Тинькофф Инвестиции

2022-12-06 11:53:02 Рубль начал спуск. Что будет к концу года?

На утренних торгах курс доллара превысил 63 рубля. В последний раз американская валюта торговалась выше 63 рублей 14 октября. А накануне евро поднимался выше 66 рублей впервые с 6 июля.

На 11.30 мск на Мосбирже доллар торговался на уровне 62,89 рублей, а евро — 66,09 рублей.

Почему так происходит и какой диапазон стоит ожидать, рассказывает аналитик Тинькофф Инвестиций Андрей Опарин

«Есть несколько факторов, которые привели к текущему периоду ослабления рубля. Во-первых, это окончание налогового периода в конце ноября, то есть с рынка исчезли предложения валюты со стороны экспортеров. Во-вторых, это новости относительно ограничения цен на российскую нефть (потолок цен на нефть начнет действовать при вступлении в силу эмбарго 5 декабря). Все это, конечно, закладывает сценарий, при котором сумма бюджетных поступлений будет снижаться, российский торговый баланс тоже будет сокращаться, что неминуемо приводит к падению рубля. Поэтому каких-то серьезных текущих движений, по крайней мере по рублю, мы не ждем. Продолжаем сохранять мнение, что рубль будет торговаться в диапазоне 60-65 рублей за доллар до конца года. А в следующем году мы можем увидеть уже перестановку этого диапазона в сторону уровня 63-67 рублей за доллар. Но никакой существенной девальвации не ожидаем». Открыть/Комментировать

2022-12-06 09:04:29 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру

Американские фондовые индексы снижаются
S&P 500 потерял вчера 1,8%, Dow Jones — 1,4%, а высокотехнологичный Nasdaq снизился на 1,9%. Участники рынка обеспокоены тем, что представленные в понедельник данные по объему промышленного производства, а также активности потребителей в сфере услуг США (все — показали, что американская экономика остается устойчивой), могут привести к сохранению агрессивной политики ФРС.

Рынки Азиатско-тихоокеанского региона падают вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня около 0,4%, южнокорейский Kospi упал на 0,5%, японский Nikkei практически не изменился, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,1% и 0,9% соответственно. Все потому, что, помимо давления со стороны западных площадок, рынки Азии уже оценили большинство оптимистичных новостей о смягчении антиковидных ограничений в Китае.

Bank of America: в ближайшие месяцы S&P 500 может упасть на 20%
Если США погрузятся в рецессию, широкий индекс акций Америки может достигнуть отметки около 3 240 пунктов уже в начале 2023 года, считают стратеги Bank of America. Это примерно на 20% ниже текущего уровня. Рынок ожидает: продолжая повышать процентные ставки, ФРС спровоцирует рецессию.

Apple изучает возможность переноса производства iPad в Индию
Все потому, что отношения между США и Китаем ухудшаются, а жесткие китайские антикоронавирусные ограничения нередко вмешиваются в планы и нарушают цепочки поставок. Старые модели своих устройств и некоторые телефоны из линейки iPhone 14 Apple уже производит в Индии, замечает CNBC News.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-05 18:45:09 Баттл стратегий в Тинькофф Инвестициях

Подключайтесь к первому прямому эфиру, где за звание лучшего управляющего будут соревноваться авторы популярнейших стратегий автоследования на нашем сервисе Fourier и RusMoneyMaker

Встречаемся в 19:00 мск мск в эфирах Тинькофф — ищите их в разделе Пульс —> Эфиры (прямо под кнопкой Профиль).

Кто лучший управляющий — выясним на деле. Стратегии обоих инвесторов предполагают долгосрочное инвестирование, но подходы у авторов разные: RusMoneyMaker полностью полагается на рынок (практически 100% активов стратегии &2в1 Рантье и Визионер RUB — в акциях), Fourier же часть средств хранит в кэше — стратегия &Долгосрочный Инвестор: Экспорт.

Последнее предложение, кстати, более доступно — минимальная сумма участия в стратегии — 12 000 рублей; у RusMoneyMaker — 75 000.

Чей подход эффективнее, попросим сегодня доказать управляющих в прямом эфире. Ждем всех в 19:00 мск на нашем стриме.

В чате ведущим стратегий можно будет задавать любые интересующие вопросы, голосовать за лучшего, по вашему мнению, управляющего и даже получить приз — подарочную акцию — за лучший вопрос.

Присоединяйтесь, но не забывайте о правилах Пульса — в стримах нецензурная лексика и спам не приветствуются.

Да начнется состязание!

#автоследование Открыть/Комментировать

2022-12-05 17:59:06 ​​WEEKLY: следим за нефтью, ждем отчеты AutoZone и Broadcom

В начале рабочей недели аналитики Тинькофф Инвестиций готовят дайджест. В нем мы рассказываем о главных событиях прошедшей недели, а также о том, за чем стоит следить в ближайшие дни.

Лидерами покупок на Мосбирже на минувшей неделе были акции НОВАТЭКА, Магнита и Лукойла. В наибольшей степени сократилась база розничных инвесторов в акциях Сбера, Полиметалла и Полюса.

