Финансовый грамотей

2022-05-17 09:21:41 “Борьба с инфляцией” продолжится

На прошлой неделе демократы и республиканцы Сената 80 голосами против 19 утвердили кандидатуру переназначенного председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Таким образом, весьма посредственный член совета управляющих, который стал председателем по воле случая (поскольку тогдашний президент Дональд Трамп неправильно понял его намерения в отношении процентных ставок), назначен на второй срок, а Сенат подтвердил свою готовность и впредь прислушиваться к экономистам ФРС и следовать их моделям.

Люди отдают должное Пауэллу за то, что в разгар пандемии он обратился к лекалам своего предшественника Бена Бернанке, а именно начал печатать деньги как сумасшедший и надеяться на лучшее.

Это сработало, хотя по итогу мы и получили безудержную инфляцию на фоне разросшейся денежной массы.

В любом случае, на прошлой неделе вновь утвержденный председатель ФРС успел сделать несколько интересных заявлений в интервью Каю Риссдалу из Marketplace. Вот пример:
«Вопрос о том, сможем ли мы осуществить мягкую посадку экономики или нет, на самом деле может зависеть от факторов, которые мы не контролируем».

Интересное заявление, учитывая, что на протяжении нескольких месяцев Пауэлл настаивал на том, что у ФРС есть все необходимые «инструменты» для сдерживания инфляцией. Видимо, не все.

Возможно, ФРС следовало начинать действовать раньше?
«В ретроспективе, вероятно, для нас было бы лучше поднять ставки немного раньше».

Да, возможно. Вместо того, чтобы называть инфляцию «преходящей» и отказываться от инструментов, при помощи которых каждый здравомыслящий центральный банк борется со всплесками инфляции.

И дальше:
«Процесс снижения инфляции к 2% также будет весьма болезненным, но куда большей проблемой будет, если мы с этим не справимся, и инфляция закрепится на высоком уровне».

Среди 19 сенаторов, проголосовавших против кандидатуры Пауэлла, были как республиканцы, недовольные его политикой в отношении инфляции, так и ряд прогрессивных демократов (включая Элизабет Уоррен), которые считают, что он недостаточно делает в других областях, таких как регулирование банковского сектора или борьба с изменением климата. История их рассудит. Открыть/Комментировать

2022-05-16 08:39:32 Актив с защитой от инфляции

По мере того, как усиливаются опасения за судьбу американской экономики, растет спрос на активы, способные хеджировать потенциальную волатильность. В этом контексте стоит обратить внимание на Dollar General, которая управляет более чем 18 000 магазинов в 44 штатах.

Крупнейший дискаунтер США в основном реализует продукты, товары для дома и средства личной гигиены. Его целевой аудиторией являются домохозяйства, зарабатывающие менее 35 000 долларов в год, что подчеркивает устойчивость бизнес-модели компании перед лицом рецессии.

Готовность Dollar General наращивать дивидендные выплаты и объемы программы выкупа акций повышают инвестиционную привлекательность компании из Теннесси.

Недавно компания увеличила квартальные выплаты на 31% до $0,55 на акцию; сейчас годовая выплата на одну бумагу составляет 2,20 доллара, что соответствует доходности примерно в 1%.

Отчет Dollar General за предыдущий квартал оказался неоднозначным, однако собственный прогноз компании относительно годовой выручки превзошел ожидания экспертов. Очередной релиз запланирован на 26 мая, и аналитики полагают, что прибыль на акцию составила $2,35, а выручка — $8,7 млрд.

В центре внимания вновь окажется прогноз Dollar General на оставшуюся часть 2022 года, поскольку компания вынуждена учитывать высокое ценовое давление, проблемы с цепочками поставок, рост стоимости сырья, дефицит рабочей силы, а также потенциальные изменения в моделях потребительского поведения. Открыть/Комментировать

2022-05-13 12:28:49 Нефть не собирается тормозить

Нефть марки Brent растет в ходе торговой сессии пятницы и котируется на уровне $108.70 за баррель. Восходящая динамика сохраняется уже третью сессию подряд, что позволило Brent отступить от минимума с 26 апреля на уровне $101.32 и всерьез нацелиться на тест психологического сопротивления $110 за баррель.
 
Поддержку ценам продолжает оказывать улучшение эпидемиологической ситуации в Китае, где в последние дни фиксируется минимальное количество новых случаев заболевания COVID-19 с середины марта. Участники рынка надеются, что сохранение положительной динамики позволит властям Шанхая смягчить ковидные ограничения и снизит опасения за перспективы восстановления китайской экономики. 
 
