Что такое дивидендные ETF? Дивидендный ETF – это фонд, которы | WallStreetNews

Что такое дивидендные ETF?

Дивидендный ETF – это фонд, который инвестирует в дивидендные компании. Дивиденды, которые выплачиваются по базовому активу (акциям), фонд перераспределяет между инвесторами. Этот инструмент позволяет без чрезмерных усилий управлять рисками портфеля и облегчает подбор стабильных дивидендных компаний.

Как работает дивидендный ETF?
Фонд покупает акции компаний, которые выплачивают дивиденды. Он собирает их и регулярно распределяет между инвесторами. Фонд устанавливает даты «закрытия реестра»: покупая паи после этих дат, вы не получите ближайшую дивидендную выплату.

Как выбрать дивидендный ETF?
Выбирая между несколькими схожими дивидендными ETF, вы можете обратить внимание на следующие показатели.

Дивидендная доходность. Определяется, как величина ожидаемого дивиденда к текущей цене покупки. Чем она выше, тем лучше, только избегайте превышения допустимого уровня риска.

Рост дивидендов. Также обозначается как DGR (Dividend growth rate), указывает на последние темпы роста дивидендов компании за определенный период.

Защищенность дивидендов. Кредитный рейтинг компаний, уровень коэффициента выплат. Оцените, насколько существующие дивиденды в безопасности, и не будет ли компания вынуждена их урезать при первых признаках экономического кризиса.

Однако описанные показатели являются лишь дополнительными, основой выбора должен служить фундаментальный анализ базового актива и перспектив отрасли.

Преимущества дивидендных ETF

Диверсификация. Если вас интересуют дивидендные акции, вы можете купить сразу десяток или сотню дивидендных компаний всего в одном дивидендном ETF.

Удобство. Дивидендные ETF значительно упрощают управление портфелем. Вместо того чтобы анализировать десятки компаний, вы можете просто подобрать лучший дивидендный ETF, соответствующий вашей стратегии.

Недостатки дивидендных ETF

Доступны только квалам. На российском рынке дивидендные ETF доступны только квалифицированным инвесторам.

Беспомощность. Вы не можете повлиять на выбор бумаг внутри фонда.

Ценовой риск. Снижение стоимости акций может перевесить дивидендную доходность и принести убытки.

Какие ETF выбрать?
Несколько примеров дивидендных ETF: VYM (высокая доходность при повышенном риске), VNQ (инвестиции в недвижимость), VIG (компании, которые регулярно повышали дивиденды), NOBL (дивидендные аристократы). На российском рынке с ETF наблюдаются проблемы, многие фонды временно приостановили работу, но, например, БПИФ «Дивидендные аристократы» от «Финам» продолжает работу, однако выплаты фонд реинвестирует.

Вывод
Дивидендный ETF, как и обычный, облегчает инвестору работу по подбору акций и диверсифицирует его риски. Часть из этих ETF не будет непосредственно выплачивать дивиденды в пользу реинвестиций, однако другие позволят вам создать стабильный источник пассивного дохода с низкими рисками. На данный момент выбор дивидендных ETF для российского инвестора достаточно скуден, а для неквалифицированного инвестора и вовсе отсутствует. Однако на американском рынке список фондов – широкий, что позволяет выбрать наиболее подходящий.