2023-05-01 15:42:07
Предельное напряжение
В
10:00 по
NY (
17:00 Мск!!!) выйдут данные от
ISM по
Manufacturing PMI. В нем нас будут интересовать
New Orders,
Prices и
Employment + значение композитного индекса.
Что это за отчет такой охрененно важный, что ты, Антон, на него так часто ссылаешься?
Это
опрос менеджеров-снабженцев, сотрудников компаний/корпораций из различных секторов (
отраслей) экономики,
которые отвечают за закупки и всякое производственное снабжение. Им конкретно виднее,
что происходит на самом раннем этапе производства: растут ли
цены поставщиков (
это про изменение инфляции), растут ли
запасы на складах и как меняется количество
новых заказов (
это про оборот и активность производства = про экономику, рабочие места, вот это вот все), что там по
логистике (
эти ребята раньше всех орали в 2020 году, что впереди затыки поставок и рост цен). Их опросы, которые производят различные стат-бюро, для трейдеров, опирающихся на МАКРО - на вес золота и один из самых опережающих индикаторов.
Где смотреть?
Вот тут - https://tradingeconomics.com/calendar , переходите в календарь и ждете момента, когда выйдут данные, обновятся автоматически. Сервис бесплатный.
В чём напряжение? Да в том, что последний отчет от
Chicago по
Manufacturing PMI был запредельно сильным, а он, как известно, неплохо "предсказывает" отчеты от
ISM. И если в этот раз ситуация повторится и данные от
ISM приблизятся к
50 или даже выше - это будет фейерверк.
Почему это важно? Потому что 3 мая ожидается, что ФРС таки поднимет ставку на 0.25 и остановится, по крайней мере, на какое-то время. И было бы хорошо: индексы будут рваться наверх, причем, вполне допускаю, что вместе с облигациями. Но при высоком уровне деловой активности, учитывая последний высокий принт по инфляции потребительской корзины, хрен нам, а не "последние 0.25 и пауза". И хрен нам, а не TMF по 12$.
Пока пишу это сообщение, индексы заерзали вверх/вниз. Серебро и золото уже улетели наверх. Истерика усиливается)
Где жахнет, если принт будет выше 47? В облигациях (
напоминаю про ETF TLT/TMF, вот обстоятельный пост про них) - расти им будет сложно.
Индекс доллара и золото: вырастет бакс - ушатают металл. НО! Высокая активность = высокая инфляция, так что в моменте, бакс может потупить, а золото улететь выше.
Индексы? Тут вилка: NASDAQ`и могут побрить, ибо это High Duration Asset. А Russell`ы - им будет полегче, ибо это по большей части Small Cap`ы, которые сильного бакса не боятся, потому что они выручку генерят в США, а не за её пределами.
Блин...
И чего делать?
Если
PMI запечатают высоко, то придется или терпеть откат по облигам или выпрыгивать, чтобы перезайти потом, когда будут подробности от Пауэлла, как раз 3 мая.
Еще актуальнее станет сделка (
лонг) по спреду "RUSSELL против NASDAQ`а" (
ETF IWM против ETF QQQ).
Бас и золото, разумеются, куда больше будут "ждать" 3 мая - логично, особенно после сегодняшнего роста. Но реакция будет в любом случае (
описал выше).
Биткоины? Чтож, в этот раз я поступлюсь своими убеждениями и напишу, что крипта, скорее всего, будет следить за NASDAQ`ами и, возможно, золотом.
UPDATE: облигациям и золоту вышедшие данные очень не понравились. Котлетинг в бонды пока откладывается. В пятницу безработица, там будет "понятнее", когда.
————
Данное сообщение не содержит торговых или инвестиционных рекомендаций. Причина использования этого дисклеймера описана тут.
6.7K viewsAnton Klevtsov, edited 12:42
А