Росту стоимости нефти также поспособствовал опубликованный накануне доклад Международного энергетического агентства (IEA). Согласно оценке аналитиков EIA, санкции против России, включая планируемое нефтяное эмбарго ЕС, могут нанести тяжелый удар по энергетическому сектору страны. Производство нефти в России в апреле уже сократилось на 900 тыс баррелей в день, а с июля добыча может снизиться еще на 3 млн баррелей. В итоге нефтедобыча в РФ в 2022 году может сократиться до 9,6 млн баррелей в день, минимума с 2004 года. Стоит отметить, что снижение добычи в России в сочетании с консервативной позицией ОПЕК по наращиванию нефтедобычи после пандемии содействуют сохранению дефицита на рынке нефти. На этом фоне эксперты IEA понизили прогноз по мировому предложению нефти в этом году на 100 тыс баррелей до 99,2 млн баррелей в день. Прогноз роста спроса также был снижен на 200 тыс баррелей до 99,4 млн баррелей в сутки. Таким образом, дефицит предложения в конце этого года вполне может превысить 200 тыс баррелей в день, а если учесть, что к концу года Китай полностью отменит все коронавирусные ограничения, проблема нехватки предложения может стать гораздо острее.
 
Учитывая сказанное, нефть марки Brent по-прежнему сохраняет потенциал роста. Как прогнозируют аналитики Morgan Stanley, стоимость Brent к концу 2022 года достигнет $130 за баррель, а нефть WTI подорожает до $120. А значит , мировая инфляция в ближайшей перспективе вряд ли снизится. Открыть/Комментировать

2022-05-13 11:09:26 UST похоже все

Последние 2 года подарили инвесторам много новых идей для подумать… Например о термине «тихая гавань», которой по сути теперь не существует

Куда не идет российский инвестор, везде появляются новые риски)) Открыть/Комментировать

2022-05-12 15:16:27 Пост для предпринимателей, которые закопались в куче кривых таблиц и устали тратить время заполнение отчетов

90% предпринимателей понимают, что нужно вести отчеты и контролировать движение денег бизнеса, но регулярно попадают в одни и те же ловушки:
Тратят много времени на внесение цифр.
Получают отчеты, когда они уже устарели.
Тратят время на "поехавшие" формулы и исправляют ошибки вручную.
Не доверяют отчётам, так как цифры не сходятся.

И если раньше это считалось нормой, то сейчас есть решение!
Вам больше не придется вручную собирать финансы в Excel / Google и выискивать ошибки!

Можно собрать все банковские счета в одном сервисе и настроить правила для операций. Отчеты сервис строит автоматически! Вам остается только смотреть на ключевые показатели и управлять своим бизнесом.

Если хотите отдохнуть от табличек и почувствовать себя супер-предпринимателем, регистрируйтесь прямо сейчас в Финтабло и пользуйтесь всеми возможностями сервиса бесплатно  fintablo.ru

#реклама Открыть/Комментировать

2022-05-12 09:07:08 Стейблкоин UST опустошен

Terra до последнего была одним из многообещающих проектов: ее стейблкоин занимал третье место по капитализации с $18 млрд в рейтинге стабильных монет, в секторе DeFi он уступал только Ethereum, а монета-балансир LUNA единственная из ТОП-10 обновила исторический максимум в 2022 году. Падение оказалось настолько громким, что привлекло внимание министра финансов США Джанет Йеллен.

Своей целью Terra называла создание моста между традиционными финансами и криптовалютами. Для этого проект запустил несколько стейблкоинов, включая привязанный к доллару США UST. За соответствие курса 1:1 отвечает алгоритм взаимодействия UST и LUNA, внутренней монеты системы с плавающим курсом. Из-за этого UST называют алгоритмическим или децентрализованным стейблкоином.

Чтобы усилить позиции стейблкоина, в марте Terra объявила о будущей привязке UST к собственным криптовалютным резервам. После накопления $3 млрд, половину из которых составил Bitcoin, средства 09 мая были переведены маркетмейкерам для поддержания падающего курса UST.

Первоначальными причинами снижения UST к 0,98 USD и ниже стали распродажа на криптовалютном рынке и атака неизвестного продавца, реализовавшего 08 мая стейблкоин на $300 млн. Это сопровождалось обсуждением слабости UST в соцсетях, что привело к панике и значительному давлению со стороны других участников рынка. Какое-то время маркетмейкеры пытались сдержать курс UST за счет реализации Bitcoin и других криптоактивов, но это не спасло ситуацию.

