-07-02 19:10:44 ​Трейдер и инвестор: разница

На бирже есть два основных способа заработать — инвестирование или трейдинг. Хотя граница между ними размыта, есть существенные отличия. Каким образом зарабатывают трейдеры и инвесторы?
⠀
Трейдер. Прибыль, риск, стресс
⠀
Суть работы трейдера сводится к спекуляции ценными бумагами. Она позволяет добиваться большей прибыли, чем просто инвестирование, и вполне может быть единственным источником дохода. С другой стороны, трейдер больше рискует. Одно лишь неправильное решение — и его потери будут огромны.
⠀
Трейдер часто торгует, опираясь на технический анализ рынка. С его помощью трейдер определяет, куда могут направиться котировки акций и в какой момент совершать сделку. Спекулянт открывает позиции, то есть покупает или продает акции на непродолжительное время — от нескольких секунд до нескольких недель. Такая торговля требует очень быстрых решений и связана с сильным стрессом.
⠀
Инвестор. Меньше агрессии, больше расчета
⠀
Инвестор обычно вкладывает деньги в акции на долгосрочный период — от года и более. Доходность таких вложений более низкая по сравнению с трейдингом. Это связано с тем, что инвестор совершает намного меньше сделок, чем трейдер. Впрочем, и риск при инвестировании существенно меньше: как правило, долгосрочный тренд акций всегда направлен вверх, поэтому инвестор при наличии терпения может не бояться остаться в минусе.
⠀
Чаще всего инвестор в своих расчетах полагается на фундаментальные факторы. Они помогают ему оценить долгосрочную привлекательность выбранной компании. Это относительная стоимость бумаг и перспективы компании. Инвестору важно составить представление о будущем успехе компании, глядя на ее финансовую устойчивость и будущие денежные потоки.
⠀
При грамотном подходе инвестирование может обеспечить безбедную старость и хороший пассивный доход. Но чтобы действительно этого добиться, нужен инвестиционный план и регулярные вложения. В этом случае даже самые маленькие деньги очень быстро превратятся в большой капитал. Открыть/Комментировать