На СПБ Бирже розничные инвесторы активнее всего наращивали позиции в бумагах онлайн-платформы для розничной торговли Farfetch. Продавали — Vipshop, Li Auto, Alibaba.

Рубль на старте декабря ослаб по отношению к доллару более чем на 2%, завершив неделю на уровне выше 62 рублей за доллар. Слабость рубля можно объяснить снижением предложения валюты со стороны экспортеров после налогового периода.

Аналитики Тинькофф Инвестиций по-прежнему не ожидают существенных изменений по курсу рубля до конца года. Их прогноз - 60-65 рублей за доллар.

На днях были приняты важные решения по нефти. Запад договорился, что потолок цен для российской нефти составит $60 за баррель. Российские власти ограничения не признают. Кроме того, ОПЕК+ не стала изменять квоты на добычу. Brent сегодня растет.

На этой неделе свои отчеты представят AutoZone, Broadcom, Costco Wholesale, Li Auto.

Подробный прогноз аналитиков смотрите по ccылке.

#weekly Открыть/Комментировать

2022-12-05 17:10:00 Лукойл утвердил дивиденды

Акционеры Лукойла 5 декабря одобрили выплату дивидендов по итогам 2021 года в размере 537 рублей на акцию и по результатам девяти месяцев 2022 года в размере 256 рублей на акцию, сообщила компания.

Дивидендная доходность двух выплат составит 17%.
Акции компании на 16:40 подорожали почти на 1% до 4 619,5 рублей.

Дата отсечек по обоим выплатам — 21 декабря (бумаги нужно купить за 2 рабочих дня до этой даты).

#дивиденды Открыть/Комментировать

2022-12-05 16:31:53 ​​ Финансы, нефтегаз и технологии: что сможет поддержать депо Народного портфеля на этой неделе?

До окончания масштабного инвестэксперимента в Тинькофф Инвестициях, в котором вы советуете нам, во что вложить 1 млн рублей, а мы исполняем ваши самые популярные рекомендации, осталось ровно две недели. По данным на 13:00 мск наш общий счет с начала конкурса в плюсе на 0,7% или 7000 рублей. Индекс Мосбиржи за этот же период — +1,3%.

На прошлой неделе по вашим советам купили в @Narodny_Portfel бумаги Сбера (и почти сразу же все продали с небольшим плюсом), Новатэка, Лукойла и Positive Technologies. Со всеми этими акциями мы уже совершали сделки.

От Сбера $SBER аналитики Тинькофф Инвестиций заметного роста в ближайшие месяцы не ожидали: катализаторов совсем нет, бумаги будут отставать от восстанавливающегося российского рынка. Подробнее об этом читайте в нашем отчете.

Лукойл $LKOH эксперты рекомендовали продолжать держать, так как есть хорошая вероятность роста цен на нефть в случае снятия локдаунов в Китае.

От Positive Technologies $POSI ждут долгосрочного роста, отмечая, что краткосрочный потенциал, возможно, уже исчерпан, хотя результаты компании за четвертый квартал точно будут ошеломляющими.

А на Новатэк $NVTK обращали внимание как на компанию, которая, хотя и частично, но может выиграть от грядущего дефицита СПГ на глобальном рынке (об этом ранее предупреждали в Японии — одном из крупнейших импортеров этого топлива в мире).

Знаете, чем еще можно дополнить наш Народный портфель? Регистрируйтесь в Пульсе и голосуйте за интересные акции на странице @Narodny_Portfel. Уже через пару недель зафиксируем результат наших инвестиций и разделим все депо между 10 случайными участниками конкурса. Кто это будет — определится в ходе розыгрыша. Но чем больше голосов — тем больше шансов выиграть

Все подробности о конкурсе тут. Открыть/Комментировать

2022-12-05 15:23:37 Тинькофф Инвестиции запускают торговлю заблокированными активами

Речь идет об иностранных бумагах, которые покупались на СПБ Бирже, но после решения европейских депозитариев были заблокированы. Сделки будут проходить на внебиржевом рынке между клиентами брокера.

Сначала клиентам Тинькофф Инвестиций станут доступны 30 наиболее популярных бумаг и ETF, среди которых акции Coca-Cola, NVIDIA, Bank of America и AT&T. Позже список будет расширен.

Инвесторы («квалы» и «неквалы») на любом тарифе получат возможность выйти из ранее приобретенных иностранных активов, продав их на внебиржевых торгах. При этом покупать бумаги смогут только «квалы».

Внебиржевые торги будут доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск по двум видам заявок — «Лучшая цена» и «Лимитная заявка». Стоп заявки выставить будет нельзя. Никакие дополнительные настройки не нужны, торгуйте как обычно с помощью сайта или в мобильном приложении Тинькофф Инвестиций.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-05 15:02:49 На СПБ Бирже появились новые акции из Гонконга

Сегодня СПБ Биржа начала торги новыми ценными бумагами: это акции 21 компании с первичным листингом на Гонконгской бирже. Таким образом общее число гонконгских бумаг на СПБ Бирже выросло до 79.