На данный момент доподлинно неизвестно – потеряла ли Terra все свои запасы в попытке удержать курс UST, либо же приняла решение о прекращении его стабилизации за счет резерва. Поскольку резервы выбыли из игры, основной удар на себя приняла монета-балансир LUNA, чье недельное падение достигло 90%.

Доходность стейкинга UST доходила до 20%, что нашло отражение в росте числа инвесторов и объеме заблокированных средств, несмотря на общий спад криптовалютного рынка в 2022 году. Однако падение курса UST сделало нерентабельным дальнейший стейкинг, из-за бегства инвесторов объем заблокированных средств в DeFi за несколько дней сократился втрое. На данный момент UST торгуется по $0,82, что говорит об отсутствии нормализации и рисках дальнейшего снижения LUNA.

Инвестор Лин Олден сравнила привязку UST и Bitcoin с попыткой развивающихся стран спасти экономику за счет сжигания золотовалютных резервов, намекая на закономерный итог такого шага. А Джанет Йеллен 10 мая призвала Конгресс как можно скорее разработать законопроект о регулировании стейблкоинов, приводя в пример UST.

Для выравнивания ситуации фонд Terra планирует привлечь дополнительный $1 млрд инвестиций, а разработчик проекта До Квон написал во вторник, что скоро будет представлен план восстановления. Однако репутация уже подорвана, а вероятность восстановления проекта к историческим показателям оценивается как крайне низкая. Открыть/Комментировать

2022-05-11 09:51:36 Рост Amazon замедлился

Электронная коммерция, до недавних пор остававшаяся одним из самых быстрорастущих секторов цифровой экономики, начинает сбавлять обороты после двух лет поразительных темпов роста.

Выручка крупнейшего в мире онлайн-ритейлера Amazon.com в первом квартале 2022 года увеличилась всего на 7% по сравнению с ростом на 44% годом ранее. Это самые медленные квартальные темпы с тех пор, как в 2001 году лопнул «пузырь» доткомов, при этом выручка компании увеличилась менее чем на 10% второй квартал подряд.

Через неделю после публикации отчета Amazon разочарование у инвесторов также вызвала канадская компания Shopify. Этот поставщик сервисов для электронной коммерции отчитался о существенно более низкой, чем ожидали аналитики, прибыли на акцию. Помимо этого, компания понизила прогноз по росту новых корпоративных клиентов в 2022 году, отметив, что он будет «сопоставим» с показателем 2021 года.

Разочаровывающие квартальные отчеты спровоцировали обвал в акциях этих и других компаний сектора электронной коммерции, судя по которому, инвесторы не рассчитывают на скорое восстановление.

Акции Amazon упали более чем на 14% со времени публикации отчета 28 апреля.

Мощное ралли сектора электронной коммерции, наблюдавшееся в разгар локдаунов из-за COVID-19 в 2020 году, стремительно нивелируется. Онлайн-ритейлеры столкнулись с целым рядом проблем, включая инфляцию, которая находится сейчас в районе 40-летних максимумов, а также резкое увеличение расходов на персонал, «узкие места» в глобальных цепочках поставок и продолжающуюся пандемию.

Чтобы частично компенсировать потери, ранее в этом месяце Amazon ввела дополнительный сбор в размере 5% для части торговых партнеров в США. Это первый подобный сбор в истории компании. В прошлом квартале Amazon также увеличила стоимость подписки на Prime в США впервые за четыре года, со $119 до $139.

Несмотря на текущие затруднения, большинство аналитиков Уолл-стрит по-прежнему с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы Amazon и ее лидерство в сфере электронной коммерции.

При текущем инфляционном давлении Amazon будет непросто поддерживать рост бизнеса электронной коммерции, что будет создавать существенное понижательное давление на акции компании в краткосрочном периоде. Вместе с тем, аналитики практически единогласно считают, что доминированию компании во многих сферах цифровой экономики ничто не угрожает и инвесторам следует воспользоваться текущим падением акций как возможностью для покупки. Открыть/Комментировать

2022-05-09 10:51:14 Объезжать придется через криптовалютный?) Открыть/Комментировать

2022-05-06 17:08:00 Открыть/Комментировать

2022-05-06 17:07:02 Рубль сегодня слегка теряет по отношению к доллару… Да, в текущих реалиях +3% — это слегка Открыть/Комментировать