Что за новые бумаги

Новички представляют 8 китайских отраслей. Это банки, производители напитков и предметов личной гигиены, железнодорожные перевозчики, девелоперы, поставщики электроэнергии, страховые компании и тд. В том числе Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank Corporation, Ping An Insurance, China Petroleum & Chemical Corporation, CITIC и тд. Полный список можно посмотреть на сайте биржи. Общая капитализация новых компаний — около $545,9 млрд.

Детали торгов

Торговая сессия проводится с 08:00 до 18:00 мск. Расчеты по ценным бумагам проходят на второй торговый день (Т+2). Торги в гонконгских долларах.

#новости Открыть/Комментировать

2022-12-05 14:01:58 ​​Whoosh: Райдтех может быть прибыльным
Сегодня лидер российского рынка кикшеринга (аренда электросамокатов) объявил цену первичного размещения на Мосбирже в диапазоне 185—225 рублей/акцию. Середина диапазона соответствует капитализации около 23 млрд рублей. В ходе IPO Whoosh может привлечь до 5 млрд рублей. Никто из действующих акционеров полностью не выходит из капитала компании, а основатели сохраняют за собой контрольный пакет акций.

Мы изучили компанию и вот, что нас зацепило больше всего — положительная EBITDA и наличие чистой прибыли. Это весьма нестандартная ситуация. Объясним почему.
Whoosh зарабатывает прибыль с года основания (с 2019-го). Прибыльный стартап — это редкость.
Но прибыльный райдтех еще большая редкость. Среди зарубежных компаний ни Uber, ни Lyft, ни аналог Whoosh — Helbiz — не могут похвастаться даже положительной EBITDA, не говоря уже о чистой прибыли. Если говорить о российских компаниях, то Делимобиль тоже работает в убыток. Прибыльность Яндекс.Драйва под вопросом после того, как Яндекс перестал предоставлять отдельные цифры по своему каршерингу. Кстати, в прошлом году IT-гигант начал развивать свой сервис кикшеринга, но о его финансовых успехах пока мало что известно.
Whoosh стремительно растет: годовая выручка подскочила с 69 млн рублей (в 2019-м) до 6,7 млрд рублей (за последние 12 месяцев). При кратном росте бизнеса рентабельность, как правило, сильно проседает, но с Whoosh такого не происходит. Об этом говорят маржинальность EBITDA и чистой прибыли на уровне 52% и 26% соответственно за девять месяцев 2022-го.

Судя по данным исследования Б1 (ранее Ernst & Young), с Whoosh по уровню рентабельности может потягаться только младший брат — E-motion. Но объемы их бизнесов просто не сопоставимы (у Whoosh в десятки раз больше). Возникает вопрос: за счет чего компании удается так много зарабатывать? Все дело в том, что все операции она осуществляет преимущественно in-house. Сама выходит на новые рынки (не продавая франшиз), сама ремонтирует свои электросамокаты (для этого построила собственную сеть сервисных центров). IoT-модули для электросамокатов, которые передают всю актуальную информацию о самокатах и помогают эффективно управлять парком, и те разработала сама. По сути, компания практически не делится доходами с какими-либо посредниками. Ну и в сравнении с сервисами каршеринга у Whoosh, конечно же, ниже расходы, просто потому что электросамокаты дешевле авто, в том числе и в обслуживании. При этом доходы могут быть сопоставимы, потому что поездки на электросамокатах в России не сильно дешевле поездок на том же каршеринге в силу пока все еще ограниченной конкуренции.

В обзоре подробнее разбираем рынок кикшеринга, бизнес Whoosh и стоит ли участвовать в ее IPO. Узнать больше о компании можно и на вебинаре, который проведет ее топ-менеджмент — генеральный директор Дмитрий Чуйко и финансовый директор Александр Синявский.

#россия #ipo Открыть/Комментировать

2022-12-05 12:13:05 ​​Кудрин перейдет в Яндекс. Теперь точно.

Алексей Кудрин станет советником по корпоративному развитию Яндекса. Об этом он сам написал в своем telegram-канале.

В новой должности Кудрин планирует «разрабатывать корпоративную структуру» российского Яндекса, а также «сохранить уникальную управленческую и технологическую культуру», независимость компании.

Приход Кудрина — не неожиданность. Слухи о том, что глава Счетной палаты уйдет в Яндекс, появились примерно полгода назад. А недавно об этом вновь подробно писали СМИ. По их информации, Кудрин и трое других топ-менеджера Яндекса станут совладельцами фонда, который в свою очередь будет крупнейшим голосующим акционером компании.

Инвесторы приняли новость позитивно: акции Яндекса сегодня к 11:20 прибавили 1,46% (индекс Мосбиржи — + 0,79%). Мы тоже считаем, что это хорошая новость: приход Кудрина может улучшить финансовую дисциплину в компании и усилить фокусировку на росте прибыли.

#новости Открыть/Комментировать